★ Global Daily - 2021년 7월 14일
리서치센터 글로벌주식팀

▶️ Top Down
- 미국 증시는 CPI 급등에 할인율 부담 부각되며 하락. S&P 500 -0.4%
- 중국 증시는 지준율 인하 속 유동성 장세 기대감 형성되며 상승. 상해종합 +0.5%, 심천종합 +0.2%
- 일본증시는 전 영업일 미국 증시의 상승과 함께 상승 마감. Nikkei 225 +2.25%

▶️ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] 사이버보안 제휴 통해 추가 성장동력 확보
[테슬라(TSLA.US)] 판매 차량에서 Model Y 비중 확대, ASP 상승 기여
[알파벳(GOOGL.US)] 프랑스, 구글에 5억유로 과징금
[디즈니(DIS.US)] 스포츠 채널 ESPN+ 구독료 17% 인상
[월마트(WMT.US)] MS: Walmart+ 가입자 수 3월 수준에서 유지
[치폴레(CMG.US)] Cowen: 2분기 매출 증가율 추정치 +32%, Top Pick 유지
[테슬라(TSLA.US)] 칩 부족으로 파우월 생산 차질
[맥시온솔라(MAXN.US)] 신규 모듈 출시
[선난써키트(002916.SZ)] 자사주 소각건 주주총회 승인 소식에 +5.9% 상승
[알리바바(9988.HK)] 파산 절차 들어간 칭화유니그룹의 자회사 '쯔광구펀' 지분 인수 추진

[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 배당성장(NOBL), 반도체(SOXX), 신재생(ICLN), 지역은행(KRE), 우주항공&국방(ITA), 유럽(FEZ), 여행/레저(PEJ), 하이베타(SPHB), 유럽 은행(EUFN), 모빌리티(CARZ), 채권 인버스(TYO)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=291261
위 내용은 2021년 7월 14일 8시 15분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

★ Global Daily - 2021년 7월 15일
리서치센터 글로벌주식팀

▶️ Top Down
- 미국 증시는 차익실현 압력 속에도 애플 강세와 비둘기 파월에 상승. S&P 500 +0.1%
- 중국 증시는 미-중 갈등 우려로 외국인 매도세 심화. 상해종합 -1.1%, 심천종합 -0.9%
- 일본증시는 차익실현 물량과 미-중 갈등 속에 소폭 하락 마감. Nikkei 225 -0.4%

▶️ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 아이폰13 생산량 20% 늘린다, 오는 9월 출시
[산업] 내년 글로벌 반도체 장비 매출액 사상 처음으로 1천억 돌파 예상
[알파벳(GOOGL.US)] 유튜브 짧은 동영상 '쇼츠', 100개국서 이용한다
[페이스북(FB.US)] 저커버그 "콘텐츠 창작자들에게 내년까지 1조1천억원 지급"
[비욘드미트(BYND.US)] Panda Express에서 식물성 닭고기 메뉴 시판 계획
[룰루레몬(LULU.US)] GS: 온-오프라인 연계 전략 긍정적, 강력매수 권고
[산업] 유럽 Fit for 55 패키지 발표
[산업] OPEC 증산 합의로 유가 하락
[알리바바(BABA.US)] 앞으로도 매출이 총결제액 증가세 상회할 전망
[산업] 中 탄소배출권 시장 참여 업종 늘릴 것

[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 배당성장(NOBL), 반도체(SOXX), 신재생(ICLN), 지역은행(KRE), 우주항공&국방(ITA), 유럽(FEZ), 여행/레저(PEJ), 하이베타(SPHB), 유럽 은행(EUFN), 모빌리티(CARZ), 채권 인버스(TYO)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=291306
위 내용은 2021년 7월 15일 8시 2분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

★ Global Daily - 2021년 7월 16일
리서치센터 글로벌주식팀

▶️ Top Down
- 미국 증시는 파월 증언과 경제지표 혼조 속 기술주 강세 되돌림되며 하락. S&P 500 -0.3%
- 중국 증시는 유동성 장세 기대감에 급등. 상해종합 +1.0%, 심천종합 +0.8%
- 일본증시는 엔화 강세와 코로나 재확산에 따른 경기우려로 하락 마감. Nikkei 225 -1.2%

▶️ Bottom Up
[AMD(AMD.US)] CITI, 성장 모멘텀 확인, 투자의견 중립으로 상향
[산업] 美 반도체 섹터 상반기에만 150% 상승, 하반기에는 종목선별 중요
[마이크로소프트(MSFT.US)] B2B 스토어 앱 수수료 20%→3%로 인하
[산업] Evercore: 비자와 마스터카드, 하반기에 해외결제 회복 나타날 것
[산업] 케이트 허드슨 투자 참여한 에슬레져 브랜드 Fabletics, IPO계획
[에스티로더(EL.US)] Raymond: 뷰티 업계 최고 지위
[산업] 미국 탄소세 도입으로 3.5조달러 펀드 자금확보 논의
[지멘스가메사(SGRE.SM)] 비용 부담으로 실적 부진할 전망
[낭조정보(000977.SZ)] 2분기 잠정 순이익 서프라이즈로 상한가
[중환반도체(002129.SZ)] 2분기 잠정실적 서프라이즈로 상한가 마감

[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 배당성장(NOBL), 반도체(SOXX), 신재생(ICLN), 지역은행(KRE), 우주항공&국방(ITA), 유럽(FEZ), 여행/레저(PEJ), 하이베타(SPHB), 유럽 은행(EUFN), 모빌리티(CARZ), 채권 인버스(TYO)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=291374
위 내용은 2021년 7월 16일 8시 8분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

★ Global Daily - 2021년 7월 19일
리서치센터 글로벌주식팀

▶️ Top Down
- 미국 증시는 차익실현 매물 출회에 하락. S&P 500 -0.8%
- 중국 증시는 차익실현에 전일 상승 되돌리며 하락. 상해종합 -0.7%
- 일본증시는 미국 기술주 하락과 함께 반도체주 중심 하락 마감. Nikkei 225 -0.98%

▶️ Bottom Up
[인텔(INTC.US)] 글로벌파운드리 300억달러 인수 가능성
[산업] 바이든, 네덜란드 반도체 핵심 장비 수출에 제동
[페이스북(FB.US)] 바이든 "페북 같은 소셜미디어가 사람 죽이고 있다"
[아마존(AMZN.US)] 美 소비자보호당국 “아마존서 위험한 물건 팔리고 있다” 제소
[스타벅스(SBUX.US)] 미국 소비 회복, 중국시장 확대
[LVMH(LVMH.US)] 이태리 브랜드 Etro 지분 획득
[발라드파워(BLDP.US)] 지멘스로부터 수소 연료전지 수주
[GE(GE.US)] 캐나다에 날개공장 증설
[산업] 중국판 인스타 '샤오홍수' 뉴욕 IPO 보류
[산업] 中 6월 항공사 좌석이용률 전월 대비 하락

[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 반도체(SOXX), 신재생(ICLN), 지역은행(KRE), 우주항공&국방(ITA), 유럽(FEZ), 여행/레저(PEJ), 유럽 은행(EUFN), 모빌리티(CARZ), 채권 인버스(TYO)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=291443
위 내용은 2021년 7월 19일 8시 12분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

★ Global Daily - 2021년 7월 20일
리서치센터 글로벌주식팀

▶️ Top Down
- 미국 증시는 코로나에 따른 경기 둔화 우려로 급락. S&P 500 -1.6%
- 중국 증시는 LPR 발표 관망 속 약보합. 상해종합 -0.0%, 심천종합 -0.1%
- 일본증시는 경기 전망에 하락 마감. Nikkei 225 -1.25%

▶️ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 5G 아이폰SE 내년 상반기 출시 가능성
[산업] 반도체 공급부족 지속, 스마트폰 가격 상승 전망
[알파벳(GOOGL.US)] 구글, '강제 수수료' 내년 3월 말로 6개월 연기
[줌비디오(ZM.US)] 클라우드 콜센터로 사업 확장, 주가는 2.2% 하락
[산업] 룰루레몬 경쟁 에슬레져 브랜드 'Fabletics' IPO 계획
[산업] 톰브라운 보유한 '제냐(Zegna)' 미국 스펙 상장
[산업] 중국, 6월까지 태양광 13GW 설치
[산업] 프랑스 육상풍력단지 크라우드 펀딩 조성
[바오펑에너지(600989.SH)] 2분기 잠정실적 서프라이즈에 +4.1% 상승
[ZTE(000063.SZ)] 차이나모바일 5G 700M 기지국 설비 입찰 결과 공개에 5.8% 상승

[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 반도체(SOXX), 신재생(ICLN), 지역은행(KRE), 우주항공&국방(ITA), 유럽(FEZ), 여행/레저(PEJ), 유럽 은행(EUFN), 모빌리티(CARZ), 채권 인버스(TYO)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=291475
위 내용은 2021년 7월 20일 8시 22분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

★ Global Daily - 2021년 7월 21일
리서치센터 글로벌주식팀

▶️ Top Down
- 미국: 낙폭 과대 인식 속 반등. S&P 500 +1.5%
- 중국: 급락 출발 후 저가매수세 유입 속 낙폭축소. 상해종합 -0.1%
- 일본: 델타 변이 확산 우려 속 5거래일 연속 하락 마감. Nikkei 225 -0.96%

▶️ Bottom Up
[인텔(INTC.US)] AI 반도체 스타트업 '언텐더AI' 1.3억달러 규모 투자 프로젝트 참여
[넷플릭스(NFLX.US)] 2Q21: 아쉬운 실적에도 주가는 시간 외 0.6% 상승
[맥도날드(MCD.US)] 기존점 매출 개선 고려했을 때 상승여력 풍부
[나이키(NKE.US)] 베트남 공급업체 2곳 코로나19 확산세로 생산 중단
[지멘스-가메사(SGRE.SM)] 인도 ReNew Power로 부터 623MW 수주
[바오펑에너지(600989.SH)] 생산력 확대 및 제품가 상승 수혜 기대
[지리자동차(0175.HK)] 인도네시아서 전기차 무선충전 기술 특허. 아시아 진출 가속화
[산업] 글로벌파운드리, 인텔 인수설 공식 부인하며 대규모 투자 계획 발표
[산업] 컴캐스트-비아콤 해외 스트리밍 시장 진출 협력 논의
[산업] 중국 탄소배출권 거래 시스템 시행

[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 반도체(SOXX), 신재생(ICLN), 지역은행(KRE), 우주항공&국방(ITA), 유럽(FEZ), 여행/레저(PEJ), 유럽 은행(EUFN), 모빌리티(CARZ), 채권 인버스(TYO)]

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=291509
위 내용은 2021년 7월 21일 8시 9분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

신한 박석중입니다. 어떤 ETF를 살지 고민하지말고 ETF를 만들고 운용하는 회사를 사자는 보고서입니다. 김성환 연구원의 참 재미지고 이걸 왜지금까지 생각하지 못했을까 하는 아쉬움까지 생깁니다.


‘ETF 시대’의 주도주들 
글로벌전략 김성환/박석중 ☎02-3772-2637

- ETF 대세론에 공감한다면 ETF 시대를 주도하는 기업들에도 관심 필요
- 뮤추얼 펀드 대비 비교 우위 속 전략 다변화 진행. ETF 시장 성장성 다분
- 시장 주도하는 대표 ETF 운용사와 Index provider 중장기 투자 매력 유효 

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=291547
위 내용은 2021년 7월 22일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

신한 박석중입니다. 늦은시간인데 실례일지 모르겠습니다.

내일 주식전략자료를 발간하면서 삼프로TV에 출연합니다. 코로나때문에 얼굴뵙기가 쉽지않아 아침 생방송에 처음으로 나갑니다. 많이 시청해 주시고 자료도 챙겨봐 주셨으면 합니다. 좋은밤 되세요

Shinhan Global Daily - 2021년 7월 26일
리서치센터 글로벌주식팀
 
▶ Top Down
- 미국: 양호한 기업 실적에 상승. S&P 500 +1.0%
- 중국: 규제 우려와 외국인 매도세에 하락. 상해종합 -0.7%, 심천종합 -1.5%
- 유럽: 자동차 기업 호실적 속 상승 마감. Euro Stoxx 50 +1.2%
 
▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 8월 에어팟3 양산 시작, 낮춰진 가격으로 점유율 확대 전망
[산업] 美 ITC, 미디어텍이 제기한 NXP반도체 IC 등 5건의 특허 침해 조사 시작
[페이스북(FB.US)] 5년 내 SNS서 ‘메타버스’ 기업 선언
[우버(UBER.US)] 물류관리 S/W 기업 Transplace 인수 발표
[마이크로소프트(MSFT.US)] BofA: Azure 등 고성장 당분간 계속될 것, 목표주가 상향
[나이키(NKE.US)] 코로나 직격탄에 베트남 공장 가동 일시중단
[치폴레(CMG.US)] 2분기 실적 컨센서스 상회, 오프라인 주문 수요 회복
[바오펑에너지(600989.SH)] 네이멍구 지역 수소 산업 밸류체인 구축 소식에 4% 상승
[천사첨단신소재(002709.SZ)] 자회사와 LG에너지솔루션 계약 체결
[산업] 中 올해 최대 65GW 규모 태양광 발전 설비 수요 전망
[산업] 中 태양광, 폴리가격 전주대비 1.4% 하락
 
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 반도체(SOXX), 신재생(ICLN), 지역은행(KRE), 우주항공&국방(ITA), 유럽(FEZ), 여행/레저(PEJ), 유럽 은행(EUFN), 모빌리티(CARZ), 채권 인버스(TYO)]
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=291713
위 내용은 2021년 7월 26일 8시 00분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

    
신한 박석중입니다. 주식전략 자료를 발간했습니다. 델타 변이 확산과 경기에 갖는 우려는 안전자산 선호로 이어졌습니다. 주가지수는 비교적 견조 했지만 손이 가지 않았던 국가, 테마만 상승해 상대적 박탈감도 커졌던 시장입니다.

이번 자료에서는 1) 아직 주식을 선호하는 이유, 2) 경기 정점 우려에 갖는 저희의 판단, 3) 자산배분과 주식 포트폴리오 전략을 자세히 담아 보았습니다. 현재 가격 흐름과 상반된 이야기가 많은 것 같습니다. 저는 7-8월을 변곡점으로 위험 선호로의 무게중심 이동을 예상하고 있고 성장과 금리의 시소게임이 재현될 것으로 판단합니다.

남은 하반기 크고 작은 변동성의 반복이 예상되지만 중심을 잡고 시장을 대하시는데 작은 도움이 되셨으면 바람입니다.

방송 링크와 보고서 링크를 Word와 PPT 버전으로 나누어 첨부했습니다. 감사합니다.

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* 방송 링크: https://www.youtube.com/watch?v=-4oFRU0YSO4&t=1176s

주식전략: 참 어려운 시장이다
박석중 ☎ 02-3772-2919

- 델타발 불확실성에 위험회피 확인되나 주식시장이 갖는 중기적 매력 지속
- 7~8월은 변곡점. 경기 정점 우려 노출되나 회복의 신뢰는 다시 쌓여갈 것
- 인플레 헷지 자산 적극적 편입 필요. 다섯가지 테마로 압축한 포트폴리오

※ Word:  http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=291709
※ PPT:   http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=291630

위 내용은 2021년 7월 26일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

오늘 중국 본토증시 가격 조정이 거치네요. 최원석 연구원이 조정 이유를 짚어봤고 대응전략까지 고민해 봤습니다


[중국 증시 급락 코멘트]
신한 해외주식팀 최원석/박석중
 
중국 증시 급락 배경
- 현재 상해종합 -3.0%, 심천성분 -3.6%, 차이넥스트 -4.1% 급락, 홍콩 -4.2% 급락중
- 지난주 금요일 중국 정부는 초강력 사교육 규제 정책 발표. 공신부는 플랫폼 업체 APP 재정비 필요성 언급했으며, 텐센트 뮤직은 음원 독점 계약 행위 중지까지 요구 받음
- 정부 규제 리스크가 업종 전반으로 확산되며 본토 및 홍킁 증시 투자 심리 급랭. 설상가상으로 25일 중국 내 코로나 신규 확진자 76명 발생하며 내수주도 동반 급락
- 최근 시장을 주도했던 반도체, 2차전지 업종마저 밸류에이션 부담에 노출된 상황
 
향후 대응 전략
- 6월 경제지표에서 확인했듯 펀더멘탈 환경은 예상보다 양호. 지준율 인하 이후 금리도 바닥권에 머물러 유동성 환경도 우호적
- 특히 이번주부터 상하이를 시작으로 지방정부 모기지 금리 인상 분위기. 이는 부동산-주식 일드갭 측면에서 주식시장 상대 매력을 높이는 요인
- 다만 정부 규제 리스크는 예단할 수 없는 변수. 플랫폼 업체 변동성 확대 여지 존재
- 반도체, 2차전지는 2분기 실적을 기점으로 차별화 양상을 예상. 리오프닝 관련주는 급락시 매수 대응이 유효하다는 판단
- 6월 기준 백신 접종률 40% 돌파, 베이징은 12~17세 청소년에게도 백신 접종 개시. 확진자보다 백신보급률이 빠르게 확대되는 점은 반등 시 힘을 보태는 요인

Shinhan Global Daily - 2021년 7월 27일
리서치센터 글로벌주식팀
 
▶ Top Down
- 미국: 양호한 실적에 힘입어 반등 지속. S&P 500 +0.2%
- 중국: 규제 리스크와 미-중 갈등에 급락. 상해종합 -2.3%, 심천종합 -2.3%
- 일본: 미 주요증시의 강세와 함께 연휴 이후 상승 마감. Nikkei 225 +1.0%
 
▶ Bottom Up
[케이던스(CDNS.US)] 2분기 실적 컨센서스 소폭 상회, 매출액 전년대비 14% 성장
[테슬라(TSLA.US)] 2분기 매출액 전년대비 98% 증가, OPM 11% 기록
[애플(AAPL.US)] 아이폰13용 A15 칩 1억개 이상 주문
[아마존(AMZN.US)] “연내 비트코인 결제 준비"
[페이스북(FB.US)] iOS 버전 클라우드 게이밍 서비스 지원
[크록스(CROX.US)] 2분기 매출액 전년대비 93% 증가
[리오틴토(RIO.US)] 마다가스카르에서 광산업에 재생에너지 사용
[큐민스(CMI.US)] Air Products와 수소트럭 개발 협력
[록히드마틴(LMT.US)] 2Q EPS 소폭 하회했지만 가이던스 상향. 시간외 거래서 0.1% 상승
[텐센트(0700.HK)] 텐센트 뮤직 음원 독점 계약 중지 요구와 플랫폼 규제에 -7.7% 하락
[중공교육과기(002607.SZ)] 역대급 사교육 규제 조치 발표에 하한가

[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 반도체(SOXX), 신재생(ICLN), 지역은행(KRE), 우주항공&국방(ITA), 유럽(FEZ), 여행/레저(PEJ), 유럽 은행(EUFN), 모빌리티(CARZ), 채권 인버스(TYO)]
 
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=291760
위 내용은 2021년 7월 27일 8시 28분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[구인공고]

신한 박석중입니다. 텔레그램에 구인공고를 올릴 일이 있을지는 저도 몰랐습니다. 저희 글로벌 주식파트에서 같이 일할 글로벌 소비재, 중국/신흥국 애널리스트를 찾고 있습니다.

증권/운용업계 경력이 있으신 분을 선호하지만, 유관 업계 경험이 있으신 분도 무방합니다. 가장 중요한 건 주식을 좋아하고 인사이트가 있으신 분을 모시고 싶습니다.

글로벌 소비재가 커버하는 분야는 패션, 명품, 뷰티, 유통(플렛폼) 입니다. 기존 커버리지는 미국, 중국, 유럽이 대부분입니다.

중국/신흥국은 전략과 기업분석을 같이 뽑고 있습니다. 중국어는 능통해야 하고 영어도 무리가 없으신 정도면 좋을 것 같습니다.

이력서는 park.sj@shinhan.com / magictgsl@gmail.com 송부해 주시면 되고 주변에 좋은 사람 있으면 소개도 부탁드립니다.

Shinhan Global Daily - 2021년 7월 28일
리서치센터 글로벌주식팀
 
▶ Top Down
- 미국: 기술주 중심 변동성 확대로 하락. S&P 500 -0.5%
- 중국: 규제 우려 속 홍콩 증시 투매와 동반되며 하락. 상해종합 -2.5%, 심천종합 -3.3%
- 일본: 미 주요증시의 상승과 함께 3거래일 연속 상승 마감. Nikkei 225 +0.5%
 
▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 3분기 기준 역대 최대 실적 기록, 아이폰12 흥행 장기화
[AMD(AMD.US)] 2분기 매출액 전년대비 99%, 전분기대비 12% 성장. 역대 최대치
[마이크로소프트(MSFT.US)] FY4Q21: 클라우드가 견인한 호실적
[알파벳(GOOGL.US)] 2Q21: 광고 시장 호조세에 어닝 서프라이즈
[스타벅스(SBUX.US)] Guggenheim, 사업모델 긍정적 평가
[엔페이즈에너지(ENPH.US)] 2분기 실적 시장 기대치 상회
[산업] 두산중공업 친환경 수소태빈 개발
[텐센트(0700.HK)] 연일 지속되는 규제 우려에 또 다시 9% 하락
[웨이얼반도체(603501.SH)] 신제품 발표 기대감에 4.3% 상승
[이브에너지(300014.SZ)] 중국 전기차 배터리 공급부족 1년간 지속될 것
 
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=291819
위 내용은 2021년 7월 28일 8시 30분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

신한 Global Daily - 2021년 7월 29일
리서치센터 글로벌주식팀
 
▶ Top Down
- 미국: 무난한 FOMC 결과에도 약보합 마감. S&P 500 -0.0%
- 중국: 급락 출발 후 위험회피 심리 진정에 하락폭 축소. 상해종합 -0.6%, 심천종합 -0.1%
- 일본: 도쿄 신규 확진자 역대 최고를 기록하며 하락 마감. Nikkei 225 -1.4%
 
▶ Bottom Up
[퀄컴(QCOM.US)] 2분기 통신칩 수요 증가로 호실적 기록, 매출액 +63% YoY
[램리서치(LRCX.US)] FY4Q21 매출액 41.5억달러, 컨센 상회
[페이스북(FB.US)] 호실적에도 성장 둔화 우려 부각되며 시간 외 거래에서 3% 하락
[페이팔(PYPL.US)] 예상에 부합한 실적, 그렇지 못한 가이던스. 시간 외 거래에서 6% 하락
[스타벅스(SBUX.US)] 2분기 호실적에도 가격 인상 시사
[LVMH(MC.FP)] 상반기 매출액 전년대비 56% 늘어난 286.7억유로
[로얄더치셸(RDSa.US)] Inspire Energy 인수로 재생에너지 투자 확대
[산업] 유럽 태양광 셀 생산능력 650MW에 불과
[보잉(BA.US)] 2Q 실적 컨센서스 상회하며 주가 4.2% 상승
[바오펑에너지(600989.SH)] 국금증권, 올해 EPS 증가율 51%, 내년 21%. 고성장 지속
[구양(002242.SZ)] 소형 주방 가전 수요 증가 소식에 7% 상승
 
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=291880
위 내용은 2021년 7월 29일 8시 25분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

■ 해외주식 실적 Review

『애플(AAPL.US) – 전 사업부가 서프라이즈』
글로벌주식팀 김형태

- 독보적인 H/W, S/W 생태계 구축한 글로벌 하드웨어 1위 업체
- 하드웨어/서비스 부문 모두 고성장세 지속, 양호한 수익성 유지
- FY4Q21 부품 공급 제약 우려 언급, 외형 성장세 다소 둔화 전망

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=291847
위 내용은 2021년 7월 28일 16시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.


『AMD(AMD.US) – 4개 분기 연속 최대 실적 경신』
글로벌주식팀 김형태

- 매출액 38.5억달러(+99% YoY) 컨센 상회, 서버 시장 침투 가속화
- 경쟁사 고부가 제품 점유율 잠식하며 CPU/GPU ASP 상승세 지속
- 성장 가이던스 60%로 재차 상향(+10%p). 하반기도 기대감 증폭

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=291846
위 내용은 2021년 7월 28일 18시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.


『알파벳(GOOGL.US); 압도적 실적』
글로벌주식팀 조용민

- 어닝 서프라이즈, 광고 시장 호조세에 매출 성장 +62%
- 하반기 실적: 기져효과 감소하나 성장 기대감은 여전

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=291848
위 내용은 2021년 7월 28일 16시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.


『마이크로소프트(MSFT.US); 클라우드가 답이다』
글로벌주식팀 조용민

- 클라우드가 견인한 호실적, Azure 성장률 +51%로 가속
- 하반기에도 지속될 견고한 디지털 트랜스포메이션 수요

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=291870
위 내용은 2021년 7월 29일 7시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

Shinhan Global Daily - 2021년 7월 30일
리서치센터 글로벌주식팀
 
▶ Top Down
- 미국: 경기민감주 중심으로 상승. S&P 500 +0.4%
- 중국: 규제 우려 완화와 저가매수 유입세 상승. 상해종합 +1.5%, 심천종합 +3.1%
- 일본: 2분기 결산 발표 본격화 속 호실적 기업 중심 상승 마감. Nikkei 225 +0.7%
 
▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 미출시 제품 정보 공유하는 IT 팁스터 정보원 색출에 사활
[AMD(AMD.US)] PS5 글로벌 판매 1천만대 돌파, 역대 제품 중 가장 빠른 속도로 판매
[아마존(AMZN.US)] 실적과 가이던스, 컨센 2%, 9% 하회. 주가는 시간 외서 7% 하락
[알파벳(GOOGL.US)] CS: 코로나19 계기로 온라인 판매 중요해져
[펠로톤(PTON.US)] 인-앱(in-app) 비디오 게임 사업 진출 추진
[룰루레몬(LULU.US)] '탄소 배출 재생 섬유' 생산 추진
[퍼스트솔라(FSLR.US)] 2분기 실적 기대치 상회, 신규공장 건설 발표
[니콜라(NKLA.US)] 니콜라 창업자 밀턴 기소되며 주가 15% 하락
[삼안광전(600703.SH)] 2Q 순이익 +34% YoY. 실적 호조에 상한가
[디디추싱(DiDi.US)] WSJ, 상장폐지 검토 중
 
[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 반도체(SOXX), 신재생(ICLN), 지역은행(KRE), 우주항공&국방(ITA), 유럽(FEZ), 여행/레저(PEJ), 유럽 은행(EUFN), 모빌리티(CARZ), 채권 인버스(TYO)]
 
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=291930
위 내용은 2021년 7월 30일 8시 25분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

■ 해외주식 실적 Review

『페이스북(FB.US); 소셜 미디어를 넘어 메타버스를 대표』
글로벌주식팀 조용민

- 광고 매출 +56%, ’16년 이후 최고 성장률
- 소셜 미디어에서 메타버스 업체로 진화 중

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=291899
위 내용은 2021년 7월 29일 16시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.


『페이팔(PYPL.US); 잠시 쉬어가는 타이밍』
글로벌주식팀 조용민

- 2분기 매출액 62.4억달러(+18.6%), EPS 1.15달러(+7.5%)
- 가이던스 우려로 주가 하락, 일시적 요인임을 감안 시 재반등 가능

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=291920
위 내용은 2021년 7월 30일 7시 54분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.


『퀄컴(QCOM.US) – 이번에도 High-end가 견인』
글로벌주식팀 김형태

- 중국, 인도 스마트폰 출하 감소에도 고부가 제품 판매 확대로 호실적 달성
- 기대와 의심이 충돌하는 시점. 하반기에도 QCT 사업 부문은 강세 기대
- 12MF P/E 17배로 저평가. 단기 상승 가능하나 중장기 성장성 증명 필요

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=291898
위 내용은 2021년 7월 29일 16시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

신한 박석중입니다. 다사다난한 한 주를 보냈네요. 미국 2분기 GDP는 쇼크, 중국발 불안감은 홍콩 증시 속락으로도 이어졌습니다. 실적 모멘텀은 돋보였고 경제지표까지 견조 했지만 글로벌 코로나 일간 확진자는 50만 명을 상회했고 미국은 확진자 수 세계 1위 타이틀을 탈환했습니다.

FOMC에서도 매파와 비둘기파 간 대립이 확인되고 의회 휴장을 앞두고도 부양책 표결 통과 기대는 높아 보이지 않습니다. 지난주 나름 중요한 이벤트들이 반복됐지만 주가 추세와 스타일 변화에 큰 영향을 미치지 못했습니다. 결국 호재와 악재의 잔존은 지지부진한 기간조정과 순환매 장세 반복으로 이어지고 있습니다.

지난 전망에서 강조 드렸듯이 7~8월은 변곡점으로의 의미 부여가 필요합니다. 1) 경기 회복 강도가 아닌 방향성의 신뢰, 2) 재정정책 불확실성 해소, 3) 델타 변이 확산 우려까지 진정 진정된다면 위험 선호 개선과 주도주 재편이 진행될 가능성이 높습니다. 저희는 이러한 가능성을 높게 판단해 자산배분과 주식 포트폴리오 전략을 제시하고 있습니다.

가격 매력과 경기 회복 수혜가 더해질 경기민감주를 선별해야 하고, 8월은 선진국 리오프팅 테마 매수 적기라 판단됩니다. 금융, 산업재, 탄소중립 관련 테마 비중 확대 의견도 제시드립니다. 빅테크에 갖는 낙관은 지속하나 실적 시즌 돌입 이후 단기 변동성에 적절한 대비는 필요해 보입니다.


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이번주 위클리는 코로나, 경제지표, 정책 동향 모두에서 짚고 가야할 이슈들이 많았습니다. 아래 첨부 링크 참조 부탁드립니다.

*글로벌 위클리: 물밑의 흐름은 변하고 있다.
링크: https://bit.ly/3xrmTQR

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마지막으로 최원석, 함형도 연구원이 삼프로TV에 출연했습니다. 알람까지 맞춰놓고 정주행했습니다. 1) 탄소 중립의 큰 그림을 이해하고 2) 미국, 유럽, 중국이 어떠한 과정을 밟아나갈지, 3) 마지막으로 동 과정에서 직-간접적 수혜업종을 선별하자는 내용입니다. 시간내셔서 꼭 한번 청취해 보시고 많은 응원까지 부탁드려 봅니다. 감사합니다.

*삼프로TV: 수소 매수 타이밍? 중국이 10년 전부터 수소 산업을 준비한 이유 f. 신한금융투자 최원석 수석연구원, 함형도 책임연구원 [신과함께 #184]
링크: https://www.youtube.com/watch?v=5qoIrDDAzwA&t=1646s

■ 해외주식 실적 Review

『아마존(AMZN.US) – 불가피한 성장 둔화』
글로벌주식팀 조용민

- 높은 기저효과로 성장 속도 둔화 우려 현실화
- 3분기 매출액 성장률 가이던스 +10~16% 제시

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=291991


『비자(V.US); 주도 산업 교체』
글로벌주식팀 조용민

- 리오프닝 수혜 부각, 5개 분기만에 YoY 매출 성장 시현
- 델타 변이 우려는 일시적, 백신 보급 확대가 견인할 실적

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=291990


『핀터레스트(PINS.US); 어닝 서프라이즈에도 웃을 수 없다』
글로벌주식팀 조용민 ☏

- 미국 월간활성유저(MAU) 5% 감소, 잠재 성장성 우려
- 3분기 기대감 ↓: 높은 기저효과 + 애플 사생활 보호 규제

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=291989

위 내용은 2021년 8월 2일 7시 17분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.


『퍼스트솔라(FSLR.US) – 미국, 인도 증설로 캐파 더블업 』
해외주식팀 함형도

- 위기 대응능력으로 선방한 2분기 실적
- 수주량이 증명해주는 양호한 시황
- 미국에 이어 인도에 공장 건설 발표, 캐파 더블업

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=291993
위 내용은 2021년 8월 2일 8시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.


『지멘스가메사(SGRE.SM) – 반영된 악재, 해상풍력 신규 수주 기대』
해외주식팀 함형도

- 원가부담 가중되며 시장 기대치 하회
- 신규수주 감소했지만 예상 가능했던 수준
- 대형 터빈 수요는 증가하는 추세

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=291992
위 내용은 2021년 8월 2일 8시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.