Forwarded from IT의 신 이형수
TC 본딩(TC bonding) 시장은 주요 플레이어인 ASMPT, BE Semiconductor Industries NV, Hanmi Semiconductor, Kulicke & Sofa로 주도되고 있습니다.
기억장치 제조업체의 주요 TC 본딩 공급업체로는 SEMES와 Toray Engineering이 있으며, SEC와 MU도 TC 본딩 장비를 사용하고 있습니다.
Hanmi Semiconductor은 SK hynix에 HBM 칩을 위한 TSV-TC 본더를 공급하고 있습니다.
하이브리드 본딩 기술은 TC 본딩의 대안으로 나타나고 있으며, 미세한 피치 크기 10마이크론에 대한 주요 조립 솔루션으로 인정받을 가능성이 있습니다.
Hanmi Semiconductor와 BE Semiconductor Industries는 하이브리드 본딩 기술에 긍정적인 전망을 가지고 있으며, BE Semiconductor Industries는 이미 35대를 선출하였습니다.
ASMPT의 평가는 2023년 예상 P/E가 17.7배, P/B가 1.9배입니다.
BESI의 평가는 2023년 예상 P/E가 41.4배, P/B가 18.0배입니다.
이들 플레이어 간의 수익성은 상이하며, Hanmi Semiconductor의 주가는 동종업계 평균 46%에 비해 163% 상승했습니다.
Hanmi Semiconductor는 SK hynix와 함께 2019년에 하이브리드 본딩 기술을 공동 개발하였으나 아직 고객으로부터 수요가 없어 제품을 생산하고 있지 않습니다.
TC 본딩의 대중화 이후 하이브리드 본딩 기술이 앞으로 10년 동안 미세한 피치 크기를 위한 주요 조립 솔루션으로 선두에 서게 될 것으로 예상됩니다.
기억장치 제조업체의 주요 TC 본딩 공급업체로는 SEMES와 Toray Engineering이 있으며, SEC와 MU도 TC 본딩 장비를 사용하고 있습니다.
Hanmi Semiconductor은 SK hynix에 HBM 칩을 위한 TSV-TC 본더를 공급하고 있습니다.
하이브리드 본딩 기술은 TC 본딩의 대안으로 나타나고 있으며, 미세한 피치 크기 10마이크론에 대한 주요 조립 솔루션으로 인정받을 가능성이 있습니다.
Hanmi Semiconductor와 BE Semiconductor Industries는 하이브리드 본딩 기술에 긍정적인 전망을 가지고 있으며, BE Semiconductor Industries는 이미 35대를 선출하였습니다.
ASMPT의 평가는 2023년 예상 P/E가 17.7배, P/B가 1.9배입니다.
BESI의 평가는 2023년 예상 P/E가 41.4배, P/B가 18.0배입니다.
이들 플레이어 간의 수익성은 상이하며, Hanmi Semiconductor의 주가는 동종업계 평균 46%에 비해 163% 상승했습니다.
Hanmi Semiconductor는 SK hynix와 함께 2019년에 하이브리드 본딩 기술을 공동 개발하였으나 아직 고객으로부터 수요가 없어 제품을 생산하고 있지 않습니다.
TC 본딩의 대중화 이후 하이브리드 본딩 기술이 앞으로 10년 동안 미세한 피치 크기를 위한 주요 조립 솔루션으로 선두에 서게 될 것으로 예상됩니다.
Forwarded from IT의 신 이형수
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AI의 시대는 시작됐다! 포트에 아직 반도체가 없다면 이 종목을 주목해라! | 이형수 | AI반도체 |
삼성전자, SK하이닉스 주가전망은
SK하이닉스가 삼성전자보다 엔비디아發 낙수효과 받는 이유?
IT의 신 이형수 대표가 꼽은 최선호 종목은?
촬영일 : 2023년 6월26일
출연자 : 이형수 (HSL Partners 대표, 'IT의 신 이형수' 유튜브)
★전국 어디서나 같은 채널번호!! ★
SKY Life _ Ch.96 │ Genie tv _ Ch. 184 │ SK Btv _ Ch. 156 │ U+ tv _ Ch. 167
홈페이지 : htt…
SK하이닉스가 삼성전자보다 엔비디아發 낙수효과 받는 이유?
IT의 신 이형수 대표가 꼽은 최선호 종목은?
촬영일 : 2023년 6월26일
출연자 : 이형수 (HSL Partners 대표, 'IT의 신 이형수' 유튜브)
★전국 어디서나 같은 채널번호!! ★
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러, 핵 재앙 일으키나…“러軍, 원전에 폭탄 설치·테러 준비중” [우크라 전쟁]
https://v.daum.net/v/20230701154202643
https://v.daum.net/v/20230701154202643
언론사 뷰
러, 핵 재앙 일으키나…“러軍, 원전에 폭탄 설치·테러 준비중” [우크라 전쟁]
[서울신문 나우뉴스]러시아군이 우크라이나 남부 자포리자 원자력발전소에 배치한 인원을 점차 줄이고 있다는 우크라이나의 주장이 나왔다. 사보타주(의도적 파괴행위)를 노린 전략이라는 게 우크라이나측의 분석이다. 로이터 통신의 지난달 30일(이하 현지시간) 보도에 따르면, 키릴로 부다노프 우크라이나 국방부 군사정보국장은 텔레그램을 통해 “최근 자료에 따르면 러시
2023년 7월 03일(월) Daily News
“본전하려 주식하나” 삼성전자 주주 눈물의 강제 장투…이번주 활로 뚫릴까
AI붐으로 기술주 집중 매입 美증시 투자자들 배당주 완전 외면했다
美, 비트코인 현물 ETF 상장 불허…가격은 3만달러 ‘버티기’ [투자360]
본업엔 강한 머스크 "테슬라 2분기 인도량 46만6140대 기록…83% 급등”
LG, 전기차 배터리·충전기 생태계로 헤쳐모였다
테슬라 중국서 또 가격 4.5% 인하
"멋지네"…애플워치, 아날로그 시계로 바꿨더니
韓 조선, 실적 회복 마지막 변수 '러시아 리스크‘
'초대형 유조선의 해' 건조 비용, 14년 만에 최고
현대엘리베이터 "키르기스스탄, 아시아 중심으로 만들 것" 목표
'한화솔루션 자회사' 큐에너지, 프랑스 은행서 1300억 조달
韓디지털 헬스케어, '기회의 땅' 베트남서 한류 이끈다
다음 주 IPO는? 필에너지 일반 청약·이노시뮬레이션 상장
[투자노트] ‘OMG’ 뉴진스가 돌아온다... 하이브에 쏠린 눈
현대차 질주 덕에 글로비스 실적 '껑충'
“엔비디아 GPU 고마워” 글로벌 게임 ETF ‘쑥’
대성홀딩스 86%↓ 서울가스 84%↓…‘SG발 폭락’ 3종목 와르르
* 위 내용은 국내외 언론사 뉴스 등을 인용한 자료로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
https://news.1rj.ru/str/hanyangresearch
한양증권 스몰캡
“본전하려 주식하나” 삼성전자 주주 눈물의 강제 장투…이번주 활로 뚫릴까
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美, 비트코인 현물 ETF 상장 불허…가격은 3만달러 ‘버티기’ [투자360]
본업엔 강한 머스크 "테슬라 2분기 인도량 46만6140대 기록…83% 급등”
LG, 전기차 배터리·충전기 생태계로 헤쳐모였다
테슬라 중국서 또 가격 4.5% 인하
"멋지네"…애플워치, 아날로그 시계로 바꿨더니
韓 조선, 실적 회복 마지막 변수 '러시아 리스크‘
'초대형 유조선의 해' 건조 비용, 14년 만에 최고
현대엘리베이터 "키르기스스탄, 아시아 중심으로 만들 것" 목표
'한화솔루션 자회사' 큐에너지, 프랑스 은행서 1300억 조달
韓디지털 헬스케어, '기회의 땅' 베트남서 한류 이끈다
다음 주 IPO는? 필에너지 일반 청약·이노시뮬레이션 상장
[투자노트] ‘OMG’ 뉴진스가 돌아온다... 하이브에 쏠린 눈
현대차 질주 덕에 글로비스 실적 '껑충'
“엔비디아 GPU 고마워” 글로벌 게임 ETF ‘쑥’
대성홀딩스 86%↓ 서울가스 84%↓…‘SG발 폭락’ 3종목 와르르
* 위 내용은 국내외 언론사 뉴스 등을 인용한 자료로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
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한양증권 스몰캡
Naver
“본전하려 주식하나” 삼성전자 주주 눈물의 강제 장투…이번주 활로 뚫릴까 [투자360]
코스피 지수가 2560선까지 밀려 내려간 상황 속에 주가 흐름이 고구마 먹은 듯 답답한 행보를 보이고 있는 국내 시가총액(시총) 1위 삼성전자 주가에 관심이 쏠리고 있다. 특히 이번주 예정된 2분기 잠정 실적 발표
[NH/박병국] 덴티움
[덴티움(TP 200,000원 유지, Buy 유지)] VBP 가격은 3년 고정, 내년부턴 Q만 반영
■요약
4월 시행 VBP 정책에서 당장 2분기 서프라이즈는 무리. 다만 2분기 중국 Q 50% 증가 추정, VBP 가격은 3년 고정이므로 ’24년부터 Q 상승 효과 클 것. 같은 DSO 주체 기업이지만 국내와 해외의 투심은 불일치
▶️ 단기 성과에 움직이는 투자심리, 다시 돌아올 수급
투자의견 Buy, 목표주가 20만원 유지. 2분기 매출액은 1,092억원(+13.0% y-y), 영업이익 360억원(+2.2% y-y)으로 컨센서스에 부합할 것으로 추정
동사 주가는 지난 6월 초 급등하며 17만원 대의 신고가를 기록하였으나 이후 다시 조정, 1분기 실적발표 당시의 수준으로 회귀. 새로운 뉴스는 없었으나 4월 중국 VBP 개시에 따라 2분기부터 서프라이즈를 기대했던 수급의 이탈로 판단. VBP는 3년 간의 장기 계약이며 하반기에 피드백이 진행되는 초기 시행 정책. 중국뿐 아니라 글로벌 이머징 국가에서 나타나는 낮은 침투율에 집중해야 함
▶️ VBP 계약 가격은 3년 고정, 즉 내년부턴 Q 상승 효과가 두드러질 것
중국 VBP의 중요한 팩트는 계약기간 3년 간 가격이 고정된다는 점. 즉 올해는 P 하락과 Q 증가가 중첩되나 내년부터 Q 증가 효과가 온전히 실적에 반영될 것. 2분기 중국 매출에서 P는 20% 하락 가정했으나 Q는 50% 증가한 것으로 추정하는 것이 그 근거, 중국 매출 604억 추정. 따라서 원가율은 ’23년을 고점으로 계속 낮아지며 PER 또한 ’23년 15.0배, ’24년 11.8배, ’25년 9.7배 추정
동사 멀티플이 여전히 낮다고 판단하는 이유는 치과 산업에서 국내 멀티플만 반대로 가고 있기 때문. 장비를 포함한 치과 사업의 판매주체는 치과 의사에게 직접 교육과 영업을 진행하는 DSO. DSO의 주체는 픽스쳐 판매 및 임상 데이터 보유 기업이며 해외는 스트라우만, 국내는 오스템, 덴티움 등이 해당. DSO M/S를 중심으로 리레이팅되고 있는 해외 기업과 국내 투심은 불일치 상태
▶️ 보고서 링크 : bit.ly/46JZBIP
■ [NH/박병국(제약/바이오)]
위 내용은 당사 컴플라이언스 결재를 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.
[덴티움(TP 200,000원 유지, Buy 유지)] VBP 가격은 3년 고정, 내년부턴 Q만 반영
■요약
4월 시행 VBP 정책에서 당장 2분기 서프라이즈는 무리. 다만 2분기 중국 Q 50% 증가 추정, VBP 가격은 3년 고정이므로 ’24년부터 Q 상승 효과 클 것. 같은 DSO 주체 기업이지만 국내와 해외의 투심은 불일치
▶️ 단기 성과에 움직이는 투자심리, 다시 돌아올 수급
투자의견 Buy, 목표주가 20만원 유지. 2분기 매출액은 1,092억원(+13.0% y-y), 영업이익 360억원(+2.2% y-y)으로 컨센서스에 부합할 것으로 추정
동사 주가는 지난 6월 초 급등하며 17만원 대의 신고가를 기록하였으나 이후 다시 조정, 1분기 실적발표 당시의 수준으로 회귀. 새로운 뉴스는 없었으나 4월 중국 VBP 개시에 따라 2분기부터 서프라이즈를 기대했던 수급의 이탈로 판단. VBP는 3년 간의 장기 계약이며 하반기에 피드백이 진행되는 초기 시행 정책. 중국뿐 아니라 글로벌 이머징 국가에서 나타나는 낮은 침투율에 집중해야 함
▶️ VBP 계약 가격은 3년 고정, 즉 내년부턴 Q 상승 효과가 두드러질 것
중국 VBP의 중요한 팩트는 계약기간 3년 간 가격이 고정된다는 점. 즉 올해는 P 하락과 Q 증가가 중첩되나 내년부터 Q 증가 효과가 온전히 실적에 반영될 것. 2분기 중국 매출에서 P는 20% 하락 가정했으나 Q는 50% 증가한 것으로 추정하는 것이 그 근거, 중국 매출 604억 추정. 따라서 원가율은 ’23년을 고점으로 계속 낮아지며 PER 또한 ’23년 15.0배, ’24년 11.8배, ’25년 9.7배 추정
동사 멀티플이 여전히 낮다고 판단하는 이유는 치과 산업에서 국내 멀티플만 반대로 가고 있기 때문. 장비를 포함한 치과 사업의 판매주체는 치과 의사에게 직접 교육과 영업을 진행하는 DSO. DSO의 주체는 픽스쳐 판매 및 임상 데이터 보유 기업이며 해외는 스트라우만, 국내는 오스템, 덴티움 등이 해당. DSO M/S를 중심으로 리레이팅되고 있는 해외 기업과 국내 투심은 불일치 상태
▶️ 보고서 링크 : bit.ly/46JZBIP
■ [NH/박병국(제약/바이오)]
위 내용은 당사 컴플라이언스 결재를 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.
[SK증권 반도체 한동희]
삼성전자(005930): 2Q23 OP 예상 상회 전망
▶️ 2Q OP 0.5조원, 컨센서스 (0.2조원)상회 예상
▶️ 메모리는 감산 본격화에 따른 단위 비용 증가로 큰 폭의 실적 개선 제한적. 다만 DX 부문에서의 비용 통제 등 수익성 제고 효과 예상보다 클 것
▶️ DRAM b/g +19%, asp -12%, NAND b/g -2%, asp -7%. DRAM 출하 및 가격 예상 수준. NAND 출하 예상 하회, 가격 예상 수준
▶️ PMIC 이슈에 따른 DDR5 판매 지연에도 DRAM 출하 가이던스 상회 예상. 업황 저점 통과
▶️ 2H23 실적 개선 속도 > 업황 회복 속도
감산 효과 본격화, 수요 저점 통과->가격 반등 모색 가능 구간 진입. 재고평가손실 빠르게 축소될 것
▶️ 2Q23 실적 예상 상회, 3Q23 현물가 반등, 4Q23 고정가 반등 전망. 비중확대 권고
자료: https://tinyurl.com/2kbfd79f
삼성전자(005930): 2Q23 OP 예상 상회 전망
▶️ 2Q OP 0.5조원, 컨센서스 (0.2조원)상회 예상
▶️ 메모리는 감산 본격화에 따른 단위 비용 증가로 큰 폭의 실적 개선 제한적. 다만 DX 부문에서의 비용 통제 등 수익성 제고 효과 예상보다 클 것
▶️ DRAM b/g +19%, asp -12%, NAND b/g -2%, asp -7%. DRAM 출하 및 가격 예상 수준. NAND 출하 예상 하회, 가격 예상 수준
▶️ PMIC 이슈에 따른 DDR5 판매 지연에도 DRAM 출하 가이던스 상회 예상. 업황 저점 통과
▶️ 2H23 실적 개선 속도 > 업황 회복 속도
감산 효과 본격화, 수요 저점 통과->가격 반등 모색 가능 구간 진입. 재고평가손실 빠르게 축소될 것
▶️ 2Q23 실적 예상 상회, 3Q23 현물가 반등, 4Q23 고정가 반등 전망. 비중확대 권고
자료: https://tinyurl.com/2kbfd79f
https://www.infostockdaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=192807
웹툰뿐만 아니라 애풀TV (OTT)도 아시아시장 키울려면 서브라이센스 매수 해야함. 국내, 동남아 독점애니판권 가진 "애니플러스" 통해서 매수. 궁극적으로 수혜
웹툰뿐만 아니라 애풀TV (OTT)도 아시아시장 키울려면 서브라이센스 매수 해야함. 국내, 동남아 독점애니판권 가진 "애니플러스" 통해서 매수. 궁극적으로 수혜
www.infostockdaily.co.kr
[비상장+] 애플이 눈독 들인 웹툰 스튜디오 ‘케나즈’, 북미 플랫폼향 대규모 작품 공급계약 - 인포스탁데일리
[인포스탁데일리=허준범 기자] 케나즈는 지난 2018년 설립된 웹툰 스튜디오이다.대표작은 로그인무림, 화산권마, 불사무적, 전지적 짝사랑 시점 등 무협과 로맨스이 주를 이루고 있다. 일반적인 웹툰 CP사들과는 ...