초록 - 비트
주황- 이더

현재 이더리움 낙폭 대비 반등 적고 비트코인 낙폭 대비 반등 좋네요 ㅠㅜ => 비트 올라도 도미 상승 비트 내려도 도미 상승 or 횡보(이런 경우엔 잡코만 천천히 오르는 게 아니라 쐈다가 빨리 죽는듯)

이럴 때 유독 한틱 더먹으려고 안 팔았다가 비트 좀만 흔들리면 와르르맨션 본절오고 스로 털리고 눈물 콧물 질질짜면서 아까 팔걸 하고 후회하게 되니까.. 짧게 짧게 익절 잘하시길 바라겟습니다 🤪🤪

희망편 : 이제 도미넌스 빠지면서 메이저나 짱개메타 올 때 안됏나???

추운데 퇴근 조심해서 하세용 >^<

📊알트의 풍향계, ‘이더 사토시 가격’에 주목하자!

코인시장을 ‘외환시장(Foreign Exchange Market)’이라고 한다면 그 중 가장 중요한 환율지표는 ‘ETH/BTC(이더 사토시)’일겁니다

이는 코인 시총 부동의 1위인 비트코인(BTC)과 그 자리를 호시탐탐 노리는 알트코인의 희망 이더리움(ETH) 간 가치비교를 한눈에 보여주는 지표로서,

개인적으로 ‘전체코인시총’과 같이 보면서 비트코인과 알트코인의 시장 주도권이 어디로 이동하는지 가늠하기위해 잘 참고하고 있습니다

현재는 제가 중장기적으로 중요하게 보는 ‘키레벨’인 100WMA(100주이평선)에 하락근접하고 있는데 근접할 줄은 알았으나 이렇게 빨리 그 시기가 올줄은 몰랐습니다

해당 ‘키레벨’은 이더 사토시가 변곡점마다 하방을 지탱해주던 지지선으로 100WMA를 하방이탈할때마다 이더와 알트코인은 주도권을 비트코인에게 완전 반납하였고, 이후 비트코인이 찐추세전환을 위한 총대를 멨습니다

과연 이런 패턴(이더 사토시 하락 및 비트코인 도미넌스 상승)이 이번 ‘약세횡보장->찐추세전환’시에도 적용이 될지 함께 지켜보시죠

🔗이더사토시_관련_차트분석

💴 엔 캐리 트레이드 이슈 f/u하는 이유.txt

❓엔 캐리 트레이드가 뭐예요?!

금리가 세계에서 제일 낮은 수준인 일본에서 '엔화'를 빌려 상대적으로 금리가 높은 시장에 투자하여 차익을 얻는 투자를 의미 합니다.

그래서 엔 캐리 트레이드 투자를 하는 사람이 많으면 많을 수록 엔화의 가치는 떨어지는데 만약 엔화 관련 금리가 높아져서 대출 이자가 높아지면 얘기가 달라집니다.

금리가 높아지면 엔 캐리를 정리를 위해 해외 투자 자산을 팔고, 엔화를 구매해야 하는데 이 과정에서 엔화 가격이 올라가게 됩니다.

📉 2008년 당시 원-엔 환율

- 2008년 3월 : 980원
- 2008년 10월 : 1,546원(+57%)

원-엔 환율이 7개월만에 약 50% 넘게 상승한 적이 있었습니다. 당시 신용위기로 인해 연쇄 엔 캐리 트레이드 청산이 일어난 것이 원인이 되었었습니다. 말이 50%지, 환율이 반년 동안 이렇게나 변동하는 것은 말도 안 되쥬.

🇺🇸&🇯🇵 현재 상황

우선, 미국은 계속 금리 올리는 중이고 일본은 아직까진 Ycc를 유지한다는 입장인데 이대로 간다면 일본이 버틸 수 있을지에 대한 의문이...

게다가 현재 BOJ 총재 구로다의 임기가 곧 끝나고 새로운 총재로 바뀔텐데, 새 총재의 성향에 따라 얼마든지 바뀔 수 있을거구요.

그래서 만약, BOJ의 스탠스 변화로 인해서 엔 캐리 트레이드 관련 이슈가 생긴다면 시장에 어떤 영향을 미칠지...

원/엔 환율, 원/달러 환율, 미국 국채시장, 미국 증시, 이머징 마켓 자금 상황 등 다양한 영역에 영향을 미치는 이슈라 계속해서 체킹 체킹.

✍️ Comment

"큰 걱정은 안 하지만 그래도 체크는 필요"

일단 제일 시장에 충격을 안 주는 시나리오는 큰 변화없이 현재 기조를 유지하다가 글로벌 시장이 어느정도 안정 될 때 조정하는겁니다.

근데 결국 그때까지 일본이 버틸 수 있냐, 못 버티냐의 문제인데 예전에 헤지펀드와 싸워서 이기던 BOJ를 생각하면 가능할 것 같은데...

쨌든, 일본도 YCC 폐기를 원치 않고, 엔화 강세도 반기지 않지만 그걸 포기해야 되는 상황까지 갈까봐 걱정된다라 이해하면 될 것 같습니다.

그리고 만약 상황이 안 좋아져도 YCC 전면 폐기 같은 극단적인 방법은 지양하고 조금씩 조율하는 방향으로 가지 않을까 싶습니다.

현재 일본은 몇십년 만에 물가가 상승 중이고, 미국은 계속해서 금리인상 예정이니 예측하기 참으로 어렵습니다. 그래도 뭐 똑똑한 분들이 있으니 알아서 잘 해결하시겠죠...

구독자분들에게 최대한 쉽게 설명하느라 약간 생략하거나 요약 된 부분이 있으니 해당 부분 양해 부탁드립니다(_ _)

📮 출처 : 마샬 텔레그램

✅ ‘엔 캐리 트레이드’를 팔로업하는 나만의 이유와 설명

마샬님의 포스팅을 보고 저 역시 팔로업하고 있는 일본은행의 통화정책에 대하여 최근에 저 나름대로 정리했던 것들 중 핵심부분만 공유해드리겠습니다 :)
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(질문1) 왜 일본은행은 YCC 변동폭을 조정했을까

결론부더 말하면 ‘엔화 가치가 급락했기 때문’입니다. 국가 통화가치가 떨어지면 투자하려는 사람들이 적어지고 해당 통화로 구매가능한 투자자산가치가 하락하기 때문에 국가재정이 부실화 되는 등 최악의 경우 금융위기로 번질수 있습니다.

실제로 ’22.10월 당시에 달러 대비 엔화 환율이 150을 돌파했고, 이때 일본은행은 엔화 가치 약세가 지속될 것을 대비해 국채매입 등외환시장의 개입을 시사한 바 있었습니다. 그런데 엄밀히 보면 일본은행이 뭘 잘못해서 개입하려기보다 일본-미국 간 금리차가 확대되었다는 것이 엔화 가치에 대한 진짜 이유입니다

허나 개입하려해도 대내외 금리 격차를 명분으로 당국이 외환시장에 개입하는건 비판받기에 충분했고,
그렇다고 방관하자니 엔저 추락이 온다면 일본발 아시아 금융 위기가 올수도 있죠

그 결과 엔저로 인한 환손실 우려와 당국의 외환개입 소문에 투자자들은 일본 국채를 던졌고 일본은행은 당시 장기 국채금리가 ±0.25%로 제한한 YCC정책*을 고수했기에, 장기 국채 금리가 아슬아슬하게 0.25% 정도를 유지하면서 그 던진 국채를 어떻게든 다 받아먹어야 했고, 그결과 일본은행은 국채의 절반 이상을 보유하게 되었습니다(극닥적 비유를 들자면 FTX가 대부분의 FTT를 보유하면서 여전히 가치가 좋다고 말하는 격;)
*YCC는 특정 만기일의 국채 금리 목표치를 정하고 그 수준을 유지하도록 국채를 매입하거나 매도하는 통화정책

참고로 ‘엔 케리 트레이드’란, 저금리의 일본엔화를 빌려서 여러나라에 투자를 하고 엔화가 떨어지면 되갚는 방식입니다

더 나은 이해를 돕기 위해서 예를 들어보겠습니다

- 활율이 1달러에 150엔인데, 미국 금리는 3%이고 일본 금리가 0%인 경우,
- 홍길동은 1달러로 미 국채를 구매한 다음,
- 미 국채를 담보로 일본은행에서 엔을 대출한다
- 그 엔으로 또다른 미 국채를 구매한 다음,
- 또다시 미 국채를 담보로 일본은행에서 엔을 대출한다
- 이렇게 몇번 반복한 다음 그 이후엔 더 수익률이 높은 투자상품에 안착한다
- 거기에 더해 만약 엔을 돌려줄 때 엔 가치가 떨어진다면 환차익을 얻을수 있다

이렇게 엔 케리 트레이딩을 통해, 미국은 앞서 설명한대로 돌려먹기를 통해 막대한 이익을 얻게 되고, 일본 역시 돌려먹기는 물론 수많은 엔 수요와 유동성을 얻게되어 전세계에서 안전자산으로 인식되는 이점을 얻습니다

그런데 미국이 초저금리를 시행하면서 ‘달러 캐리 트레이드’가 부각되기 시작했고, 이는 엔화 투자에 대한 매력을 더더욱 낮아졌습니다..
(엔화 보유에 대한 매력이 사라진다면 ‘엔 케리 트레이드’에 대한 매력도 같이 떨어지므로)
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(질문2) YCC추가조정의 여지와 그에 따른 여파는 어떤가

역시 답변부터 말하자면 ‘디플레이션’이 더욱 심화될 수 있습니다. 일례로 ’22.2월 우크라이나 사태 이후에도, ’22.10월 달러 대비 엔 환율이 150을 돌파했어도, 일본의 소비자 물가는 고작 3%상승에 그쳤습니다

이러한 디플레 공포 때문에 일본은행은 YCC추가조정을 내주더라도 최후의 보루인 제로금리정책만큼은 고수하려고 노력할 겁니다

다행히 일본은 엔화 가치가 하락할때도 증시가 상대적으로 견고했으며 경상수지 흑자이기에, 재정상태가 안 좋아져도 채무불이행(디폴트) 상태에 빠질 위험은 없습니다

그럼에도, ’22.12월 일본은행의 YCC조정이 원래 ’22.3월에 하려던 걸 빨리 이행한 것처럼 향후 일본은행의 금리결정회의때마다 돌발상황이 있을수 있고 그경우 글로벌금융시장에 ‘불확실성’ 충격파가 있을수 있으므로, 마냥 안심해서는 안 됩니다..
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[퀀트7탄] 어지러운장에도 나만의 파이프라인 만들기(ft.연휴찍먹인증)

최근 컨디션 난조와 벌려놓은 일로 인해 찍먹(본인이 창시한 매매법)도 하지 못 했지만

설 연휴기간동안 틈틈이 난 여유시간에 짧고 굵게 찍먹한 것들 중 일부를 투명하게 공유하고자 합니다

혹시나 찍먹폐지줍기라도 하고싶거든 일독하시길 바랍니다!
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1/ 찍먹하기전 반드시 봐야하는 것
2/ 알트 찍먹 설명과 그 수익 성과(=$X,XXX)
3/ 단 몇번의 터치로 셀프월급을 챙기며 스스로 느낀 점

🔗분석바로보기
‘무료 구독 쿠폰 이벤트’ 오늘이 마지막날!

🐳‘23.01.24. 17:00

리테일들은 추가 상승을 염원하고 있지만 스마트머니들은 그렇지 않아 보입니다

현금화가 진행된다면 똑같은 자리에서 3번 당하는 개미가 될 것

주황선 : 스마트머니 지갑들의 스테이블코인(현금) / 코인 보유 비율
검은선 : 토탈캡2(비트코인 제외)

#알트코인 #온체인데이터

{Personal View}

위의 Nansen에서 보이듯 현재 ‘전체 비중 대비 스테이블코인 보유 비중’이 25%로, 해당 수준은 과거엔 저항구간로 현재는 지지구간으로 작용하는 중요한 구간입니다

저 역시 비슷한 관점으로, 전체코인시총과 탑2스테이블코인 비교차르틑 모니터링하면서 과거패턴대로 반등할지(=코인 하락) 아니면 이번엔 다를지(=코인 상승) 주시하고 있습니다.

📊스테이블코인 주요구간의 지지여부는 향후 시장의 방향을 정할것이다

코인판의 ‘중간회색지대’인 탑2 스테이블코인(USDT+USDC)의 도미넌스는 주요 변곡점마다 풍향계 역할을 해왔습니다

실제로 지난 3년간 RSI과매도 수준일때, 1)스테이블코인 도미넌스 역시 바닥권이었고, 2)시총은 상당히 높은편이었습니다

현재 역시 스테이블코인 도미넌스는 RSI과매도수준이며 삼바닥을 다지고 있습니다

과거 패턴(RSI과매도&높은시총)대로라면 스테이블코인도미넌스는 반등해야 마땅하며, 이는 ‘스마트머니의 수익실현’으로 간주될 것 입니다

(단, ’22.5월에 저항대{빨간막대}를 돌파한 것처럼, 이번에 지지대{초록막대}를 이탈한 점도 기억할 것)

🔰MVRV 리본의 트레이딩 활용(2편)

맥디(MAC.D)님의 ‘교육&실전’ 두마리 토끼를 잡을수 있는 MVRV리본 2편이 업로드되었습니다

온체인데이터가 실전에도 먹힐수 있는지에 대한 이유를 본인 스토리에 입각하여 세세히 작성했으니 일독을 권고합니다 :)
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1/ MVRV지표의 문제점
2/ 문제점 보완 – 돌파매매 & 불타기매매
- 물타기 매매 문제점
- 돌파매매 개념(추세, 지지저항)
3/ 매매 방법 적용
4/ 사례 분석
5/ 결 론

🔗스폐셜분석보기

GDP 2.9% (예상치 상회)
신규실업청구건수 186,000개 (예상치 하회)

세력 대다나다..