2023년 7월 03일(월) Daily News
“본전하려 주식하나” 삼성전자 주주 눈물의 강제 장투…이번주 활로 뚫릴까
AI붐으로 기술주 집중 매입 美증시 투자자들 배당주 완전 외면했다
美, 비트코인 현물 ETF 상장 불허…가격은 3만달러 ‘버티기’ [투자360]
본업엔 강한 머스크 "테슬라 2분기 인도량 46만6140대 기록…83% 급등”
LG, 전기차 배터리·충전기 생태계로 헤쳐모였다
테슬라 중국서 또 가격 4.5% 인하
"멋지네"…애플워치, 아날로그 시계로 바꿨더니
韓 조선, 실적 회복 마지막 변수 '러시아 리스크‘
'초대형 유조선의 해' 건조 비용, 14년 만에 최고
현대엘리베이터 "키르기스스탄, 아시아 중심으로 만들 것" 목표
'한화솔루션 자회사' 큐에너지, 프랑스 은행서 1300억 조달
韓디지털 헬스케어, '기회의 땅' 베트남서 한류 이끈다
다음 주 IPO는? 필에너지 일반 청약·이노시뮬레이션 상장
[투자노트] ‘OMG’ 뉴진스가 돌아온다... 하이브에 쏠린 눈
현대차 질주 덕에 글로비스 실적 '껑충'
“엔비디아 GPU 고마워” 글로벌 게임 ETF ‘쑥’
대성홀딩스 86%↓ 서울가스 84%↓…‘SG발 폭락’ 3종목 와르르
* 위 내용은 국내외 언론사 뉴스 등을 인용한 자료로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
https://news.1rj.ru/str/hanyangresearch
한양증권 스몰캡
“본전하려 주식하나” 삼성전자 주주 눈물의 강제 장투…이번주 활로 뚫릴까
AI붐으로 기술주 집중 매입 美증시 투자자들 배당주 완전 외면했다
美, 비트코인 현물 ETF 상장 불허…가격은 3만달러 ‘버티기’ [투자360]
본업엔 강한 머스크 "테슬라 2분기 인도량 46만6140대 기록…83% 급등”
LG, 전기차 배터리·충전기 생태계로 헤쳐모였다
테슬라 중국서 또 가격 4.5% 인하
"멋지네"…애플워치, 아날로그 시계로 바꿨더니
韓 조선, 실적 회복 마지막 변수 '러시아 리스크‘
'초대형 유조선의 해' 건조 비용, 14년 만에 최고
현대엘리베이터 "키르기스스탄, 아시아 중심으로 만들 것" 목표
'한화솔루션 자회사' 큐에너지, 프랑스 은행서 1300억 조달
韓디지털 헬스케어, '기회의 땅' 베트남서 한류 이끈다
다음 주 IPO는? 필에너지 일반 청약·이노시뮬레이션 상장
[투자노트] ‘OMG’ 뉴진스가 돌아온다... 하이브에 쏠린 눈
현대차 질주 덕에 글로비스 실적 '껑충'
“엔비디아 GPU 고마워” 글로벌 게임 ETF ‘쑥’
대성홀딩스 86%↓ 서울가스 84%↓…‘SG발 폭락’ 3종목 와르르
* 위 내용은 국내외 언론사 뉴스 등을 인용한 자료로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
https://news.1rj.ru/str/hanyangresearch
한양증권 스몰캡
Naver
“본전하려 주식하나” 삼성전자 주주 눈물의 강제 장투…이번주 활로 뚫릴까 [투자360]
코스피 지수가 2560선까지 밀려 내려간 상황 속에 주가 흐름이 고구마 먹은 듯 답답한 행보를 보이고 있는 국내 시가총액(시총) 1위 삼성전자 주가에 관심이 쏠리고 있다. 특히 이번주 예정된 2분기 잠정 실적 발표
[NH/박병국] 덴티움
[덴티움(TP 200,000원 유지, Buy 유지)] VBP 가격은 3년 고정, 내년부턴 Q만 반영
■요약
4월 시행 VBP 정책에서 당장 2분기 서프라이즈는 무리. 다만 2분기 중국 Q 50% 증가 추정, VBP 가격은 3년 고정이므로 ’24년부터 Q 상승 효과 클 것. 같은 DSO 주체 기업이지만 국내와 해외의 투심은 불일치
▶️ 단기 성과에 움직이는 투자심리, 다시 돌아올 수급
투자의견 Buy, 목표주가 20만원 유지. 2분기 매출액은 1,092억원(+13.0% y-y), 영업이익 360억원(+2.2% y-y)으로 컨센서스에 부합할 것으로 추정
동사 주가는 지난 6월 초 급등하며 17만원 대의 신고가를 기록하였으나 이후 다시 조정, 1분기 실적발표 당시의 수준으로 회귀. 새로운 뉴스는 없었으나 4월 중국 VBP 개시에 따라 2분기부터 서프라이즈를 기대했던 수급의 이탈로 판단. VBP는 3년 간의 장기 계약이며 하반기에 피드백이 진행되는 초기 시행 정책. 중국뿐 아니라 글로벌 이머징 국가에서 나타나는 낮은 침투율에 집중해야 함
▶️ VBP 계약 가격은 3년 고정, 즉 내년부턴 Q 상승 효과가 두드러질 것
중국 VBP의 중요한 팩트는 계약기간 3년 간 가격이 고정된다는 점. 즉 올해는 P 하락과 Q 증가가 중첩되나 내년부터 Q 증가 효과가 온전히 실적에 반영될 것. 2분기 중국 매출에서 P는 20% 하락 가정했으나 Q는 50% 증가한 것으로 추정하는 것이 그 근거, 중국 매출 604억 추정. 따라서 원가율은 ’23년을 고점으로 계속 낮아지며 PER 또한 ’23년 15.0배, ’24년 11.8배, ’25년 9.7배 추정
동사 멀티플이 여전히 낮다고 판단하는 이유는 치과 산업에서 국내 멀티플만 반대로 가고 있기 때문. 장비를 포함한 치과 사업의 판매주체는 치과 의사에게 직접 교육과 영업을 진행하는 DSO. DSO의 주체는 픽스쳐 판매 및 임상 데이터 보유 기업이며 해외는 스트라우만, 국내는 오스템, 덴티움 등이 해당. DSO M/S를 중심으로 리레이팅되고 있는 해외 기업과 국내 투심은 불일치 상태
▶️ 보고서 링크 : bit.ly/46JZBIP
■ [NH/박병국(제약/바이오)]
위 내용은 당사 컴플라이언스 결재를 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.
[덴티움(TP 200,000원 유지, Buy 유지)] VBP 가격은 3년 고정, 내년부턴 Q만 반영
■요약
4월 시행 VBP 정책에서 당장 2분기 서프라이즈는 무리. 다만 2분기 중국 Q 50% 증가 추정, VBP 가격은 3년 고정이므로 ’24년부터 Q 상승 효과 클 것. 같은 DSO 주체 기업이지만 국내와 해외의 투심은 불일치
▶️ 단기 성과에 움직이는 투자심리, 다시 돌아올 수급
투자의견 Buy, 목표주가 20만원 유지. 2분기 매출액은 1,092억원(+13.0% y-y), 영업이익 360억원(+2.2% y-y)으로 컨센서스에 부합할 것으로 추정
동사 주가는 지난 6월 초 급등하며 17만원 대의 신고가를 기록하였으나 이후 다시 조정, 1분기 실적발표 당시의 수준으로 회귀. 새로운 뉴스는 없었으나 4월 중국 VBP 개시에 따라 2분기부터 서프라이즈를 기대했던 수급의 이탈로 판단. VBP는 3년 간의 장기 계약이며 하반기에 피드백이 진행되는 초기 시행 정책. 중국뿐 아니라 글로벌 이머징 국가에서 나타나는 낮은 침투율에 집중해야 함
▶️ VBP 계약 가격은 3년 고정, 즉 내년부턴 Q 상승 효과가 두드러질 것
중국 VBP의 중요한 팩트는 계약기간 3년 간 가격이 고정된다는 점. 즉 올해는 P 하락과 Q 증가가 중첩되나 내년부터 Q 증가 효과가 온전히 실적에 반영될 것. 2분기 중국 매출에서 P는 20% 하락 가정했으나 Q는 50% 증가한 것으로 추정하는 것이 그 근거, 중국 매출 604억 추정. 따라서 원가율은 ’23년을 고점으로 계속 낮아지며 PER 또한 ’23년 15.0배, ’24년 11.8배, ’25년 9.7배 추정
동사 멀티플이 여전히 낮다고 판단하는 이유는 치과 산업에서 국내 멀티플만 반대로 가고 있기 때문. 장비를 포함한 치과 사업의 판매주체는 치과 의사에게 직접 교육과 영업을 진행하는 DSO. DSO의 주체는 픽스쳐 판매 및 임상 데이터 보유 기업이며 해외는 스트라우만, 국내는 오스템, 덴티움 등이 해당. DSO M/S를 중심으로 리레이팅되고 있는 해외 기업과 국내 투심은 불일치 상태
▶️ 보고서 링크 : bit.ly/46JZBIP
■ [NH/박병국(제약/바이오)]
위 내용은 당사 컴플라이언스 결재를 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.
[SK증권 반도체 한동희]
삼성전자(005930): 2Q23 OP 예상 상회 전망
▶️ 2Q OP 0.5조원, 컨센서스 (0.2조원)상회 예상
▶️ 메모리는 감산 본격화에 따른 단위 비용 증가로 큰 폭의 실적 개선 제한적. 다만 DX 부문에서의 비용 통제 등 수익성 제고 효과 예상보다 클 것
▶️ DRAM b/g +19%, asp -12%, NAND b/g -2%, asp -7%. DRAM 출하 및 가격 예상 수준. NAND 출하 예상 하회, 가격 예상 수준
▶️ PMIC 이슈에 따른 DDR5 판매 지연에도 DRAM 출하 가이던스 상회 예상. 업황 저점 통과
▶️ 2H23 실적 개선 속도 > 업황 회복 속도
감산 효과 본격화, 수요 저점 통과->가격 반등 모색 가능 구간 진입. 재고평가손실 빠르게 축소될 것
▶️ 2Q23 실적 예상 상회, 3Q23 현물가 반등, 4Q23 고정가 반등 전망. 비중확대 권고
자료: https://tinyurl.com/2kbfd79f
삼성전자(005930): 2Q23 OP 예상 상회 전망
▶️ 2Q OP 0.5조원, 컨센서스 (0.2조원)상회 예상
▶️ 메모리는 감산 본격화에 따른 단위 비용 증가로 큰 폭의 실적 개선 제한적. 다만 DX 부문에서의 비용 통제 등 수익성 제고 효과 예상보다 클 것
▶️ DRAM b/g +19%, asp -12%, NAND b/g -2%, asp -7%. DRAM 출하 및 가격 예상 수준. NAND 출하 예상 하회, 가격 예상 수준
▶️ PMIC 이슈에 따른 DDR5 판매 지연에도 DRAM 출하 가이던스 상회 예상. 업황 저점 통과
▶️ 2H23 실적 개선 속도 > 업황 회복 속도
감산 효과 본격화, 수요 저점 통과->가격 반등 모색 가능 구간 진입. 재고평가손실 빠르게 축소될 것
▶️ 2Q23 실적 예상 상회, 3Q23 현물가 반등, 4Q23 고정가 반등 전망. 비중확대 권고
자료: https://tinyurl.com/2kbfd79f
https://www.infostockdaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=192807
웹툰뿐만 아니라 애풀TV (OTT)도 아시아시장 키울려면 서브라이센스 매수 해야함. 국내, 동남아 독점애니판권 가진 "애니플러스" 통해서 매수. 궁극적으로 수혜
웹툰뿐만 아니라 애풀TV (OTT)도 아시아시장 키울려면 서브라이센스 매수 해야함. 국내, 동남아 독점애니판권 가진 "애니플러스" 통해서 매수. 궁극적으로 수혜
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[비상장+] 애플이 눈독 들인 웹툰 스튜디오 ‘케나즈’, 북미 플랫폼향 대규모 작품 공급계약 - 인포스탁데일리
[인포스탁데일리=허준범 기자] 케나즈는 지난 2018년 설립된 웹툰 스튜디오이다.대표작은 로그인무림, 화산권마, 불사무적, 전지적 짝사랑 시점 등 무협과 로맨스이 주를 이루고 있다. 일반적인 웹툰 CP사들과는 ...
Forwarded from IT의 신 이형수
TSMC는 하반기 매출이 크게 증가할 것으로 예상됩니다.
이는 iPhone 신제품 출시 외에도 Broadcom, NVIDIA 및 AMD 등으로부터의 주문이 주된 동력입니다.
이들 세 대기업은 AI 수요의 급증으로 성장하고 있습니다.
NVIDIA는 AI GPU 수요를 주도하며 매출이 크게 증가할 것으로 예상됩니다.
반도체 산업은 2022년 2분기부터 공급과 수요의 역전 위기에 직면했습니다.
그러나 현재는 대부분의 칩 재고가 감소하였으며, 2024년까지 강력한 주문 동력이 지속될 것으로 전망됩니다.
Broadcom은 애플과의 협력 외에도 Google, Meta 등으로부터 AI 관련 주문을 받고 있습니다.
이로 인해 Broadcom은 AI 세대의 도래를 주도하는 중요한 칩 업체로 간주됩니다.
또한, AMD는 EPYC 서버 프로세서 및 MI300 시리즈를 통해 TSMC 주문을 다시 시작했습니다.
이에 따라 하반기에는 AMD의 주문 규모가 크게 증가할 것으로 예상됩니다. https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&Cat=40&id=0000667943_XSO8K8NW5MB3WW2R0HFQX
이는 iPhone 신제품 출시 외에도 Broadcom, NVIDIA 및 AMD 등으로부터의 주문이 주된 동력입니다.
이들 세 대기업은 AI 수요의 급증으로 성장하고 있습니다.
NVIDIA는 AI GPU 수요를 주도하며 매출이 크게 증가할 것으로 예상됩니다.
반도체 산업은 2022년 2분기부터 공급과 수요의 역전 위기에 직면했습니다.
그러나 현재는 대부분의 칩 재고가 감소하였으며, 2024년까지 강력한 주문 동력이 지속될 것으로 전망됩니다.
Broadcom은 애플과의 협력 외에도 Google, Meta 등으로부터 AI 관련 주문을 받고 있습니다.
이로 인해 Broadcom은 AI 세대의 도래를 주도하는 중요한 칩 업체로 간주됩니다.
또한, AMD는 EPYC 서버 프로세서 및 MI300 시리즈를 통해 TSMC 주문을 다시 시작했습니다.
이에 따라 하반기에는 AMD의 주문 규모가 크게 증가할 것으로 예상됩니다. https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&Cat=40&id=0000667943_XSO8K8NW5MB3WW2R0HFQX
DIGITIMES 科技網
博通、NVIDIA接單強勁 在台積投片飆升至2024年
台積電下半年營收應會有顯著回升，主要動能除iPhone新機登場外，值得一提的是，還有來自是博通（Broadcom）、NVIDIA及超微（AMD）的2大1小拉力，強勁投片力道更將...