📚CoinSignal365 ‘거시경제’ 탐구생활

- 미 연준의 양적긴축의 진행방식과 현황 -

미 연준은 ‘22년 6월부터 채권을 재투자하지 않는 방법으로 8조9천억달러 규모의 대차대조표를 축소하는 과정을 시작했습니다. 즉, 매달 만기가 돌아오는 국채 300억달러 및 MBS(모기지저당증권) 175억 달러 상당의 자산을 더이상 연장하지 않는 방식입니다.

그리고 올해 9월부터는 매달 축소 규모를 2배(국채 300억달러 및 MBS 350억달러)로 늘릴 것입니다.

물론 연준은 만기 연장을 안 하는 방식의 ‘소극적 축소’외에 비정기적으로 직접 자산을 매도하는 ‘적극적 축소’를 언제든 할수도 있습니다.

일각에서는 대차대조표 매각이 전혀 이루어지지 않는다고 하지만, 연준은 금리 인상의 영향을 모니터링하면서 축소를 진행할 거라고 이미 밝혔고 실제로 6월부터 국채 잔고는 축소되었습니다(6월: 5.77조 달러 -> 7월: 5.74조 달러)

이에 달러 유동성이 줄어드는만큼 코인시장에서의 유동성에도 영향이 있을수 있으니 과감한 베팅보다는 강력한 리스크 관리를 꾸준히 해야할 것으로 사료됩니다.
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[Based Plan]

투자는 베이스가 되는 계획이 있고, 점점 작은 프레임으로 계획을 세우고 수정하며 진행하는 편입니다.

Dan님의 의견과 정말 비슷한 베이스플랜을 가지고 있기에 제 분석을 읽으시는 분들도 참고하면 좋을것 같아서 가져왔습니다 :)

그리고 잊지 말아야하는건 차트와 매크로도 중요하지만 지금같은 상황에서도 열심히 발전하는 프로젝트들이 있으며, 그 프로젝트들은 최소한 스캠일 확률은 적을겁니다.

{Personal View}

MRVR이란,,
비트코인의 시가총액을 실현 시가총액(Realized Cap)으로 나눈 값으로, 현재 코인 가격이 고평가 혹은 저평가되어있는지를 나타내는 지표입니다.

*실현 시가총액: 각 코인에 대해 마지막으로 블록체인 상에서 움직였던 시점의 가격을 곱한 뒤 합산한 시가 총액(=각 코인마다 저장해둔 가치의 합)

참고로 역대 가격추이를 보면 MVRV가 1 이하일 경우 저점, 3.7 이상일 경우 고점인 경우가 많았습니다.

장기적측면에서 온체인데이터로 보나 기술적 측면으로 보나 저점근처를 가르키고 있습니다

다만 우리가 잘 모르는 것은 경제상황이 크게 나빠질 경우입니다

비트코인은 한번도 경기침체나 경제위기를 겪은 적이 없습니다

강한 추가하락이 나오면 물리더라도 공격적 분할 매수를 생각 하고 있습니다

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* 크립토시장이 현재와 같은 스트레스테스트를 이겨낸다면 다음 싸이클에서는 어느정도 규모의 시장이 되어있을까요?

{Personal View}

대략적인 현재 상황은,,
- 아, 급락 한번 오면 주울라 했는데
- 뭐야 갑자기 이더도 그렇고 반등을 하네
- 이거 찐반등이여 짭반등이여 흐미
대부분 이런 생각이지 않을까요ㅎ
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"강한 추가하락이 나오면 물리더라도 공격적 분할 매수를 생각 하고 있습니다”

저도 같은 생각입니다. 문제는 ‘고점매도’처럼 ‘저점매수’도 능력과 타이밍과 운 모두 따라줘야합니다ㅎ;
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참고로 크립토시장이 현재와 같은 스트레스테스트를 이겨낸다면 다음 싸이클에서는,,
이번 사이클 때에 10만달러까지 갈수 있었는데 못 간다고 보는 입장에서는,
소급적용해서 20만 달러 이상은 향후 충분히 도달할 것으로 사료됩니다(물론 BTC에 국한해서..)

📚CoinSignal365 ‘국제정세’ 탐구생활

“미국을 비웃는 사우디의 근거있는 자신감”

사우디를 국제적 왕따로 만들겠다고 엄포한 조 바이든 미국 대통령과,
사우디의 실세이자 최강대국 미국의 기에 전혀 눌리지 않는 무함마드 빈살만 왕세자..

지난 7월 16일 이 둘 간의 회담 현장에서의 기자들의 질문과 그에 반응이 흥미롭습니다.
——

•A기자 : (무함마드 왕세자를 향해) 암살된 반체제 언론인 자말 카슈끄지의 유가족에게 사과할 의향이 있느냐

•빈 살만 왕세자 : …(아무런 반응을 하지 않은채 고개를 돌림)

•B기자 : 바이든 대통령님, 사우디아라비아는 아직도 왕따입니까?

•바이든 대통령 : …(이때 빈살만 왕세자는 미소를 띰)

물론 현존 최강대국은 미국이지만 사우디 역시 알고보면 막강한 국가경쟁력을 갖고 있습니다.

- 아시아, 아프리카, 유럽을 잇는 지리적 요충지인 - 중동지역 유일의 G20 국가이고,
- 전 세계 17억 무슬림의 정신적 중심국가이며,
- 원유 매장량 세계 2위와 천연가스 매장량 세계 4위 등의 막대한 천연자원을 기반으로 하는,
- 자산 2,900억 달러 규모의 국부펀드가 활용가능한 국가입니다
——

회담 직후, 미국 백악관에서는 사우디가 이번달과 다음달 예정된 추가 증산 물량의 50%를 더 늘리기로 한다고 발표했으나,

사우디 외무장관은 회담 중 원유 증산 논의는 이뤄지지 않았고, OPEC과 러시아 등 비(非)OPEC 주요 산유국들의 협의체인 'OPEC 플러스'(OPEC+)가 증산을 결정할 것이라며 선을 그었습니다

즉, 러시아가 참여하는 협의체에서 증산 여부를 논의하겠다는 것인데, 이렇게되면 러시아에 에너지를 의존하는 지역이 이제는 유럽 뿐만이 아닌 전 세계로 확대될 가능성이 커질것입니다.

하루가 다르게 급변하는 국제정세 속에서 암호화폐는 여전히 위험자산으로 분류되어있지만, 향후 불확실성의 헤지수단으로 거듭날 특이점이 빨리 오기를 바랍니다.
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이번 주 경제 관련 주요 일정

🐣 18일(월)
- 뱅크오브아메리카 실적 발표 (장마감 전)
- 골드만삭스 실적 발표 (장마감 전)

🐣 19일(화)
- 영국 실업수당청구변동 (15:00)
- 유럽 소비자물가지수 (18:00)
- 미국 건축승인건수 (21:30)

🐣 20일(수)
- 베일리 영란은행 총재 연설 (02:45)
- 영국 소비자물가지수 (15:00)
- 미국 기존주택판매 (23:00)
- 미국 원유재고 (23:30)
- 테슬라 실적 발표 (장마감 후)

🐣 21일(목)
- 일본 BoJ 전망 보고서 (12:00)
- 일본은행 기자회견 (잠정적)
- 유럽 금리결정 (21:15)
- 유럽중앙은행 통화정책 보고서 (21:15)
- 미국 신규 실업수당청구건수 (21:30)
- 필라델피아 연은 제조업활동지수 (21:30)
- 유럽중앙은행 기자회견 (21:45)

🐣 22일(금)
- 트위터 실적 발표 (장마감 전)
- 영국 근원·소매판매 (15:00)
- 영국 복합·제조업·서비스 구매관리자지수 (17:30)


* 모든 시각은 한국 기준입니다.
* 인베스팅닷컴 참고

러시아의 우크라이나 침공 최대 수혜자는 사우디 MBS일 수도...라는 스레드

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<사족> (저는 개인적으로 러우 전쟁의 뒷배경에 미국이 입김이 당연히 있다 보며,, 결국은 인플레의 원인을 공급망 문제로 돌려 금리 인상의 정당성을 얻고, 달러 가치 올려놔서 수입품 저렴하게 만들어 안정화시키기, 유동성 회수 자기네 자원 팔 시장 확보하고 등등.. 러우전쟁의 최대 수혜자는 미국이 이득 봤다고 봅니다만.. 정말 중동까지 가서 무소득이었냔 말에 대한 대답으로 가져왔습니당)
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바이든이 친히 방문해서 주먹 악수까지 해줬으니, 미국에게 인정받는 정통성 있는 왕위계승자가 됨. 사우디가 세계3위 산유국이지만, 그렇다고 미국 눈치 안봐도 되는 급의 국가도 아님. 중동 패권국은 더욱 아니기도 하고

(MBS는 무력 정변으로 현재 위치 차지 + 그간의 언변과 행동으로 발생한 구설을) => 바이든이 한방에 해결해 줌

이로 인해 모든 게 원점으로 돌아갈 수도 있음 MBS도 받기만 할 수는 없음 미국을 위해 뭔가 해 주긴 해야 함 즉, 8/3 오펙 회의에서 두 손 놓고 있을 수만은 없다

1. 러시아 : 우크라이나와의 전쟁으로 국력 상실 -> 중동 신경 쓸 여력 없음
2. 유럽 : 즈그들 문제가 더 바쁨
3. 중동 : 미국을 위해 뭔가 해주긴 해야 함
4. 미국 : 인플레도 잡고~ 미국의 위상도 보이고~

물론 아직 안 나온 결과를 추측하는 것이기에 그냥 아~ 이런 관점도 잇군의 느낌으로 아침에 읽어보시면 좋겠습니다!

📚CoinSignal365 ‘거시경제’ 탐구생활

- 전세계적으로 진행중인 역대급 기준금리인상 폭발 -

현재 전 세계의 중앙은행들은 전례를 찾아볼수 없을정도로 기준금리를 빠르고 그리고 많이 인상하고 있습니다.

‘기준금리조절’은 단기금리를 이용하여 경기변동을 조정하는 통화정책으로 단기국채 등을 매입매도하는 ‘공개시장운영’과 함께 "중앙은행의 전통적인 통화정책"입니다.

참고로 "중앙은행의 비전통적인 통화정책"에는 '양적완화(대규모 자산매입)', '포워드 가이던스(선제적 지침)' 등이 있습니다.

여튼 현재의 기준금리인상은 소비를 줄이는 수요 파괴를 통해 높은 인플레이션 상승율을 떨어뜨리는데 목적이 있으나 자칫 잘못하면 '경기침체'와 같은 부작용이 발생할 수 있습니다.

인플레이션이 잡혀야 기준금리인상도 중단되고, 그 경우 거시경제 불확실성이 다소 완화가 되면서 코인시장의 눌림도 해소되는만큼 중앙은행들이 균형있는 정책을 펼치길 바랍니다.
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저번 양적 완화를 덜 하게 되던 (2021.5월 경 연준 금리 인상 언급 천천히 나오던 시기, 부처님 빔 나오던 근처) 구리값에 큰 변동이 있었습니다

원자재 시장에서 구리는 ‘닥터 코퍼(Dr. Copper)’ '구리 박사’란 뜻으로 불리는데 구리를 경제 전문가처럼 표현한 말입니다~

구리 수요가 늘어 가격이 오르면 경기 호황 징후로, 가격이 내려가면 경기 침체 징후로 여겨진다. 구리는 대표적 실물 경제의 경기 선행지표다.

우리는 가격이 내려가 침체가 와야 좋을 수도 그래야 금리 인상에 덜 공격적일테니..라고 생각할 수도 있지만 한편으론

중국의 경기 침체에 따른 양적 완화가 시작함에 따라 그에 따른 기대감으로 인한 원자재 상승으로 볼 수도 있을 것 같습니다 아무튼 일단은 중국 철강 가격과 구리 가격 연관지어 체크하면 좋을것 같네요 🥹

그래도 일단 비트는 나스닥 따까리긴 하니까 오늘의 잡지식정도로 넘어가도 괜찮을것같아용🍀

📚CoinSignal365 ‘기술적분석’ 탐구생활

- 스마트머니의 흐름을 주시하라 -

비트코인을 많이 보유하고 있는 이들을 ‘고래(Whales)’라고 하며 일부 분석가들은 이들의 매매추이를 적극 참고하기도 합니다.

고래들 중에서 1만개 이상의 비트코인을 보유한 고래수의 증감은 중장기 사이클을 파악하는데 도움이 됩니다.

‘20년 3월 코로나 빔 이후 ’21년 4월 고점까지 이들의 수는 지속 감소했습니다. 하지만 그 이후 이들의 수는 대체로 저점을 높이며 점차 증가했고 이번주에도 급증했습니다.

비록 이들 수의 급증이 가격 저점을 확정시켜주지는 않겠지만 리스크 관리를 잘 하면서 갯수를 꾸준히 늘리는 이들을 참고한다면 중장기 대응에 큰 도움이 될거라 사료됩니다.
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