『월트디즈니(DIS.US); FY1Q21 Earnings Comment』
해외주식팀 조용민
세계 최대 콘텐츠 업체 월트디즈니가 FY1Q21(10~12월) 실적을 발표했습니다. 실적(매출 162억달러, EPS 0.32달러)은 전년대비 역성장했으나 컨센서스(매출 159억달러, EPS -0.34달러)를 상회했습니다. 디즈니+의 가입자 수는 9,490만명(+2,120만명 QoQ)으로 늘어나면서 FY24 목표치로 제시했던 밴드 6,000~9,000만명을 14개월만에 초과 달성했습니다. 작년 12월 수치(8,660만명)에서도 크게 늘어났습니다. 주가는 시간 외에서 1.5% 상승했습니다.
□ 실적 리뷰
- 매출액 162억달러(-22% YoY), non-GAAP EPS 0.32달러(-79%) 기록
- 매출액과 EPS 모두 컨센서스(159억달러, -0.34달러) 상회
- 사업부별 매출: 미디어&엔터 127억달러(-5%), 테마파크 36억달러(-53%)
- 사업부별 영업이익: 미디어&엔터 14억달러(-2%), 테마파크 -1억달러(적전)
- 디즈니+의 가입자 수 9,490만명(+2,120만명 QoQ). 작년 투자자의 날(12월 10일)에서 밝힌 수치는 8,660만명
* 위 내용은 공시된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다.
해외주식팀 조용민
세계 최대 콘텐츠 업체 월트디즈니가 FY1Q21(10~12월) 실적을 발표했습니다. 실적(매출 162억달러, EPS 0.32달러)은 전년대비 역성장했으나 컨센서스(매출 159억달러, EPS -0.34달러)를 상회했습니다. 디즈니+의 가입자 수는 9,490만명(+2,120만명 QoQ)으로 늘어나면서 FY24 목표치로 제시했던 밴드 6,000~9,000만명을 14개월만에 초과 달성했습니다. 작년 12월 수치(8,660만명)에서도 크게 늘어났습니다. 주가는 시간 외에서 1.5% 상승했습니다.
□ 실적 리뷰
- 매출액 162억달러(-22% YoY), non-GAAP EPS 0.32달러(-79%) 기록
- 매출액과 EPS 모두 컨센서스(159억달러, -0.34달러) 상회
- 사업부별 매출: 미디어&엔터 127억달러(-5%), 테마파크 36억달러(-53%)
- 사업부별 영업이익: 미디어&엔터 14억달러(-2%), 테마파크 -1억달러(적전)
- 디즈니+의 가입자 수 9,490만명(+2,120만명 QoQ). 작년 투자자의 날(12월 10일)에서 밝힌 수치는 8,660만명
* 위 내용은 공시된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다.
★ Global Daily - 2020년 2월 15일
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 소비 부진에도 부양책 기대에 상승. S&P 500 +0.5%
- 중국 증시는 춘절 연휴로 휴장
- 유럽 증시는 미국 재정확대 기대감과 백신 보급 확대 기대 속 상승. EuroStoxx 50 +0.7%
▶️ Bottom Up
[테슬라(TSLA.US)] 인도 남부에 첫 현지 공장 설립
[퀄컴(QCOM.US)] 4세대 스냅드래곤 X65 공개
[마이크로소프트(MSFT.US)] 폭스바겐과 자율주행차 맞손
[페이스북(FB.US)] 2022년 스마트워치 선보인다
[LVMH(MC.FP)] 리한나와 런칭한 패션 브랜드 ‘Fenty’ 중단
[케링(KER.FP)] 구찌 뷰티, 티몰 플래그십 스토어 입점
[머크앤컴퍼니(MRK.US)] FDA, 키트루다 삼중음성 유방암 적응증 확대 제동
[일라이릴리(LLY.US)] 코로나19 이중항체 칵테일 요법 FDA 긴급사용승인
[구양(002242.SZ)] 개인용 헬스케어 기기 분야 진출
[바이두(BIDU.US)] 숏셀러 공격에도 스트리밍서비스 매입
[ETF 포트폴리오: 신재생에너지(ICLN), 레버리지론(BKLN), 반도체(SOXX), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 중국레버리지(YINN), 여행 플랫폼(AWAY)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=285726
위 내용은 2021년 2월 15일 8시 5분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 소비 부진에도 부양책 기대에 상승. S&P 500 +0.5%
- 중국 증시는 춘절 연휴로 휴장
- 유럽 증시는 미국 재정확대 기대감과 백신 보급 확대 기대 속 상승. EuroStoxx 50 +0.7%
▶️ Bottom Up
[테슬라(TSLA.US)] 인도 남부에 첫 현지 공장 설립
[퀄컴(QCOM.US)] 4세대 스냅드래곤 X65 공개
[마이크로소프트(MSFT.US)] 폭스바겐과 자율주행차 맞손
[페이스북(FB.US)] 2022년 스마트워치 선보인다
[LVMH(MC.FP)] 리한나와 런칭한 패션 브랜드 ‘Fenty’ 중단
[케링(KER.FP)] 구찌 뷰티, 티몰 플래그십 스토어 입점
[머크앤컴퍼니(MRK.US)] FDA, 키트루다 삼중음성 유방암 적응증 확대 제동
[일라이릴리(LLY.US)] 코로나19 이중항체 칵테일 요법 FDA 긴급사용승인
[구양(002242.SZ)] 개인용 헬스케어 기기 분야 진출
[바이두(BIDU.US)] 숏셀러 공격에도 스트리밍서비스 매입
[ETF 포트폴리오: 신재생에너지(ICLN), 레버리지론(BKLN), 반도체(SOXX), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 중국레버리지(YINN), 여행 플랫폼(AWAY)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=285726
위 내용은 2021년 2월 15일 8시 5분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 박석중입니다. 지난번 조정에서 급격한 포지션 변경에 신중을 가한 이유는 견고한 펀더멘탈에 갖는 신뢰였습니다. 현재 주가 추세를 결정할 가장 중요한 변수는 금리와 이익입니다.
이 두 가지 변수는 시소게임에 들어선거 같네요. 통제가능 영역에서의 금리 상승 그 와중에서의 이익 회복이 가장 긍정적 시나리오겠지요. 반대의 경우도 고려되어야 할 위험입니다.
제가 가장 신뢰하는 저희팀 김성환 연구원이 이익과 관련해 보고서를 작성했습니다. 최근 이익 회복의 긍정적 변화가 향후에도 이어질 수 있다는 두 가지 근거를 제시했는데요. 글로벌 증시뿐만 아니라 한국 증시에도 의미있는 시사점이 되어줄거 같습니다. 참고해 보시면 좋을꺼 같습니다.
《미국 증시, 실적 장세 본격화 임박》
리서치센터 해외주식팀 김성환/박석중 Tel 02-3772-2637
- S&P 500 이익 전망 강력한 개선. 추가 상향 조정 가능성 충분
- 1) 선행지표 개선과 순환주기 상 위치, 2) 여전한 이익 저평가가 근거
- EPS 고점 경신과 실적 장세 본격화 임박. 실적 주도 업종에 관심
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=285780
위 내용은 2021년 2월 16일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
이 두 가지 변수는 시소게임에 들어선거 같네요. 통제가능 영역에서의 금리 상승 그 와중에서의 이익 회복이 가장 긍정적 시나리오겠지요. 반대의 경우도 고려되어야 할 위험입니다.
제가 가장 신뢰하는 저희팀 김성환 연구원이 이익과 관련해 보고서를 작성했습니다. 최근 이익 회복의 긍정적 변화가 향후에도 이어질 수 있다는 두 가지 근거를 제시했는데요. 글로벌 증시뿐만 아니라 한국 증시에도 의미있는 시사점이 되어줄거 같습니다. 참고해 보시면 좋을꺼 같습니다.
《미국 증시, 실적 장세 본격화 임박》
리서치센터 해외주식팀 김성환/박석중 Tel 02-3772-2637
- S&P 500 이익 전망 강력한 개선. 추가 상향 조정 가능성 충분
- 1) 선행지표 개선과 순환주기 상 위치, 2) 여전한 이익 저평가가 근거
- EPS 고점 경신과 실적 장세 본격화 임박. 실적 주도 업종에 관심
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=285780
위 내용은 2021년 2월 16일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ Global Daily - 2020년 2월 17일
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 경제 정상화 기대를 금리 부담이 상쇄하며 전강후약. S&P 500 -0.1%
- 중국 증시는 춘절 연휴로 휴장
- 유럽 증시는 경제 회복 주시 속 숨 고르기. EuroStoxx 50 -0.2%
▶️ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 올해 아이폰13 미니, 아이폰SE 플러스 출시 전망
[테슬라(TSLA.US)] 테슬라차이나 총재, 올해 해치백 소형차 생산 언급
[마이크로소프트(MSFT.US)] 웹기반 클라우드 게임 서비스 테스트
[알파벳(GOOGL.US)] 프랑스서 14억원 벌금, "호텔 랭킹정보 오류"
[산업] 신규 확진자 감소 추세에 크루즈, 호텔 등 레저업종 강세
[LVMH(MC.FP)] 아르노 회장, SPAC 설립 준비
[노보노디스크(NOVOb.DK)] 세마글루타이드 3상서 부작용 없이 체중 15% 감소
[아스트라제네카(AZN.UK)] WHO 아스트라제네카 코로나 백신 긴급사용 승인
[징둥닷컴(JD.US)] 자회사 '징둥 로지스틱스' IPO 예정 소식에 4.2% 상승
[이항(EH.US)] 中 최대 드론 택시 기업. 공매도 레포트에 주가 63% 급락
[ETF 포트폴리오: 신재생에너지(ICLN), 레버리지론(BKLN), 반도체(SOXX), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 중국레버리지(YINN), 여행 플랫폼(AWAY)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=285833
위 내용은 2021년 2월 17일 8시 07분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 경제 정상화 기대를 금리 부담이 상쇄하며 전강후약. S&P 500 -0.1%
- 중국 증시는 춘절 연휴로 휴장
- 유럽 증시는 경제 회복 주시 속 숨 고르기. EuroStoxx 50 -0.2%
▶️ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 올해 아이폰13 미니, 아이폰SE 플러스 출시 전망
[테슬라(TSLA.US)] 테슬라차이나 총재, 올해 해치백 소형차 생산 언급
[마이크로소프트(MSFT.US)] 웹기반 클라우드 게임 서비스 테스트
[알파벳(GOOGL.US)] 프랑스서 14억원 벌금, "호텔 랭킹정보 오류"
[산업] 신규 확진자 감소 추세에 크루즈, 호텔 등 레저업종 강세
[LVMH(MC.FP)] 아르노 회장, SPAC 설립 준비
[노보노디스크(NOVOb.DK)] 세마글루타이드 3상서 부작용 없이 체중 15% 감소
[아스트라제네카(AZN.UK)] WHO 아스트라제네카 코로나 백신 긴급사용 승인
[징둥닷컴(JD.US)] 자회사 '징둥 로지스틱스' IPO 예정 소식에 4.2% 상승
[이항(EH.US)] 中 최대 드론 택시 기업. 공매도 레포트에 주가 63% 급락
[ETF 포트폴리오: 신재생에너지(ICLN), 레버리지론(BKLN), 반도체(SOXX), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 중국레버리지(YINN), 여행 플랫폼(AWAY)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=285833
위 내용은 2021년 2월 17일 8시 07분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ Global Daily - 2020년 2월 18일
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 소비지표 호조에도 금리 상승 부각에 혼조세. S&P 500 -0.03%
- 중국 증시는 춘절 연휴로 휴장
- 유럽 증시는 차익 실현 매물에 일제히 하락. EuroStoxx 50 -0.7%
▶️ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 240Hz 주사율 지원하는 디스플레이 특허 등록
[산업] 반도체 부족, 공장 셧다운에 자동차 업계 1분기 생산량 100만대 이상 타격
[트윌리오(TWLO.US)] 4Q20: 디지털 전환 훈풍 지속
[아마존(AMZN.US)] 쇼피파이 견제 나선 아마존, 호주 셀즈 인수
[케링(KER.FP)] 구찌 4분기 역성장 지속에 실망 매물 출회, 전일 주가 7% 하락
[패스트리테일링(9983.JP)] 유니클로, 자라 제치고 글로벌 의류업계 시가총액 1위
[존슨앤존슨(JNJ.US)] 코로나19 백신 EU 승인신청
[노바티스(NOVN.SW)] 엔트레스토 HFpEF 적응증 FDA 최초 허가
[징둥닷컴(JD.US)] '징둥 로지스틱스'의 홍콩 IPO 신청서 제출 소식에 이틀 연속 상승
[바이두(BIDU.US)] 4Q20 실적 기대치 상회. 애프터마켓서 2.5% 상승 중
[ETF 포트폴리오: 신재생에너지(ICLN), 레버리지론(BKLN), 반도체(SOXX), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 중국레버리지(YINN), 여행 플랫폼(AWAY)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=285869
위 내용은 2021년 2월 18일 8시 05분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 소비지표 호조에도 금리 상승 부각에 혼조세. S&P 500 -0.03%
- 중국 증시는 춘절 연휴로 휴장
- 유럽 증시는 차익 실현 매물에 일제히 하락. EuroStoxx 50 -0.7%
▶️ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 240Hz 주사율 지원하는 디스플레이 특허 등록
[산업] 반도체 부족, 공장 셧다운에 자동차 업계 1분기 생산량 100만대 이상 타격
[트윌리오(TWLO.US)] 4Q20: 디지털 전환 훈풍 지속
[아마존(AMZN.US)] 쇼피파이 견제 나선 아마존, 호주 셀즈 인수
[케링(KER.FP)] 구찌 4분기 역성장 지속에 실망 매물 출회, 전일 주가 7% 하락
[패스트리테일링(9983.JP)] 유니클로, 자라 제치고 글로벌 의류업계 시가총액 1위
[존슨앤존슨(JNJ.US)] 코로나19 백신 EU 승인신청
[노바티스(NOVN.SW)] 엔트레스토 HFpEF 적응증 FDA 최초 허가
[징둥닷컴(JD.US)] '징둥 로지스틱스'의 홍콩 IPO 신청서 제출 소식에 이틀 연속 상승
[바이두(BIDU.US)] 4Q20 실적 기대치 상회. 애프터마켓서 2.5% 상승 중
[ETF 포트폴리오: 신재생에너지(ICLN), 레버리지론(BKLN), 반도체(SOXX), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 중국레버리지(YINN), 여행 플랫폼(AWAY)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=285869
위 내용은 2021년 2월 18일 8시 05분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ Global Daily - 2020년 2월 19일
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 금리 상승 속 실업수당청구건수 부진에 하락. S&P 500 -0.4%
- 중국 증시는 경기 회복 지속되는 가운데 연휴 기간 호재 반영되며 상승. 상해종합 +0.6%
- 유럽 증시는 인플레이션 우려에 일제히 하락. EuroStoxx 50 -0.5%
▶️ Bottom Up
[어플라이드머티어리얼즈(AMAT.US)] FY1Q21 예상했던 호실적, 공격적 가이던스
[유니버설디스플레이(OLED.US)] 4분기 실적 및 가이던스 컨센서스 상회
[페이스북(FB.US)] 호주 언론사 ‘뉴스사용료’ 요구에 뉴스서비스 중단
[아마존(AMZN.US)] 팬데믹으로 항공물류 사업 급성장, "세계 택배 3강 부상
[몽클레어(MONC.IM)] 4분기 아시아 매출 성장 및 하반기 수익성 개선
[월마트(WMT.US)] 코로나발 실적 부진에 전일 주가 6% 급락
[재즈파마슈티컬스(JAZZ.US)] 수면개선제 자이와브 적응증 추가 신청
[모더나(MRNA.US)] 코로나19 백신 EU서 1.5억 도스 추가구매
[제네럴모터스(GM.US)] CITI, 사업부별 가치 평가시 상승 여력 높아
[우시앱텍(603259.SH)] H주 전환사채 발행 소식에 7% 하락
[ETF 포트폴리오: 신재생에너지(ICLN), 레버리지론(BKLN), 반도체(SOXX), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 중국레버리지(YINN), 여행 플랫폼(AWAY)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=285912
위 내용은 2021년 2월 19일 8시 15분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 금리 상승 속 실업수당청구건수 부진에 하락. S&P 500 -0.4%
- 중국 증시는 경기 회복 지속되는 가운데 연휴 기간 호재 반영되며 상승. 상해종합 +0.6%
- 유럽 증시는 인플레이션 우려에 일제히 하락. EuroStoxx 50 -0.5%
▶️ Bottom Up
[어플라이드머티어리얼즈(AMAT.US)] FY1Q21 예상했던 호실적, 공격적 가이던스
[유니버설디스플레이(OLED.US)] 4분기 실적 및 가이던스 컨센서스 상회
[페이스북(FB.US)] 호주 언론사 ‘뉴스사용료’ 요구에 뉴스서비스 중단
[아마존(AMZN.US)] 팬데믹으로 항공물류 사업 급성장, "세계 택배 3강 부상
[몽클레어(MONC.IM)] 4분기 아시아 매출 성장 및 하반기 수익성 개선
[월마트(WMT.US)] 코로나발 실적 부진에 전일 주가 6% 급락
[재즈파마슈티컬스(JAZZ.US)] 수면개선제 자이와브 적응증 추가 신청
[모더나(MRNA.US)] 코로나19 백신 EU서 1.5억 도스 추가구매
[제네럴모터스(GM.US)] CITI, 사업부별 가치 평가시 상승 여력 높아
[우시앱텍(603259.SH)] H주 전환사채 발행 소식에 7% 하락
[ETF 포트폴리오: 신재생에너지(ICLN), 레버리지론(BKLN), 반도체(SOXX), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 중국레버리지(YINN), 여행 플랫폼(AWAY)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=285912
위 내용은 2021년 2월 19일 8시 15분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 박석중입니다. 오늘은 어렵고 지루한 이야기를 장황하게 써볼까 합니다.
근래 가장 많이 받은 두 가지 질문은 "금리가 어디까지 상승할 것 같냐?"와 "금리가 어디까지 오르면 주식을 팔아야 하나?" 입니다. 현문우답(?)을 하자면 저는 "금리가 얼마까지 상승할지는 모르겠다." 그리고 "금리가 오르는 게 주식을 팔아야할 이유는 아닌 것 같다"라고 대답합니다.
금리 상승은 주식 시장에 마냥 불편한 변수만은 아닙니다. 물가와 금리 상승은 본격적 경기 회복세(실적장세) 진입을 의미합니다. 만연한 불안감은 그간 금리 상승이 가져온 주가 변동성의 경험치 때문 인 듯 합니다. 과거 미국 금리 상승과 테이퍼링은 신흥국 증시에 큰 충격을 미쳐 오기도 했습니다
금리와 이익의 시소(seesaw) 게임이 시작된 것 같습니다. 지금까지는 금리 상승의 속도보다 이익 개선세가 가팔랐기 때문에 주가는 부담 없이 반등할 수 있었습니다. 향후 "물가, 금리 상승세가 이익 증가세보다 빠르다"라고 가정한다면 주가는 조정 받을 수 있겠네요. 하지만 실적 장세의 정점을 확인하기 이전까지는 금리 상승 레벨대에 매몰되기 보다 경기와 이익 회복 기대감과의 상대 비교 과정도 필요합니다.
물가 상승이 금리 상승으로 이어질 것이라는 연결 고리에도 의심이 필요합니다. 현재 실질금리(명목금리-기대인플레이션)는 역사적 하단에 위치해 물가 상승은 금리 인상으로 이어질 수 밖에 없는 구도입니다. 다만, 10년물 美 국채 금리가 1.5%를 넘어가면 재정부양책 집행에 문제가 생기게 됩니다. Fed의 적극적 시장 개입 여지가 존재하고 중기적으로 금리 상승이 통제된다면 실질금리 추가 하락이 위험선호도 추가 개선까지 자극할 수 있습니다.
이해하기 어렵고 반론도 존재할 것 같네요. 하지만 전 주식쟁이에 불과합니다. 금리와 물가를 예측하는데 목표를 두기 보다 외부 변수에 대비해 효율적으로 위험을 통제하고 수익률을 극대화하는데 목표가 있습니다. 저는 향후 가장 중요한 변수는 바이러스 소강 속도와 유가가 될 거 같습니다. 3월까지 감염 소강 속도는 가파르게 진행될 것이라 예상되고 유가는 여러 가지 이유로 추가 상승 여지가 높을 것으로 판단합니다.
물가와 금리 상승이 불가피함에도 주식 매도로 대응하기 보다 업종 스타일과 자산배분 전략의 변화로 대응하는 전략을 재차 강조합니다. 주식 매도로의 포지션 변화는 Fed의 정책 변화 및 업종별 이익 차별화를 감안할 때 기회비용이 높아 보이는 전략입니다.
업종 전략에서는 기존 성장주 선별이 1차적으로 필요하고 레저/서비스, 은행/보험, 에너지 업종 비중 확대 전략을 제시합니다. 자산배분 전략에서는 인플레이션 헷지와 변동성 제어를 목표로 물가채(TIP), 시니어론(BLKN), 배당가중(DVY), 농산품(DBA), 목재(CUT) ETF의 적극적 비중 확대가 필요해 보입니다.
Global Weekly: 금리 상승과 포트폴리오 전략의 변화
해외주식팀 박석중 / 02-3772-2919
- 코로나19: 감염의 중심에 있던 미국, 유럽 바이러스 커브가 급격한 진정세를 보이고 백신 공급 가속화까지 기대
- 경기/정책: 차주 각국의 제조업/서비스업 PMI와 미국 주택지표, 소비자신뢰지수에서 경기 모멘텀의 지속 가능성 점검 필요
- 시장전망: 예상보다 빠른 미국 경기 회복을 확인하며 인플레이션과 금리 상승 우려가 동반 부상 중
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=285921
위 내용은 2021년 2월 19일 1시 39분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
근래 가장 많이 받은 두 가지 질문은 "금리가 어디까지 상승할 것 같냐?"와 "금리가 어디까지 오르면 주식을 팔아야 하나?" 입니다. 현문우답(?)을 하자면 저는 "금리가 얼마까지 상승할지는 모르겠다." 그리고 "금리가 오르는 게 주식을 팔아야할 이유는 아닌 것 같다"라고 대답합니다.
금리 상승은 주식 시장에 마냥 불편한 변수만은 아닙니다. 물가와 금리 상승은 본격적 경기 회복세(실적장세) 진입을 의미합니다. 만연한 불안감은 그간 금리 상승이 가져온 주가 변동성의 경험치 때문 인 듯 합니다. 과거 미국 금리 상승과 테이퍼링은 신흥국 증시에 큰 충격을 미쳐 오기도 했습니다
금리와 이익의 시소(seesaw) 게임이 시작된 것 같습니다. 지금까지는 금리 상승의 속도보다 이익 개선세가 가팔랐기 때문에 주가는 부담 없이 반등할 수 있었습니다. 향후 "물가, 금리 상승세가 이익 증가세보다 빠르다"라고 가정한다면 주가는 조정 받을 수 있겠네요. 하지만 실적 장세의 정점을 확인하기 이전까지는 금리 상승 레벨대에 매몰되기 보다 경기와 이익 회복 기대감과의 상대 비교 과정도 필요합니다.
물가 상승이 금리 상승으로 이어질 것이라는 연결 고리에도 의심이 필요합니다. 현재 실질금리(명목금리-기대인플레이션)는 역사적 하단에 위치해 물가 상승은 금리 인상으로 이어질 수 밖에 없는 구도입니다. 다만, 10년물 美 국채 금리가 1.5%를 넘어가면 재정부양책 집행에 문제가 생기게 됩니다. Fed의 적극적 시장 개입 여지가 존재하고 중기적으로 금리 상승이 통제된다면 실질금리 추가 하락이 위험선호도 추가 개선까지 자극할 수 있습니다.
이해하기 어렵고 반론도 존재할 것 같네요. 하지만 전 주식쟁이에 불과합니다. 금리와 물가를 예측하는데 목표를 두기 보다 외부 변수에 대비해 효율적으로 위험을 통제하고 수익률을 극대화하는데 목표가 있습니다. 저는 향후 가장 중요한 변수는 바이러스 소강 속도와 유가가 될 거 같습니다. 3월까지 감염 소강 속도는 가파르게 진행될 것이라 예상되고 유가는 여러 가지 이유로 추가 상승 여지가 높을 것으로 판단합니다.
물가와 금리 상승이 불가피함에도 주식 매도로 대응하기 보다 업종 스타일과 자산배분 전략의 변화로 대응하는 전략을 재차 강조합니다. 주식 매도로의 포지션 변화는 Fed의 정책 변화 및 업종별 이익 차별화를 감안할 때 기회비용이 높아 보이는 전략입니다.
업종 전략에서는 기존 성장주 선별이 1차적으로 필요하고 레저/서비스, 은행/보험, 에너지 업종 비중 확대 전략을 제시합니다. 자산배분 전략에서는 인플레이션 헷지와 변동성 제어를 목표로 물가채(TIP), 시니어론(BLKN), 배당가중(DVY), 농산품(DBA), 목재(CUT) ETF의 적극적 비중 확대가 필요해 보입니다.
Global Weekly: 금리 상승과 포트폴리오 전략의 변화
해외주식팀 박석중 / 02-3772-2919
- 코로나19: 감염의 중심에 있던 미국, 유럽 바이러스 커브가 급격한 진정세를 보이고 백신 공급 가속화까지 기대
- 경기/정책: 차주 각국의 제조업/서비스업 PMI와 미국 주택지표, 소비자신뢰지수에서 경기 모멘텀의 지속 가능성 점검 필요
- 시장전망: 예상보다 빠른 미국 경기 회복을 확인하며 인플레이션과 금리 상승 우려가 동반 부상 중
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=285921
위 내용은 2021년 2월 19일 1시 39분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 2월 22일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 금리 상승 부담에 혼조세. S&P 500 -0.2%, 나스닥 +0.1%
- 중국 증시는 유동성 회수 우려에도 경기 회복 기대 지속되며 상승. 상해종합 +0.6%
- 유럽 증시는 미국 부양책과 경제지표 주시 속 상승. EuroStoxx 50 +0.9%
▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 디스플레이 내장 페이스ID 특허, 노치 디자인 개선 전망
[엔비디아(NVDA.US)] 이더리움 암호화폐 채굴 특화 제품 출시
[액티비전블리자드(ATVI.US)] 블리자드의 고전 '디아블로 2', PC·콘솔로 부활
[마이크로소프트(MSFT.US)] Bosch와 차량용 소프트웨어 플랫폼 공동 개발 예정
[몽클레어(MONC.IM)] 호실적 발표에 주가 5.4% 상승
[달러제너럴(DG.US)] Wells Fargo, 월마트 투자확대는 동사에 호재
[일라이릴리(LLY.US)] 리겔과 1조원 규모 신경질환 치료제 공동개발 계약
[바이두(BIDU.US)] 전기차 생산 계획 소식에 14% 급등
[창신신소재(002812.SZ)] 오버행 물량 압력에 7.4% 급락
[산업] 中 1년·5년 만기 LPR 금리 동결. 10개월째 유지
[ETF 포트폴리오: 고배당(DVY), 신재생에너지(ICLN), 레버리지론(BKLN), 반도체(SOXX), 지역은행(KRE), 유럽은행(EUFN), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 목재(CUT), 여행 플랫폼(AWAY)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=285973
위 내용은 2021년 2월 22일 8시 18분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ Global Daily - 2020년 2월 22일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 금리 상승 부담에 혼조세. S&P 500 -0.2%, 나스닥 +0.1%
- 중국 증시는 유동성 회수 우려에도 경기 회복 기대 지속되며 상승. 상해종합 +0.6%
- 유럽 증시는 미국 부양책과 경제지표 주시 속 상승. EuroStoxx 50 +0.9%
▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 디스플레이 내장 페이스ID 특허, 노치 디자인 개선 전망
[엔비디아(NVDA.US)] 이더리움 암호화폐 채굴 특화 제품 출시
[액티비전블리자드(ATVI.US)] 블리자드의 고전 '디아블로 2', PC·콘솔로 부활
[마이크로소프트(MSFT.US)] Bosch와 차량용 소프트웨어 플랫폼 공동 개발 예정
[몽클레어(MONC.IM)] 호실적 발표에 주가 5.4% 상승
[달러제너럴(DG.US)] Wells Fargo, 월마트 투자확대는 동사에 호재
[일라이릴리(LLY.US)] 리겔과 1조원 규모 신경질환 치료제 공동개발 계약
[바이두(BIDU.US)] 전기차 생산 계획 소식에 14% 급등
[창신신소재(002812.SZ)] 오버행 물량 압력에 7.4% 급락
[산업] 中 1년·5년 만기 LPR 금리 동결. 10개월째 유지
[ETF 포트폴리오: 고배당(DVY), 신재생에너지(ICLN), 레버리지론(BKLN), 반도체(SOXX), 지역은행(KRE), 유럽은행(EUFN), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 목재(CUT), 여행 플랫폼(AWAY)]
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위 내용은 2021년 2월 22일 8시 18분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
Shinhan Global Daily - 2020년 2월 23일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 금리와 물가의 동반 상승 우려에 기술주 위주 하락. S&P 500 -0.8%
- 중국 증시는 유동성 회수 우려에 차익실현 출회되며 하락. 상해종합 -1.5%, 심천성분 -3.1%
- 유럽 증시는 인플레이션 우려 속 기술주 위주 약세. EuroStoxx 50 -0.4%
▶ Bottom Up
[테슬라(TSLA.US)] 모델Y 스탠다드 레인지 트림 돌연 판매 중단
[케이던스(CDNS.US)] FY4Q20 실적, 가이던스 컨센서스 상회
[애플(AAPL.US)] 아이폰12 맥세이프 배터리 개발, 에어팟 산소포화도 측정 탑재 전망
[알파벳(GOOGL.US)] ‘구글 지도’ 앱에서 주차료·통행료 등 바로 납부
[에어비앤비(ABNB.US)] Loop: 예약 증가세 나타나고 있어, 매수 권고
[스타벅스(SBUX.US)] Wells Fargo, 경기회복기에 Starbucks 등 소비자 서비스 종목 선호
[메리어트인터내셔널(MAR.US)] Jefferies, 가이던스 저조하나 장기전망 긍정적
[화이자(PFE.US)] 코로나19 백신 보관 안정성 추가자료 제출
[대북농(002385.SZ)] 정부의 농업 분야 '중앙 1호 문건' 발표에 사흘 연속 상승
[우시앱텍(603259.SH)] 대규모 오버행 압력에 9% 하락
[순락전자(002138.SZ)] 화태증권, 5G 기술 상용화에 실적 고성장 기대. 목표가 42.66위안
[ETF 포트폴리오: 고배당(DVY), 신재생에너지(ICLN), 레버리지론(BKLN), 반도체(SOXX), 지역은행(KRE), 유럽은행(EUFN), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 목재(CUT), 여행 플랫폼(AWAY)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=286020
위 내용은 2021년 2월 23일 8시 27분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 금리와 물가의 동반 상승 우려에 기술주 위주 하락. S&P 500 -0.8%
- 중국 증시는 유동성 회수 우려에 차익실현 출회되며 하락. 상해종합 -1.5%, 심천성분 -3.1%
- 유럽 증시는 인플레이션 우려 속 기술주 위주 약세. EuroStoxx 50 -0.4%
▶ Bottom Up
[테슬라(TSLA.US)] 모델Y 스탠다드 레인지 트림 돌연 판매 중단
[케이던스(CDNS.US)] FY4Q20 실적, 가이던스 컨센서스 상회
[애플(AAPL.US)] 아이폰12 맥세이프 배터리 개발, 에어팟 산소포화도 측정 탑재 전망
[알파벳(GOOGL.US)] ‘구글 지도’ 앱에서 주차료·통행료 등 바로 납부
[에어비앤비(ABNB.US)] Loop: 예약 증가세 나타나고 있어, 매수 권고
[스타벅스(SBUX.US)] Wells Fargo, 경기회복기에 Starbucks 등 소비자 서비스 종목 선호
[메리어트인터내셔널(MAR.US)] Jefferies, 가이던스 저조하나 장기전망 긍정적
[화이자(PFE.US)] 코로나19 백신 보관 안정성 추가자료 제출
[대북농(002385.SZ)] 정부의 농업 분야 '중앙 1호 문건' 발표에 사흘 연속 상승
[우시앱텍(603259.SH)] 대규모 오버행 압력에 9% 하락
[순락전자(002138.SZ)] 화태증권, 5G 기술 상용화에 실적 고성장 기대. 목표가 42.66위안
[ETF 포트폴리오: 고배당(DVY), 신재생에너지(ICLN), 레버리지론(BKLN), 반도체(SOXX), 지역은행(KRE), 유럽은행(EUFN), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 목재(CUT), 여행 플랫폼(AWAY)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=286020
위 내용은 2021년 2월 23일 8시 27분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 박석중입니다. 오늘은 <금리가 상승하면 주식을 팔아야 할까?>라는 보고서를 첨부합니다. 개별 주식을 거래하는 투자에게 금리 변화는 묻어두기 쉬운 위험일 수 있습니다.
하지만 금리의 변화는 금융자산 선호도 변화와 스타일 전략 모두에 직접적 영향을 미칩니다. 모두에게 마냥 즐거웠던 주식시장은 막을 내려가고 있습니다. 유동성 장세가 주도한 강세장이 실적 회복을 확인하며 유동성 회수에 접어드는 과정도 대비해야 합니다.
이번 보고서를 통해 금리가 상승했던 이유와 과거와 다른 패턴의 진행 가능성까지 점검했습니다. 결론은 "주식을 팔까? 보유할까?"에 있기보다 1) 기대 수익률을 낮추고, 2) 성장주 엄선과 민감주 선별, 3) 인플레 헷지로 위험관리와 수익 확보를 꾀하는 방법을 정리해 보았습니다. 저희 포트폴리오를 중심으로 유망 자산도 추가해 보았습니다.
보고서가 길어 죄송할 따름입니다. 사실 수급 변화가 금리에 미치는 영향, 연준이 인플레를 용인하는 이유, 금리와 주가의 상관관계 변화될 수 있는 이유들은 중기적 이야기라 생략했습니다. 다음번 전망 자료에 자세히 다룰 수 있었으면 합니다.
거듭 강조 드립니다. 모든 자산배분의 기초와 금융자산 선별의 시작은 금리에 있습니다. 주식투자도 금리의 변화에서 절대 자유로울 수 없습니다. 저와 다른 다양한 의견까지 받아들이시면서 금리 상승 주기에서도 변동성 관리와 지속적 수익을 창출하시기를 기원합니다.
———————————————————————
『글로벌 전략; 금리가 상승하면 주식을 팔아야 할까?』
글로벌전략 박석중 ☎02-3772-2919
- 금리 상승 배경: 백신 보급 가속화에 수요, 물가 상승 기대감이 동반
- 인플레이션 부담 장기화 예상. 10년물 1.5% 이상부터 부담 가중 예상
- 스타일/자산배분 전략: 성장+민감주 혼합, 위험 헷지 변동성 제어 필요
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=286015
위 내용은 2021년 2월 23일 7시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
하지만 금리의 변화는 금융자산 선호도 변화와 스타일 전략 모두에 직접적 영향을 미칩니다. 모두에게 마냥 즐거웠던 주식시장은 막을 내려가고 있습니다. 유동성 장세가 주도한 강세장이 실적 회복을 확인하며 유동성 회수에 접어드는 과정도 대비해야 합니다.
이번 보고서를 통해 금리가 상승했던 이유와 과거와 다른 패턴의 진행 가능성까지 점검했습니다. 결론은 "주식을 팔까? 보유할까?"에 있기보다 1) 기대 수익률을 낮추고, 2) 성장주 엄선과 민감주 선별, 3) 인플레 헷지로 위험관리와 수익 확보를 꾀하는 방법을 정리해 보았습니다. 저희 포트폴리오를 중심으로 유망 자산도 추가해 보았습니다.
보고서가 길어 죄송할 따름입니다. 사실 수급 변화가 금리에 미치는 영향, 연준이 인플레를 용인하는 이유, 금리와 주가의 상관관계 변화될 수 있는 이유들은 중기적 이야기라 생략했습니다. 다음번 전망 자료에 자세히 다룰 수 있었으면 합니다.
거듭 강조 드립니다. 모든 자산배분의 기초와 금융자산 선별의 시작은 금리에 있습니다. 주식투자도 금리의 변화에서 절대 자유로울 수 없습니다. 저와 다른 다양한 의견까지 받아들이시면서 금리 상승 주기에서도 변동성 관리와 지속적 수익을 창출하시기를 기원합니다.
———————————————————————
『글로벌 전략; 금리가 상승하면 주식을 팔아야 할까?』
글로벌전략 박석중 ☎02-3772-2919
- 금리 상승 배경: 백신 보급 가속화에 수요, 물가 상승 기대감이 동반
- 인플레이션 부담 장기화 예상. 10년물 1.5% 이상부터 부담 가중 예상
- 스타일/자산배분 전략: 성장+민감주 혼합, 위험 헷지 변동성 제어 필요
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=286015
위 내용은 2021년 2월 23일 7시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
Shinhan Global Daily - 2020년 2월 24일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 장초반 급락 후 파월 의장의 부양 기조 재확인에 급반등. S&P 500 +0.1%
- 중국 증시는 은행 간 금리 상승에 유동성 긴축 우려 지속되며 하락. 상해종합 -0.2%
- 유럽 증시는 인플레이션 우려와 봉쇄 완화 기대가 상충하며 혼조세. EuroStoxx 50 -0.3%
▶ Bottom Up
[텍사스인스트루먼트(TXN.US)] 전기차 모터 드라이버 DRV3255-Q1 출시
[BOE(000725.SZ)] 아이폰13에 디스플레이 공급 전망
[아날로그디바이스(ADI.US)] 볼보 전기차 XC40에 BMS, 오디오버스 IC 공급
[액티비전블리자드(ATVI.US)] 볼거리 많았지만, 알맹이 빠진 '블리자드 대축제'
[넷플릭스(NFLX.US)] ‘다운로드 포 유’ 서비스, 오프라인 상태에서도 추천 영화 관람
[홈디포(HD.US)] 호실적 발표에도 코로나 수혜 지속 여부 불확실성에 주가 하락
[AMC엔터(AMC.US)] 뉴욕 시 상영관 영업재개 소식으로 주가 이틀 연속 급등
[LVMH(MC.FP)] 한 달 만에 가격 또 올린 루이비통, 7~10% 인상
[스타벅스(SBUX.US)] BMO, 경제활동 재개 수혜주로 outperform 제시
[노바백스(NVAX.US)] 코로나19 백신 최종 임상시험 완료
[금풍과기(002202.SZ)] 신재생에너지 발전 규모 확대 소식에 4.3% 상승
[산업] 中 올해 전기차 판매량 전년대비 50% 증가 예상
[산업] Lucid Motors, Churchill Capital SPAC과 합병 확인
[ETF 포트폴리오: 고배당(DVY), 신재생에너지(ICLN), 레버리지론(BKLN), 반도체(SOXX), 지역은행(KRE), 유럽은행(EUFN), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 목재(CUT), 여행 플랫폼(AWAY)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=286095
위 내용은 2021년 2월 24일 8시 10분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 장초반 급락 후 파월 의장의 부양 기조 재확인에 급반등. S&P 500 +0.1%
- 중국 증시는 은행 간 금리 상승에 유동성 긴축 우려 지속되며 하락. 상해종합 -0.2%
- 유럽 증시는 인플레이션 우려와 봉쇄 완화 기대가 상충하며 혼조세. EuroStoxx 50 -0.3%
▶ Bottom Up
[텍사스인스트루먼트(TXN.US)] 전기차 모터 드라이버 DRV3255-Q1 출시
[BOE(000725.SZ)] 아이폰13에 디스플레이 공급 전망
[아날로그디바이스(ADI.US)] 볼보 전기차 XC40에 BMS, 오디오버스 IC 공급
[액티비전블리자드(ATVI.US)] 볼거리 많았지만, 알맹이 빠진 '블리자드 대축제'
[넷플릭스(NFLX.US)] ‘다운로드 포 유’ 서비스, 오프라인 상태에서도 추천 영화 관람
[홈디포(HD.US)] 호실적 발표에도 코로나 수혜 지속 여부 불확실성에 주가 하락
[AMC엔터(AMC.US)] 뉴욕 시 상영관 영업재개 소식으로 주가 이틀 연속 급등
[LVMH(MC.FP)] 한 달 만에 가격 또 올린 루이비통, 7~10% 인상
[스타벅스(SBUX.US)] BMO, 경제활동 재개 수혜주로 outperform 제시
[노바백스(NVAX.US)] 코로나19 백신 최종 임상시험 완료
[금풍과기(002202.SZ)] 신재생에너지 발전 규모 확대 소식에 4.3% 상승
[산업] 中 올해 전기차 판매량 전년대비 50% 증가 예상
[산업] Lucid Motors, Churchill Capital SPAC과 합병 확인
[ETF 포트폴리오: 고배당(DVY), 신재생에너지(ICLN), 레버리지론(BKLN), 반도체(SOXX), 지역은행(KRE), 유럽은행(EUFN), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 목재(CUT), 여행 플랫폼(AWAY)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=286095
위 내용은 2021년 2월 24일 8시 10분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
Shinhan Global Daily - 2020년 2월 25일
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 파월의 인플레이션 우려 진화에 급반등 . S&P 500 +1.1%. 다우 사상 최고치
- 중국 증시는 미국 금리 상승 우려와 홍콩 인지세 인상에 하락. 상해종합 -2.0%
- 유럽 증시는 경제지표 호조와 백신 주시 속 상승. EuroStoxx 50 +0.5%
▶️ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] FY4Q21 역대 최대 분기 실적, 높아진 기대치 상회
[ASML(ASML.US)] SK하이닉스, 2025년까지 EUV 노광기 도입에 4.8조원 투자
[월트디즈니(DIS.US)] BofA: 백신 도입으로 억눌린 테마파크 수요 분출될 것
[세일즈포스(CRM.US)] Cowen: 대형 소프트웨어 종목 중 주가배수 가장 낮아
[LVMH(MC.FP)] '에이지다운' 노리는 LVMH, 제이지 샴페인 사업에 투자
[홈디포(HD.US)] Longbow, 가이던스 제시 않으며 단기적 혼조세 예상
[화이자(PFE.US)] 뇌염 백신 티코백 FDA 신속심사 승인
[비야디(002594.SZ)] 중화권 증시 약세와 전기차 업종 조정 속 7.1% 급락
[산업] 中 2월 굴삭기 내수 판매량 +160 YoY 예상
[산업] 홍콩, 1993년 이후 처음으로 증권 거래세 인상
[ETF 포트폴리오: 고배당(DVY), 신재생에너지(ICLN), 레버리지론(BKLN), 반도체(SOXX), 지역은행(KRE), 유럽은행(EUFN), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 목재(CUT), 여행 플랫폼(AWAY)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=286187
위 내용은 2021년 2월 25일 8시 10분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 파월의 인플레이션 우려 진화에 급반등 . S&P 500 +1.1%. 다우 사상 최고치
- 중국 증시는 미국 금리 상승 우려와 홍콩 인지세 인상에 하락. 상해종합 -2.0%
- 유럽 증시는 경제지표 호조와 백신 주시 속 상승. EuroStoxx 50 +0.5%
▶️ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] FY4Q21 역대 최대 분기 실적, 높아진 기대치 상회
[ASML(ASML.US)] SK하이닉스, 2025년까지 EUV 노광기 도입에 4.8조원 투자
[월트디즈니(DIS.US)] BofA: 백신 도입으로 억눌린 테마파크 수요 분출될 것
[세일즈포스(CRM.US)] Cowen: 대형 소프트웨어 종목 중 주가배수 가장 낮아
[LVMH(MC.FP)] '에이지다운' 노리는 LVMH, 제이지 샴페인 사업에 투자
[홈디포(HD.US)] Longbow, 가이던스 제시 않으며 단기적 혼조세 예상
[화이자(PFE.US)] 뇌염 백신 티코백 FDA 신속심사 승인
[비야디(002594.SZ)] 중화권 증시 약세와 전기차 업종 조정 속 7.1% 급락
[산업] 中 2월 굴삭기 내수 판매량 +160 YoY 예상
[산업] 홍콩, 1993년 이후 처음으로 증권 거래세 인상
[ETF 포트폴리오: 고배당(DVY), 신재생에너지(ICLN), 레버리지론(BKLN), 반도체(SOXX), 지역은행(KRE), 유럽은행(EUFN), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 목재(CUT), 여행 플랫폼(AWAY)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=286187
위 내용은 2021년 2월 25일 8시 10분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 2월 26일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 국채 금리 급등에 급락. S&P 500 -2.5%, 나스닥 -3.5%
- 중국 증시는 부양책 기대에도 미중 갈등 우려에 혼조 마감. 상해종합 +0.6%, 심천성분 -0.3%
- 유럽 증시는 Fed의 완화정책 재확인에도 일제히 급락. EuroStoxx 50 -0.6%
▶ Bottom Up
[NXP반도체(NXPI.US)] 산업자동화 네트워크 솔루션 CC-Link IE TSN 발표
[세일즈포스(CRM.US)] 4Q21: 아쉬운 가이던스
[페이스북(FB.US)] 미얀마 군부 페북·인스타 계정 차단
[비욘드미트(BYND.US)] 컨센서스 하회, 맥도날드, 얌브랜즈와 계약은 호재
[엣시(ETSY.US)] 코로나 반사 수혜 지속, 총거래액 +118% YoY로 실적 서프라이즈
[화이자(PFE.US)] 뇌염 백신 티코백 FDA 신속심사 승인
[리제네론(REGN.US)] 리브타요 진행성 비소세포폐암 1차 약제 승인
[바이두(BIDU.US)] 미 증시 기술주 급락에 3.2% 하락
[산업] 中 디디추싱, 올 상반기 서유럽 진출 계획
[산업] 대만 파운드리 업체들 가격 최대 15% 인상 전망
[ETF 포트폴리오: 고배당(DVY), 신재생에너지(ICLN), 레버리지론(BKLN), 반도체(SOXX), 지역은행(KRE), 유럽은행(EUFN), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 목재(CUT), 여행 플랫폼(AWAY)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=286240
위 내용은 2021년 2월 26일 8시 12분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ Global Daily - 2020년 2월 26일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 국채 금리 급등에 급락. S&P 500 -2.5%, 나스닥 -3.5%
- 중국 증시는 부양책 기대에도 미중 갈등 우려에 혼조 마감. 상해종합 +0.6%, 심천성분 -0.3%
- 유럽 증시는 Fed의 완화정책 재확인에도 일제히 급락. EuroStoxx 50 -0.6%
▶ Bottom Up
[NXP반도체(NXPI.US)] 산업자동화 네트워크 솔루션 CC-Link IE TSN 발표
[세일즈포스(CRM.US)] 4Q21: 아쉬운 가이던스
[페이스북(FB.US)] 미얀마 군부 페북·인스타 계정 차단
[비욘드미트(BYND.US)] 컨센서스 하회, 맥도날드, 얌브랜즈와 계약은 호재
[엣시(ETSY.US)] 코로나 반사 수혜 지속, 총거래액 +118% YoY로 실적 서프라이즈
[화이자(PFE.US)] 뇌염 백신 티코백 FDA 신속심사 승인
[리제네론(REGN.US)] 리브타요 진행성 비소세포폐암 1차 약제 승인
[바이두(BIDU.US)] 미 증시 기술주 급락에 3.2% 하락
[산업] 中 디디추싱, 올 상반기 서유럽 진출 계획
[산업] 대만 파운드리 업체들 가격 최대 15% 인상 전망
[ETF 포트폴리오: 고배당(DVY), 신재생에너지(ICLN), 레버리지론(BKLN), 반도체(SOXX), 지역은행(KRE), 유럽은행(EUFN), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 목재(CUT), 여행 플랫폼(AWAY)]
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위 내용은 2021년 2월 26일 8시 12분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 박석중입니다. 금리 상승은 성장주 텐트럼으로 귀결됐습니다. 매번 통화 긴축 우려에 직면하며 가장 취약한 자산의 변동성이 확대됐는데 이번은 성장주 밸류가 취약했었나 봅니다.
가장 중요한 질문은 "시장이 더 빠질 것 같냐?" 이겠죠. 솔직히 망설여 집니다. 하지만 소신을 갖고 말씀드려야겠네요. 전 추가 하락 여지가 제한적일 것으로 판단합니다. 금리 상승은 주가 하락을 의미하지 않습니다. 그건 과거 추세에서도 일반화될 수 없고 현재에도 마찬가지입니다.
금리 변화만을 바라보고 있습니다. 저는 펀더멘털(경기+이익)을 같이 봐야 한다고 생각합니다. 다시 한번 강조하지만 실적 장세에 들어서면 금리와 이익의 시소게임이 시작됩니다. 차주 중국과 미국의 대규모 부양책 집행이 시차를 두고 시장에 호재로 작용할 가능성이 높습니다. 경시된 펀더멘탈에서 긍정적 변화가 목도될 가능성이 높습니다.
이번 조정을 대하는 세가지 시각을 정리해 보았습니다. 가격 변화 공포에 高 P/E에 산 주식을 低 P/E에 매도함에 신중해야 하고 펀더멘탈의 차별성을 따지지 않는 과매도 영역에 진입할때 시장 우려의 반대에 서야 합니다. 세가지 시각 정리는 첫째, 이번 조정은 복원 가능한 조정인가? 둘째, 반등의 동인은 무엇이며 속도 및 예상 경로는? 셋째, 복원 과정에서 주도 변화는 진행될까? 입니다.
저는 복원 가능한 조정임에 무게감을 두며 추가 조정의 골이 깊지 않을 것으로 봅니다. 낙폭 과대 테마 중 하반기 이익 모멘텀이 재차 부각 받을 수 있는 성장주를 엄선할 필요가 있고 민감주내 옥석 가리기도 필요합니다. 반도체, 신재생, 레저/서비스, 은행, 에너지 테마를 가장 선호하고 빅테크는 바텀 피싱을 계획하고 있습니다.
마지막으로 위클리에서 금리뿐만 아니라 코로나, 경기, 정책, 이익 변화도 유념해서 살펴보시길 바랍니다. 저는 지금 펀더멘탈의 신뢰 여부가 무엇보다 중요해 보입니다. 감사합니다.
Global Weekly - 《가격 조정을 대하는 세 가지 질문》
리서치센터 박석중 / 02-3772-2919
- 코로나19: 글로벌 누적 확진자 1.1억명, 사망자 250만명 상회. 세 가지 긍정적 변화가 확인
- 실물경기: 주요국 실물, 서베이 지표에서 경제 정상화에 갖는 기대감 재확인
- 금융시장: 바이러스 진정, 강한 수요 회복 기대, 공급 차질 우려가 맞물리며 원자재 가격 급등세 지속
- 주식전략: 복원 가능한 조정에 무게. 기간조정 장기화에 업종별 차별화 심화가 예상
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=286242
위 내용은 2021년 2월 26일 9시 2분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
가장 중요한 질문은 "시장이 더 빠질 것 같냐?" 이겠죠. 솔직히 망설여 집니다. 하지만 소신을 갖고 말씀드려야겠네요. 전 추가 하락 여지가 제한적일 것으로 판단합니다. 금리 상승은 주가 하락을 의미하지 않습니다. 그건 과거 추세에서도 일반화될 수 없고 현재에도 마찬가지입니다.
금리 변화만을 바라보고 있습니다. 저는 펀더멘털(경기+이익)을 같이 봐야 한다고 생각합니다. 다시 한번 강조하지만 실적 장세에 들어서면 금리와 이익의 시소게임이 시작됩니다. 차주 중국과 미국의 대규모 부양책 집행이 시차를 두고 시장에 호재로 작용할 가능성이 높습니다. 경시된 펀더멘탈에서 긍정적 변화가 목도될 가능성이 높습니다.
이번 조정을 대하는 세가지 시각을 정리해 보았습니다. 가격 변화 공포에 高 P/E에 산 주식을 低 P/E에 매도함에 신중해야 하고 펀더멘탈의 차별성을 따지지 않는 과매도 영역에 진입할때 시장 우려의 반대에 서야 합니다. 세가지 시각 정리는 첫째, 이번 조정은 복원 가능한 조정인가? 둘째, 반등의 동인은 무엇이며 속도 및 예상 경로는? 셋째, 복원 과정에서 주도 변화는 진행될까? 입니다.
저는 복원 가능한 조정임에 무게감을 두며 추가 조정의 골이 깊지 않을 것으로 봅니다. 낙폭 과대 테마 중 하반기 이익 모멘텀이 재차 부각 받을 수 있는 성장주를 엄선할 필요가 있고 민감주내 옥석 가리기도 필요합니다. 반도체, 신재생, 레저/서비스, 은행, 에너지 테마를 가장 선호하고 빅테크는 바텀 피싱을 계획하고 있습니다.
마지막으로 위클리에서 금리뿐만 아니라 코로나, 경기, 정책, 이익 변화도 유념해서 살펴보시길 바랍니다. 저는 지금 펀더멘탈의 신뢰 여부가 무엇보다 중요해 보입니다. 감사합니다.
Global Weekly - 《가격 조정을 대하는 세 가지 질문》
리서치센터 박석중 / 02-3772-2919
- 코로나19: 글로벌 누적 확진자 1.1억명, 사망자 250만명 상회. 세 가지 긍정적 변화가 확인
- 실물경기: 주요국 실물, 서베이 지표에서 경제 정상화에 갖는 기대감 재확인
- 금융시장: 바이러스 진정, 강한 수요 회복 기대, 공급 차질 우려가 맞물리며 원자재 가격 급등세 지속
- 주식전략: 복원 가능한 조정에 무게. 기간조정 장기화에 업종별 차별화 심화가 예상
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위 내용은 2021년 2월 26일 9시 2분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 박석중입니다. 주말 잘 보내고 계신지요? 오늘은 중국 이야기를 좀 해려고 합니다. 다음주 중국 전인대가 개최됩니다. 올해는 좀 더 특별한 의미 부여가 필요해 보입니다. 14차5개년 계획에서 제시됐던 '쌍순환'이라는 신성장 모델의 구체적 방향성이 제시되는 첫번째 정책 회의기 때문입니다
그간 중국의 성장 궤적 변화는 한국 주식시장의 시가총액 지도 변화와 글로벌 산업지형까지 변화시켜 왔습니다. 중국에 갖는 시장의 시각은 낙관과 비관으로 양분화되어 있지만 이는 주식시장 참여자에게 실익이 없는 논쟁입니다. 중국은 글로벌 경제 성장 기여율의 1/3을 독식하는 국가입니다. 중국에 한 가지 결론을 갖고 눈을 감아버리면 전세계 성장의 1/3를 무시하고 주식시장을 대하는 것과 같은 의미입니다.
전인대 결과를 좀 더 지켜보고 구체적인 보고서를 써보려고 하는데요. 작년 10월에 작성했던 보고서와 최근 인터뷰 영상도 함께 첨부해 드립니다. 수정하고 보안할 내용이 많아 보이지만 시간되실때 참고해 보시면 좋을꺼 같네요. 즐거운 연휴 보내세요. 감사합니다.
[중국 경제 심화편] Great Decoupling
글로벌 전략 박석중 ☏ 02-3772-2919
- G2 분쟁 프레임 변화는 무역→ 기술→ 금융→ 비경제(진영대치)로 확산
- 중국의 결심은 쌍순환에서 확인 G2가 주도하는 새로운 경제질서가 예상
- 결론: GVC 재편. 글로벌 수요 위축, G2의 독식, 국가/산업 영향 차별화
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=280655
위 내용은 2020년 10월 30일 17시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
[인터뷰.1] https://youtu.be/wb9BRwOjoYU
[인터뷰.2] https://youtu.be/fUkHAzU0h58
그간 중국의 성장 궤적 변화는 한국 주식시장의 시가총액 지도 변화와 글로벌 산업지형까지 변화시켜 왔습니다. 중국에 갖는 시장의 시각은 낙관과 비관으로 양분화되어 있지만 이는 주식시장 참여자에게 실익이 없는 논쟁입니다. 중국은 글로벌 경제 성장 기여율의 1/3을 독식하는 국가입니다. 중국에 한 가지 결론을 갖고 눈을 감아버리면 전세계 성장의 1/3를 무시하고 주식시장을 대하는 것과 같은 의미입니다.
전인대 결과를 좀 더 지켜보고 구체적인 보고서를 써보려고 하는데요. 작년 10월에 작성했던 보고서와 최근 인터뷰 영상도 함께 첨부해 드립니다. 수정하고 보안할 내용이 많아 보이지만 시간되실때 참고해 보시면 좋을꺼 같네요. 즐거운 연휴 보내세요. 감사합니다.
[중국 경제 심화편] Great Decoupling
글로벌 전략 박석중 ☏ 02-3772-2919
- G2 분쟁 프레임 변화는 무역→ 기술→ 금융→ 비경제(진영대치)로 확산
- 중국의 결심은 쌍순환에서 확인 G2가 주도하는 새로운 경제질서가 예상
- 결론: GVC 재편. 글로벌 수요 위축, G2의 독식, 국가/산업 영향 차별화
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=280655
위 내용은 2020년 10월 30일 17시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
[인터뷰.1] https://youtu.be/wb9BRwOjoYU
[인터뷰.2] https://youtu.be/fUkHAzU0h58
YouTube
[2021 차이나워치]'쌍순환' 중국 산업지형 바뀐다(feat. 박석중)①
중국이 새로운 경제 성장 정책인 '쌍순환'(雙巡環) 카드를 꺼내들었습니다. 그 동안 '세계의 공장'으로 군림하며 수출 주도 성장을 이룩했지만 미국의 견제 등 무역 압박이 심화되면서 변화의 필요성이 커졌기 때문인데요.
박석중 신한금융투자 글로벌투자전략‧해외주식팀장은 [2021 차이나워치]에서 중국의 새로운 경제 정책과 이에 따른 산업구조 변화 등을 세밀하게 짚었습니다.
박석중 팀장은 "쌍순환 정책 핵심은 성장 우선순위의 구도가 바뀌는 것으로 중국이 강한…
박석중 신한금융투자 글로벌투자전략‧해외주식팀장은 [2021 차이나워치]에서 중국의 새로운 경제 정책과 이에 따른 산업구조 변화 등을 세밀하게 짚었습니다.
박석중 팀장은 "쌍순환 정책 핵심은 성장 우선순위의 구도가 바뀌는 것으로 중국이 강한…
<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 3월 2일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 금리 불안 진정에 급등. S&P 500 +2.4%, 나스닥 +3.0%
- 중국 증시는 양회를 앞둔 정책 기대에 저가 매수세 유입되며 상승. 상해종합 +1.2%
- 유럽 증시는 미국 경기부양책 기대감 속 일제히 상승. EuroStoxx 50 +1.9%
▶ Bottom Up
[산업] 바이든, 반도체 지원금 370억달러 예산 확보 추진
[우한훙신반도체(비상장)] 중국 반도체 굴기 좌초, HSMC 결국 청산 수순
[페이스북(FB.US)] 美 연방법원, ‘얼굴인식 집단소송’ 합의금 7천억원 규모로 종결
[산업] 옐런 美재무 "구글세, 올 7월 합의하자"...G20, 디지털稅 도입 급물살
[LVMH(MC.FP)] LVMH 계열 사모펀드 독일 버켄스탁 인수
[케링(KER.FP)] 럭셔리 패션 리세일 플랫폼 '베스티에르 콜렉티브' 투자
[머크(MRK.US)] 자가면역질환 신약개발사 판디온 인수
[존슨앤존슨(JNJ.US)] 1회 접종 코로나19 백신 FDA 긴급사용승인
[창신신소재(002812.SZ)] 3월 4일부터 3자배정 주식 물량 6944만주 락업 해제
[비리비리(BILI.US)] 견고한 4분기 실적에 15% 주가 급등
[ETF 포트폴리오: 고배당(DVY), 신재생에너지(ICLN), 레버리지론(BKLN), 반도체(SOXX), 지역은행(KRE), 유럽은행(EUFN), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 목재(CUT), 여행 플랫폼(AWAY)]
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위 내용은 2021년 3월 2일 7시 57분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ Global Daily - 2020년 3월 2일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 금리 불안 진정에 급등. S&P 500 +2.4%, 나스닥 +3.0%
- 중국 증시는 양회를 앞둔 정책 기대에 저가 매수세 유입되며 상승. 상해종합 +1.2%
- 유럽 증시는 미국 경기부양책 기대감 속 일제히 상승. EuroStoxx 50 +1.9%
▶ Bottom Up
[산업] 바이든, 반도체 지원금 370억달러 예산 확보 추진
[우한훙신반도체(비상장)] 중국 반도체 굴기 좌초, HSMC 결국 청산 수순
[페이스북(FB.US)] 美 연방법원, ‘얼굴인식 집단소송’ 합의금 7천억원 규모로 종결
[산업] 옐런 美재무 "구글세, 올 7월 합의하자"...G20, 디지털稅 도입 급물살
[LVMH(MC.FP)] LVMH 계열 사모펀드 독일 버켄스탁 인수
[케링(KER.FP)] 럭셔리 패션 리세일 플랫폼 '베스티에르 콜렉티브' 투자
[머크(MRK.US)] 자가면역질환 신약개발사 판디온 인수
[존슨앤존슨(JNJ.US)] 1회 접종 코로나19 백신 FDA 긴급사용승인
[창신신소재(002812.SZ)] 3월 4일부터 3자배정 주식 물량 6944만주 락업 해제
[비리비리(BILI.US)] 견고한 4분기 실적에 15% 주가 급등
[ETF 포트폴리오: 고배당(DVY), 신재생에너지(ICLN), 레버리지론(BKLN), 반도체(SOXX), 지역은행(KRE), 유럽은행(EUFN), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 목재(CUT), 여행 플랫폼(AWAY)]
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위 내용은 2021년 3월 2일 7시 57분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 박석중입니다. 저희 팀 데일리가 재편되어 공지 드립니다. 두 가지가 추가 되었습니다. 거시경제 부분에서 금리, 외환, 상품, 리스크 지표 모니터링 장표가 추가 되었습니다. 개별 종목 투자에도 시장 변동성을 야기하는 거시경제 지표들의 이해와 모니터링이 반드시 필요합니다. 나머지 한가지는 저희 데일리 유니버스 기업, ETF들의 업데이트 입니다. 이달에 추가 업데이트가 될 듯한데 스타일 변화가 가속화되고 있어 시장 변화에 적극 대응하도록 하겠습니다.
전날 미국장을 정리하고 한국, 중국장 준비를 저희팀 데일리로 시작 하셨으면 합니다. 경제, 정책, 산업, 기업 코멘트 모두를 담은 자료이니 꾸준히 보시면 시각을 넓히는데 작은 도움이 되실꺼에요. 저희 생각을 담은 글로벌 포트폴리오도 많은 관심 가져주세요. 감사합니다.
Global Daily - 2020년 3월 2일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 금리 불안 진정에 급등. S&P 500 +2.4%, 나스닥 +3.0%
- 중국 증시는 양회를 앞둔 정책 기대에 저가 매수세 유입되며 상승. 상해종합 +1.2%
- 유럽 증시는 미국 경기부양책 기대감 속 일제히 상승. EuroStoxx 50 +1.9%
▶ Bottom Up
[산업] 바이든, 반도체 지원금 370억달러 예산 확보 추진
[우한훙신반도체(비상장)] 중국 반도체 굴기 좌초, HSMC 결국 청산 수순
[페이스북(FB.US)] 美 연방법원, ‘얼굴인식 집단소송’ 합의금 7천억원 규모로 종결
[산업] 옐런 美재무 "구글세, 올 7월 합의하자"...G20, 디지털稅 도입 급물살
[LVMH(MC.FP)] LVMH 계열 사모펀드 독일 버켄스탁 인수
[케링(KER.FP)] 럭셔리 패션 리세일 플랫폼 '베스티에르 콜렉티브' 투자
[머크(MRK.US)] 자가면역질환 신약개발사 판디온 인수
[존슨앤존슨(JNJ.US)] 1회 접종 코로나19 백신 FDA 긴급사용승인
[창신신소재(002812.SZ)] 3월 4일부터 3자배정 주식 물량 6944만주 락업 해제
[비리비리(BILI.US)] 견고한 4분기 실적에 15% 주가 급등
[ETF 포트폴리오: 고배당(DVY), 신재생에너지(ICLN), 레버리지론(BKLN), 반도체(SOXX), 지역은행(KRE), 유럽은행(EUFN), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 목재(CUT), 여행 플랫폼(AWAY)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=286331
위 내용은 2021년 3월 2일 7시 57분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
전날 미국장을 정리하고 한국, 중국장 준비를 저희팀 데일리로 시작 하셨으면 합니다. 경제, 정책, 산업, 기업 코멘트 모두를 담은 자료이니 꾸준히 보시면 시각을 넓히는데 작은 도움이 되실꺼에요. 저희 생각을 담은 글로벌 포트폴리오도 많은 관심 가져주세요. 감사합니다.
Global Daily - 2020년 3월 2일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 금리 불안 진정에 급등. S&P 500 +2.4%, 나스닥 +3.0%
- 중국 증시는 양회를 앞둔 정책 기대에 저가 매수세 유입되며 상승. 상해종합 +1.2%
- 유럽 증시는 미국 경기부양책 기대감 속 일제히 상승. EuroStoxx 50 +1.9%
▶ Bottom Up
[산업] 바이든, 반도체 지원금 370억달러 예산 확보 추진
[우한훙신반도체(비상장)] 중국 반도체 굴기 좌초, HSMC 결국 청산 수순
[페이스북(FB.US)] 美 연방법원, ‘얼굴인식 집단소송’ 합의금 7천억원 규모로 종결
[산업] 옐런 美재무 "구글세, 올 7월 합의하자"...G20, 디지털稅 도입 급물살
[LVMH(MC.FP)] LVMH 계열 사모펀드 독일 버켄스탁 인수
[케링(KER.FP)] 럭셔리 패션 리세일 플랫폼 '베스티에르 콜렉티브' 투자
[머크(MRK.US)] 자가면역질환 신약개발사 판디온 인수
[존슨앤존슨(JNJ.US)] 1회 접종 코로나19 백신 FDA 긴급사용승인
[창신신소재(002812.SZ)] 3월 4일부터 3자배정 주식 물량 6944만주 락업 해제
[비리비리(BILI.US)] 견고한 4분기 실적에 15% 주가 급등
[ETF 포트폴리오: 고배당(DVY), 신재생에너지(ICLN), 레버리지론(BKLN), 반도체(SOXX), 지역은행(KRE), 유럽은행(EUFN), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 목재(CUT), 여행 플랫폼(AWAY)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=286331
위 내용은 2021년 3월 2일 7시 57분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 3월 3일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 국채 금리 주시 속 성장주 發 변동성 지속. S&P 500 -0.8%
- 중국 증시는 금융시장 거품 우려와 미중 갈등 가능성에 하락. 상해종합 -1.2%
- 유럽 증시는 인플레 우려 경감 속 미국 부양책 주목 속 상승. EuroStoxx 50 +0.03%
▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 미국 내 애플스토어 270곳 모두 영업재개
[산업] 1월 스마트폰 판매량 잠정치, 애플의 나홀로 성장
[알파벳(GOOGL.US)] 구글, 기계학습 AI로 AI칩 설계 혁신 시도
[월트디즈니(DIS.US)] "자녀 없는 성인 고객이 '디즈니+ 성장' 일등공신"
[비욘드미트(BYND.US)] Piper Sandler, 맥도날드와의 공급계약 획기적이지 않아
[트립어드바이저(TRIP.US)] Citi, 구독형 서비스 시험하며 전략 변화
[애브비(ABBV.US)] 휴미라 소아 궤양성 대장염 적응증 확대
[머크(MSD.US)] 키트루다 美 소세포폐암 적응증 자진 철회
[베이팡화창(002371.SZ)] SMIC 美 공급상 공급 허가 소식에 7.8% 상승
[금풍과기(002202.SZ)] 탄소중립 테마주 강세에 4.9% 상승
[ETF 포트폴리오: 고배당(DVY), 신재생에너지(ICLN), 레버리지론(BKLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 목재(CUT), 여행 플랫폼(AWAY)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=286395
위 내용은 2021년 3월 3일 8시 0분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ Global Daily - 2020년 3월 3일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 국채 금리 주시 속 성장주 發 변동성 지속. S&P 500 -0.8%
- 중국 증시는 금융시장 거품 우려와 미중 갈등 가능성에 하락. 상해종합 -1.2%
- 유럽 증시는 인플레 우려 경감 속 미국 부양책 주목 속 상승. EuroStoxx 50 +0.03%
▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 미국 내 애플스토어 270곳 모두 영업재개
[산업] 1월 스마트폰 판매량 잠정치, 애플의 나홀로 성장
[알파벳(GOOGL.US)] 구글, 기계학습 AI로 AI칩 설계 혁신 시도
[월트디즈니(DIS.US)] "자녀 없는 성인 고객이 '디즈니+ 성장' 일등공신"
[비욘드미트(BYND.US)] Piper Sandler, 맥도날드와의 공급계약 획기적이지 않아
[트립어드바이저(TRIP.US)] Citi, 구독형 서비스 시험하며 전략 변화
[애브비(ABBV.US)] 휴미라 소아 궤양성 대장염 적응증 확대
[머크(MSD.US)] 키트루다 美 소세포폐암 적응증 자진 철회
[베이팡화창(002371.SZ)] SMIC 美 공급상 공급 허가 소식에 7.8% 상승
[금풍과기(002202.SZ)] 탄소중립 테마주 강세에 4.9% 상승
[ETF 포트폴리오: 고배당(DVY), 신재생에너지(ICLN), 레버리지론(BKLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 레저&엔터(PEJ), 농산물(DBA), 목재(CUT), 여행 플랫폼(AWAY)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=286395
위 내용은 2021년 3월 3일 8시 0분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[장중 코멘트] 금풍과기(002202.SZ) 주요주주 지분 매각 공시로 오전장 -5.4% 급락
- 동사 4대주주(지분율 10.53%)인 '중국삼협신재생에너지그룹'이 지분 매각 공시
- 오는 3월 8일부터 향후 6개월에 걸쳐 최대 126,752,029주(총 주식의 3%) 매도 계획
- 매도 예정 주식의 1/3은 장내에서, 나머지 2/3는 장외 블록딜 방식으로 매각 예정
- 지분 축소 사유는 신규 신재생에너지 프로젝트 투자를 위한 자금 마련
- '중국삼협신재생에너지그룹'은 정부 산하 신재생에너지 전문 사모펀드 운용 회사
- 2010년 10월 당시 지분(12.66%) 인수 후 동사 2대주주로 등극한 바 있음
단기간 높은 변동성 예상
- 양회 정책 기대감을 앞둔 상황에서 주요주주 지분 매각은 분명한 투자 심리 훼손 요인
- 다만 장내 매도 물량이 6개월 간 최대 총 주식의 1%에 그쳐 오버행 압력은 크지 않을 것
- 단기간 양회 정책 모멘텀과 수급 우려에 따른 매도 물량의 힘겨루기가 진행될 것
- 가격 측면에선 여전히 매력적. 12개월 선행 P/E 16.7배로 로컬 풍력주 중 가장 저평가
- 결과적으로 주가의 단기 부침은 있겠으나 연내 우상향 흐름은 유효할 것
- 동사 4대주주(지분율 10.53%)인 '중국삼협신재생에너지그룹'이 지분 매각 공시
- 오는 3월 8일부터 향후 6개월에 걸쳐 최대 126,752,029주(총 주식의 3%) 매도 계획
- 매도 예정 주식의 1/3은 장내에서, 나머지 2/3는 장외 블록딜 방식으로 매각 예정
- 지분 축소 사유는 신규 신재생에너지 프로젝트 투자를 위한 자금 마련
- '중국삼협신재생에너지그룹'은 정부 산하 신재생에너지 전문 사모펀드 운용 회사
- 2010년 10월 당시 지분(12.66%) 인수 후 동사 2대주주로 등극한 바 있음
단기간 높은 변동성 예상
- 양회 정책 기대감을 앞둔 상황에서 주요주주 지분 매각은 분명한 투자 심리 훼손 요인
- 다만 장내 매도 물량이 6개월 간 최대 총 주식의 1%에 그쳐 오버행 압력은 크지 않을 것
- 단기간 양회 정책 모멘텀과 수급 우려에 따른 매도 물량의 힘겨루기가 진행될 것
- 가격 측면에선 여전히 매력적. 12개월 선행 P/E 16.7배로 로컬 풍력주 중 가장 저평가
- 결과적으로 주가의 단기 부침은 있겠으나 연내 우상향 흐름은 유효할 것
<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 3월 4일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 금리 반등에 성장주 급락. S&P 500 -1.3%, 나스닥 -2.7%
- 중국 증시는 글로벌 백신 접종 가속화와 양회를 앞둔 정책 기대에 상승. 상해종합 +2.0%
- 유럽 증시는 전주 급락에 따른 반발 매수세 유입에 반등. EuroStoxx 50 +0.1%
▶ Bottom Up
[마이크론(MU.US)] 기존 가이던스 대비 실적 추정치 상향
[TSMC(2330.TW)] 미국 애리조나에 362억달러 투자해 5나노 Capa 100k 증설 예정
[산업] 미 금리 반등에 기술주 약세, 나스닥 2.7% 하락 마감
[산업] 美 안방서도 압박받는 구글·애플 '앱 수수료' 갑질
[리프트(LYFT.US)] 2월 말 호출 건수 팬데믹 후 최대, 주가는 8.2% 상승
[산업] 온라인 리세일 플랫폼 'ThredUp' IPO 서류 제출
[나이키(NKE.US)] 나이키 임원 아들, 한정판 운동화 1억원어치 되팔아 논란
[머크앤컴퍼니(MRK.US)] 존슨앤존슨, 코로나19 백신 생산 지원
[아스트라제네카(AZN.UK)] 준시 PD-1 항체 투오이 중국 독점판매 계약
[구양(002242.SZ)] 안신증권, 수요 강세에 4분기 실적 컨센서스 상회 '매수'의견 제시
[금풍과기(002202.SZ)] 4대주주 지분 매각 소식에 4.3% 하락
[ETF 포트폴리오: 고배당(DVY), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 레저&엔터(PEJ), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 여행 플랫폼(AWAY)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=286442
위 내용은 2021년 3월 4일 8시 4분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ Global Daily - 2020년 3월 4일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 금리 반등에 성장주 급락. S&P 500 -1.3%, 나스닥 -2.7%
- 중국 증시는 글로벌 백신 접종 가속화와 양회를 앞둔 정책 기대에 상승. 상해종합 +2.0%
- 유럽 증시는 전주 급락에 따른 반발 매수세 유입에 반등. EuroStoxx 50 +0.1%
▶ Bottom Up
[마이크론(MU.US)] 기존 가이던스 대비 실적 추정치 상향
[TSMC(2330.TW)] 미국 애리조나에 362억달러 투자해 5나노 Capa 100k 증설 예정
[산업] 미 금리 반등에 기술주 약세, 나스닥 2.7% 하락 마감
[산업] 美 안방서도 압박받는 구글·애플 '앱 수수료' 갑질
[리프트(LYFT.US)] 2월 말 호출 건수 팬데믹 후 최대, 주가는 8.2% 상승
[산업] 온라인 리세일 플랫폼 'ThredUp' IPO 서류 제출
[나이키(NKE.US)] 나이키 임원 아들, 한정판 운동화 1억원어치 되팔아 논란
[머크앤컴퍼니(MRK.US)] 존슨앤존슨, 코로나19 백신 생산 지원
[아스트라제네카(AZN.UK)] 준시 PD-1 항체 투오이 중국 독점판매 계약
[구양(002242.SZ)] 안신증권, 수요 강세에 4분기 실적 컨센서스 상회 '매수'의견 제시
[금풍과기(002202.SZ)] 4대주주 지분 매각 소식에 4.3% 하락
[ETF 포트폴리오: 고배당(DVY), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 레저&엔터(PEJ), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 여행 플랫폼(AWAY)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=286442
위 내용은 2021년 3월 4일 8시 4분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 3월 5일
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 파월 금리 상승 진화 실패에 급락. S&P 500 -1.3%
- 중국 증시는 미국 금리 상승 여파와 양회 개최 속 유동성 긴축 우려에 하락. 상해종합 -2.0%. 심천성분 -3.5%
- 유럽 증시는 금리 상승 가능성 속 대부분 하락. EuroStoxx 50 -0.2%
▶️ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 영국 경쟁시장청, 앱스토어 불공정 계약 조사 시작
[제너럴모터스(GM.US)] 미국 테네시주에 2번째 전기차 배터리 공장 건설 논의
[알파벳(GOOGL.US)] 구글 “내년부터 이용자 인터넷 기록 이용한 광고 안해”
[페이스북(FB.US)] 정치광고, 美 대선 후 4개월만에 재개
[시네마크(CNK.US)] Benchmark, 경제활동 재개되며 박스오피스 매출 급증 예상
[랄프로렌(RL.US)] 의류 렌탈 통합 서비스 '더 로렌 룩' 런칭
[애브비(ABBV.US)] 휴미라 소아 궤양성 대장염 적응증 확대
[머크(MSD.US)] 키트루다 美 소세포폐암 적응증 자진 철회
[창신신소재(002812.SZ)] 3자배정 증자 물량 6944만주 락업 해제에 6.3% 하락
[산업] 국가에너지국, 신재생에너지 기업간 경쟁 유도 방침에 관련주 주가 급락
[ETF 포트폴리오: 고배당(DVY), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 여행 플랫폼(AWAY)]
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=286488
위 내용은 2021년 3월 5일 8시 0분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ Global Daily - 2020년 3월 5일
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 파월 금리 상승 진화 실패에 급락. S&P 500 -1.3%
- 중국 증시는 미국 금리 상승 여파와 양회 개최 속 유동성 긴축 우려에 하락. 상해종합 -2.0%. 심천성분 -3.5%
- 유럽 증시는 금리 상승 가능성 속 대부분 하락. EuroStoxx 50 -0.2%
▶️ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 영국 경쟁시장청, 앱스토어 불공정 계약 조사 시작
[제너럴모터스(GM.US)] 미국 테네시주에 2번째 전기차 배터리 공장 건설 논의
[알파벳(GOOGL.US)] 구글 “내년부터 이용자 인터넷 기록 이용한 광고 안해”
[페이스북(FB.US)] 정치광고, 美 대선 후 4개월만에 재개
[시네마크(CNK.US)] Benchmark, 경제활동 재개되며 박스오피스 매출 급증 예상
[랄프로렌(RL.US)] 의류 렌탈 통합 서비스 '더 로렌 룩' 런칭
[애브비(ABBV.US)] 휴미라 소아 궤양성 대장염 적응증 확대
[머크(MSD.US)] 키트루다 美 소세포폐암 적응증 자진 철회
[창신신소재(002812.SZ)] 3자배정 증자 물량 6944만주 락업 해제에 6.3% 하락
[산업] 국가에너지국, 신재생에너지 기업간 경쟁 유도 방침에 관련주 주가 급락
[ETF 포트폴리오: 고배당(DVY), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 여행 플랫폼(AWAY)]
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=286488
위 내용은 2021년 3월 5일 8시 0분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.