🇰🇷 Господдержка. Тренды

Южная Корея планирует выделить $7.3 млрд господдержки отрасли микроэлектроники

Микроэлектроника стала фокусом внимания политиков стран, где она производится. Признано ее стратегическое значение для национальной безопасности, что автоматически открывает шлюзы господдержки. Сейчас эта господдержка достигла уровней, которые ранее не достигались. Правительства США, Китая, ЕС, Японии и других стран, готовы выделять миллиарды (десятки миллиардов) на поддержку местного производства микроэлектроники, включая иностранные предприятия - здесь рады всем, кто способен построить или хотя бы обеспечить обслуживание фабов, производящих микросхемы. В Южной Корее планируют выделить на поддержку местных производителей $7,3 млрд.

Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на министра финансов Чхве Санг Мок.

Проект господдержки пока что детально не проработан, даже не решен ключевой вопрос - будет ли это только господдержка, ресурсами госбанка развития Кореи, или будет создан совместный государственно-частный фонд. Тем не менее, Чхве обещает, что «в ближайшее время» будут объявлены более точные подробности.

В целом - я не сторонник господдержки предприятий. Обычно это ослабляет бизнес, делает его избыточно зависимым от чиновников, неспособным в дальнейшем существовать без господдержки. Избирательная господдержка «каких нужно» компаний позволяет оставаться на рынке зачастую далеко не передовым производствам и топит «непослушные»/«неподконтрольные» чиновникам успешные проекты. Рыночные механизмы при этом не работают, вместо них работают совсем другие, например, коррупционные. А если господдержка по тем или иным причинам, например, не зависящим от воли чиновников, внезапно прекратится, то последствия для такой «тепличной отрасли» будет такими же, как если убрать зимой стены теплицы с тропическими растениями.

Кроме того, господдержка способствует консолидационным процессам, ведь чиновники во всем мире склонны не замечать мелкие проекты, независимо от их перспективности, сосредотачивая внимание на нескольких крупных бизнесах. Это и вовсе может тормозить развитие отрасли, так как по сути блокируются «лифты» для добивающихся успеха компаний, не входящих в список крупнейших.

С другой стороны, в мире, где практически не осталось стран, где бы местное правительство не придумывало, чем еще оно могло бы помочь крупнейшим предприятиям отрасли, трудно призывать не идти этим неверным путем. Т.к. даже сидящие на игле господдержки и оттого менее способные к конкуренции крупные бизнесы имеют возможность заниматься даже убыточным производством или продавать продукцию себе в убыток, ради удержания доли рынка и уничтожения конкурентов.

Куда приведет человечество эта странная политика, уничтожившая капитализм в пользу какой-то еще более уродливой системы… вряд ли к чему-то хорошему. Пока что остается, видимо, следовать пословице «с волками жить - по-волчьи выть».

⚔️ Геополитика и микроэлектроника

Стычка США и Китая в области хайтека отражает экзистенциональный характер проблем. Микроэлектроника - заложник ситуации, на отрасли неминуемо отразятся те экстраординарные усилия, которые сейчас предпринимаются. Победитель получит многое, проигравшему придется страдать.

Борьба за мировой рынок чипов может превратить прибыльную отрасль микроэлектроники в убыточную

По данным Ассоциации полупроводниковой промышленности, Закон о науке и чипах, подкрепленный грантами, займами и гарантиями на сумму более $100 млрд для полупроводниковых компаний, занимающихся развертыванием новых мощностей в США, вызвал лавину инвестиций, которые могут обратить вспять тенденцию на снижение объема производства чипов в США (и вернуть технологический уровень выпускаемых в США микросхем на передовые позиции). Эту интересную тему предлагает Bloomberg.

Но США не одиноки в масштабных усилиях по наращиванию мощностей - в Китае сейчас строится около 30 новых предприятий, больше чем в США.

Это напоминание о том, что несмотря на все усилия администрации Байдена по ограничению возможностей Пекина по производству чипов, включая усиление давления на Huawei, Китай продолжает развивать и умощнять этот ключевой сектор экономики.

На диаграмме отображены все микросхемы, включая «устаревшие», чипы по «зрелым» техпроцессам (более 13нм). Эти чипы в США не включают в списки экспортного контроля. При этом такие чипы повсеместно востребованы, прежде всего, в автопроме, бытовой электронике, в военных и даже в космических применениях. (..)

(2) Китай на сегодня - крупнейший в мире поставщик таких чипов, при этом, одновременно, Китай обеспечивает значительную долю выручки для американских, японских и особенно европейских компаний, которые поставляют продукцию для китайского автопрома.

Китай - крупнейший в мире рынок электромобилей, который требует все больше чипов для датчиков, систем управления питанием и тормозных систем. Для удовлетворения этого спроса Китай пока что активно пользуется продукцией зарубежных производителей микросхем, например, Infineon, Германия и Texas Instruments, США.

При этом в Китае стремятся к наращиванию внутреннего производства «устаревших» чипов, в том числе, для применений в автоэлектронике.

Наращивание производственных мощностей и потенциальный отказ Китая от западной продукции грозят превратить прибыльный рынок в обузу для западной экономики, в еще одну головную боль для администрации США.

🇯🇵 Производство микросхем. Участники рынка. Япония

В Кумамото хотят стать домом для третьего японского фаба TSMC

Недавно избранный губернатор префектуры Кумамото заявил, что готов оказать всестороннюю поддержку компании TSMC в развертывании в префектуре третьего по счету японского завода по производству микросхем, сообщает Bloomberg.

TSMC ранее договорилось с правительством Японии и префектурой о развертывании в Кикуйо двух фабов. Первый из них уже открыт, в TSMC довольны условиями работы с японцами - субсидиями и льготами. Строительство второго завода планируется начать ближе к концу 2024 года.

Это вызвало дискуссии о нехватке грунтовых вод для работы будущих предприятий. Японцы в связи с этим задумались об использовании воды из водохранилища, а в TSMC обязались сократить потребление воды за счет большей эффективности ее очистки для переиспользования.

Ожидается, что на двух заводах TSMC в Японии будут работать более 3400 человек.

Другой эффект от прихода тайваньцев в Кумамото - резкий рост цен на землю и инвестиций в инфраструктуру. В префектуре уверены, что привлечение TSMC обеспечит в периоде 10 лет вклад размером $67,4 млрд в экономику префектуры. Другие последствия - улучшается дорожная и водная инфраструктура региона, а также система образования. В регионе ожидают появления и других компаний, связанных с полупроводниками, - в перспективе это может позволить создать научный парк, а-ля тот, что действует на Тайване в Синьчжу.

Агентство Bloomberg сообщило, что в TSMC рассматривают возможность открытия 3-го японского завода в Кумамото. При этом официально переговоры по этой теме еще не начинались.

🇩🇪 Участники рынка. Германия

Новости из Европы разительно отличаются от новостей из США и Юго-Восточной Азии. Здесь больше думают об экономии, чем о бурном развитии, несмотря на суету еврочиновников и бодрые планы удвоения европейской доли рынка микроэлектроники

Infineon запускает программу экономии на фоне слабого спроса

На фоне вулканической активности в области микроэлектроники в США и в Китае, новости из Европы выглядят уныло. Германский производитель чипов Infineon объявил о запуске программы экономии после того, как эта компания снизила прогноз выручки, сославшись на слабый спрос в отрасли. Об этом сообщает Reuters.

Компания понизила прогноз по выручке за год до 15,1 млрд евро ($16,3 млрд), плюс-минус 0.4 млрд евро. Предыдущий прогноз подразумевал выручку в 16 млрд евро, плюс-минус 0.5 млрд евро.

Infineon объясняет снижение прогноза тем, что многие рынки развиваются слабо из-за печальной экономической ситуации, а клиенты и дистрибьюторы продолжают сокращать запасы полупроводников. В автопроме, в частности, наблюдается заметное замедление роста спроса. То же касается и сегмента персональной электроники.

Меры экономии касаются сокращения расходов на производство, управление и прочих операционных расходов. Эти меры начнут оказывать существенное влияние на результаты компании, начиная с 2025 финансового года.

Выручка Infineon во втором финансовом квартале снизилась квартал к кварталу до 3,63 млрд евро.

🇮🇳 Международные партнерства. Индия

Часть программы формирующегося в Индии сегмента полупроводникового производства

Lam Research изучает возможность закупок в Индии компонентов для выпуска оборудования для создании полупроводников

Lam Research объявила о плане включения индийских поставщиков в глобальную экосистему. Это стало новым шагом компании по развитию экосистемы производства микросхем в Индии. Об этом пишет DigiTimes.com.

По данным Business Standard и India New England News, 8 марта компания Lam Research объявила, что изучает индийских поставщиков, которые могли бы обеспечивать потребности компании в прецизионных компонентах, нестандартных деталях, системах подачи газа высокой чистоты и других узлов, которые необходимые производителю для выпуска новейшего оборудования для работы с полупроводниковыми пластинами.

Рангеш Рагхаван, корпоративный вице-президент и генеральный менеджер Lam Research India, заявил, что, укрепляя надежную глобальную инфраструктуру поставок Lam за счет партнерств с местными поставщиками, компания стремится повысить гибкость цепочек поставок и поддержать экосистему полупроводникового производства в Индии.

Картик Раммохан, вице-президент группы и руководитель глобальных операций Lam Research, сказал, что используя инфраструктуру и кадры собственного Индийского центра, компания стремится способствовать росту цепочки поставок в Индии.

Это объявление последовало за трехсторонним меморандумом о взаимопонимании, которое подписали Lam Research, Индийская миссия по производству полупроводников и Индийский институт науки в середине апреля 2024 года, чтобы способствовать широкому внедрению решений Semiverse Solutions, которые, кроме того, помогают обучать индийских инженеров в области производства микросхем, и предоставляют лицензии на ПО на сумму $29 млн в течение следующих 2 лет.

В июле 2023 года, когда проводился семинар Semicon India, компания Lam Research установила партнерские отношения с Центром нанонауки и инженерии Индийского института науки в Бангалоре. Вместе они будут сотрудничать в разработке специальных курсов для индийских университетов для обучения студентов технологиям производства полупроводников.

Расширение партнерских отношений Lam Research в Индии - часть серии совместных проектов, инспирированных правительством США, ориентированных на укрепление цепочек поставок полупроводников.

🇷🇺 Российская электроника. ODM

GS Group запустила новое направление - производство вычислительной техники по модели ODM

Особенно интересным является заявление компании, что стоимость ее услуг - не выше, чем у ODM-производителей в Азии.

Сообщается о возможности заказа у компании комплексных услуг:

▫️разработка конструкторской документации;
▫️ подбор комплектации;
▫️ организация мультимодальной логистики;
▫️ производство корпусных деталей;
▫️ монтаж печатных плат;
▫️ тестирование готовых изделий;
▫️ установка необходимого ПО;
▫️ предоставление индивидуальной заводской упаковки и сервисного обслуживания

В GS Group готовы "сопроводить процедуру получения" заключения ТПП и оформить "российскость" новых изделий.

Идея, на мой взгляд, прекрасная - помочь российским брендам перейти с азиатских ODM-площадок на российские. При равных затратах, если это действительно возможно, это было бы просто чудесно.

UPD: Уточнил в компании - идет ли речь о ценовом паритете только на услуги разработки или, и на разработку + производство. Ответили, что на то и другое вместе. Было бы здорово!

UPD: В КоммерсантЪ можно прочитать: По словам коммерческого директора GS Group Максима Остроумова, инвестиции в расширение мощностей для запуска ODM за 5 лет составили порядка 1,1 млрд руб.: «Планируется, что производство будет идти на имеющихся мощностях GS Group, также в случае необходимости будем задействовать партнерские мощности».

🇮🇪 Участники рынка. Производство микросхем. Ирландия

Intel и Apollo близки к сделке по модернизации производственных мощностей в Ирландии с инвестициями в $11 млрд

Как сообщает сегодня Bloomberg со ссылкой на WSJ, корпорация Intel ведет переговоры с Apollo Global Management по поводу сделки, в рамках которой эта инвестиционная компания выделит $11 млрд на финансирование развития производственных мощностей Intel в Ирландии. Соглашение может быть заключено в ближайшие недели.
Ранее Intel пыталась привлечь к финансированию этого проекта также KKR & Co. и Stonepeak, переговоры проводились, в частности, в конце 2023 года.

Intel сейчас пытается вернуться на позиции технологического лидера, а также стремится снизить зависимость "западного блока" от азиатских производителей. Компания внедряет контрактную модель пользования своими производствами, строит новые мощности в США.

Компания Intel намерена развиваться и на рынках других стран - в декабре 2023 года объявлены планы инвестирования в Израиль $25 млрд ($3,2 млрд господдержки обещает правительство Израиля), в июне 2023 года заключено соглашение с Германией об инвестировании $32 млрд в развертывание производственных мощностей в этой стране - двух новых фабов в Магдебурге.

🇰🇷 Технологии. Новые материалы. Память VNAND

Разработчики памяти уперлись в технологические барьеры в рамках текущей технологии. Но уже есть претендент на технологическую "революцию", материал, который позволит перейти к созданию чипов NAND с числом слоев более 1K+

В Samsung проектируют 1000-слойный чип - первые детали

В Techradar.com, похоже, догадались о деталях планов Samsung по созданию 1000-слойного чипа QLC (с четырьмя состояниями ячейки) NAND. Такие чипы будут востребованы, в частности, при создании петабайтных накопителей.

Как ожидается, для создания 1К+ слойных чипов компания перейдет на использования ферроэлектриков (сегнетоэлектриков) на основе гафния.

((Напомню, сегнетоэлектриками называют материалы, обладающие спонтанной поляризацией, которую можно изменить за счет приложение внешнего электрического поля. Поляризация годами сохраняется и после того, как поле убрано, то есть речь о энергонезависимой памяти. Ее можно поменять, приложить поле противоположной направленности. А вот магнитное поле поляризацию не меняет. Важно отметить - приставка «ферро» не должна вводить в заблуждение, в конденсаторах, хранящих поляризацию, нет железа, ферро лишь намекает на то, что изменение полярности в ферроэлектрике происходит аналогично тому, как происходит изменение магнитной полярности)).

Гонка за взятие барьера в 1000 слоев при изготовлении чипов памяти началась уже несколько лет как. Samsung объявил о соответствующих планах в 2022 году, компания намерена добиться освоения соответствующего техпроцесса к 2030 году.

В 2023 году компания заявила, что возможно, добьется поставленной цели раньше, но, возможно, это был пример неоправданного прилива оптимизма.

Как бы то ни было, разработка чипов NAND идет полным ходом. В частности, совсем недавно Samsung Electronics анонсировала массовое производство 290-слойных вертикальных чипов NAND V9. Многие ожидают, что следующим, уже в 2025 году станет чип с 430 слоями.

Ферроэлектрики на основе гафния

В редакции Techradar не располагают инсайдом из Samsung, но никто не запрещает анализировать открытые публикации. На симпозиуме по технологиям СБИС, который в этом году пройдет в Гонолулу, запланирована техническая секция, где выступит Гивук Ким, аспирант кафедры электротехники Корейского института передовых наук и технологий (KAIST). Он занимается такими научными темами, как память FE-NAND на основе гафния, FeRAM и вычислениями в памяти.

Вся секция выстроена вокруг этих тем, судя по названию «Углубленный анализ ферроэлектриков гафния как ключевого фактора для низковольтных технологий & QLC 3D VNAND с более, чем 1К слоев - демонстрация экспериментальных результатов и моделирования».

В кратком анонсе работы, в соавторах которой есть и представители Samsung Electronics сообщается:

«Мы экспериментально демонстрируем значительное улучшение производительности, чему способствует взаимодействие эффектов захвата зарядов и ферроэлектрического FE-переключения эффектов в металлополосчатом инжекционном слое (BE-G.IL)-FE слое канала (Ch.IL)-Si (MIFIS) FeFET. MIFIS c BE-G.IL (BE-MIFIS) обеспечивает максимальную положительную обратную связь (posi FB) обоих эффектов, что приводит к сравнительно низкому рабочему напряжению (+17В /-15 В), широкому «окну памяти» (MW: 10.5 В) и незначительному влиянию при смещающем напряжении 9В. Кроме того, созданная модель памяти подтверждает, что повышение производительности BE-MIFIS FeFet обусловлено усилением положительной обратной связи. Эта работа призвана доказать, что ферроэлектроктрик на основе гафния может стать ключевым элементом в дальнейшем технологическом развитии 3D VNAND, которое сейчас близко к состоянию стагнации».

(..)

(2) На случай, если я наделал ошибок в переводе (мог, конечно, текст сложен для неспециалиста), привожу цитату:

«We experimentally demonstrate a remarkable performance improvement, boosted by the interaction of charge trapping & ferroelectric (FE) switching effects in metal-band engineered gate interlayer (BE-G.IL)-FE-channel interlayer (Ch.IL)-Si (MIFIS) FeFET. The MIFIS with BE-G.IL (BE-MIFIS) facilitates the maximized ‘positive feedback’ (Posi. FB.) of dual effects, leading to low operation voltage (VPGM/VERS: +17/-15 V), a wide memory window (MW: 10.5 V) and negligible disturb at a biased voltage of 9 V. Furthermore, our proposed model verifies that the performance enhancement of the BE-MIFIS FeFET is attributed to the intensified posi. FB».

Samsung, разумеется, не единственная компания, которая усиленно изучает возможности применения ферроэлектриков гафния для 3D VNAND, на этом же симпозиуме будет проходить сессия «Технология энергонезависимой памяти - ферроэлектрики-1 на основе гафния», под председательством Деоксина Кила, руководителя отдела разработки материалов в компании SK Hynix, главном конкуренте Samsung.

—

Вспоминается и представленная американской Micron в декабре 2023 года FeRAM технология и опытный образец кристалла FeRAM емкостью 32 Гбит. Это не NAND, но тоже очень круто и актуально.

Так или иначе, но есть достаточно признаков того, что память с 1К+ слоев внезапно может оказаться ферроэлектрической.

🇺🇸 Господдержка. Инвестиции. Участники рынка. США

Интересный кейс, хотя выводы более общего порядка пока что делать, наверное, рано

США выделит $120 млн на «возврат» стартапа, производящего микроэлектронику

Сегодня произошло не очень значительное с финансовой точки зрения событие, которое в то же время можно считать знаковым. Некая компания Polar Semiconductor из Блумингтона, Миннесота, может получить $120 млн в рамках Закона о чипах и науке для того, чтобы удвоит производственные мощности в течение ближайших 2 лет, а также для возможного выкупа бизнеса у некоторых из его нынешних владельцев с тем, чтобы вернуть его в лоно США. Об этом рассказывает The Register.

Polar Semi производит полупроводники для энергетической промышленности и для электромобилей. Стартап планирует использовать полученные средства для удвоения производственных мощностей на которых выпускаются датчики и силовые чипы, для модернизации производства. В рамках этих работ, как ожидается, будет создано 160 рабочих мест.

В Минторге США надеются на то, что наряду с расширением производства, это финансирование простимулирует дальнейшие инвестиции частного капитала и в итоге из компании, в которой большая часть акций принадлежит иностранцам, Polar станет предприятием, которое в основной своей доле принадлежит США. Что должно «расширить возможности американских разработчиков микросхем для внедрения инноваций».

Пойдет ли это на пользу компании?

Спорно. Но в Белом доме наверняка смогут заявить, что получили еще одно американское производство микроэлектроники на территории США.

Сейчас компания Polar принадлежит южнокорейской SK Group и является основным производственным и инженерным центром японской фирмы Sanken Electric. Не то, чтобы это были «плохие компании» из «плохих стран», но, тем не менее, зарубежные.

Средства, запланированные для выделения Polar, пойдут в рамках Закона о науке и чипах и могут показаться весьма скромными. Впрочем, кроме непосредственно федеральных денег, компании обещают $75 млн департамент занятости и экономического развития Миннесоты, плюс светит налоговая льгота в объеме 25% будущих капитальных затрат. Кроме того, государственные вливания частот стимулируют частные инвестиции в соответствующие компании.

🔥 Антон Алиханов утвержден в должности министра промышленности и торговли РФ

📈 Геополитика и микроэлектроника. Инвестиции

Много букв про текущий расклад сил/инвестиций на мировом рынке микроэлектроники

Субсидии для микроэлектроники «запада» на $81 млрд усиливают глобальное противостояние с Китаем

На эту тему рассуждали в Bloomberg, с симпатичными и информативными картинками.

США, ЕС и другие союзники условно-«западного» блока направили почти $81 млрд в создание полупроводников нового поколения. Это лишь первая волна из планируемых почти $380 млрд, выделяемых правительствами ведущих стран мира таким компаниям, как американская Intel Corp. и тайваньская TSMC для увеличение объемов выпуска современных микропроцессоров. Можно с уверенностью говорить, что мир подходит к переломному моменту, который во многом определит будущее мировой экономики. По сути, Китай и «западный мир» сделали превосходство в микроэлектронике основной стратегической национальной целью.

На карту сейчас поставлено все - от возможности оживления производства в США, до получения и удержания превосходства в области ИИ и поддержания мира в Тайваньском регионе.

Приток средств - это еще и спасательный круг для Intel, которая в последние годы уступила позиции таким компаниям как Nvidia Corp. и TSMC.

Инвестиционная активность в США достигла пика в апреле, когда было объявлено о выделении субсидий на $6,1 млрд для Micron Technology Inc. Эта сумма довела размер субсидийных обещаний американского правительства до $33 млрд. (В общей сложности в рамках байденовского «Закона о чипах» могут быть выделены $39 млрд). К субсидиям нередко прилагаются кредиты и гарантии - их общая сумма как ожидается составит $75 млрд, кроме того, возможны налоговые льготы до 25%. Этими мерами администрация США пытается возродить отечественное производство полупроводников, с упором на производство передовых микросхем, что обеспечит приток рабочих мест - считается, что это делается во многом с прицелом на близкие выборы в ноябре 2024 года. (..)

(2) Не следует сводить все к противостоянию с Китаем, который все же заметно отстает от ряда стран, добившихся немалых успехов в области полупроводников (Тайвань, США, Южная Корея, Япония, Европа). Это также попытка США сократить разрыв, сформировавшийся в том числе из-за государственного стимулирования микроэлектроники со стороны Тайваня и Южной Кореи.

Увеличение американских расходов подогревает соперничество и между США и союзными странами в Европе и в Азии, которые не хотят упустить свою часть спроса на решения ИИ и квантовых вычислений.

В Евросоюзе действует собственный план стоимостью $46.3 млрд, в рамках которого планируется расширить местные производственные мощности. По оценкам Еврокомиссии государственные и частные инвестиции в этот сектор составляют $108 млрд, причем, что печально, в основном эти инвестиции получат крупные производственные площадки.

Два крупнейших проекта в Европе - в Германии. Оба они - иностранные: стройка фаба Intel в Магдебурге с объемом инвестиций в $36 млрд и субсидиями на $11 млрд; совместное предприятие TSMC с объемом инвестиций $11 млрд. Половина из них будет покрыта госфондами. Но это все в теории, в нынешней Европе все делается медленно как под водой, Еврокомиссия все еще не дала одобрения на госпомощь ни одному из этих проектов. Да и в целом, нет сомнений в том, что заявленных инвестиций ЕС не хватит для достижения цели в 20% мирового производства полупроводников к 2030 году. А если их и получится произвести, то далеко не факт, что на них найдутся покупатели в достаточном количестве.

Другие европейские страны тоже пытаются финансировать крупные проекты в области микроэлектроники, привлекать бизнесы и инвесторов. В 2022 году Испания объявила о планах выделить $13 млрд на производство полупроводников, но в итоге пока что выделила лишь совсем небольшие суммы нескольким компаниям - из-за отсутствия полупроводниковой экосистемы в стране. (..)

(3) Некоторые развивающиеся экономики тоже хотят поучаствовать в борьбе за мировой рынок микроэлектроники. В феврале в Индии одобрили инвестиции в размере $10 млрд, которые обеспечивает государственный фонд. Заявку уже подала Tata Group, готовая строить первое в стране крупное предприятие по производству чипов. В Саудовской Аравии Государственный инвестфонд рассматривает возможность «крупных инвестиций» в 2024 году, чтобы начать игру на рынке полупроводников - в Саудовской Аравии хотели бы диверсифицировать свою экономику, сейчас практически полностью зависящую от ископаемого топлива.

В Японии премьер Фумио Кисида планирует инвестировать в общей сложности $64,2 млрд, включая суммы от частных инвестиций, с задачей утроить продажи чипов японского производства до примерно $96,3 млрд к 2030 году. Япония уже выделила около $16,7 млрд на поддержку развертывания в этой стране производств TSMC в Кумамото. Один завод уже построен, второй строится. Также поддержан финансово проект японского производства Rapidus Corp., с планами выпуска на севере острова Хоккайдо чипов по техпроцессу 2нм с 2027 года. Всего правительство уже приготовило $25,3 млрд.

В Южной Корее пока что избегают прямого госфинансирования и субсидий, подобных тем, что раздают Вашингтон и Токио, предпочитая лишь координировать деятельность своих богатых чеболей, включая Samsung. Тем не менее (или благодаря этому) инвестиции в полупроводники в Южной Корее оцениваются на уровне $246 млрд - сумма почти невероятная. И все же, государство тоже обещает «подбросить деньжат», в рамках программы на $7.3 млрд, которая скоро будет обнародовано.

Все большее число аналитиков задается вопросом - а разумно ли все происходящее?

«Все эти инвестиции в производство, основанные на государственных инвестициях, а не на рыночных вложениях, могут в конечном итоге привести к ситуации, когда на планете будет больше производственных мощностей в области полупроводников, чем это необходимо», - говорит аналитик Bernstain Сара Руссо. Впрочем, возможно все будет «сглаживаться» низкими темпами претворения в жизнь запланированных проектов.

Строительный бум в Китае

На сегодня в мире разработки передовых чипов, жизненно важных для таких ключевых областей, как ИИ, лидируют американские компании - Nvidia, Qualcomm Inc., Broadcom Inc. и другие. Но насколько велико это преимущество? Некоторые аналитики утверждают, что Китай отстает на несколько лет, тогда как другие уверены, что Китай в шаге от того, чтобы достичь уровня США в области передовых технологий в области микроэлектроники.

Факт в том, что сейчас в Китае строится больше заводов по производству полупроводников, чем где-либо еще в мире, в том числе, производств чипов по зрелым технологиям, хотя Китай и без того лидирует в объемах их производства. При этом в стране накапливается опыт для технологического скачка. В частности, в Китае работают над созданием отечественных чипов для систем ИИ (на замену чипов NVidia), чипами для фотоники, квантовых вычислений, центральных процессоров и т.п.

Многие уверены, что китайские инвестиции в микроэлектронику превышают вложения США. По оценкам Вашингтонской ассоциации полупроводниковой промышленности Китай собирается потратить более $142 млрд. В рамках этих усилий, правительство привлекло еще $27 млрд для так называемого Большого фонда, который следит за госинвестициями в десятки компаний, включая вложения в Semiconductor Manufactoring International Corp. и Huawei Technologies Co.

Последовательная политика Китая в области микроэлектроники уже привела к тому, что на сегодня по данным базы Tianyncha в стране насчитывается более 200 полупроводниковых компаний с уставным капиталом более $61 млрд. Большая часть этих средств поступила от аффилированных с государством предприятий.

Пекин и местные органы власти не раскрывают общий объем финансирования производства полупроводников, так что любые оценки китайских инвестиций - это до какой-то степени гадание на кофейной гуще. (..)

(4) Экспортный контроль США

Усилия Китая были замедлены ограничениями, введенными со стороны США и нацеленными на то, чтобы ограничить доступ Китая к новейшим полупроводникам. Американцы привлекают к своим ограничениям и союзников из Европы и Азии, чтобы минимизировать возможности Китая по доступу к передовым технологиям, оборудованию и продуктам.

До введения ограничительных мер, был заметен высокий прогресс отрасли в Китае, темпы которого во многом задавала Huawei. Способности этой компании в разработке некоторых чипов начали быть конкурентоспособными со способностями лучших американских компаний. Но после внесения компании в «черный список» США в 2019 году, в результате у подразделения, разрабатывающего чипы, заметно сократились возможности.

В 2020 году в списке организаций «с ограниченным доступом» появилась и SMIC. Еще через 2 года Вашингтон усилил меры экспортного контроля. Сейчас администрация Байдена пытается закрывать оставшиеся лазейки, например, сервисное обслуживание оборудование, хотя некоторые союзники США, включая Нидерланды и США сопротивляются этим процессам.

Репрессивные меры со стороны США стимулируют все более активное развитие китайской отрасли микроэлектроники. Компании вынуждены продвигаться вверх по цепочке создания ценностей, сотрудничать, увеличивается господдержка таким передовикам, как Huawei - отмечает Пол Триоло, бывший правительственный чиновник США.

В августе 2023 года Huawei представило смартфон Mate 60 Pro с процессором по техпроцессу 7нм, выпущенному на SMIC - в США надеялись, что в условиях экспортного контроля у китайцев не будет доступа к этому уровню техпроцессов. В США в дальнейшем заявили, что этот чип слабее ряда иностранных компонентов по производительности. Кроме того, для его изготовления, задействовано оборудование США и Нидерландов.

В США все еще обдумывают ответ - в частности, SMIC могут обвинить в нарушении закона США, за производство чипа для Huawei. Это может привести к введению санкций в отношении сети китайских технологических компаний, которые, как теперь опасаются в США, тоже могут производить чипы для Huawei. (..)

(5) Политические ставки

Над всей ситуацией вокруг микросхем дамокловым мечом нависает опасность китайского вторжения на Тайвань, которое, по оценкам Пентагона, может быть предпринято в 2027 году. На острове, который в Китае считают мятежной провинцией, сосредоточены производственные мощности TSMC, которые сейчас обеспечивают производство 90% передовых чипов в мире.

Угроза перебоев в поставке микросхем мотивируют американцев пытаться восстановить производство передовых чипов на своей территории и территории союзных стран. Ставится задача производить 20% самых передовых логических полупроводников. В SIА заявляют, что США может захватить до 28% рынка к 2032 году. Это с того 0, где США находятся сегодня. Если цель будет достигнута, то США займет второе место в мире. А если с Тайванем что-то случится, то первое…

Гонка за восстановление микроэлектронной промышленности в США важна и администрации Байдена - с успехами в этой области демократы связывают шансы на второй срок. Но до реальных успехов пройдет еще несколько лет. Как и до создания новых рабочих мест.

Если победит Трамп, то нет ясности, что будет с этими масштабными проектами. В свое время, это он ввел санкции против Китая и Huawei, добился от TSMC обязательства построить первый современный завод в США в 2020 году. Но любые резкие меры воздействия на Китай могут спровоцировать не менее резкие ответные меры, а Китаю есть чем ответить, начиная с ограничений на экспорт редкоземельных металлов.

Независимо от того, кто окажется в Белом доме, вполне ожидаемо, что технологическое противостояние США и Китая в ближайшие годы будет только усиливаться, а не уменьшаться.

—

Отмечу, что на «радарах» Bloomberg не присутствует Россия, хотя у нас тоже предпринимаются определенные усилия по реанимации отрасли. Масштабы, впрочем, совсем не те, что в США или Китае.