🔰이번주도, ‘주간 올인원 리포트’와 함께!

“지루하게 이어지는 하락횡보장, 위기일까 vs. 기회일까“

현재 4주가 넘도록 큰 방향성이 나오지 않고 있으며 가격의 변동성과는 별개로 수 많은 투자자들이 손실을 보고 있는 아이러니한 상황이 반복되고 있습니다

이러한 상황은 곧 해소될 것으로 보입니다. 현재 여러 지표및 패턴상 끝단에 도달하고 있기에 이탈이든 반등이든 가격액션이 나오기 좋은 상황입니다
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아울러 개인소비지출 물가지수가 2%중후반 대에서 끈적거리며 더이상 둔화되고 있지 않은 현재 미국 고용지표가 이번주 발표됩니다

불확실한 거시경제에 반등 모멘텀을 찾고 있지 못한 현재, 우리는 어떤 대응을 해야 할까요

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차트와 온체인 분석 외에, 거시경제까지 모두 담은 올인원 리포트를 보면서
하루하루 시장에 휘둘리는 투자가 아닌 넓은 관점으로 여유로운 투자를 함께 해봅시다!

👉https://naver.me/xEAQ8Cjw

#올인원리포트 #투자와일상의균형

🏪 ‘24.04.30. 크립토 시황 브리핑

< 전체시장동향 >
  - BTC 가격은 $63,800대에서 종가 마감
- 도미넌스는, 비트 54.9%, 이더 17.1%, 알트 11.5%
- 전체 코인 시총은 2.29조 달러, 알트 코인 시총은 1.03조 달러

< 상승코인동향 >
- ‘상승율 탑5’는 $HNT, $ENA, $W, $SEI, $WIF.
*지난 24시간, 시총 100위내 기준

< 공포탐욕지수 >
- 현재 67로 ‘탐욕’ 수준

< 주요헤드라인 >
- 모건스탠리, 美 SEC에 산하 12개 펀드 비트코인 ETF 익스포저 신청
- 온도파이낸스 "블랙록 토큰화 펀드 비들 운용자산 $3.5억 돌파"
- TD코웬 "SEC-컨센시스 소송 장기화 예상... 올해 ETH 현물 ETF 승인 어려워"
- 비트파이넥스 "BTC 반감기 불구 알트코인 관심↑... ETH 긍정적"
- 난센 "3대 스테이블코인 거래량, 작년 비자 월평균 결제액 제쳐"

#브리핑

👁️거시적 관점에서의 '24.2분기 크립토 시장 하이라이트

'23.10월부터 거침없이 달려온 시장은 한동안 냉각이 필요한 사이클 중간에 서 있는 것 같음

그렇다고 대상승장이 끝났다고 보지는 않으며 과열을 식힐 시간이 필요하다고 보고 있고 이에 다양한 관점에서 시장을 바라보겠음
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MVRV Z-Score

Z스코어가 2-3 사이일 때 매 중장기 사이클 중간마다 제동이 걸림(현재 이 지점에 있음). 가격은 보통 이 지점에서 조정을 겪은 후 다시 상승세를 이어감

이는 저점 매수 투자자의 수익성이 일정 수준에 도달하면 수익 실현을 하기 때문이며, 이전의 모든 사이클에서 발생한 매우 일반적인 패턴임
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홍콩 BTC 및 ETH 현물 ETF

지난 15일 홍콩 증권선물위원회(SFC)는 TC 및 ETH 현물 ETF를 승인했고 4월 30일부터 거래가 시작됨

이번 조치는 홍콩이 BTC 및 ETH를 합법적인 자산으로 인정한다는 의미라는 점에서 고무적이나 홍콩의 유입 규모는 다음의 요인때문에 미국의 유입 규모에 미치지 못할 여지가 큼

- 일단 홍콩의 ETF 시장은 미국의 ETF 시장보다 작음
- 이번에 승인을 받은 3개 발행사는 규모가 작은 회사임
- 수수료는 1~2% 사이가 될 것 같은데 이는 미국의 수수료보다 꽤 높음
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비트코인 4차 반감기

크립토 시장의 강세 촉매제로 널리 알려져 있지만 아직까지는 이렇다 할 파급력이 없으며 여전히 BTC 현물 ETF 영향이 큼

하지만 공급 충격, 즉 채굴자들의 자연스러운 매도 압력은 연간 120억 달러에서 60억 달러로 감소하는 효과는 무시 못함
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글로벌 유동성 주기

이번 4차 반감기가 평소보다 달러 유동성이 타이트한 시기에 발생한다는 점을 고려할 때, 안타깝게도 크립토 시장은 하방 압력을 받을 것임

자세히 들여다보면 역대 강세장의 촉매제는 비트코인 반감기와 잘 맞아떨어졌던 글로벌 유동성 급증 사이클이었으며 이것을 반드시 기억해야함
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이상적 포트폴리오

여전히 거시경제 여건은 불확실하고 시장주도섹터가 비트코인이므로 '24년 상반기에는 비트코인 홀딩이 지속 매력적일 것임

지정학적 이슈 발생과 스태그 플레이션의 공포 등으로 이번 사이클에서는 과거 사이클보다 비트코인 주도 시장이 더 오래 지속될 것 같음

향후 연준이 금리인하 등 통화정책을 변경시 비트코인에서 알트코인으로 전환하는 전략이 좋을것 같음
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알트코인 섹터의 전망

'24.5월 말에 미국 ETH 현물 ETF가 승인될 확률은 22%에 불과함

이것은 ETH 뿐만 아니라 ETH를 포함한 모든 알트코인에 대한 당국의 의지이자 경고임. 즉, BTC를 제외한 나머지 종목에 대한 현물 ETF 승인은 매우 어려울 거라는 당국의 의중을 시장에 각인시키는 격이며 그럴수록 수혜섹터는 비트코인이 될것임
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미국 대선 주기

재닛 옐런 의장은 조 바이든 대통령을 재선시키는 것이 자신의 임무인 것을 잘 알고 있기에 주식 시장을 끌어올리려는 모든 노력을 할것임

이에 RRP(역레포) 잔액이 마침내 0이 되면 옐런장관은 1조 달러의 유동성을 추가로 시장에 공급하여 시장을 활성화 할수 있으며 그 경우 우리는 또다른 상승장을 목격할 것임

공교롭게도 이러한 현상은 미 대선이 있는 해에 발생하며 그래서 대통령 선거 주기 이론으로 알려져 있음
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밈 코인의 부상

현재 투자 매력 측면에서 알트코인이 가진 유일한 매력은 밈 코인에서 온다고 생각함

살기 팍팍해지면서 사람들은 더 나은 미래를 위해 밈 코인과 같은 흥미로운 도박을 하는 것 외에는 다른 선택지가 없다고 생각함

대중은 어차피 암호화폐는 내재적 가치가 없다고 믿기 때문에 이왕이면 귀엽거나 끌리는 밈 코인에 투자하는 것을 의외로 좋아하며 기대수익률이 밈 코인이 아닌 코인보다 높기까지 함

그리고 미국 관점에서 보면 코인베이스 거래소가 교묘하게 밈 코인 랠리를 조장하고 있음

코인베이스는 자체 거래소와 스마트 지갑, 그리고 베이스 체인을 통해 자연스럽게 수백만 명의 신규 미국인 사용자를 웹3.0에 온보딩하고 있음

그리고 베이스는 솔라나와 함께 밈 코인 양성소이며 개인 투자자들은 의도했든 아니든 밈 코인에 스며들게 됨

출처

🚨'24.04.29. BTC ETF 순유출입: -$52M

순유출입이 4일(거래일 기준) 연속 마이너스를 기록함

GBTC(그레이스케일)에서 유출 규모는 감소했지만, ARKB(아크인베스트) 등 다른 상품들에서 유출이 증가하면서 순유출입의 마이너스에 기여함

참고로 IBIT(블랙록)은 4일(거래일 기준) 연속 0을 기록함

source #BTC #ETF

🔰[‘알잘딱 시황분석’ #37]
하락장 온김에 현자타임으로 바라본 '시장상황'과 '또다른 기회'

아무리 좋은 기회를 발굴해도 지금은 눈에 잘 들어오지 않을수 있지만
현재 시장 하락을 겸허히 받아들이면서 객관적 근거에 따라 또다른 기회를 탐색해봅니다 :)

👉https://naver.me/xKz9fvNI
#위기는언제나 #기회의다른말이었다

🤖AI가 여러 가지 모델을 기반으로 예측한 $BTC 가격 전망

- '24년 5월, 6월, 7월 동안 BTC 가격은 56,000달러에서 70,000달러 사이 박스권 횡보를 할 것이며 6만 달러를 하회할 확률은 48%

- '24년 하반기에는 BTC 가격이 큰 폭으로 움직일 것으로 예상되며, 해당 기간 동안 10만 달러에 도달할 확률은 63%

- BTC 가격이 15만 달러를 넘어설 확률은, '25년 상반기에 한하면 42%이지만 '25년 전체로 한하면 70%

*위 전망은 ETF 성과, BTC 반감기, 채굴자 동향, 미국 금리, VC의 채택 등 과거 데이터를 토대로 VertexAI 모델로 도출함

source #BTC #전망

🏪 ‘24.05.01. 크립토 시황 브리핑

< 전체시장동향 >
  - BTC 가격은 $60,600대에서 종가 마감
- 도미넌스는, 비트 54.8%, 이더 16.9%, 알트 11.4%
- 전체 코인 시총은 2.15조 달러, 알트 코인 시총은 0.97조 달러

< 상승코인동향 >
- ‘상승율 탑5’는 $ATOM, $LEO, $USDC, $DAI, $USDT.
*지난 24시간, 시총 100위내 기준

< 공포탐욕지수 >
- 현재 54로 ‘중립’ 수준

< 주요헤드라인 >
- 김치프리미엄 1.9% 기록
- 미 법원, 자오창펑에 징역 4개월 선고
- 코인베이스, 플랫폼에 라이트닝 네트워크 적용
- 블랙록, 업계 리더들과 BTC 투자 논의
- 미 금융서비스위원회 "ETH 증권 분류, SEC 이전 발언과 모순... 과도한 규제, 책임 물을 것"

#브리핑

🚨[$USDT] //[Institution] USDT BigMoney's "SELL" Signal
*Based on Arkham & Tradingview

✔️Send: 0x771...(Hot Wallet)
✔️️Receive: 0x575...(Tether Treasury)

✔️Amount: 100,000,000.0 USDT ($100,000,000.0)
✔️Tx Time: 2024-05-01 20:29:21 ()

🚨[$USDT] //[Institution] USDT BigMoney's "InFlow" Signal
*Based on Arkham & Tradingview

✔️Send: TKHuV...(Tether Treasury)
✔️️Receive: TXFBq...(Hot Wallet)

✔️Amount: 100,000,000.0 USDT ($100,000,000.0)
✔️Tx Time: 2024-05-01 22:23:54 ()

🏪 ‘24.05.02. 크립토 시황 브리핑

< 전체시장동향 >
  - BTC 가격은 $58,300대에서 종가 마감
- 도미넌스는, 비트 53.9%, 이더 17.0%, 알트 11.8%
- 전체 코인 시총은 2.10조 달러, 알트 코인 시총은 0.97조 달러

< 상승코인동향 >
- ‘상승율 탑5’는 $AXL, $OP, $W, $DOT, $CHZ.
*지난 24시간, 시총 100위내 기준

< 공포탐욕지수 >
- 현재 43으로 ‘공포’ 수준

< 주요헤드라인 >
- 애널리스트 "채굴자 대규모 항복 발생 안해...소형 채굴자 상황은 악화"
- 마이크로스트래티지, BTC 기반 DID 플랫폼 발표
- 크립토 '공포·탐욕 지수' 43... 6개월 만에 중립→공포 전환
- 캐시 우드 "기관 투자자 포트폴리오 5% BTC 할당시, $380만 도달 가능"
- 파월 "올해 인플레이션 데이터 불만족... 확신 들기 전까지 현금리 유지"

#브리핑

🚨'24.05.01. BTC ETF 순유출입: -$564M

순유출입 규모는 6일(거래일 기준) 연속 마이너스에, 미국 BTC 현물 ETF 역사상 가장 큰 유출 규모를 기록함

모든 BTC 현물 ETF 운용상품(10개)에서 유출이 발생했으며, 특히 IBIT(블랙록)에서는 최초로 순유출(마이너스)을 기록함


source #BTC #ETF

💪암호화폐 투자 성과를 높이는 당연하면서도 중요한 원칙

점점 커져가는 지정학적 이슈, 불확실한 거시경제 여건 등으로 코인시장이 와리가리하는 현재,
투자의 본질에 충실하자는 다짐으로 기존에 세웠던 ‘당연하면서도 중요한 원칙’을 곱씹어 봅니다 :)
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1/ 내 책임을 아웃소싱하지 마라

SNS 인플루언서들에게 의존할 시간에 하루에 단 10분이라도 내가 왜 투자를 하려고 하고 뭘 얻으려 하는지라는 생각만이라도 하려고 함

타인에 의존해서 실패하면 욕만 나오고 답습하게 되지만 본인의 판단에 따라 실패하면 최소한 어디서 뭐가 잘못됐는지 알수 있고 학습이 가능함

책임을 타인에게 미루는 것도 습관이라고 생각하는데 개인적으로는 이 습관이 자기합리화의 마약인 것 같음
(타인 습관도 레알 고약한 중독인듯;)
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2/ 작은 성공을 하나씩 만들어가자

소액 투자(또는 페이퍼 트레이딩)의 매력은 부담이 없기에 적절한 수준의 공포와 탐욕에 따라 생각보다 효과적인 투자를 할수 있다는 것임

그렇게 큰 부담이 없이 성취한 성공 투자 경험은 더 큰 규모 또는 더 긴 시간의 투자에 긍정적인 전이가 일어날 수 있음

다만, 소액 투자를 통한 작은 성공을 만들때 가급적 시총이 큰 종목으로 작은 변동성 장세에 현물로 시도하는게 나만의 성공/오답 노트를 만들기에 용이함
(레버리지로 해 봤더니 시드만 녹더라..)
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3/ 추종 지표를 단순화하라

투자를 돕는 수많은 지표가 존재하지만 다 알 필요도 없고 그럴 수도 없음

어차피 우리 뇌는 한번에 최대 7개 정도 밖에 기억하지 못하고 너무 복잡하면 거부해버림

나에게 맞는 지표는 어딘가 분명히 있으며 그 지표 위주로 꾸준히 종목 발굴 및 분석을 하면 거기서 이해를 넘어 통찰력이 생김
(다양한 지표를 사용하더라도 초인이 아닌 이상 결국 몇몇 지표로 수렴하게 됨ㅎ)
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4/ 시간과 에너지 활용을 최적화하라

365일 24시간 쉼없이 돌아가는 코인시장의 특성상 며칠만 놓쳐도 트렌드를 따라가기가 어려움

따라서 트레이딩뷰든 코인마켓캡이든 내가 선호하는 섹터/종목을 즐겨찾기에 넣고 수시로 모니터링해서 틈틈이 눈으로 익혀놔야함

또한 아무 생각없이 수동적으로 SNS를 항해하기보다는, 능동적으로 관심 섹터/종목를 검색하여 최대한 빠르게 정보를 캐치하고 빠져야 함
(안 그럼 인플루언서들의 선동에 눈 뜨고 당하는 등 SNS의 덫에 빠짐)
——

5/ 나만의 목표와 계획을 설정하라

사소하더라도 투자를 통해 내가 얻고자 하는 것과 그것을 어떻게 성취하는지에 대한 고민이 없으면 기회가 와도 그게 기회인지 잘 모름

가령, 내 물량을 일부 또는 전부 매도할 특정 가격이나 시점을 정하지 않는다면 코인뽕에 취할뿐 충분히 높은 고점에 엑싯하지 못함

개인적으로도 그런 우를 범하지 않기 위해서 아주 세부적인 목표와 계획은 아니더라도 내가 선호하는 종목 바스킷과 매매 계획은 수립후 지속 업데이트 하고 있음
(다른 건 몰라도 원하는 물량 개수와 찐매도 시점은 수시로 리마인더)

#뇌피셜 #새삼다짐

🚨[$USDT] //[Institution] USDT BigMoney's "InFlow" Signal
*Based on Arkham & Tradingview

✔️Send: 0x575...(Tether Treasury)
✔️️Receive: 0x5c6...(Bitfinex Deposit)

✔️Amount: 100,000,000.0 USDT ($100,000,000.0)
✔️Tx Time: 2024-05-02 16:12:49 ()

💴브레이크없는 "일본 엔화 가치 하락"을 보는 3가지 관점

1/ 완전한 ‘붕괴’다

- 1달러 대비 엔 화의 가치는 2020년 초 110엔에서 월요일 160엔까지 떨어졌으며 이는 세계 3대 기축 통화로서 상당한 움직임
- 인플레이션이 지난 20년 동안 0%에서 2023년에 4.3%까지 올랐음에도, 일본은행은 다른 모든 중앙은행이 금리를 인상하는 동안 금리를 거의 변동 없이 0%로 유지함
- 비록 인플레이션은 4.3%에서 2.7%로 완화되었지만, 현재 인플레이션은 예상보다 고착화되면서 일각에서는 일본이 ZIRP(제로금리정책)가 더 이상 올바른 정책 접근 방식이 아니게 된 새로운 인플레이션 시대 로 접어들고 있는 것은 아닌지 의문을 제기하고 있음
——

2/ ‘전형적’인 환율 변동성이다

- 2011~2015년 1달러 대비 엔화 가치는 75엔에서 120엔까지 급락고 엔화가 죽었다고 선언하는 저명한 투자자들의 주장이 쇄도함
- 당시 대규모 정부 부채가 엔화를 폭락시켜 위기를 초래할 것이라는 주장은 오늘날의 시각과 같은 논리였지만 위기는 오지 않았음
- 사실 지난 45년 동안의 환율 추이를 보면 엔화가 전체 기간 동안 대부분 박스권에서 움직였기 때문에 현 재 160엔까지 가치가 하락한 것은 큰 의미가 없어 보임
- 가령, 1990년에 잠들었다가 오늘 아침에 일어 났다면, 아무 일도 없었다고 생각할 수도 있고 잠깐의 높아진 인플레이션에도 불구하고 로우인플레이션 기조는 계속 유지되었음
——

3/ 이중 거품 디플레이션의 ‘정상화’다

- 일본은 역사상 가장 큰 부동산 및 주식시장 거품을 겪었고, 그 후 엄청난 대차대조표 불황과 디레버리징이 이어졌음
- 그 여파로 30년 동안의 디플레이션과 ZIRP 정책이 이어졌고, 이후 팬데믹이 터진 이후에 마침내 약간 의 인플레이션이 발생함
- 참고로 1980년대와 1990년대의 이중 거품 호황기 동안 1달러 대비 엔화의 가치는 20년 동안 350엔에서 120엔으로 급등했는데 이후 30년 동안 크게 횡보하다가 마 침내 현재 수준인 160엔까지 하락한 것임
- 이런 관점에서 보면 엔화 가치 폭락이 아니라 일종의 정상화라고 볼 수 있음. 즉, 일본은 인플레이션이 정상화 과정에서 일본은행이 금리를 0%로 유지하면서 상대적인 인플레이션 상승을 위한 방출 밸브로 환율을 활용하고 있다는 것임
- 일본은 바보가 아님. 그들은 1조 달러가 넘는 달러를 보유하고 있으며 필요하면 항상 엔화를 방어 할 준비가 되어 있음
- 따라서 아이러니하게도, 달러 가치가 높아질수록 일본 정부의 외환 포지션은 더 강해짐 여튼 훨씬 더 긴 역사의 맥락에서 보면 지난 40년 동안 매 우 비정상적인 사건을 겪은 경제에 매우 필요한 정상화처럼 보임

👉출처보기

🔰[‘알잘딱 시황분석’ #38]
조정이 깊어도 앞으로 '3개월'만 버티면 웃을수 있는 이유 3가지

투자는 심리와의 싸움이며, 지금 시장이 하락세여도 앞으로 더 나을수 있다는 희망은 의외의 성과를 낳기도 합니다

그렇다고 '지금 당장 줍줍하자'는 관점이 아닌, 현재 주어진 정보 속에서 왜 앞으로 3개월이 왜 의미가 있을지 덤덤하게 풀어봅니다

👉https://naver.me/FM1EdY6K
#기관도물릴때 #그때가기회다

🚨[$PEPE] //[TopMarketMaker] Marketmaker's "BUY" Signal
*Based on Arkham & Tradingview

✔️Send: 0x119...(V3 Pool)
✔️️Receive: 0x51C...(Market Maker)

✔️Amount: 71,594,118,492.309 PEPE ($528,364.5944732404)
✔️Tx Time: 2024-05-02 20:51:13 (BDEFGI)

📌Buy Recommend[MAX ★x10]
★★★★★★(60%)

🏪 ‘24.05.03. 크립토 시황 브리핑

< 전체시장동향 >
  - BTC 가격은 $59,100대에서 종가 마감
- 도미넌스는, 비트 54.0%, 이더 16.7%, 알트 12.8%
- 전체 코인 시총은 2.16조 달러, 알트 코인 시총은 0.99조 달러

< 상승코인동향 >
- ‘상승율 탑5’는 $AT, $BONK, $PEPE, $IMX, $W.
*지난 24시간, 시총 100위내 기준

< 공포탐욕지수 >
- 현재 48로 ‘중립’ 수준

< 주요헤드라인 >
- 블록 "비트코인 매출총이익 10%, BTC 매집에 활용... 올해 매월 매집 계획"
- 오늘 $13.8억 상당 BTC 옵션 만기
- 코인베이스 1Q 매출액 $16.4억... 예상치 상회
- 분석 "현재 BTC 가격, 현물 ETF 구매자 평균 매수가와 일치"
- 홍콩 BTC 현물 ETF, 보유량 4,088 BTC 기록

#브리핑

📉정말 "5월"은 '매도의 계절'일까

"Sell in May"는 주식시장의 계절성에 대해 가장 흔히 하는 격언 중 하나임
과연 그 격언이 진짜일까, 그리고 암호화폐에도 적용될까
——

1990년부터 2022년까지 주식 시장의 벤치마크 지수는 5월부터 10월까지 평균 2%, 11월부터 4월까지 평균 7%의 수익률을 기록함

연구에 따르면, 역사적으로 주식 시장은 5월부터 10월까지 수익률이 나머지 기간의 수익률에 한참 못 미쳤음

혹시 미 대선이 있던 년도는 어땠을까

미 대선이 있는 해에는 다른 해에 비해 5월에 큰 폭의 하락이 없었음
——

암호화폐 시장에서의 5월은 어땠을까

비록 5월에 최악의 폭락장이 있긴 했지만 전반적인 상황은 혼조세를 보였음

따라서 "Sell in May"을 따른다면, 수익 기회를 놓칠 수 있음. 즉, 5월에 매도했는데 여름에 시장이 상승하면 오히려 기회비용을 날릴수 있음

오히려 그런 격언을 믿기보다는 자기만의 기준과 전략을 수립하고 실천하는게 중요함
=====

🤔
"Sell in May" 격언 외에도 "Buy in October(10월에 사라)" 격언 역시 널리 알려져 있고 주식시장에 통용되더라도 코인시장엔 빗나갈 때가 많았습니다

이러한 계절성을 참고하는것도 좋지만 자기만의 기준을 따르는 것이 더 중요할 수 있습니다. 가령, 특정 이평선을 기준으로 매수와 매도를 수행하거나, 평단가에 지정가 매도를 수행한다면 계절성이 어떻든 최악의 상황이 발생해도 손실을 막을 수 있을 겁니다

출처

🚨'24.05.02. BTC ETF 순유출입: -$34M

순유출입 규모는 7일(거래일 기준) 연속 마이너스를 기록하고 있음

ARKB(아크인베스트) 등 4개의 상품에서 순유입을 기록했지만
GBTC(그레이스케일)에서 유의미한 순유출을 기록함

참고로 전일 최초로 유출(마이너스)을 기록한 IBIT(블랙록)에서는 어제 0을 기록함

*같은 날, 홍콩 BTC 현물 ETF에서는 순유출입 +$11M를 기록함

source #BTC #ETF