Ой какая жиза...

@ProstoVenture

Безумно позитивный, но очень сложный месяц. На посты в канал времени пока не хватает, но поделюсь нашими новостями:

1) Нас взяли в акселератор для управляющих фондом VC Lab! Это бесплатный американский акс для General Partners VC-фондов, куда можно попасть на конкурсной основе. Официальная программа начинается в июне и продлится 14 недель, но уже сейчас стартовали предварительные лекции для тех, кого "зачислили в первую волну".

Вообще много сейчас работаем над фондом и уже есть первые коммиты 🥂 Если дальше полетим с таким же темпом, осенью сделаем первое закрытие и уже в этом году начнем инвестировать от фонда Selective VC.

2) Параллельно сам преподаю в нашей Венчурной Академии. Мы прошли экватор первого модуля, и 5 из 12 учащихся уже написали спасибо и что у них происходит выход на новый уровень понимания венчура. Следующий модуль будет больше про скилл принятия инвест.решений, аналитику и работу с пайплайном. Начнём во второй половине июня — присоединяйтесь.

3) У меня завершается моя предыдущая синдикация, и на этой неделе еще несколько инвесторов присоединилось. А сегодня выставили новую сделку — очередной ИИ-стартап из Долины, соинвестируем на seed с Andreessen Horowitz. Стартап бьёт сейчас все рекорды — миллион пользователей проводит в его продукте больше времени, чем в Тиктоке, Инстаграме или chatGPT.

4) Готовим 16 мая венчурный оффлайн-митап в Лиссабоне в формате Investors Only. А 23 мая — в Ереване. И 28го в Москве проводим очередную нашу венчурную игру для всех желающих, скоро анонсируем прием заявок на канале Prosto VC.

5) Готовим новый венчурный отчет по ИИ-агентам и экономике ИИ-агентов. Делаем совместно с партнерами из аналитического агентства AllTech, чтобы получился супер-полезный документ, в котором можно раз и навсегда разобраться в том, что является агентом, а что нет, как они устроены, какие юзкейсы применения уже есть, какие прогнозы по рынку и т.п.

Prosto VC эволюционирует в целую венчурную экосистему с большим набором продуктов, делающих венчур простым и доступным.

@ProstoVenture

Дон Валентайн, основатель Sequoia Capital, однажды сказал, что при инвестировании он ориентировался на “лошадиные скачки”, а не на “лошадей”.

Эта философия означает, что он сосредоточился на быстрорастущих отраслях с огромным потенциалом роста, где есть что выигрывать, а не на отдельных хороших компаниях.

Такой подход привёл к ранним инвестициям в Atari и Apple, когда те еще и близко не были похожи на себя сегодняшние, создав основу для репутации Sequoia как ведущей венчурной компании.

@ProstoVenture

Всё последняя время занимали сделки Prosto VC, подготовка нашего фонда Selective VC и, конечно, Венчурная Академия.

У нас закончился первый модуль! Впечатления: если бы знал, что это займёт столько времени, я бы еще долго не решился приступить к Академии 🤕 7 недель, 700+ слайдов, огромное число перелопаченных материалов. На скриншоте выше — как выглядит сейчас моя Фигма. Это только 3 занятия поместилось. А за слайдами — огромная предварительная работа.

Можно было упростить себе задачу раз в 10, отдав составление контента ИИ. Но пока ИИ — не про качество, не про глубину и не про приватные инсайты. Вот несколько отзывов, ради которых вся Академия затевалась, а данный канал брал паузу:

Это лучшее что я видел по обучению венчуру за последние 10 лет

Если второй модуль будет таким же, то я только за)

Были очень полезны первые блоки, которые давали базовую информацию и правила игры в мире венчура

На данный момент моя оценка: 10 из 10

Мне все очень нравится в курсе и он соответствует ожиданиям

Для коллег и всех заинтересованных начать свой путь в венчуре, хотелось бы подчеркнуть, качество. Рекомендую всем!

Больше отзывов — уже на сайте, почитайте https://prostoventure.club/academy
А мы начинаем готовиться ко второму модулю "Венчурные решения", старт 23 июня. Early Bird условия - до 01 июня включительно, присоединяйтесь!

@ProstoVenture

На картинке — состав второго модуля нашей Венчурной Академии.

Модули можно проходить по-отдельности, но это как с фильмами Марвел — если ты смотрел сначала Железного Человека и Капитана Америку, то от Мстителей получить более глубокий опыт. Посмотреть Мстителей отдельно можно, но почему некоторые фанаты теряют сознание в кинотеатре — не понятно, т.к. нет погружения в тему.

Так и у нас. Первый модуль был про то, как настроить свой майндсет и чувствовать себя в венчуре уверенно. Второй — более практичный, тут уже будем разбирать конкретные шаги.

Частое состояние инвестора — сделка кажется хорошей, но не до конца ясно, почему, что-то смущает. Слепо довериться чужому мнению страшно, ведь на кону существенные деньги, а свое мнение ещё не сформировано.

Если узнали в этом себя — добро пожаловать! Этот модуль даст вам полный инструментарий для выработки собственных решений и избегания плохих сделок.

Не хочу давить, но мы собираемся после второго модуля ещё раз получить отзывы "Лучшее обучение по венчуру за 10 лет" и "10 из 10" :) Мы в Prosto VC по-другому не можем) Не лишайте себя такой пользы и удовольствия.

Подробности на сайте https://prostoventure.club/academy

@ProstoVenture

Какой инвестор — самый лучший?

Конечно, который smart-money & founder-friendly. Но есть ли эти качества у инвесторов по умолчанию? К сожалению, нет. Чтобы стать таким, нужно избрать осознанный путь "быть smart". Мы в Prosto VC стараемся такими стать, постоянно обсуждаем с управляющими партнерами, как можем быть для фаундеров полезнее.

И тут наши члены синдиката Prosto VC, синдикаторы и просто большие друзья из фонда HR&ED-tech проводят исследование как раз на эту тему, которое мы не можем не поддержать. Исследование о том, с какими трудностями сталкиваются фаундеры на разных стадиях развития стартапа. Это поможет нам и еще десяткам фондов понять, как быть более "smart".

Если вы когда-то сталкивались с ситуацией, когда ждали от инвестора больше, но не получили - хороший повод пройти этот опрос, заявить о своих ожиданиях и потребностях. И сделать этот венчурный мир немного лучше :)

Что мы хотим узнать:
▪️С какими болями вы сталкиваетесь на пути роста?
▪️Какие инструменты вам уже помогают, а чего не хватает?
▪️Что для вас ценно при выборе партнёров?

Взамен поделимся тем, что накопили сами: рабочими инсайтами по рынкам Индии и СНГ + 🎁 Дорожной картой по получению внешних инвестиции на рынке РФ + бесплатную консультацию от инвестора, эдвайзера и трекера стартапов.

Для этого нужно всего-то:
1️⃣ Пройти короткий опрос (2-3 минуты):
https://forms.gle/Agijg4bTtcDUmFuU6
2️⃣ Оставить заявку на интервью (20–30 минут):
https://forms.gle/fi7X81z1LrPLxXNk6

Примите участие в опросе, и вместе мы соберём уникальные данные, которые нельзя нагуглить или заджипититить 🙌

👍 — отличное начинание
👎 — не верю в смарт-инвесторов
🦄 — смарт-инвесторы для слабаков, мне нужны только нули на счетах

@ProstoVenture

Жизово?

👍 – о да

@ProstoVenture

Если возвращаться в канал после месячного перерыва, то триумфально. И так, чтобы не слова, а результаты говорили сами за себя. В первом полугодии в Prosto VC случилось сразу несколько знаковых для нас и наших инвесторов событий, которыми хочу поделиться, чтобы донести, чем это мы там занимаемся:

Первый экзит

Carbon6 → M&A
В октябре 2023 г. мы инвестировали в Carbon6. В феврале 2025 компанию купили SPS Commerce по оценке на 75% выше. Часть средств достанутся инвесторам деньгами, а часть — акциями SPS Commerce, что может принести ещё большую доходность.

Первый IPO

Circle → IPO
В марте 2025 г. мы проинвестировали по $35. В июне прошёл IPO — акции на старте стоили даже меньше, $31, а к закрытию торгов в первый день — уже $83.23. Цена за месяц поднималась до $298. Сейчас имеем примерно x5,5 на бумаге и ждем окончания лок-апа для фиксации прибыли.

Первые Web3-экзиты

EstateX → TGE
EstateX — Web3-проект, в который мы зашли полгода назад. 19 июня состоялся TGE с листингом на Kraken, HTX, Uniswap и др. биржах. Мы получили 5% токенов сразу (остальное - получим позже). Продавали по цене почти x10.

EtherFi → разлок
Инвестиция в январе 2024. Разлок токенов — с апреля 2025. Цена токена выросла в 12,5 раз. Пример высокой венчурной доходности в Web3.

Ещё знаковые события

Open AI → раунд по 300 млрд
В феврале 24го мы смогли зайти по оценке 24 млрд. Сегодня инвестиция выросла в 12,5 раз.

Noders → раунд по оценке х4
Noders — компания-валидатор для блокчейнов. Всего год назад летом мы были одними из первых инвесторов, а сегодня ребята являются одним из топ-40 валидаторов в мире и подняли раунд по оценке в 4 раза больше нашей цены входа.

Scale AI → выплата дивидендов от Meta
В этом июне Meta инвестировала в Scale $14.3B по оценке $29B. $12.7B пошли на выплату дивидендов текущим акционерам. И мало того, что наши инвесторы получают кэш (что вообще редкость для приватных стартапов), они ещё и останутся в компании. Экзит еще впереди.

И главное — это только 7 наших сделок (10% от портфеля), которые успели показать себя быстрее других. Разных стадий и от 5 разных синдикаторов.

Поздравляю всех, кто заработал 🥂

👍 — круто, поздравляю!
👎 — круто, но завидно
🦄 — а что, так можно было чтоли?

@ProstoVenture

"Инфраструктура будущего"

Если посмотреть на стартапы в посте выше, то лишь один, Carbon6, является чисто потребительским продуктом. Остальные 6 создают в первую очередь инфраструктурное решение, поверх которого можно создать другие продукты или которое иные бизнесы могут переиспользовать для своих нужд. Это те самые "кирки и лопаты"; "железнодорожные пути" для других "поездов".

Например, Open AI делает и LLM-модели, использующиеся сейчас повсеместно, и строит дата-центры для ИИ-вычислений; Scale AI используют и сам Open AI, и множество корпораций и стартапов, чтобы размечать данные для скармливания их своим ИИ-моделям; а Noders выступает валидатором для множества перспективных блокчейнов, без чего те не будут приняты рынком.

Прелесть таких стартапов в том, что
а) им обязаны успехом многие другие бизнесы,
б) они имеют сетевые эффекты, т.е. чем больше ими пользуются одни клиенты, тем они привлекательнее для других,
— получается, они значимы в масштабе индустрии, а значит и являются бенефициарами роста всей отрасли.

Для нас, инвесторов, это значит, что можно поставить не на успех отдельно взятого проекта, а на рост, например, индустрии AI, инвестируя в то, что находится "под капотом" всего AI-бума. И бигтехи тоже это понимают, являясь одновременно и якорными клиентами таких стартапов, причем с очень приличным сроком жизни клиента. Поэтому инфраструктурные компании собирают больше всего финансирования, быстрее дорастают до статуса единорога и гораздо чаще показывают экзиты через M&A или IPO. Что для инвесторов является самым заветным желанием.

По совокупности этих причин мы в нашем фонде Selective VC выбрали "инфраструктуру будущего" как тезис. Ведь в то время, когда на наших глазах происходит технологическая AI-революция и переход в сторону Web3-интернета, самое время вкладываться в кирки и лопаты. А они еще много где нужны — только в этом году мы в синдикате Prosto VC инвестировали в инфраструктурные решения для инференса, кибербезопасности, эмоционального ИИ, рекламы, разметки Web3-данных для AI. Скоро проинвестируем в решение для аналитики ИИ-моделей. Хотите тоже — присоединяйтесь!

А пока дайте фидбэк, что думаете по тезису "Инфраструктура будущего" для VC-фонда?

👍 — то что нужно
👎 — фигня какая-то
🦄 — а при чём тут лопаты?

@ProstoVenture

Два "timing" в стартапе

Вы знаете, что в венчуре понимается под "таймингом" — это попадание стартапа на рынок в правильный момент, когда технология созрела, а аудитория готова принять продукт. Например, в 90е Uber был еще невозможен из-за технологических ограничений, а в 2025м новый Убер никому не нужен, т.к. есть много "старых".

Но на самом деле тайминга в стартапах два. Второй — это тайминг экзита. Когда лучший момент компании стать публичной или продаться стратегу по наибольшему мультипликатору. Причем для нас, инвесторов, более важный тайминг — второй.

Вчера на занятии Венчурной Академии мы разбирали некоторые неочевидные риски, о которых редко говорят и которые лежат на стороне инвестора, а не стартапа. И один из таких — игнорирование венчурного цикла. Ошибка инвестора — инвестировать без оглядки на цикличность рынка.

Классическая история последних лет, подкосившая даже опытных инвесторов:
→ собрать портфель на пике рынка (2020-2021 годы);
→ не успеть выйти и оказаться в "венчурной зиме";
→ смотреть, как стартапы даже поздних стадий собирают down rounds, а ранние просто еле выживают;
→ сидеть без денег и с неясными перспективами экзитов;
→ разочароваться в венчуре.

Не венчур плохой, и не стартапы. А мы игнорировали тайминг экзитов, не простроили свои портфельные стратегии и не запаслись терпением и волей дождаться следующего цикла.
И наши успехи Prosto VC, о которых написано на пост выше — тоже не от того, что мы самые удачливые, а потому, что собирали портфель на дешевом рынке и целились во второй "тайминг" на подъеме цикла.

Сейчас вообще уникальное время для инвестиций. Мало того, что начинается новый цикл, так еще и происходит технологическая революция — есть возможность инвестировать как в 90е, т.е. в компании, которые определят облик нашей жизни и интернета будущего.

👍 — цикличность важна, инвестор должен её учитывать
👎 — нет, это венчур плохой
🦄 — объясни нормально, что делать на низах, что на хаях?

@ProstoVenture

Вопрос - кто чем пользуется для "усиления" своих промптов в chatGPT и аналогах?

Мне попалось расширение Prompt Genie, оно делает из простого короткого промпта более детальный. Но как будто качество ответов gpt почти не меняется — что с ним, что без него.

Пользуетесь тулами, с которыми результаты выдачи gpt выходят на новый уровень? Поделитесь.

@ProstoVenture