<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 3월 9일
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 부양책 통과에도 금리 상승 영향에 하락. S&P 500 -0.5%, 나스닥 -2.4%
- 중국 증시는 금리 상승 우려에 성장주를 중심으로 차익실현 출회하며 하락. 상해종합 -2.3%
- 유럽 증시는 미국 부양책 통과와 경기 회복 신뢰 강화에 급등. EuroStoxx 50 +2.6%
▶️ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] 닌텐도향 SoC 생산 중단, 스위치 프로 출시 기대감
[월트디즈니(DIS.US)] 캘리포니아 디즈니랜드 재개장 소식에 6.3% 상승
[페이스북(FB.US)] 러시아 "페이스북, 러 언론사 차단…벌금 물리겠다"
[스티치픽스(SFIX.US)] 컨센 하회하는 실적 발표로 시간외 거래서 22% 하락
[글락소스미스클라인(GSK.UK)] 오틸리맙 코로나19 고위험군서 표준치료 대비 효과적
[노바티스(NOVN.SW)] 큐어백과 코로나19 백신 생산지원 합의
[융기실리콘(601012.SH)] 신재생에너지 투자 심리 악화, 무리한 지분 인수에 하한가
[비야디(002594.SZ)] 부진했던 2월 판매량 데이터와 기관 차익 실현에 하한가
[산업] 스마트폰용 반도체도 공급부족 대란, 샤오미 일부 모델 생산 불가
[산업] 경제 정상화 기대감에 여행/레저 강세, 기술주 조정에 플랫폼 동반 약세
[ETF 포트폴리오: 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT)]
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=286613
위 내용은 2021년 3월 9일 8시 0분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ Global Daily - 2020년 3월 9일
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 부양책 통과에도 금리 상승 영향에 하락. S&P 500 -0.5%, 나스닥 -2.4%
- 중국 증시는 금리 상승 우려에 성장주를 중심으로 차익실현 출회하며 하락. 상해종합 -2.3%
- 유럽 증시는 미국 부양책 통과와 경기 회복 신뢰 강화에 급등. EuroStoxx 50 +2.6%
▶️ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] 닌텐도향 SoC 생산 중단, 스위치 프로 출시 기대감
[월트디즈니(DIS.US)] 캘리포니아 디즈니랜드 재개장 소식에 6.3% 상승
[페이스북(FB.US)] 러시아 "페이스북, 러 언론사 차단…벌금 물리겠다"
[스티치픽스(SFIX.US)] 컨센 하회하는 실적 발표로 시간외 거래서 22% 하락
[글락소스미스클라인(GSK.UK)] 오틸리맙 코로나19 고위험군서 표준치료 대비 효과적
[노바티스(NOVN.SW)] 큐어백과 코로나19 백신 생산지원 합의
[융기실리콘(601012.SH)] 신재생에너지 투자 심리 악화, 무리한 지분 인수에 하한가
[비야디(002594.SZ)] 부진했던 2월 판매량 데이터와 기관 차익 실현에 하한가
[산업] 스마트폰용 반도체도 공급부족 대란, 샤오미 일부 모델 생산 불가
[산업] 경제 정상화 기대감에 여행/레저 강세, 기술주 조정에 플랫폼 동반 약세
[ETF 포트폴리오: 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT)]
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위 내용은 2021년 3월 9일 8시 0분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 박석중입니다. 다우는 신고가를 재차 경신했고 나스닥은 하락폭을 재차 확대했습니다. 이번 금리 상승기의 내상은 과거보다 깊어보입니다. 변화된 환경을 되짚어 보면 크게 다섯가지 변화가 눈에 띄네요. 첫째, 유동성 장세의 영향력 확대. 둘째, 밸류에이션 부담 가중. 셋째, 백신 보급에 경기 회복과 실적 장세로의 국면 전환 가속화. 넷째, 채권시장 참여자의 불안감. 다섯째, 주식시장 수급 주체 다변화의 영향입니다.
금리 상승을 감내할 이유가 있는지 고민해 보았습니다. 저는 미국 10년물 국채금리 기준으로 1.0%에서 1.5%로 도달하는 과정과 1.5%에서 2.0%로의 도달 과정은 속도감과 충격 여파에 완충 작용이 작용할 것으로 기대합니다. 추가 금리 상승이 이끄는 경계감에 철저한 대비가 필요하나 전략적 인내를 가져야할 충분한 이유도 있다는 판단입니다.
전략적 인내가 필요하다면 효율적 인내 방법론의 고민과 포트폴리오 전략 변화의 유연함까디 필요합니다. 기존 주도주 중심의 소수 테마에 집중하기 보다 자산 배분과 스타일 분산으로 업사이드, 다운사이드 리스크 모두를 통제해야 합니다. 이번 보고서에는 지난주 위클리에서 강조한 세가지 전략을 되짚어 봤고 특히 스타일 전략에서 소비재와 산업재 비중 확대 필요성을 강조해 보았습니다. 감사합니다.
글로벌전략: 효율적 인내
박석중 ☎️02-3772-2919
금리 상승이 주식시장 변동성을 야기한 변화된 환경에 이해 필요
금리 상승 속도 조절과 펀더멘탈 신뢰 고려해 전략적 인내를 견지
효율적 인내로의 포트폴리오 재편. 위험관리와 스타일 전략 변화
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=286612
위 내용은 2021년 3월 9일 7시 58분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
금리 상승을 감내할 이유가 있는지 고민해 보았습니다. 저는 미국 10년물 국채금리 기준으로 1.0%에서 1.5%로 도달하는 과정과 1.5%에서 2.0%로의 도달 과정은 속도감과 충격 여파에 완충 작용이 작용할 것으로 기대합니다. 추가 금리 상승이 이끄는 경계감에 철저한 대비가 필요하나 전략적 인내를 가져야할 충분한 이유도 있다는 판단입니다.
전략적 인내가 필요하다면 효율적 인내 방법론의 고민과 포트폴리오 전략 변화의 유연함까디 필요합니다. 기존 주도주 중심의 소수 테마에 집중하기 보다 자산 배분과 스타일 분산으로 업사이드, 다운사이드 리스크 모두를 통제해야 합니다. 이번 보고서에는 지난주 위클리에서 강조한 세가지 전략을 되짚어 봤고 특히 스타일 전략에서 소비재와 산업재 비중 확대 필요성을 강조해 보았습니다. 감사합니다.
글로벌전략: 효율적 인내
박석중 ☎️02-3772-2919
금리 상승이 주식시장 변동성을 야기한 변화된 환경에 이해 필요
금리 상승 속도 조절과 펀더멘탈 신뢰 고려해 전략적 인내를 견지
효율적 인내로의 포트폴리오 재편. 위험관리와 스타일 전략 변화
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=286612
위 내용은 2021년 3월 9일 7시 58분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 3월 10일
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 금리 하락 안정화에 기술주 위주 급반등. S&P 500 +1.4%, 나스닥 +3.7%
- 중국 증시는 금리 상승 우려 지속되면서 성장주 중심으로 하락. 상해 -1.8%, 심천 -2.8%
- 유럽 증시는 미국 국채 금리 하락과 부양책 가시화에 일제히 상승. EuroStoxx 50 +0.6%
▶️ Bottom Up
[AMD(AMD.US)] 3세대 서버용(EPYC) 프로세서 15일 공개
[페이스북(FB.US)] 주커버그, “올해 ‘뉴타입’ 아바타 출시, 오큘러스 퀘스트3도 개발 중”
[아마존(AMZN.US)] 印 벵갈루루 전역에 음식 배달 사업 확대
[펠로톤인터랙티브(PTON.US)] MKM, 투자의견 중립에서 매수로 상향조정
[홈디포(HD.US)] Citi, 수요 견고하고 이익률도 긍정적
[세레스테라퓨틱스(MCRB.US)] 흑색종 마이크로바이옴+PD-1 임상중단
[이뮤노반트(IMVT.US)] 로이반트 IPO 앞두고 이뮤노반트 추가매수 예정
[우시앱텍(603259.SH)] 신재생에너지 투자 심리 악화, 무리한 지분 인수에 하한가
[산업] EU, 2030년까지 글로벌 반도체 생산 20% 목표
[산업] 폭스바겐, 이르면 내년 테슬라와 전기차 시장 양분
[ETF 포트폴리오: 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT)]
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=286654
위 내용은 2021년 3월 10일 8시 7분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ Global Daily - 2020년 3월 10일
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 금리 하락 안정화에 기술주 위주 급반등. S&P 500 +1.4%, 나스닥 +3.7%
- 중국 증시는 금리 상승 우려 지속되면서 성장주 중심으로 하락. 상해 -1.8%, 심천 -2.8%
- 유럽 증시는 미국 국채 금리 하락과 부양책 가시화에 일제히 상승. EuroStoxx 50 +0.6%
▶️ Bottom Up
[AMD(AMD.US)] 3세대 서버용(EPYC) 프로세서 15일 공개
[페이스북(FB.US)] 주커버그, “올해 ‘뉴타입’ 아바타 출시, 오큘러스 퀘스트3도 개발 중”
[아마존(AMZN.US)] 印 벵갈루루 전역에 음식 배달 사업 확대
[펠로톤인터랙티브(PTON.US)] MKM, 투자의견 중립에서 매수로 상향조정
[홈디포(HD.US)] Citi, 수요 견고하고 이익률도 긍정적
[세레스테라퓨틱스(MCRB.US)] 흑색종 마이크로바이옴+PD-1 임상중단
[이뮤노반트(IMVT.US)] 로이반트 IPO 앞두고 이뮤노반트 추가매수 예정
[우시앱텍(603259.SH)] 신재생에너지 투자 심리 악화, 무리한 지분 인수에 하한가
[산업] EU, 2030년까지 글로벌 반도체 생산 20% 목표
[산업] 폭스바겐, 이르면 내년 테슬라와 전기차 시장 양분
[ETF 포트폴리오: 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT)]
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=286654
위 내용은 2021년 3월 10일 8시 7분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 3월 11일
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 금리 하락과 부양책 타결에 상승. 다우 신고가. S&P 500 +0.6%
- 중국 증시는 미국 국채금리 하락, 물가지표 호조에도 긴축 우려와 동반된 원자재 가격 약세에 혼조. 상해종합 -0.05%, 심천성분 +0.7%
- 유럽 증시는 미국의 완만한 인플레이션과 부양책 기대감에 상승. EuroStoxx 50 +0.9%
▶️ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 인도에서 아이폰12 생산 시작, 아이폰12 미니 생산 감축
[애플(AAPL.US)] 자체 칩 설계 능력 확대 위해 뮌헨 R&D 센터에 10억유로 투자
[제너럴일렉트릭(GE.US)] AerCap 합병 거래 성사, 주가는 5.4% 하락
[알파벳(GOOGL.US)] 구글, 6월부터 유튜버에 美 세금 부과
[페이스북(FB.US)] "연방·주정부 반독점소송, 기각해달라" 법원에 요청
[갭(GPS.US)] 美 갭과 카니예 웨스트 ‘이지 갭 콜랙션’ 올 상반기 런칭
[비욘드미트(BYND.US)] Walmart와 파트너십 확대
[다케다(4502.JP)] Prodrug CD3 이중항체 개발사 매버릭 인수
[일라이릴리(LLY.US)] 바이올로직 디자인과 항체 기반 당뇨병 신약개발 제휴
[알리바바(BABA.US)] 중 관영매체, 반독점법 기사에 알리바바 사진 사용…'타깃 명시'
[산업] 중국 반도체 업계, 미국 제재 피해 중고 반도체 장비 싹쓸이
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 운송(IYT)]
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=286689
위 내용은 2021년 3월 11일 8시 15분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ Global Daily - 2020년 3월 11일
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 금리 하락과 부양책 타결에 상승. 다우 신고가. S&P 500 +0.6%
- 중국 증시는 미국 국채금리 하락, 물가지표 호조에도 긴축 우려와 동반된 원자재 가격 약세에 혼조. 상해종합 -0.05%, 심천성분 +0.7%
- 유럽 증시는 미국의 완만한 인플레이션과 부양책 기대감에 상승. EuroStoxx 50 +0.9%
▶️ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 인도에서 아이폰12 생산 시작, 아이폰12 미니 생산 감축
[애플(AAPL.US)] 자체 칩 설계 능력 확대 위해 뮌헨 R&D 센터에 10억유로 투자
[제너럴일렉트릭(GE.US)] AerCap 합병 거래 성사, 주가는 5.4% 하락
[알파벳(GOOGL.US)] 구글, 6월부터 유튜버에 美 세금 부과
[페이스북(FB.US)] "연방·주정부 반독점소송, 기각해달라" 법원에 요청
[갭(GPS.US)] 美 갭과 카니예 웨스트 ‘이지 갭 콜랙션’ 올 상반기 런칭
[비욘드미트(BYND.US)] Walmart와 파트너십 확대
[다케다(4502.JP)] Prodrug CD3 이중항체 개발사 매버릭 인수
[일라이릴리(LLY.US)] 바이올로직 디자인과 항체 기반 당뇨병 신약개발 제휴
[알리바바(BABA.US)] 중 관영매체, 반독점법 기사에 알리바바 사진 사용…'타깃 명시'
[산업] 중국 반도체 업계, 미국 제재 피해 중고 반도체 장비 싹쓸이
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 운송(IYT)]
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=286689
위 내용은 2021년 3월 11일 8시 15분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
『도큐사인(DOCU.US); FY4Q21 Earnings Comment』
해외주식팀 조용민
세계 최대 전자서명 업체 도큐사인이 4분기 실적을 발표했습니다. 매출액 4.31억달러(+57%), non-GAAP EPS 0.37달러(+208%)로 컨센서스를 각각 6%, 66% 상회했습니다. 디지털 전환 가속화로 전자서명 수요가 확대되는 모습이 이어졌습니다. 수주잔고는 5.35억달러로 46% 증가했고, 시장 기대치(5.19억달러)를 상회했습니다. FY1Q22 및 FY2022 매출액 가이던스도 컨센서스를 각각 4% 상회했습니다. 주가는 시간 외에서 5.2% 하락하면서 정규장에서의 상승분(+5.9%)을 반납하고 있습니다.
□ 실적 리뷰
- 매출액 4.31억달러(+57% YoY), non-GAAP EPS 0.37달러(+208% YoY)
- 컨센서스(매출액 4.08억달러, non-GAAP EPS 0.22달러) 각각 6%, 66% 상회
- 부문별 매출은 구독 서비스 4.10억달러(+59%), 전문가 서비스 0.21억달러(+23%)
- 수주잔고(Billings)는 5.35억달러(+46%)로 컨센서스 5.19억달러 상회
□ 실적 가이던스
- FY1Q22 매출액 가이던스 4.32~4.36억달러 vs. 컨센 4.19억달러
- FY2022 매출액 가이던스 19.63~19.73억달러 vs. 컨센 18.92억달러
* 위 내용은 공시된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다.
해외주식팀 조용민
세계 최대 전자서명 업체 도큐사인이 4분기 실적을 발표했습니다. 매출액 4.31억달러(+57%), non-GAAP EPS 0.37달러(+208%)로 컨센서스를 각각 6%, 66% 상회했습니다. 디지털 전환 가속화로 전자서명 수요가 확대되는 모습이 이어졌습니다. 수주잔고는 5.35억달러로 46% 증가했고, 시장 기대치(5.19억달러)를 상회했습니다. FY1Q22 및 FY2022 매출액 가이던스도 컨센서스를 각각 4% 상회했습니다. 주가는 시간 외에서 5.2% 하락하면서 정규장에서의 상승분(+5.9%)을 반납하고 있습니다.
□ 실적 리뷰
- 매출액 4.31억달러(+57% YoY), non-GAAP EPS 0.37달러(+208% YoY)
- 컨센서스(매출액 4.08억달러, non-GAAP EPS 0.22달러) 각각 6%, 66% 상회
- 부문별 매출은 구독 서비스 4.10억달러(+59%), 전문가 서비스 0.21억달러(+23%)
- 수주잔고(Billings)는 5.35억달러(+46%)로 컨센서스 5.19억달러 상회
□ 실적 가이던스
- FY1Q22 매출액 가이던스 4.32~4.36억달러 vs. 컨센 4.19억달러
- FY2022 매출액 가이던스 19.63~19.73억달러 vs. 컨센 18.92억달러
* 위 내용은 공시된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다.
<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 3월 12일
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 ECB 금리 상승 대응 조치, 부양책에 힘입어 금등. S&P 500 +1.0%
- 중국 증시는 미국 금리 하락과 부양책 통과, 양호한 유동성 지표에 상승. 상해종합 +2.4%
- 유럽 증시는 ECB 채권매입 속도 상향 조정에 일제히 상승. EuroStoxx 50 +0.7%
▶️ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] PC용 외장 GPU 점유율 82% 신기록
[알파벳(GOOGL.US)] 구글, 6월부터 유튜버에 美 세금 부과
[페이스북(FB.US)] "연방·주정부 반독점소송, 기각해달라" 법원에 요청
[쿠팡(CPNG.US)] 美 뉴욕 증시 화려한 데뷔, 공모가보다 40% 상승해 시총 100조원
[산업] 기술주 반등에 소비관련 플랫폼 급등
[모더나(MRNA.US)] 코로나19 항원보강 백신 임상서 첫 접종
[존슨앤존슨(JNJ.US)] 코로나19 백신 EU 사용승인
[융기실리콘(601012.SH)] 태양광 제조 산업 규범 발표에 4.7%
[SMIC(0981.HK)] 미-중 반도체 산업 우호적 분위기 연출에 +10.1% 상승
[중과서광(603019.SH)] 4분기 잠정 실적 호조에 상한가
[산업] 미중 반도체 기업들 실무 협의 채널 구축 소식에 주가 급등
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 운송(IYT)]
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=286738
위 내용은 2021년 3월 12일 8시 3분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ Global Daily - 2020년 3월 12일
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 ECB 금리 상승 대응 조치, 부양책에 힘입어 금등. S&P 500 +1.0%
- 중국 증시는 미국 금리 하락과 부양책 통과, 양호한 유동성 지표에 상승. 상해종합 +2.4%
- 유럽 증시는 ECB 채권매입 속도 상향 조정에 일제히 상승. EuroStoxx 50 +0.7%
▶️ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] PC용 외장 GPU 점유율 82% 신기록
[알파벳(GOOGL.US)] 구글, 6월부터 유튜버에 美 세금 부과
[페이스북(FB.US)] "연방·주정부 반독점소송, 기각해달라" 법원에 요청
[쿠팡(CPNG.US)] 美 뉴욕 증시 화려한 데뷔, 공모가보다 40% 상승해 시총 100조원
[산업] 기술주 반등에 소비관련 플랫폼 급등
[모더나(MRNA.US)] 코로나19 항원보강 백신 임상서 첫 접종
[존슨앤존슨(JNJ.US)] 코로나19 백신 EU 사용승인
[융기실리콘(601012.SH)] 태양광 제조 산업 규범 발표에 4.7%
[SMIC(0981.HK)] 미-중 반도체 산업 우호적 분위기 연출에 +10.1% 상승
[중과서광(603019.SH)] 4분기 잠정 실적 호조에 상한가
[산업] 미중 반도체 기업들 실무 협의 채널 구축 소식에 주가 급등
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 운송(IYT)]
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=286738
위 내용은 2021년 3월 12일 8시 3분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 박석중입니다. 다행히 시장은 되돌림 과정에 접어들었습니다. 다우는 신고가를 재차 경신했고 기술주도 차별적이나 가격 복원에 돌입했습니다. 반등의 이유를 찾아보자면 1) 낙폭 과대, 2) 금리 상승세 속도 조절, 3) G2 부양책 집행에 정책 불확실성 해소와 경기 회복 신뢰 증진이 주된 이유가 됩니다.
데드 켓 바운스에 그칠지.. 강세장으로 복귀 가능할지 여부는 18일 FOMC에 달려 있습니다. 현재 시장 참여자들은 관망세를 유지하고 있는 듯하고 어느 한쪽에 베팅하기에 위험 부담이 큽니다. 제가 대면했던 투자자들로 일반화할 수 없겠지만 대부분 큰 기대를 하기보다 "그래도 금리 상승의 경계심이 묻어난 코멘트는 있지 않겠냐?"가 주를 이룹니다. 전 파월의 코멘트에 과도한 의미 부여가 필요치 않다고 판단합니다. 연준은 이미 주식시장 추세 결정 무대에서 내려왔습니다. 연내 완전 고용 수준까지 경기 회복이 기대되는 미국 경기를 감안할 때 연준은 최대한 적은 부담을 지고 싶지 않을까요? 지금은 정책보다 시장이 가격을 결정해야 하는 구간입니다.
제 생각은 지난주 <효율적 인내>의 보고서를 통해 전략적 인내를 가져갈 충분한 이유가 있다고 강조 드렸습니다. 좀 더 긴 시각에서 접근하면, 현 장세는 새로운 박스권을 형성하는 과정에서의 불확실성 입니다. 금리 상승은 속도 조절이 예상되고 시장의 내성은 쌓여 갑니다. 펀더멘탈 신뢰 증진까지 더해질 전망입니다. 전략적 인내의 결심에도 크고 작은 변동성 장세에 대비는 필요합니다. 저는 주식 매수, 매도 포지션 결정보다 포트폴리오 대응의 필요성을 강조하고 싶습니다.
금리 인상과 관련된 변동성 제어 가능 자산(20%) 편입비는 유지하고 스타일 전략 변화에 유연한 대처를 강조합니다. 성장주, 가치주의 논쟁은 큰 실익이 없어 보입니다. 경기 민감주는 소비재(25%), 에너지(10%), 금융(10%)으로 압축하고 산업재(15%)의 점진적 비중 확대 전략을 계획하고 있습니다. 성장주는 펀더멘탈을 고려하지 않은 무차별적 조정 일단락되며 이익 개선, 밸류에이션을 동반 고려한 기술주(20%) 차별화 장세가 이미 진행 중입니다. 반도체, 신재생에너지, 미디어/게임(가상현실), AI, 우주/항공/위성 테마는 ETF와 개별 종목을 동반 활용해 기존 포지션을 유지하고 가격 조정 이후 저가 매수 기회가 존재한다는 판단입니다.
Global Weekly: 금리 상승에 갖는 내성 축적 과정
글로벌전략 박석중 / 02-3772-2919
- 코로나19: 백신 보급 가속화에 확진자 수 가파른 경감. 미국 인구 백신 접종률 28% 상회
- 실물경기: 금리 급등 우려에서 벗어나 인플레이션 우려 경감, 경기 회복 신뢰는 제고
- 정책동향: 전주 정책 이벤트에서는 금리 상승 부담 가중과 경기 회복 기대감이 교차
- 주식전략: 차주 예정된 FOMC로 시장 관심 이동 중. 변동성 장세 반복 여지에 불안심리 잔존
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=286746
위 내용은 2021년 3월 12일 9시 41분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
데드 켓 바운스에 그칠지.. 강세장으로 복귀 가능할지 여부는 18일 FOMC에 달려 있습니다. 현재 시장 참여자들은 관망세를 유지하고 있는 듯하고 어느 한쪽에 베팅하기에 위험 부담이 큽니다. 제가 대면했던 투자자들로 일반화할 수 없겠지만 대부분 큰 기대를 하기보다 "그래도 금리 상승의 경계심이 묻어난 코멘트는 있지 않겠냐?"가 주를 이룹니다. 전 파월의 코멘트에 과도한 의미 부여가 필요치 않다고 판단합니다. 연준은 이미 주식시장 추세 결정 무대에서 내려왔습니다. 연내 완전 고용 수준까지 경기 회복이 기대되는 미국 경기를 감안할 때 연준은 최대한 적은 부담을 지고 싶지 않을까요? 지금은 정책보다 시장이 가격을 결정해야 하는 구간입니다.
제 생각은 지난주 <효율적 인내>의 보고서를 통해 전략적 인내를 가져갈 충분한 이유가 있다고 강조 드렸습니다. 좀 더 긴 시각에서 접근하면, 현 장세는 새로운 박스권을 형성하는 과정에서의 불확실성 입니다. 금리 상승은 속도 조절이 예상되고 시장의 내성은 쌓여 갑니다. 펀더멘탈 신뢰 증진까지 더해질 전망입니다. 전략적 인내의 결심에도 크고 작은 변동성 장세에 대비는 필요합니다. 저는 주식 매수, 매도 포지션 결정보다 포트폴리오 대응의 필요성을 강조하고 싶습니다.
금리 인상과 관련된 변동성 제어 가능 자산(20%) 편입비는 유지하고 스타일 전략 변화에 유연한 대처를 강조합니다. 성장주, 가치주의 논쟁은 큰 실익이 없어 보입니다. 경기 민감주는 소비재(25%), 에너지(10%), 금융(10%)으로 압축하고 산업재(15%)의 점진적 비중 확대 전략을 계획하고 있습니다. 성장주는 펀더멘탈을 고려하지 않은 무차별적 조정 일단락되며 이익 개선, 밸류에이션을 동반 고려한 기술주(20%) 차별화 장세가 이미 진행 중입니다. 반도체, 신재생에너지, 미디어/게임(가상현실), AI, 우주/항공/위성 테마는 ETF와 개별 종목을 동반 활용해 기존 포지션을 유지하고 가격 조정 이후 저가 매수 기회가 존재한다는 판단입니다.
Global Weekly: 금리 상승에 갖는 내성 축적 과정
글로벌전략 박석중 / 02-3772-2919
- 코로나19: 백신 보급 가속화에 확진자 수 가파른 경감. 미국 인구 백신 접종률 28% 상회
- 실물경기: 금리 급등 우려에서 벗어나 인플레이션 우려 경감, 경기 회복 신뢰는 제고
- 정책동향: 전주 정책 이벤트에서는 금리 상승 부담 가중과 경기 회복 기대감이 교차
- 주식전략: 차주 예정된 FOMC로 시장 관심 이동 중. 변동성 장세 반복 여지에 불안심리 잔존
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=286746
위 내용은 2021년 3월 12일 9시 41분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ Global Daily - 2020년 3월 15일
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 경기 자신감 강화 속 금리 상승에 혼조세. S&P 500 +0.1%, 나스닥 -0.6%
- 중국 증시는 미국 제재 우려에도 상승. 상해종합 +0.5%, 심천성분 +0.2%
- 유럽 증시는 미국 금리 상승과 코로나 불안 재고조에 하락. EuroStoxx 50 -0.3%
▶️ Bottom Up
[NXP반도체(NXPI.US)] 오스틴 공장 가동 재개, S&P500 편입
[인텔(INTC.US)] 미국 당국 심사 마무리, 낸드 사업부 매각 승인
[넷플릭스(NFLX.US)] "넷플릭스 1명 구해요" 이제 못한다, '쪼개기 시청' 단속
[아마존(AMZN.US)] 캐나다 지사, 코로나19 환자 급증에 폐쇄
[포시마크( POSH.US)] 기대치 하회하는 가이던스에 주가 20% 하락
[크록스( CROX.US)] 저스틴비버 X 크록스 새로운 협업 제품 공개
[노바백스(NVAX.US)] 코로나19 백신 변이 바이러스에 효과적
[글락소스미스클라인(GSK.UK)] 코로나19 항체 임상 중간결과서 효능 입증
[텐센트(0700.HK)] 반독점법 심화 우려에 4.4% 하락
[산업] 中 올해 탄소중립 관련 '國6' 수혜주 주목할 필요
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 운송(IYT)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=286785
위 내용은 2021년 3월 15일 8시 6분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 경기 자신감 강화 속 금리 상승에 혼조세. S&P 500 +0.1%, 나스닥 -0.6%
- 중국 증시는 미국 제재 우려에도 상승. 상해종합 +0.5%, 심천성분 +0.2%
- 유럽 증시는 미국 금리 상승과 코로나 불안 재고조에 하락. EuroStoxx 50 -0.3%
▶️ Bottom Up
[NXP반도체(NXPI.US)] 오스틴 공장 가동 재개, S&P500 편입
[인텔(INTC.US)] 미국 당국 심사 마무리, 낸드 사업부 매각 승인
[넷플릭스(NFLX.US)] "넷플릭스 1명 구해요" 이제 못한다, '쪼개기 시청' 단속
[아마존(AMZN.US)] 캐나다 지사, 코로나19 환자 급증에 폐쇄
[포시마크( POSH.US)] 기대치 하회하는 가이던스에 주가 20% 하락
[크록스( CROX.US)] 저스틴비버 X 크록스 새로운 협업 제품 공개
[노바백스(NVAX.US)] 코로나19 백신 변이 바이러스에 효과적
[글락소스미스클라인(GSK.UK)] 코로나19 항체 임상 중간결과서 효능 입증
[텐센트(0700.HK)] 반독점법 심화 우려에 4.4% 하락
[산업] 中 올해 탄소중립 관련 '國6' 수혜주 주목할 필요
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 운송(IYT)]
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★ Global Daily - 2020년 3월 16일
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 경기 회복 속 금리 하락 동반에 다우/S&P 신고가. S&P 500 +0.6%
- 중국 증시는 금리 상승과 긴축 우려 지속되며 하락. 상해종합 -1.0%, 심천성분 -2.7%
- 유럽 증시는 독일과 프랑스의 AZ 백신 접종 중단에 하락. EuroStoxx 50 -0.1%
▶️ Bottom Up
[TSMC(2330.TW)] 4월부터 최대 30% 가격 인상
[산업] EU, 2025년까지 연간 700만대 전기차 배터리 자체 생산 추진
[알파벳(GOOGL.US)] ‘인앱 결제’ 논란 구글, 매출 11억까지 수수료 15%만 받는다
[산업] 2월 미 비디오 게임 매출 46억달러, 역대 최고치
[나이키(NKE.US)] RBC Capital, 목표주가 140달러에서 160달러로 상향
[AMC엔터(AMC.US)] 캘리포니아 재개장 영향, 주가 26% 급등
[아스트라제네카(AZN.UK)] 코로나19 백신 유럽서 연이어 접종 보류
[일라이릴리(LLY.US)] 도나네맙 임상 2상서 혼재된 데이터 도출
[선난써키트(002916.SZ)] 부진했던 4분기 실적에 -8.6% 하락
[융기실리콘(601012.SH)] 기관들 집중 매도에 하한가 마감
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 운송(IYT)]
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리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 경기 회복 속 금리 하락 동반에 다우/S&P 신고가. S&P 500 +0.6%
- 중국 증시는 금리 상승과 긴축 우려 지속되며 하락. 상해종합 -1.0%, 심천성분 -2.7%
- 유럽 증시는 독일과 프랑스의 AZ 백신 접종 중단에 하락. EuroStoxx 50 -0.1%
▶️ Bottom Up
[TSMC(2330.TW)] 4월부터 최대 30% 가격 인상
[산업] EU, 2025년까지 연간 700만대 전기차 배터리 자체 생산 추진
[알파벳(GOOGL.US)] ‘인앱 결제’ 논란 구글, 매출 11억까지 수수료 15%만 받는다
[산업] 2월 미 비디오 게임 매출 46억달러, 역대 최고치
[나이키(NKE.US)] RBC Capital, 목표주가 140달러에서 160달러로 상향
[AMC엔터(AMC.US)] 캘리포니아 재개장 영향, 주가 26% 급등
[아스트라제네카(AZN.UK)] 코로나19 백신 유럽서 연이어 접종 보류
[일라이릴리(LLY.US)] 도나네맙 임상 2상서 혼재된 데이터 도출
[선난써키트(002916.SZ)] 부진했던 4분기 실적에 -8.6% 하락
[융기실리콘(601012.SH)] 기관들 집중 매도에 하한가 마감
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 운송(IYT)]
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★ Global Daily - 2020년 3월 17일
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 FOMC 경계감 속 혼조세. S&P 500 -0.2%, 나스닥 +0.1%
- 중국 증시는 긴축 우려에도 정책 강화 기대에 상승. 상해종합 +0.8%, 심천성분 +0.9%
- 유럽 증시는 경기회복 기대감에 일제히 상승. EuroStoxx 50 +0.5%
▶️ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] '20년 웨어러블 기기 시장 점유율 36%로 1위
[AMD(AMD.US)] 7나노 기반 데이터센터용 프로세서 '밀란' 공개
[크라우드스트라이크(CRWD.US)] FY4Q21: 성장 부각
[페이스북(FB.US)] 호주에서 ‘뉴스 사용료’ 낸다
[스타벅스(SBUX.US)] BTIG 투자의견 상향에 전일 주가 2.2% 상승
[아디다스(ADS.GR)] 오는 2025년까지 온라인 판매 80%까지 확대
[모더나(MRNA.US)] 차세대 코로나19 백신 임상 1상 개시
[로슈(RO.SW)] 분자진단 기업 젠마크 2조원 규모에 인수
[텐센트(0700.HK)] 반독점법 심화 우려에 4.4% 하락
[산업] 中 올해 탄소중립 관련 '國6' 수혜주 주목할 필요
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 운송(IYT)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=286865
위 내용은 2021년 3월 17일 8시 06분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 FOMC 경계감 속 혼조세. S&P 500 -0.2%, 나스닥 +0.1%
- 중국 증시는 긴축 우려에도 정책 강화 기대에 상승. 상해종합 +0.8%, 심천성분 +0.9%
- 유럽 증시는 경기회복 기대감에 일제히 상승. EuroStoxx 50 +0.5%
▶️ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] '20년 웨어러블 기기 시장 점유율 36%로 1위
[AMD(AMD.US)] 7나노 기반 데이터센터용 프로세서 '밀란' 공개
[크라우드스트라이크(CRWD.US)] FY4Q21: 성장 부각
[페이스북(FB.US)] 호주에서 ‘뉴스 사용료’ 낸다
[스타벅스(SBUX.US)] BTIG 투자의견 상향에 전일 주가 2.2% 상승
[아디다스(ADS.GR)] 오는 2025년까지 온라인 판매 80%까지 확대
[모더나(MRNA.US)] 차세대 코로나19 백신 임상 1상 개시
[로슈(RO.SW)] 분자진단 기업 젠마크 2조원 규모에 인수
[텐센트(0700.HK)] 반독점법 심화 우려에 4.4% 하락
[산업] 中 올해 탄소중립 관련 '國6' 수혜주 주목할 필요
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 운송(IYT)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=286865
위 내용은 2021년 3월 17일 8시 06분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ Global Daily - 2020년 3월 18일
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 비둘기 FOMC에 상승. S&P 500 +0.3%, 나스닥 +0.4%
- 중국 증시는 저가 매수세 유입에도 FOMC 앞둔 경계감에 혼조. 상해 -0.03%, 심천 +1.2%
- 유럽 증시는 FOMC 결과 주시 속 약보합. EuroStoxx 50 -0.03%
▶️ Bottom Up
[인텔(INTC.US)] 3월 말 11세대 데스크톱 CPU 판매 시작
[산업] SEMI, 반도체 장비 투자액 3년 연속 최고치 달성할 전망
[산업] "구글·애플 수수료 인하분, 매출의 5%에도 못 미쳐"
[아마존(AMZN.US)] 올연말 호주 시드니에 남반구 최대 로봇 물류창고 건설
[파이브빌로우(FIVE.US)] 4Q 실적 및 1Q 가이던스 컨센 상회, 시간외 거래 6.4% 상승
[나이키(NKE.US)] Nike·Lululemon 2월에 매장 방문객 감소, 3월에 회복 낙관
[모더나(MRNA.US)] 코로나19 백신 소아 연령대 피험자 첫 접종
[아스트라제네카(AZN.UK)] 코로나19 항체 복합제 美 정부에 추가공급
[바이두(BIDU.US)] 홍콩 2차상장 최종 확정. 공모가 252HKD
[중국면세점(601888.SH)] 심천, 면세 도시 육성 계획 발표에 3.9% 상승
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 운송(IYT)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=286908
위 내용은 2021년 3월 18일 8시 00분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 비둘기 FOMC에 상승. S&P 500 +0.3%, 나스닥 +0.4%
- 중국 증시는 저가 매수세 유입에도 FOMC 앞둔 경계감에 혼조. 상해 -0.03%, 심천 +1.2%
- 유럽 증시는 FOMC 결과 주시 속 약보합. EuroStoxx 50 -0.03%
▶️ Bottom Up
[인텔(INTC.US)] 3월 말 11세대 데스크톱 CPU 판매 시작
[산업] SEMI, 반도체 장비 투자액 3년 연속 최고치 달성할 전망
[산업] "구글·애플 수수료 인하분, 매출의 5%에도 못 미쳐"
[아마존(AMZN.US)] 올연말 호주 시드니에 남반구 최대 로봇 물류창고 건설
[파이브빌로우(FIVE.US)] 4Q 실적 및 1Q 가이던스 컨센 상회, 시간외 거래 6.4% 상승
[나이키(NKE.US)] Nike·Lululemon 2월에 매장 방문객 감소, 3월에 회복 낙관
[모더나(MRNA.US)] 코로나19 백신 소아 연령대 피험자 첫 접종
[아스트라제네카(AZN.UK)] 코로나19 항체 복합제 美 정부에 추가공급
[바이두(BIDU.US)] 홍콩 2차상장 최종 확정. 공모가 252HKD
[중국면세점(601888.SH)] 심천, 면세 도시 육성 계획 발표에 3.9% 상승
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 운송(IYT)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=286908
위 내용은 2021년 3월 18일 8시 00분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ Global Daily - 2020년 3월 19일
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 국채 금리 재급등에 급락. S&P 500 -1.5%, 나스닥 -3.0%
- 중국 증시는 긴축 우려에도 FOMC 결과에 따른 안도감에 상승. 상해 +0.5%, 심천 +1.1%
- 유럽 증시는 Fed의 저금리 기조 유지에 일제히 상승. EuroStoxx 50 +0.6%
▶️ Bottom Up
[SMIC(0981.HK)] 미국 제재에도 선전시에 신공장 건설 추진
[폭스바겐(VOW.GR)] 올해 500만대 전기차용 '각형' 배터리 발주
[알파벳(GOOGL.US)] 구글 "美서 올해 1만개 일자리 창출…70억달러 투자"
[아마존(AMZN.US)] 월마트 제치고 미국 1위 의류 소매업체 등극
[나이키(NKE.US)] 북미 재고 지연과 유럽 점포 폐쇄로 매출 부진, 시간외 2.8% 하락
[스타벅스(SBUX.US)] 2030년까지 생두 생산 탄소 배출 중립 목표
[화이자(PFE.US)] 중국 바이오시밀러 시장 철수 결정
[아스트라제네카(AZN.UK)] WHO 아스트라제네카 백신 접종 권고
[창신신소재(002812.SZ)] 1분기 잠정 실적 발표. 순이익 +182~225% YoY 예상
[제네럴모터스(GM.US)] 모건스탠리, 대대적 전략 변화 성과 기대
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 인터넷(FDN), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 운송(IYT)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=286952
위 내용은 2021년 3월 19일 8시 03분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
리서치센터 해외주식팀
▶️ Top Down
- 미국 증시는 국채 금리 재급등에 급락. S&P 500 -1.5%, 나스닥 -3.0%
- 중국 증시는 긴축 우려에도 FOMC 결과에 따른 안도감에 상승. 상해 +0.5%, 심천 +1.1%
- 유럽 증시는 Fed의 저금리 기조 유지에 일제히 상승. EuroStoxx 50 +0.6%
▶️ Bottom Up
[SMIC(0981.HK)] 미국 제재에도 선전시에 신공장 건설 추진
[폭스바겐(VOW.GR)] 올해 500만대 전기차용 '각형' 배터리 발주
[알파벳(GOOGL.US)] 구글 "美서 올해 1만개 일자리 창출…70억달러 투자"
[아마존(AMZN.US)] 월마트 제치고 미국 1위 의류 소매업체 등극
[나이키(NKE.US)] 북미 재고 지연과 유럽 점포 폐쇄로 매출 부진, 시간외 2.8% 하락
[스타벅스(SBUX.US)] 2030년까지 생두 생산 탄소 배출 중립 목표
[화이자(PFE.US)] 중국 바이오시밀러 시장 철수 결정
[아스트라제네카(AZN.UK)] WHO 아스트라제네카 백신 접종 권고
[창신신소재(002812.SZ)] 1분기 잠정 실적 발표. 순이익 +182~225% YoY 예상
[제네럴모터스(GM.US)] 모건스탠리, 대대적 전략 변화 성과 기대
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 인터넷(FDN), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 운송(IYT)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=286952
위 내용은 2021년 3월 19일 8시 03분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
『나이키(NKE.US) – 일시적 부진』
해외주식팀 이현지 ☏ 02-3772-3175
- 북미 재고 지연과 유럽 점포 폐쇄로 매출 부진
- 가격 부담 존재하나 중장기적 성장 기대
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=286974
위 내용은 2021년 3월 19일 16시 0분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
해외주식팀 이현지 ☏ 02-3772-3175
- 북미 재고 지연과 유럽 점포 폐쇄로 매출 부진
- 가격 부담 존재하나 중장기적 성장 기대
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=286974
위 내용은 2021년 3월 19일 16시 0분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 박석중입니다. 금리 상승 공포가 또 한번 반복됐습니다. FOMC 이후 혼선이 더 커진듯해 걱정이 앞섭니다.
시장 우려에 대비해 가격 조정 폭은 깊지 않습니다. Dow와 S&P500은 신고가를 경신해 왔고 NASDAQ도 전일 3% 이상 속락했지만 전고점 대비 8% 남짓 하락했습니다. 대세 조정의 시작이 아닌가의 우려가 금리에만 매몰됐고 기존 주도주 편중에 지수보다 내상이 큰 투자자가 다수인 듯 합니다.
금리 상승기에 접어들며 중기적 시각으로 변화된 장세에 적응해야 합니다. "금리가 상승하면 주식이 하락한다"에서 "금리가 상승하면 자산배분 전략과 스타일 전략의 변화가 수반돼야 한다"로 시각을 이동해야 합니다. 저는 연준은 이미 주식시장 추세 결정 무대에서 내려왔으며 연준에 갖는 기대는 가격 조정으로 해소돼야 하고 결국 성장과 금리의 시소게임으로 장세를 판단하고 있습니다.
저희는 1) 단기 변동성 장세 반복을 염두 해 철저한 위험 대비를 강조하나 2) 주식시장은 금리 상승에 내성을 쌓아가고 3) 주가지수는 강세장 재진입보다 새로운 박스권 형성을 예상합니다. 구체적 전략을 더해보자면 4) 주가 복원 구간에서는 펀더멘탈로 차별화된 종목 장세가 예상되고 5) 그간 강조한 자산배분, 스타일 전략 변화를 통해 향후 장세 대비를 강조 드립니다. 신한 글로벌 포트폴리오 편입비는 금리 상승과 인플레 헷지(20%), 소비재(25%), 산업재(15%), 에너지(10%), 금융(10%), 기술주(20%)의 기존 편입 전략을 유지합니다.
아래 링크는 Global Weekly 자료입니다. 바이든 시대 이후의 첫 번째 미중 회담은 난항이 예상되고 증세, 반독점법 등 주식시장이 넘어야할 산은 차주에도 쌓여있는 듯합니다. 시황, 수급, 이익 등을 꼼꼼히 챙기시면서 다음주 전략에 참고 하시길바랍니다. 여의도에 벚꽃이 피기 시작했습니다. 즐거운 주말 보내세요.
Global Weekly: 연준이 아닌 시장이 결정하는 가격
해외주식팀 박석중 / 02-3772-2919
- 금리 상승 반작용 속도 통제되지 못함. 최근 조정은 Fed에 갖는 기대가 가격 조정으로 희석되는 과정
- Fed는 가격 결정 무대에서 내려왔음을 인지할 필요. 펀더멘탈과 금리 간 시소게임은 이미 시작
- 금리 상승 속도조절 기대. 3~5월 확인될 경제지표와 기업이익 전망에 의미있는 개선세 목도 예상
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=286960
위 내용은 2021년 3월 19일 10시 50분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
시장 우려에 대비해 가격 조정 폭은 깊지 않습니다. Dow와 S&P500은 신고가를 경신해 왔고 NASDAQ도 전일 3% 이상 속락했지만 전고점 대비 8% 남짓 하락했습니다. 대세 조정의 시작이 아닌가의 우려가 금리에만 매몰됐고 기존 주도주 편중에 지수보다 내상이 큰 투자자가 다수인 듯 합니다.
금리 상승기에 접어들며 중기적 시각으로 변화된 장세에 적응해야 합니다. "금리가 상승하면 주식이 하락한다"에서 "금리가 상승하면 자산배분 전략과 스타일 전략의 변화가 수반돼야 한다"로 시각을 이동해야 합니다. 저는 연준은 이미 주식시장 추세 결정 무대에서 내려왔으며 연준에 갖는 기대는 가격 조정으로 해소돼야 하고 결국 성장과 금리의 시소게임으로 장세를 판단하고 있습니다.
저희는 1) 단기 변동성 장세 반복을 염두 해 철저한 위험 대비를 강조하나 2) 주식시장은 금리 상승에 내성을 쌓아가고 3) 주가지수는 강세장 재진입보다 새로운 박스권 형성을 예상합니다. 구체적 전략을 더해보자면 4) 주가 복원 구간에서는 펀더멘탈로 차별화된 종목 장세가 예상되고 5) 그간 강조한 자산배분, 스타일 전략 변화를 통해 향후 장세 대비를 강조 드립니다. 신한 글로벌 포트폴리오 편입비는 금리 상승과 인플레 헷지(20%), 소비재(25%), 산업재(15%), 에너지(10%), 금융(10%), 기술주(20%)의 기존 편입 전략을 유지합니다.
아래 링크는 Global Weekly 자료입니다. 바이든 시대 이후의 첫 번째 미중 회담은 난항이 예상되고 증세, 반독점법 등 주식시장이 넘어야할 산은 차주에도 쌓여있는 듯합니다. 시황, 수급, 이익 등을 꼼꼼히 챙기시면서 다음주 전략에 참고 하시길바랍니다. 여의도에 벚꽃이 피기 시작했습니다. 즐거운 주말 보내세요.
Global Weekly: 연준이 아닌 시장이 결정하는 가격
해외주식팀 박석중 / 02-3772-2919
- 금리 상승 반작용 속도 통제되지 못함. 최근 조정은 Fed에 갖는 기대가 가격 조정으로 희석되는 과정
- Fed는 가격 결정 무대에서 내려왔음을 인지할 필요. 펀더멘탈과 금리 간 시소게임은 이미 시작
- 금리 상승 속도조절 기대. 3~5월 확인될 경제지표와 기업이익 전망에 의미있는 개선세 목도 예상
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=286960
위 내용은 2021년 3월 19일 10시 50분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 Global Daily - 2020년 3월 22일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 Fed 자본규제 완화와 경제재개 기대 속 혼조. S&P 500 -0.1%, 나스닥 +0.8
- 중국 증시는 미국 금리 급등과 G2 갈등 표출에 하락. 상해종합 -1.7%, 심천성분 -2.6%
- 유럽 증시는 미국 금리 상승 압력과 코로나19 재확산 겹치며 하락. EuroStoxx 50 -0.8%
▶ Bottom Up
[르네사스(6723.JP)] 나카공장 화재 발생, 공장 가동 중단에 공급 부족 심화
[테슬라(TSLA.US)] 중국, 공직자 대상 테슬라 차량 사용 금지령
[페이스북(FB.US)] 애플 정책 전환, ‘페이스북·인스타그램’ 커머스 집중 대응
[비자(V.US)] 美법무부, 비자카드 반경쟁적 행위 조사 착수
[스타벅스(SBUX.US)] 3월 초 매장방문객 데이터 올해 들어 가장 호조
[나이키(NKE.US)] 부진한 매출 발표에 주가 4% 하락
[패스트리테일링(9983.JP)] 일본 내 가격 9% 인하
[아스트라제네카(AZN.US)] EMA로부터 코로나19 백신 효용성의 위험성 상회 재확인
[화교성(000069.SZ)] 화시증권, 문화 사업 가파른 개선세. PER 4.5배 '매수'
[창신신소재(002812.SZ)] CICC, 생산 capca 증설에 기대감 반영 '목표가 150위안'
[산업] 中 철강 생산 능력 계속해서 줄여나갈 것. '탕산시'에서 첫 감축 신호탄
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 인터넷(FDN), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 운송(IYT)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=287013
위 내용은 2021년 3월 22일 8시 00분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 Fed 자본규제 완화와 경제재개 기대 속 혼조. S&P 500 -0.1%, 나스닥 +0.8
- 중국 증시는 미국 금리 급등과 G2 갈등 표출에 하락. 상해종합 -1.7%, 심천성분 -2.6%
- 유럽 증시는 미국 금리 상승 압력과 코로나19 재확산 겹치며 하락. EuroStoxx 50 -0.8%
▶ Bottom Up
[르네사스(6723.JP)] 나카공장 화재 발생, 공장 가동 중단에 공급 부족 심화
[테슬라(TSLA.US)] 중국, 공직자 대상 테슬라 차량 사용 금지령
[페이스북(FB.US)] 애플 정책 전환, ‘페이스북·인스타그램’ 커머스 집중 대응
[비자(V.US)] 美법무부, 비자카드 반경쟁적 행위 조사 착수
[스타벅스(SBUX.US)] 3월 초 매장방문객 데이터 올해 들어 가장 호조
[나이키(NKE.US)] 부진한 매출 발표에 주가 4% 하락
[패스트리테일링(9983.JP)] 일본 내 가격 9% 인하
[아스트라제네카(AZN.US)] EMA로부터 코로나19 백신 효용성의 위험성 상회 재확인
[화교성(000069.SZ)] 화시증권, 문화 사업 가파른 개선세. PER 4.5배 '매수'
[창신신소재(002812.SZ)] CICC, 생산 capca 증설에 기대감 반영 '목표가 150위안'
[산업] 中 철강 생산 능력 계속해서 줄여나갈 것. '탕산시'에서 첫 감축 신호탄
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 인터넷(FDN), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 운송(IYT)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=287013
위 내용은 2021년 3월 22일 8시 00분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 3월 23일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 금리 반락과 인프라 투자 기대에 상승. S&P 500 +0.7%
- 중국 증시는 인민은행 통화완화 기조와 정책 모멘텀 강화에 상승. 상해 +1.1%, 심천 +1.1%
- 유럽 증시는 AZ 백신 임상 결과, 터키 혼란 주목 속 하락. EuroStoxx 50 -0.1%
▶ Bottom Up
[AMD(AMD.US)] TSMC 7나노 최대 고객사로 부상, 올해 칩 주문 80% 확대
[페이스북(FB.US)] 손가락 움직임 감지해 뇌까지 읽어내는 페북
[나이키(NKE.US)] Stifel, 공급체인 이슈 아닌 강력한 수요에 주목
[에스티로더(EL.US)] 디지털 테크센터 확대개설안 공표
[존슨앤존슨(JNJ.US)] 새 경구용 다발성 경화증 치료제 폰보리 FDA 승인
[아스트라제네카(AZN.UK)] 미국서 코로나19 백신 긴급사용승인 신청 예정
[마루비(603983.SH)] 코스메슈티컬 신제품 출시 기대감에 상한가 마감
[샤오미(1810.HK)] 전기차 시장 진출 확정 소식에 2.3% 상승
[산업] 페북·트위터서 퇴출된 트럼프…“이번엔 직접 SNS 만든다”
[산업] 미국 오픈 RAN 활성화 프로젝트 가동
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 인터넷(FDN), 반도체(SOXX), 신재생에너지(ICLN), 우주항공&국방(ITA), 운송(IYT), 여행/레저(PEJ), 유럽은행(EUFN), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT)]
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=287059
위 내용은 2021년 3월 23일 8시 2분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ Global Daily - 2020년 3월 23일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 금리 반락과 인프라 투자 기대에 상승. S&P 500 +0.7%
- 중국 증시는 인민은행 통화완화 기조와 정책 모멘텀 강화에 상승. 상해 +1.1%, 심천 +1.1%
- 유럽 증시는 AZ 백신 임상 결과, 터키 혼란 주목 속 하락. EuroStoxx 50 -0.1%
▶ Bottom Up
[AMD(AMD.US)] TSMC 7나노 최대 고객사로 부상, 올해 칩 주문 80% 확대
[페이스북(FB.US)] 손가락 움직임 감지해 뇌까지 읽어내는 페북
[나이키(NKE.US)] Stifel, 공급체인 이슈 아닌 강력한 수요에 주목
[에스티로더(EL.US)] 디지털 테크센터 확대개설안 공표
[존슨앤존슨(JNJ.US)] 새 경구용 다발성 경화증 치료제 폰보리 FDA 승인
[아스트라제네카(AZN.UK)] 미국서 코로나19 백신 긴급사용승인 신청 예정
[마루비(603983.SH)] 코스메슈티컬 신제품 출시 기대감에 상한가 마감
[샤오미(1810.HK)] 전기차 시장 진출 확정 소식에 2.3% 상승
[산업] 페북·트위터서 퇴출된 트럼프…“이번엔 직접 SNS 만든다”
[산업] 미국 오픈 RAN 활성화 프로젝트 가동
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 인터넷(FDN), 반도체(SOXX), 신재생에너지(ICLN), 우주항공&국방(ITA), 운송(IYT), 여행/레저(PEJ), 유럽은행(EUFN), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT)]
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=287059
위 내용은 2021년 3월 23일 8시 2분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
Shinhan Global Daily - 2020년 3월 24일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 유럽발 코로나 공포에 하락. S&P 500 -0.8%, 나스닥 -1.1%
- 중국 증시는 인권 탄압 관련 지정학적 우려에 하락. 상해 -0.9%, 심천 -1.1%
- 유럽 증시는 코로나 3차 유행 우려로 약세. EuroStoxx 50 -0.4%
▶ Bottom Up
[인텔(INTC.US)] 미국 애리조나에 반도체 공장 2곳 신설, 파운드리 시장 진출
[애플(AAPL.US)] 올해 아이폰 판매량 역대 최대치 기록 전망
[마이크로소프트(MSFT.US)] 메신저 디스코드 인수 협상, 가격 11조원 넘을 수도
[어도비(ADBE.US)] FY1Q21: 디지털 전환 수혜에 따른 호실적 기록
[나이키(NKE.US)] UBS, 2021년 Top Pick으로 선정
[몽클레어(MONC.IM)] 스톤아일랜드, 뉴발란스와 파트너십 체결
[로슈(RO.SW)] ASO기반 헌팅턴병 치료재 임상 3상 중단
[산업] 골드만삭스, 美 태양광 섹터에서 Sunrun이 SunPower보다 매력적
[아스트라제네카(AZN.US)] EMA로부터 코로나19 백신 효용성의 위험성 상회 재확인
[바이두(9888.HK)] 홍콩 증시 2차 상장 첫날 공모가 그대로 마감
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 인터넷(FDN), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 운송(IYT)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=287091
위 내용은 2021년 3월 24일 8시 00분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 유럽발 코로나 공포에 하락. S&P 500 -0.8%, 나스닥 -1.1%
- 중국 증시는 인권 탄압 관련 지정학적 우려에 하락. 상해 -0.9%, 심천 -1.1%
- 유럽 증시는 코로나 3차 유행 우려로 약세. EuroStoxx 50 -0.4%
▶ Bottom Up
[인텔(INTC.US)] 미국 애리조나에 반도체 공장 2곳 신설, 파운드리 시장 진출
[애플(AAPL.US)] 올해 아이폰 판매량 역대 최대치 기록 전망
[마이크로소프트(MSFT.US)] 메신저 디스코드 인수 협상, 가격 11조원 넘을 수도
[어도비(ADBE.US)] FY1Q21: 디지털 전환 수혜에 따른 호실적 기록
[나이키(NKE.US)] UBS, 2021년 Top Pick으로 선정
[몽클레어(MONC.IM)] 스톤아일랜드, 뉴발란스와 파트너십 체결
[로슈(RO.SW)] ASO기반 헌팅턴병 치료재 임상 3상 중단
[산업] 골드만삭스, 美 태양광 섹터에서 Sunrun이 SunPower보다 매력적
[아스트라제네카(AZN.US)] EMA로부터 코로나19 백신 효용성의 위험성 상회 재확인
[바이두(9888.HK)] 홍콩 증시 2차 상장 첫날 공모가 그대로 마감
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 인터넷(FDN), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 운송(IYT)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=287091
위 내용은 2021년 3월 24일 8시 00분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
Shinhan Global Daily - 2020년 3월 25일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 경제회복 기대에도 기술주 불안에 하락. S&P 500 -0.6%, 나스닥 -2.0%
- 중국 증시는 유럽 경제 회복 지연 우려와 지정학적 갈등에 하락. 상해 -1.3%, 심천 -1.5%
- 유럽 증시는 코로나 확산 우려와 경제지표 호조 엇갈리며 강보합. EuroStoxx 50 +0.1%
▶ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] 차세대 닌텐도 스위치, 4K 영상 출력 지원 전망
[테슬라(TSLA.US)] 비트코인으로 차량 구매 가능, 세금 이슈 부각
[제너럴모터스(GM.US)] 미국 공장 감산 규모 확대 결정
[넷플릭스(NFLX.US)] 연간 손실액 2조달러 이상, 계정 공유 관행 탓
[아마존(AMZN.US)] AAA급 게임 개발 위한 '몬트리얼 스튜디오' 개설
[월트디즈니(DIS.US)] '블랙위도우' 7월 영화관·OTT 동시 개봉
[에스티로더(EL.US)] Wells Fargo 투자의견 상향에 주가 상승 마감
[아스트라제네카(AZN.UK)] 미국 보건당국 아스트라제네카 코로나 백신 긴급 제동
[지리차(0175.HK)] 작년 실적 부진과 커창판 상장 불확실성 확대에 11.8% 급락
[산업] 텐센트 규제 리스크 부각돼 관련 ADR 기업들 주가 급락
[산업] 中 차량용 반도체 공급 부족 차질 3분기까지 지속될 듯
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 인터넷(FDN), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 운송(IYT)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=287127
위 내용은 2021년 3월 25일 8시 00분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 경제회복 기대에도 기술주 불안에 하락. S&P 500 -0.6%, 나스닥 -2.0%
- 중국 증시는 유럽 경제 회복 지연 우려와 지정학적 갈등에 하락. 상해 -1.3%, 심천 -1.5%
- 유럽 증시는 코로나 확산 우려와 경제지표 호조 엇갈리며 강보합. EuroStoxx 50 +0.1%
▶ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] 차세대 닌텐도 스위치, 4K 영상 출력 지원 전망
[테슬라(TSLA.US)] 비트코인으로 차량 구매 가능, 세금 이슈 부각
[제너럴모터스(GM.US)] 미국 공장 감산 규모 확대 결정
[넷플릭스(NFLX.US)] 연간 손실액 2조달러 이상, 계정 공유 관행 탓
[아마존(AMZN.US)] AAA급 게임 개발 위한 '몬트리얼 스튜디오' 개설
[월트디즈니(DIS.US)] '블랙위도우' 7월 영화관·OTT 동시 개봉
[에스티로더(EL.US)] Wells Fargo 투자의견 상향에 주가 상승 마감
[아스트라제네카(AZN.UK)] 미국 보건당국 아스트라제네카 코로나 백신 긴급 제동
[지리차(0175.HK)] 작년 실적 부진과 커창판 상장 불확실성 확대에 11.8% 급락
[산업] 텐센트 규제 리스크 부각돼 관련 ADR 기업들 주가 급락
[산업] 中 차량용 반도체 공급 부족 차질 3분기까지 지속될 듯
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 인터넷(FDN), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 운송(IYT)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=287127
위 내용은 2021년 3월 25일 8시 00분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
Shinhan Global Daily - 2020년 3월 26일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 실업지표 개선과 경기 회복 기대에 민감주 위주 반등. S&P 500 +0.5%
- 중국 증시는 규제 우려, 지정학적 갈등에도 저가 매수세에 혼조. 상해 -0.1%, 심천 +0.1%
- 유럽 증시는 추가 봉쇄 우려 속 소폭 하락. EuroStoxx 50 -0.2%
▶ Bottom Up
[마벨(MRVL.US)] 삼성전자와 차세대 5G 네트워크용 SoC 공개
[어플라이드머티어리얼즈(AMAT.US)] 일본 반도체 장비사 고쿠사이 인수 사실상 힘들 듯
[에어비앤비(ABNB.US)] 베니스 숙박업계, “부동산 투자자 소유 에어비앤비 규제하라”
[페이스북(FB.US)] "중국 해커들, 위구르족 정보 수집위해 가짜계정 활용"
[도큐사인(DOCU.US)] 모건스탠리: SaaS 기업 중 주목할 만한 성장세와 수익성 누려
[나이키(NKE.US)] 중국서 나이키 불매운동 확산에 주가 3.4% 하락
[산업] 경제 재개 기대감에 여행/레저, 의류업종 주가 강세
[아스트라제네카(AZN.UK)] 미국 보건당국 아스트라제네카 코로나 백신 긴급 제동
[안타스포츠(2020.HK)] H&M, 나이키 등 불매 확산 움짐임에 따른 반사 수혜로 8.4% 상승
[천사첨단신소재(002709.SZ)] 4분기 호실적과 배당 소식에 상한가
[산업] 中 반독점법 우려 확대에 텐센트, 알리바바 등 플랫폼 업체 주가 급락
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 인터넷(FDN), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 운송(IYT)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=287173
위 내용은 2021년 3월 26일 8시 05분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 실업지표 개선과 경기 회복 기대에 민감주 위주 반등. S&P 500 +0.5%
- 중국 증시는 규제 우려, 지정학적 갈등에도 저가 매수세에 혼조. 상해 -0.1%, 심천 +0.1%
- 유럽 증시는 추가 봉쇄 우려 속 소폭 하락. EuroStoxx 50 -0.2%
▶ Bottom Up
[마벨(MRVL.US)] 삼성전자와 차세대 5G 네트워크용 SoC 공개
[어플라이드머티어리얼즈(AMAT.US)] 일본 반도체 장비사 고쿠사이 인수 사실상 힘들 듯
[에어비앤비(ABNB.US)] 베니스 숙박업계, “부동산 투자자 소유 에어비앤비 규제하라”
[페이스북(FB.US)] "중국 해커들, 위구르족 정보 수집위해 가짜계정 활용"
[도큐사인(DOCU.US)] 모건스탠리: SaaS 기업 중 주목할 만한 성장세와 수익성 누려
[나이키(NKE.US)] 중국서 나이키 불매운동 확산에 주가 3.4% 하락
[산업] 경제 재개 기대감에 여행/레저, 의류업종 주가 강세
[아스트라제네카(AZN.UK)] 미국 보건당국 아스트라제네카 코로나 백신 긴급 제동
[안타스포츠(2020.HK)] H&M, 나이키 등 불매 확산 움짐임에 따른 반사 수혜로 8.4% 상승
[천사첨단신소재(002709.SZ)] 4분기 호실적과 배당 소식에 상한가
[산업] 中 반독점법 우려 확대에 텐센트, 알리바바 등 플랫폼 업체 주가 급락
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 인터넷(FDN), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 운송(IYT)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=287173
위 내용은 2021년 3월 26일 8시 05분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 박석중입니다. 3월 증시를 되짚어 보고 4월을 준비할 시기입니다.
지난 3월은 백신 보급 가속화에 따른 경기 회복 신뢰가 격상되며 실적장세로 국면 전환이 가속화됐습니다. 동 과정에서 고평가된 채권 가격과 성장주 밸류에이션 부담 우려가 노출됐고 수급 이탈 우려까지 가중되며 가격 조정의 상흔은 예상보다 깊었습니다. 돌이켜 보면 적응력을 갖기에 장세 변화 속도가 참 빠르게 진행된것 같습니다.
다행히 금리 상승 속도는 통제되고 있습니다. 이는 투기적 순매도 포지션 축소와 국채 입찰률 변화에도 확인됩니다. FOMC를 거치며 시장의 과도한 기대감도 가격 조정으로 소화되는 양상입니다. 금리와 성장의 시소게임에서 금리 상승의 부담은 진정되고 있습니다. 금리 상승 기조는 불변하겠으나 속도감 통제에 나름의 의미 부여가 필요합니다.
4월 장세는 금리 상승 속도감 통제에 경기 회복 신뢰는 한층 격상될 전망입니다. 미국 Re_opening 효과는 본격화될 전망이고 6차 부양책 집행 구간에서 7차 부양책 기대까지 더해지며 기업 이익 추정치 상향은 한층 가팔라질 수 있습니다. 금리와 이익의 시소게임에서 성장에 갖는 상대적 우위가 기대됩니다. 다만, 정책 불확실성 심화에 대비는 필요합니다. G2 분쟁은 심화될 여지가 농후해 보이고 추가 부양책 재원 마련과 관련된 증세, 반독점 규제는 변동성 장세를 반복케할 배경으로 작용할 수 있습니다.
반복해 강조하나 주식시장은 강세장, 약세장 중 하나로 귀결되기 보다 새로운 박스권을 형성하는 과정이고 포트폴리오에 따른 수익률 차별화가 극명하게 나뉘는 구간에 접어들었습니다. 실적장세의 정점에 다가서며 국가, 업종간 차별화는 심화될 수 있습니다. 미국은 펀더멘탈 우위와 달러 강세 동반이 예상돼 적극 편입 확대 의견을 제시합니다.
업종 선별에는 그간 가격 조정폭이 높았던 자산에서 우선적 기회를 찾아야 하고, 경기 민감 업종과 가치주는 펀데먼탈의 잣대로 압축해야 합니다. 기존 포트폴리오 전략에 큰 변화가 없으나 반도체, 신재생에너지, 게임, China Tech/BIO의 점진적 비중 확대를 계획하고 있으며 경기 민감주에서는 은행, 소비, 산업재로 압축합니다. 이 중 산업재에서는 전통 인프라보다 자동화 설비, 항공기(UAM/위성) 제조, 신재생+저탄소 인프라, 방산 ETF와 대표 기업에 적극적 비중 확대 의견을 제시합니다.
Global Weekly: 4월 주식시장에 대비
리서치센터 해외주식팀 박석중 / 02-3772-2919
- 코로나19: 미국과 영국 백신 접종률 각각 38%, 45% 기록한 가운데 중국도 접종 속도 가속화
- 경기: 주요국 경제지표에서 경기 회복 기대감 강화. 다만 유로존 봉쇄 조치 재강화에 국가별 경기 회복 강도 차별화가 심화될 전망
- 정책: 다섯 가지 정책 악재에 노출. 1) G2 분쟁 심화, 2) 증세 부담, 3) 규제 우려, 4) Fed SLR 종료, 5) 중앙은행 관망 기조
- 투자전략: 3월은 백신 보급 가속화와 6차 부양책 집행에 경기 회복 신뢰 격상. 4월은 금리 상승 속도감 통제에도 경기 회복 신뢰는 한층 격상될 전망
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=287191
위 내용은 2021년 3월 26일 10시 31분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
지난 3월은 백신 보급 가속화에 따른 경기 회복 신뢰가 격상되며 실적장세로 국면 전환이 가속화됐습니다. 동 과정에서 고평가된 채권 가격과 성장주 밸류에이션 부담 우려가 노출됐고 수급 이탈 우려까지 가중되며 가격 조정의 상흔은 예상보다 깊었습니다. 돌이켜 보면 적응력을 갖기에 장세 변화 속도가 참 빠르게 진행된것 같습니다.
다행히 금리 상승 속도는 통제되고 있습니다. 이는 투기적 순매도 포지션 축소와 국채 입찰률 변화에도 확인됩니다. FOMC를 거치며 시장의 과도한 기대감도 가격 조정으로 소화되는 양상입니다. 금리와 성장의 시소게임에서 금리 상승의 부담은 진정되고 있습니다. 금리 상승 기조는 불변하겠으나 속도감 통제에 나름의 의미 부여가 필요합니다.
4월 장세는 금리 상승 속도감 통제에 경기 회복 신뢰는 한층 격상될 전망입니다. 미국 Re_opening 효과는 본격화될 전망이고 6차 부양책 집행 구간에서 7차 부양책 기대까지 더해지며 기업 이익 추정치 상향은 한층 가팔라질 수 있습니다. 금리와 이익의 시소게임에서 성장에 갖는 상대적 우위가 기대됩니다. 다만, 정책 불확실성 심화에 대비는 필요합니다. G2 분쟁은 심화될 여지가 농후해 보이고 추가 부양책 재원 마련과 관련된 증세, 반독점 규제는 변동성 장세를 반복케할 배경으로 작용할 수 있습니다.
반복해 강조하나 주식시장은 강세장, 약세장 중 하나로 귀결되기 보다 새로운 박스권을 형성하는 과정이고 포트폴리오에 따른 수익률 차별화가 극명하게 나뉘는 구간에 접어들었습니다. 실적장세의 정점에 다가서며 국가, 업종간 차별화는 심화될 수 있습니다. 미국은 펀더멘탈 우위와 달러 강세 동반이 예상돼 적극 편입 확대 의견을 제시합니다.
업종 선별에는 그간 가격 조정폭이 높았던 자산에서 우선적 기회를 찾아야 하고, 경기 민감 업종과 가치주는 펀데먼탈의 잣대로 압축해야 합니다. 기존 포트폴리오 전략에 큰 변화가 없으나 반도체, 신재생에너지, 게임, China Tech/BIO의 점진적 비중 확대를 계획하고 있으며 경기 민감주에서는 은행, 소비, 산업재로 압축합니다. 이 중 산업재에서는 전통 인프라보다 자동화 설비, 항공기(UAM/위성) 제조, 신재생+저탄소 인프라, 방산 ETF와 대표 기업에 적극적 비중 확대 의견을 제시합니다.
Global Weekly: 4월 주식시장에 대비
리서치센터 해외주식팀 박석중 / 02-3772-2919
- 코로나19: 미국과 영국 백신 접종률 각각 38%, 45% 기록한 가운데 중국도 접종 속도 가속화
- 경기: 주요국 경제지표에서 경기 회복 기대감 강화. 다만 유로존 봉쇄 조치 재강화에 국가별 경기 회복 강도 차별화가 심화될 전망
- 정책: 다섯 가지 정책 악재에 노출. 1) G2 분쟁 심화, 2) 증세 부담, 3) 규제 우려, 4) Fed SLR 종료, 5) 중앙은행 관망 기조
- 투자전략: 3월은 백신 보급 가속화와 6차 부양책 집행에 경기 회복 신뢰 격상. 4월은 금리 상승 속도감 통제에도 경기 회복 신뢰는 한층 격상될 전망
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=287191
위 내용은 2021년 3월 26일 10시 31분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 3월 29일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 경기 회복 기대 강화에 사상 최고치 경신. S&P 500 +1.7%
- 중국 증시는 긴축 우려 완화와 경제 회복 기대감 강화에 상승. 상해 +1.6%, 심천 +2.6%
- 유럽 증시는 글로벌 경기 회복 기대감에 상승. Eurostoxx 50 +0.9%
▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] AI 기업 최대 사냥꾼, 5년새 25개 인수
[아날로그디바이스(ADI.US)] 5G O-RAN 생태계 위한 통합 무선 플랫폼 발표
[알파벳(GOOGL.US)] 테슬라와 기술 융합한 완전자율주행 트랙터 연말 시판
[페이스북(FB.US)] 5월부터 실리콘밸리 사무실 다시 문 열 것
[치포틀레멕시칸그릴(CMG.US)] 자율주행 배송 서비스 기업 Nuro에 투자
[나이키(NKE.US)] Baird, 투자의견 중립에서 outperform으로 상향 조정
[아스트라제네카(AZN.UK)] EMA 특별 전문가 코로나19 백신 혈전사례 평가 논의
[브리스톨마이어스스퀴브(BMY.US)] 아벡마 성인 다발성골수종 적응증 FDA 승인
[금풍과기(002202.SZ)] 4Q20 실적 발표. 사상 최대 분기 매출 달성
[샤오미(1810.HK)] 장성자동차와 전기차 협력 소식에 5.3% 상승
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 인터넷(FDN), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 운송(IYT)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=287219
위 내용은 2021년 3월 29일 8시 4분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ Global Daily - 2020년 3월 29일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 경기 회복 기대 강화에 사상 최고치 경신. S&P 500 +1.7%
- 중국 증시는 긴축 우려 완화와 경제 회복 기대감 강화에 상승. 상해 +1.6%, 심천 +2.6%
- 유럽 증시는 글로벌 경기 회복 기대감에 상승. Eurostoxx 50 +0.9%
▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] AI 기업 최대 사냥꾼, 5년새 25개 인수
[아날로그디바이스(ADI.US)] 5G O-RAN 생태계 위한 통합 무선 플랫폼 발표
[알파벳(GOOGL.US)] 테슬라와 기술 융합한 완전자율주행 트랙터 연말 시판
[페이스북(FB.US)] 5월부터 실리콘밸리 사무실 다시 문 열 것
[치포틀레멕시칸그릴(CMG.US)] 자율주행 배송 서비스 기업 Nuro에 투자
[나이키(NKE.US)] Baird, 투자의견 중립에서 outperform으로 상향 조정
[아스트라제네카(AZN.UK)] EMA 특별 전문가 코로나19 백신 혈전사례 평가 논의
[브리스톨마이어스스퀴브(BMY.US)] 아벡마 성인 다발성골수종 적응증 FDA 승인
[금풍과기(002202.SZ)] 4Q20 실적 발표. 사상 최대 분기 매출 달성
[샤오미(1810.HK)] 장성자동차와 전기차 협력 소식에 5.3% 상승
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 인터넷(FDN), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 광산주(PICK), 농산물(DBA), 목재(CUT), 운송(IYT)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=287219
위 내용은 2021년 3월 29일 8시 4분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.