★ Global Daily - 2021년 9월 10일
리서치센터 글로벌주식팀

▶️ Top Down
- 미국: 유동성 축소 우려에 하락. S&P 500 -0.5%
- 중국: PPI 급등에 에너지, 민감주 위주 상승. 상해종합 +0.5%, 심천종합 +0.1%
- 일본: 차익실현 매물 출회 속 소폭 하락 마감. Nikkei 225 -0.57%

▶️ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 애플카, 완성차 업계와 연합 불발에 직접 개발 추진
[화웨이(비상장)] 차세대 폼팩터 롤러블폰 특허 출원
[마이크로소프트(MSFT.US)] 구글 및 애플 겨냥한 맞춤 뉴스 서비스 출시
[페이스북(AMZN.US)] '스마트글래스' 공개, 사진 찍고 음악 듣는 레이밴 선글라스
[룰루레몬(LULU.US)] FY 2분기 호실적 발표, 주가는 10% 급등
[텐센트(0700.HK)] 당국의 신규 게임 허가(판호) 발급 중단 소식에 8.5% 급락
[바오산철강(600019.SH)] 하반기 철강 업황 호조 기대감에 8.5% 급등. '07년 이후 최고가
[중국석유화학(600028.SH)] 반기 배당 공시. 전일 종가 기준 배당수익률 3.44%
[산업] 식음료 섹터, 식품 가격 상승으로 랠리
[산업] 태양광 가격 트랜드
[산업] 브라질 매탄 줄이는 소 사료 승인

[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 지역은행(KRE), 유럽(FEZ), 여행/레저(PEJ), 유럽 은행(EUFN), 모빌리티(CARZ), 채권 인버스(TYO), 리츠 레버리지(DRN), 물(PHO), 태양광(TAN)]

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=293360
위 내용은 2021년 9월 10일 8시 15분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

★ Global Daily - 2021년 9월 13일
리서치센터 글로벌주식팀

▶ Top Down
- 미국: 테이퍼링 및 부채한도 협상 우려에 하락. S&P 500 -0.8%
- 중국: 미-중 정상 통화, 부양책 기대감 속 거래량 활발해지며 상승. 상해종합 +0.3%, 심천종합 +0.5%
- 유럽: ECB의 긴축 통화정책에 대한 우려 속 소폭 하락 마감. EuroStoxx 50 -0.16%
 
▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 美 법원, 인앱결제 강제는 반경쟁적 행위로 판단
[AMSL(ASML.NA)] 2Q21까지 EUV 장비 누적 102대 공급 
[마이크로소프트(MSFT.US)] 온라인 교육 플랫폼 스타트업 테이크레슨즈 인수 
[아마존(AMZN.US)] 인력난에 알바생도 학비 전액 지원, 2025년까지 1조원 투자
[룰루레몬(LULU.US)] 호실적 기록하며 주가 상승
[산업] 국제 면화가격 5년 내 최고치
[산업] 미국, 태양광 및 친환경 에너지 보조금 확대 논의
[산업] 미국, 전기차 보조금 확대
[베이팡화창(002371.SZ)] 반도체 가격 인상 기대감 + 미·중 대화 재개에 9.1% 상승 
[산업] 中 금융 업계에 대해 강도 높은 규제 조치 예고

[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 지역은행(KRE), 유럽(FEZ), 여행/레저(PEJ), 유럽 은행(EUFN), 모빌리티(CARZ), 채권 인버스(TYO), 리츠 레버리지(DRN), 물(PHO), 태양광(TAN)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=293435
위 내용은 2021년 9월 13일 8시 13분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

신한 박석중입니다. 글로벌 위클리 송부해 드립니다. 주식시장이 코너에 몰려가고 있습니다. 1) 델타 변이가 야기한 펀더멘탈 훼손. 2) 통화정책 정상화 우려 노출. 3) 누적된 가격 상승에 기술적 부담까지 전가되고 있습니다.

9월 경제지표부터 델타 변이 확산 우려가 본격적으로 반영될 전망이며 통화정책 모멘텀까지 대부분 소진했습니다. 공급 차질 장기화는 실적 추정치 하향을 야기하고 있으며 정책 불확실성 심화도 위험 회피를 가중 시키는 요인입니다.

내일 물가가 상당히 중요해 보이네요. 조정의 빗줄기가 굵지 않았으면 하는 바람입니다. 자세한 내용은 아래 위클리에 코로나, 경제, 정책, 주식시장 전략으로 자세히 풀어보았고 델타 이후의 국가, 테마/산업별 이익 변화도 짚어보셨으면 합니다.




Global Weekly: 코너에 몰려가는 주식시장
박석중 / 02-3772-2919

- 코로나19: 글로벌 신규 확진자 60만명 상회. 미국 노동절 연휴로 신규 확진자 20만명 돌파. 백신접종률 낮은 지역 중심으로 입원 및 중증환자 비율 급증
- 실물경기: 델타 변이 영향 9월 부터 온전히 반영. 경기 둔화 우려감 가중에 대비가 필요. 경제 봉쇄 영향이 본격화. 차주 미국 소비자물가 발표 예정
- 정책: 정책 불확실성 가중. 1) Fed 테이퍼링 의지 강건. 2) 재정정책 불안감 여전. 3) 중국 규제 행보는 긴장, 이완 반복. 4) ECB PEPP 매입규모 축소
- 전략: 글로벌 주식시장은 1) 델타 변이가 야기한 펀더멘탈 훼손. 2) 통화정책 정상화 우려 노출. 3) 누적된 가격 상승에 기술적 부담까지 전가되며 코너에 몰린 형국.

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=293401
위 내용은 2021년 9월 10일 15시 22분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

★ Global Daily - 2021년 9월 14일
리서치센터 글로벌주식팀

▶ Top Down
- 미국: 증세 관련 부담에도 불구 반등에 성공. S&P 500 +0.2%
- 중국: 불확실성 고조에 혼조. 상해종합 +0.3%, 심천종합 -0.5%
- 유럽: 독일 총선 이후 재정확장 기대와 우량기업 강세에 상승. EuroStoxx 50 +0.46%
 
▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 아이폰13 공개 행사에서 에어팟3도 공개될 가능성
[TSMC(2330.TW)] 10억달러 규모 회사채 발행
[페이스북(FB.US)] OLED 전문가 대거 채용
[산업] GS: 온라인여행사 중에서 Expedia 선호, Airbnb 투자는 경계
[산업] 패스트푸드 치킨 샌드위치의 싸움은 비건 치킨일 전망
[나이키(NKE.US)] BTIG: 베트남 생산 차질로 판매량 타격 발생할 것
[산업] 미국, ITC 10년 연장, ESS 혜택, PTC 재개 논의
[GE(GE.US)] 영국에 터빈 날개공장 건설
[산업] 中 신에너지차 산업 구조조정 지원할 것
[알리바바(9988.HK)] 규제 당국의 알리페이 유저 데이터 요구 루머에 4.2% 하락

[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 지역은행(KRE), 유럽(FEZ), 여행/레저(PEJ), 유럽 은행(EUFN), 모빌리티(CARZ), 채권 인버스(TYO), 리츠 레버리지(DRN), 물(PHO), 태양광(TAN)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=293474
위 내용은 2021년 9월 14일 8시 13분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

★ Global Daily - 2021년 9월 15일
리서치센터 글로벌주식팀

▶ Top Down
- 미국: 테이퍼링 우려 확대 등으로 하락. S&P 500 -0.6%
- 중국: 밸류에이션 부담 가중에 하락. 상해종합 -1.4%, 심천종합 -0.5%
- 유럽: 미국 소비자 물가 전망치 소폭 하회했음에도 하락 마감. EuroStoxx 50 +0.05%
 
▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 아이폰13, 아이패드, 애플워치7 공개
[NXP반도체(NXPI.US)] 인도 타타그룹과 협력해 디지털 혁신 추진
[페이스북(FB.US)] 유명인 580만명 계정 ‘특별관리’ 들통
[마이크로소프트(MSFT.US)] MS: 배당인상 나설 수 있어, 목표주가 상향
[크록스(CROX.US)] 성장전략 발표로 주가 8.5% 상승
[산업] 나이키에 이어 언더아머, 아디다스도 베트남 공장 가동 중단으로 공급 리스크 직면
[플러그파워(PLUG.US)] 독일 거점으로 유럽시장 확장
[산업] 재생에너지의 딜레마...유럽, 멈춰버린 바람에 에너지 가격 사상 최고
[베이팡화창(002371.SZ)] 자회사 리튬이온 배터리 장비 산업 진출에 상한가
[창신신소재(002812.SZ)] CATL 증설 소식에 +6.9% 상승

[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 지역은행(KRE), 유럽(FEZ), 여행/레저(PEJ), 유럽 은행(EUFN), 모빌리티(CARZ), 채권 인버스(TYO), 리츠 레버리지(DRN), 물(PHO), 태양광(TAN)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=293521
위 내용은 2021년 9월 15일 8시 13분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

신한 박석중입니다. 9월 이후 주식시장이 불안해 보입니다. 한국 주식시장은 선제적 조정 이후 견조한 모습을 보이나 미국은 코너에 몰리는 형국입니다. 1) 델타 변이발 충격을 확인하는 구간에서 2) 기술적 부담이 가중됐고 3) 물가 상승에 따른 스테그플레이션 우려까지 소화해야 합니다.

다행히 펀더멘탈 훼손은 마찰적 요인이라 코로나 확산 커브 안정과 재정정책 기대가 더해지며 위험선호는 다시 개선될 수 있을 것으로 기대합니다. 조심스러우나 주가 궤적을 전망하자면 9월 조정, 10월 복원 흐름을 예상합니다.

자산 선별이 중요한 구간입니다. 마땅한 방어주도 부재하고 채권, 원자재로의 자금 이동도 망설여지는 구간입니다. 가격 부담이 높아진 기술주를 압축하고 경기민감(산업재, 에너지), 리오프팅(레저, 미디어), 그린에너지(탄소포집, 수소) 저가 매수 기회를 모색해야 겠습니다.

아래는 현재 미국 주식시장이 넘어야할 기술적 부담감과 방어주 투자전략을 김성환, 강재현 연구원이 정리해 보았습니다. 투자에 참고하시길 바랍니다.



미국 증시가 이겨내야 할 몇 가지 부담
김성환/박석중 ☎02-3772-2637

- 중기 낙관론 속 단기 부담 산적. 수급/기술적 변수 점검 의미 가지는 구간
- 매수세 저변 약화 속 방어주 포지션 일변도, 수급 상 단기 숨 고르기 시사
- 이익 전망 견고해 본격적 주가 조정 가능성 제약. 중기 강세론 유지 필요

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=293520


경기방어주 활용하기
강재현/박석중 ☎02-3772-4451

- 경기 둔화 우려 지속 및 증시 변동성 확대 속 경기방어주에 대한 관심 부상
- 방어주 전체 투자보다는 업종 선별 필요. 건강관리 업종은 정책 부담에 노출
- 필수소비재는 방어주 역할 가능. 다만 식료품소매 업체 인건비 상승 부담 고려

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=293469
위 내용은 2021년 9월 14일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

★ Global Daily - 2021년 9월 16일
리서치센터 글로벌주식팀

▶ Top Down
- 미국: 유가 상승 및 자사주 매입 호재에 상승. S&P 500 +0.9%
- 중국: 밸류에이션 부담 속 조정 압력 지속. 상해종합 -0.2%, 심천종합 -0.6%
- 유럽: 인플레이션 우려와 중국 경기둔화 우려 속 하락 마감. EuroStoxx 50 -1.09%

▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] BOE에 아이폰13용 OLED '조건부 승인'
[인텔(INTC.US)] 서버 CPU 가격 인하 정책, 삼성전자 수혜로 이어질 가능성
[마이크로소프트(MSFT.US)] 600억달러 자사주 매입 소식에 주가 1.7% 상승
[산업] Stifel: 비디오 게임 섹터, 다수 악재 남아있지만 연말성수기 이후 전망 낙관
[룰루레몬(LULU.US)] Enel Green Power와 전력거래 계약 체결
[나이키(NKE.US)] FY22 1분기 중국 사업 성적은 저조할 전망 
[스템(STEM.US)] 남미 최초의 가상발전소(VPP) 설립 발표
[산업] 중국 에너지저장 산업 급성장 한다
[산업] 中 풍력 발전 업황 호조 기대감에 금풍과기, 동방케이블 상한가
[산업] 中 카지노 산업 규제에 샌즈차이나(1928.HK) 32% 급락

[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 지역은행(KRE), 유럽(FEZ), 여행/레저(PEJ), 유럽 은행(EUFN), 모빌리티(CARZ), 채권 인버스(TYO), 리츠 레버리지(DRN), 물(PHO), 태양광(TAN)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=293554
위 내용은 2021년 9월 16일 8시 7분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

Shinhan Global Daily - 2021년 9월 23일
리서치센터 글로벌주식팀

▶ Top Down
- 미국: 헝다그룹 및 부채한도 협상 우려 완화로 상승
- 중국: 헝다, FOMC 우려에도 정책 테마 강세에 혼조. 상해종합 +0.4%, 심천종합 -0.6%
- 일본: 엔화강세와 헝다그룹 부도 우려 속 하락 마감. 닛케이 -0.7%

▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] EU, 충전 단자 강제 입법안 제시 라이트닝 포트 변경 가능성
[엔비디아(NVDA.US)] 차세대 GPU, TSMC 생산 고려 '안정적 공급 우선'
[페이스북(FB.US)] 애플 iOS 정책 강화로 전환율 감소. 주가 4% 하락
[마이크로소프트(MSFT.US)] 7년만에 디자인 확 바뀐 '서피스 프로8' 출시
[펩시(PEP.US)] '22년 초 비욘드비트와 합작 제품 출시 예정
[플러그파워(PLUG.US)] 캘리포니아에서 재활용 폐수로 수소 생산
[선파워(SPWR.US)] 주택용 태양광시장 확대로 매수의견
[동방케이블(603606.SH)] 풍력 발전 정책 호재에 5% 상승하며 사상 신고가 경신
[중국석유화학(600028.SH)] 탄소중립 가속화+유가 상승에 4.7% 오르며 52주 신고가 경신
[산업] 中 시멘트 가격 전주 대비 11% 상승

[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 지역은행(KRE), 유럽(FEZ), 여행/레저(PEJ), 유럽 은행(EUFN), 모빌리티(CARZ), 채권 인버스(TYO), 리츠 레버리지(DRN), 물(PHO), 태양광(TAN), 로봇/AI(BOTZ)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=293644
위 내용은 2021년 9월 23일 8시 10분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

『거린메이(002340.SZ); 중국 최대 폐배터리 재활용 업체』
신한 글로벌주식팀 최원석 ☎️ 02-3772-2918

- 폐배터리 재활용 통해 2차전지 원료부터 소재까지 친환경 생산라인 구축
- 올해 전구체 생산 capa 연 20만톤으로 글로벌 점유율 1로 올라설 전망
- 중국은 내년부터 연간 25만대 이상 폐전기차 처리 수요 발생할 것으로 추정
- 동사 폐2차전지 연간 처리 능력 10만톤으로 중국 최대

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=293650
위 내용은 2021년 9월 23일 10시 00분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한금융투자 법인영업부]

안녕하세요. 즐거운 추석 명절 보내셨는지요?
우리 연휴기간 내 중국 헝다그룹 파산 이슈가 글로벌 금융시장의 불안을 고조시켰습니다. 일각에서는 리먼사태의 재연으로까지 언급하고 있는데, 관련하여 박석중 팀장과 함께 헝다 사태의 본질을 짚어보고 향후 전략을 고민하는 자리를 마련하였습니다.


<중국발 금융 위험과 주식시장>

발표 : 박석중 팀장

일시 : 9월 23일(목) 오후 1시 30분

Zoom 접속 :
https://us02web.zoom.us/j/6162053566

『글로벌전략; 중국발 금융 위험과 주식시장』
글로벌전략 박석중 ☎02-3772-2919

- 헝다 그룹발 위험 정부 개입에도 파산 신청 강행될 가능성 농후
- 금융시장 충격 최소화를 위한 HNA 사례와 유사한 경로를 예상
- 부동산 업체 자금난 장기화, 금융시장 변동성 확대에 대비 필요

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=293637
위 내용은 2021년 9월 23일 07시 19분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

★ Global Daily - 2021년 9월 27일
리서치센터 글로벌주식팀

▶ Top Down
- 미국 증시는 일부 리스크 요인에도 매수세 유입되며 상승. S&P 500 +0.2%
- 중국 증시는 불확실성 가중에 경계 매물 출회되며 하락. 상해종합 -0,8%, 심천종합 -0.2%
- 일본 증시는 헝다그룹 관련 우려 완화 속 해운, 금융 업종 중심 상승 마감. Nikkei225 +2.1%

▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 아이폰 미니 라인업 출시되지 않을 가능성 제기
[산업] 올해 글로벌 자동차 업계 손실액 247조원 규모
[우버(UBER.US)] 英 우버 운전자들 연금받는다
[월트디즈니(DIS.US)] '샹치', 북미서 코로나 시대 최고 흥행영화 등극
[나이키(NIKE.US)] 나이키, 공급망 차질로 매출 타격 전망...장마감 후 거래 3.31% 급락
[산업] 中 염가 여행 상품 시장 퇴출 계획. 업계 질적 개선 도모 위함
[커민스(CMI.US)] 중대형 수소엔진 개발
[산업] 세계 최대의 태양광 프로젝트 개발
[산업] 中 심천시, 팹리스 중심의 반도체 산업 육성 정책 제정 계획
[산업] 中 장강삼각주 수소 에너지 산업 투자 확대 계획. 중국석유화학(600028.SH) 주목
[산업] 中 중국인민은, 가상화폐 규제 재차 강조하며 가상화폐 시장 충격

[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 지역은행(KRE), 유럽(FEZ), 여행/레저(PEJ), 유럽 은행(EUFN), 모빌리티(CARZ), 채권 인버스(TYO), 리츠 레버리지(DRN), 물(PHO), 태양광(TAN), 로봇/AI(BOTZ)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=293719
위 내용은 2021년 9월 27일 8시 11분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

신한 박석중입니다. 글로벌 주식시장은 코너에 몰려가고 있습니다. 가격 부담이 가중된 가운데 1) 델타발 충격을 주요 경제지표와 3분기 기업 실적에 반영해야 하고, 2) 헝다발 불안에 더해 중국 전력난은 공급 부족 우려를 심화시키고 있습니다. 3) 불편한 펀더멘탈 환경에도 금리상승 부담과 부채한도 협상 난항이 상충되며 펀더멘탈과 밸류에이션 모두에 우려감이 높아져 갑니다.

단기 시황에 가장 큰 영향을 미칠 변수는 금리와 유가입니다. 투기적 자금의 쏠림과 완화가 반복되면서 펀더멘탈과 가격간의 괴리 확대는 반복돼왔습니다. 미국 금리가 상승하는 방향성은 정책과 펀더멘탈에 부합하지만, 속도가 가파름이 문제입니다, 지난 경험치까지 감안한다면 국채 금리 상승이 쉽사리 진정되기는 어려울 것 같습니다. 중기 추세 결정에는 인플레이션 우려 진정이 중요해 보입니다. 에너지 가격 급등은 인플레이션, 실물경기, 기업 수익성에까지 영향을 미칠 수 있어 걱정입니다.

위험회피를 타개하기 위해서는 1) 금리 안정, 2) 부채한도 협상 타결이 필요합니다. 최종적으로 3) 리오프닝 이연 수요와 재정 확장 기대감이 만나 경기 회복의 신뢰가 이어지는 모습이 확인돼야 합니다.

저희는 9월 변동성 장세가 10월까지 이어질 가능성이 높을 것이라 예상하지만, 변동성의 높이는 낮아지고 복원 가능한 조정이라 판단합니다. 최악의 경우를 염두해야겠으나 내년까지 이익 증가 추세는 유지될 가능성이 높습니다. 이를 감안하면 고점 대비 8% 이상의 조정이 진행될 가능성은 제한적입니다. S&P 500은 고점 대비 4.5% 가량 조정 받았습니다. 추세 하락에 대비하기보다 추가 가격 조정 이후 종목 선정과 자산 배분 전략의 변화가 필요합니다.

변동성 장세가 진정되면 성장과 금리의 시소게임이 시작될 것으로 판단합니다. 재차 강조하지만 10월을 지나며 시장의 컬러는 확연히 변화될 전망입니다. 자산 선별에 신중해야 합니다. 미래 성장 기대에 가격 부담이 심화된 중소형 성장주에 각별한 주의가 필요합니다. 인플레이션 헷지로 원자재(에너지, 농산품), 금융(은행)이 유망해 보이고 추가 낙폭과대 업종 대응에는 리오프닝, 반도체, 기계, 신재생에너지에서 기회를 찾아야 합니다. 자세한 내용은 오후 보고서를 통해 자세히 정리 하도록 하겠습니다.

★ Global Daily - 2021년 9월 30일
리서치센터 글로벌주식팀

▶ Top Down
- 미국 증시는 인플레 압력 우려에 소폭 상승. S&P 500 +0.2%
- 중국 증시는 미국 국채 금리 급등에 따른 공포 심리 확산 속 급락. 상해종합 -1.8%, 심천종합 -1.6%
- 일본 증시는 미 증시 급락에 따른 투자심리 위축과 총재 선거를 앞두고 관망세 속 하락 마감. Nikkei225 -2.12%

▶ Bottom Up
[ASML(ASML.US)] 중장기 성장 전망 상향 조정에도 급락세
[애플(AAPL.US)] 10.9인치 OLED 아이패드 프로젝트 중단
[넷플릭스(NFLX.US)] 게임시장 진출 확대, 개발업체 첫 인수
[액티비전블리자드(ATVI.US)] '1800억달러' 사내 성차별 피해 보상기금 조성
[메리어트(MAR.US)] 남아시아 지역에 호텔 확장
[알리바바(BABA.US)] BofA, 수익성 하락 전망에 목표주가 하향. $285 → $254
[산업] 중국 전력난 영향으로 폴리실리콘 가격 13% 급등
[산업] IEA, 중국 탄소배출 피크 2020년대 중반 예상
[산업] 中 전력난 대응 산업용 전기료 인상 추진 적극 검토
[산업] 홍콩, 자본시장 위안화 사용 고려 중
[산업] 中, 결제 산업에 대해 규제 강화 전망

[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 지역은행(KRE), 유럽(FEZ), 여행/레저(PEJ), 유럽 은행(EUFN), 모빌리티(CARZ), 채권 인버스(TYO), 리츠 레버리지(DRN), 태양광(TAN), 로봇/AI(BOTZ)]

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=293923
위 내용은 2021년 9월 30일 8시 20분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

『글로벌전략; 이번 조정에 갖는 생각과 대응전략』
글로벌전략 박석중/김성환 ☎02-3772-4456 / 2637

- 기업실적 훼손(수요위축, 공급불안). 금리 상승(스태그플레이션) 우려 상충
- 10월까지 변동성 장세 반복은 불가피. S&P500 4,200pt 저항선으로 작용
- 인플레 헷지자산 적극 편입 필요, 리오프닝, 반도체, 기계 그린 선호 유지

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=293922
위 내용은 2021년 9월 30일 08시 01분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

신한 박석중입니다. 저희 팀이 새로운 매거진을 발간했습니다. 기존 보고서 양식에서 탈피해 쉽게 읽히면서도 중요 이슈들에 갖는 저희 생각을 놓치지 않으려 노력했습니다. 항상 자료가 끝나면 아쉬움이 남습니다. 앞으로 보완해 나가며 투자자분들과의 접점을 넓혀가도록 하겠습니다.

창간호는 재정정책과 투자 사이클을 특집으로 담았습니다. 조기 테이퍼링과 중국발 불안을 짚어봤고 남은 하반기 핵심 성장 테마로 기대되는 그린, 반도체, 메타버스, 미디어 산업의 투자 기회도 제시했습니다. 국내 시장에는 외국인 수급 전망과 퀀트 시각에서 스타일 전략까지 고민했습니다.

대내외 산적한 악재들로 어려운 시장이 이어지고 있습니다. 변동성 장세가 단기에 끝날 것 같지 않아 걱정이 앞섭니다. 연휴 간 저희 자료도 읽어봐 주시고 변곡점을 지나는 증시에 성공적으로 대응하시길 바랍니다.


[창간호] 신한 글로벌 매거진


커버스토리
- 시장의 컬러는 변화되고 있다

창간 특집
- 재정, 경기의 정점을 이끌다
- '재정정책과 국가적 문제' 속 숨겨진 투자 기회

글로벌이슈
- 테이퍼링, 이번엔 다르다
- 헝다 사태 본질과 파급 영향
- S&P500, 이렇게 이길 수 있다

투자테마
- 글로벌 반도체, 아직 끝나지 않은 파티
- 위기의 지구, 11월 UN 기후 회의가 살려줄까?
- 메타버스 투자에 길을 묻다
- 미디어, 리오프닝 대표 수혜주로 거듭나다

국내주식
- 응답하라 외국인, KOSPI 외국인 유입의 필요충분조건
- 성장 보다는 가치가 유망, 밸류에이션 매력이 높은 종목을 주목
차트로 보는 세상


※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294016
위 내용은 2021년 10월 01일 13시 38분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

★ Global Daily - 2021년 10월 06일
리서치센터 글로벌주식팀

▶️ Top Down
- 미국: 정책 불확실성 감소에 상승. S&P 500 +1.0%
- 중국: 국경절 연휴로 휴장
- 일본: 인플레이션과 중국 부동산 줄도산 우려 속 하락 마감. Nikkei225 -2.2%

▶️ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] M1X 탑재 맥북프로, 에어팟3 공개 임박
[퀄컴(QCOM.US)] 자율주행 전문기업 베오니어 45억달러 인수
[넷플릭스(NFLX.US)] Cowen: 콘텐츠 인기 높아, 가입자 증가세 견고할 것
[아마존(AMZN.US)] 블랙프라이데인 할인행사 조기에 시작
[스템(STEM.US)] 아테나 소프트웨어 신규 어플리케이션 출시
[선파워(SPWR.US)] 주택용 시장에 집중하기 위해 기업 인수
[펩시코(PEP.US)], 3Q21 순이익 기준 $22.2m, 주당 $160으로 컨센서스 상회
[산업] 천연 소재 신발기업 올버즈, 상장 앞서 첫 번째 "지속가능 IPO" 계획 일부 철수
[화양년홀딩스(1777.HK)] 글로벌 신평사 피치, 화양년홀딩스 신용등급 'CCC-'로 하향
[비야디(002594.SZ)] 모델 '한(Han)' 9월 월간 판매량 재차 1만대 돌파

[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 지역은행(KRE), 유럽(FEZ), 여행/레저(PEJ), 유럽 은행(EUFN), 모빌리티(CARZ), 채권 인버스(TYO), 리츠 레버리지(DRN), 태양광(TAN), 로봇/AI(BOTZ)]

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=294147
위 내용은 2021년 10월 06일 8시 25분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

★ Global Daily - 2021년 10월 07일
리서치센터 글로벌주식팀

▶️ Top Down
- 미국: 긍정적 부채한도 협상 소식에 상승. S&P 500 +0.4%
- 중국: 국경절 연휴로 휴장
- 일본: 미 국채금리 상승과 에너지 가격 상승 속 하락 마감. Nikkei225 -1.05%

▶️ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 자사 NFC 칩 EU 독점금지법 위반 혐의로 벌금 부과 우려
[엔비디아(NVDA.US)] VM웨어와 엔터프라이즈 AI 개발 및 애플리케이션 관리 간소화
[페이스북(FB.US)] 저커버그, 내부고발자 폭로에 “사실 아냐” 반박
[팔란티어(PLTR.US)] 미 육군 데이터 애널리틱스 솔루션 계약 수주
[홈디포(HD.US)] 홈디포와 월마트는 지역 배송 Capa를 확대하기 위해 GoLocal로 협업
[플러그파워(PLUG.US)] SK E&S와 아시아 수소시장 본격 진출
[중국석유화학(0386.HK)] 국제유가 강세에 힘입어 홍콩 증시서 3.1% 상승
[BYD(002594.CH)] 9월 신에너지차 판매량 +276.4% YoY 증가한 7만대 기록
[산업] 글로벌 면화 가격, 10년래 최고치
[산업] 국내 철강산업 수소환원제철

[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 지역은행(KRE), 유럽(FEZ), 여행/레저(PEJ), 유럽 은행(EUFN), 모빌리티(CARZ), 채권 인버스(TYO), 리츠 레버리지(DRN), 태양광(TAN), 로봇/AI(BOTZ)]

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=294176
위 내용은 2021년 10월 07일 8시 15분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

신한 박석중입니다. 신한 리서치도 늦었지만 유튜브 방송을 시작했습니다!!

첫번째 방송은 아쉽게도 무거운 이야기를 담았습니다. 9월 이후 글로벌 주식시장 가격조정의 본질적 이유를 짚어봤고 장세 변화 구간에서 포트폴리오 변화 필요성까지 강조해 봤습니다.

향후에도 저희 신한 글로벌, 국내 전략팀은 투자 전략과 다양한 투자 아이디어를 모아 방송으로 소개할 계획입니다. 많이 관심 가져주시길 부탁드립니다. 감사합니다.

https://youtu.be/mr0zscX6BG4

★ Global Daily - 2021년 10월 08일
리서치센터 글로벌주식팀

▶️ Top Down
- 미국: 부채한도협상 합의 소식에 상승. S&P 500 +0.8%
- 중국: 국경절 연휴로 휴장
- 일본: 8거래일 연속 하락 후 반발매수세와 G2관계 개선 기대감 속 소폭 상승 마감. Nikkei225 +0.54%

▶️ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] 유럽, ARM 인수 관련 심사 27일 최종 결론
[인텔(INTC.US)] GPU 출시 일정 연기 가능성, 브렉시트로 영국 반도체 공장 계획 취소
[팔란티어(PLTR.US)] Citi: ‘고담’ 플랫폼 美 육군 계약 획기적이지 않아
[페이스북(FB.US)] JPM: 직전 고점 13% 하회, 매수기회로 봐야
[타겟(TGT.US)] 핀테크 후불 결제업체 어펌과 제휴
[룰루레몬(LULU.US)] 캐나다에서 인터렉티브 가정용 운동센터 MIRROR 론칭
[파나소닉(6752.JP)] 상업용 수소연료전지 발전기 출시
[알파벳(GOOG.US)] 친환경 부정하는 광고 금지
[BYD(002594.SZ)] 미국 Levo Mobility사, BYD에 5,000대 'V2G' 전기차 주문
[베이팡화창(002371.SZ)] 3Q 잠정실적 발표. 순이익 100~180% YoY 성장 예상

[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 지역은행(KRE), 유럽(FEZ), 여행/레저(PEJ), 유럽 은행(EUFN), 모빌리티(CARZ), 채권 인버스(TYO), 리츠 레버리지(DRN), 태양광(TAN), 로봇/AI(BOTZ)]

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=294214
위 내용은 2021년 10월 08일 8시 20분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.