*엘앤씨바이오 셀루메드 인수 코멘트
-제3자배정 유상증자로 엘앤씨이에스(엘앤씨바이오 지분 67.1%), 나우아이비케피탈, 글로벌의학연구센터(엘앤씨바이오 지분 45.4%) 참여. 총 발행금액은 170억 원이며 엘앤씨이에스가 약 90억 원, 글로벌의학연구소와 나우아이비캐피탈이 각각 30억 원, 50억 원 부담하는 구조
-유상증자 완료 시 최대주주는 기존 인스코비 외 5인(15.6%) 에서 엘앤씨이에스 외 2인(33.9%)으로 변경
-셀루메드는 2005년 조직은행 설립 후 인체조직 가공 시설 보유. 주로 골이식재 및 연골, 관절 재건재료 등의 제품 라인업 보유
-셀루메드 인수 목적은 1) 셀루메드가 보유한 인체조직 이식재 생산 시설을 활용하여 리투오 생산캐파 확충, 2) 셀루메드 비핵심 자회사 정리 후 사업 정상화. 단기적으로는 리투오 생산캐파 확대를 앞당긴다는 점 (기존 계획은 내년 상반기까지 월 5만 개, 하반기까지 월 8만 개) , 장기적으로는 셀루메드 사업 정상화를 통해 피부 이식재의 비중이 높은 엘앤씨바이오의 포트폴리오를 골 이식재로 확장할 수 있다는 점에서 긍정적
http://www.bosa.co.kr/news/articleView.html?idxno=2266248
-제3자배정 유상증자로 엘앤씨이에스(엘앤씨바이오 지분 67.1%), 나우아이비케피탈, 글로벌의학연구센터(엘앤씨바이오 지분 45.4%) 참여. 총 발행금액은 170억 원이며 엘앤씨이에스가 약 90억 원, 글로벌의학연구소와 나우아이비캐피탈이 각각 30억 원, 50억 원 부담하는 구조
-유상증자 완료 시 최대주주는 기존 인스코비 외 5인(15.6%) 에서 엘앤씨이에스 외 2인(33.9%)으로 변경
-셀루메드는 2005년 조직은행 설립 후 인체조직 가공 시설 보유. 주로 골이식재 및 연골, 관절 재건재료 등의 제품 라인업 보유
-셀루메드 인수 목적은 1) 셀루메드가 보유한 인체조직 이식재 생산 시설을 활용하여 리투오 생산캐파 확충, 2) 셀루메드 비핵심 자회사 정리 후 사업 정상화. 단기적으로는 리투오 생산캐파 확대를 앞당긴다는 점 (기존 계획은 내년 상반기까지 월 5만 개, 하반기까지 월 8만 개) , 장기적으로는 셀루메드 사업 정상화를 통해 피부 이식재의 비중이 높은 엘앤씨바이오의 포트폴리오를 골 이식재로 확장할 수 있다는 점에서 긍정적
http://www.bosa.co.kr/news/articleView.html?idxno=2266248
의학신문
엘앤씨바이오, ‘K-인체조직 시초’ 셀루메드 품고 재생의학 초격차 가속
[의학신문·일간보사=오인규 기자] 국내 재생의학 소재 시장의 선두 주자 엘앤씨바이오(대표 이환철)가 \'셀루메드\'를 인수하며, 근골격계 재생의학 포트폴리오의 마지막 퍼즐을 맞췄다.단순한 규모 확장을 넘어...
금양그린파워, 제주 풍력 사업 수주
-EPC 매출 300억원 발생. 12.3MW 규모
-마을 육상 풍력 프로젝트로 동사는 제주에서 8개의 마을 풍력 사업 진행 중으로 그 중 첫 사업 시작된 것
-전체 발주 받으면 약 2,400억원 수준으로 내년까지 순차적으로 확정
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251223900268
-EPC 매출 300억원 발생. 12.3MW 규모
-마을 육상 풍력 프로젝트로 동사는 제주에서 8개의 마을 풍력 사업 진행 중으로 그 중 첫 사업 시작된 것
-전체 발주 받으면 약 2,400억원 수준으로 내년까지 순차적으로 확정
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251223900268
Forwarded from [유진]미드스몰캡 허준서
[서진시스템 주요주주 특정증권 거래 계획보고서 공시 관련 -유진 허준서]
📕결론
26년 1월 23일 기점으로 행사가격 32,000원인 풋옵션 약 500만주에 대한 오버행 리스크 완전 해소 전망
📘전제
1. 크레센도 보유 물량 약 780만주는 아래와 같이 구성
a. 140만주
: 전동규 대표 콜옵션 보유 물량, 행사가격 23,500원
b. 500만주
: 전동규 대표 및 지정 제3자 대상 풋옵션 보유 물량, 행사가격 32,000원
c. 보통주 140만주
: 자유롭게 사고 팔 수 있는 물량
2. 전환권 행사 이후에도 옵션 모두 살아있는 계약이라 현재 주가 수준에서 1의 b 물량(풋옵션 500만주)가 32,000원 선에서 매도 압력으로 작용
-> 서진시스템의 주가 32,000원에서 오버행 존재했던 상황(주가가 32,000원을 넘어서면 크레센도는 장내에서 매도하면 되기 때문)
📘기존계획 철회
1. 크레센도의 풋옵션 보유 물량중 75만주(240억원)를 시작으로 최대주주가 지정하는 제 3자에게 순차적 장외매도 계획
2. 행사가격 32,000원의 500만주 풋옵션에 대한 순차적 해소 계획이철회됨
📕신규 계획
1. 500만주 전량(약 1,600억원)에 대한 일괄 매수 및 지정 제3자에 대한 순차 매도로 계획 변경
2. 26.01.23일 기준 장외 매수 통해 크레센도 풋옵션 물량 전량 전동규 대표가 매수 예정
3. 26.02.21까지 장내매도 통해 지정 제3자에게 순차 매도 예정
📕 의견
1. 크레센도 물량 일괄 매수자금인 1,600억원 자금의 출저와 매수 예정인 지정 제3자가 누군지등 확인 필요한 요소 있지만
2. 장기간 매도 압력으로 작용했던 기존 대주주 물량에 대한 오버행 이슈가 해소될 전망
3. 특히 해당 거래 예정기간은 흑자전환을 전망하는 4분기 실적 발표일 부근인 점 고려했을 때 연말 및 해당거래일 이전기간은 물량 매집이 필요한 구간으로 판단
* 링크1(기존거래계획 취소)
- https://vo.la/p9OWtA4
* 링크2(신규 거래계획)
- https://vo.la/u3RCR5A
📕결론
26년 1월 23일 기점으로 행사가격 32,000원인 풋옵션 약 500만주에 대한 오버행 리스크 완전 해소 전망
📘전제
1. 크레센도 보유 물량 약 780만주는 아래와 같이 구성
a. 140만주
: 전동규 대표 콜옵션 보유 물량, 행사가격 23,500원
b. 500만주
: 전동규 대표 및 지정 제3자 대상 풋옵션 보유 물량, 행사가격 32,000원
c. 보통주 140만주
: 자유롭게 사고 팔 수 있는 물량
2. 전환권 행사 이후에도 옵션 모두 살아있는 계약이라 현재 주가 수준에서 1의 b 물량(풋옵션 500만주)가 32,000원 선에서 매도 압력으로 작용
-> 서진시스템의 주가 32,000원에서 오버행 존재했던 상황(주가가 32,000원을 넘어서면 크레센도는 장내에서 매도하면 되기 때문)
📘기존계획 철회
1. 크레센도의 풋옵션 보유 물량중 75만주(240억원)를 시작으로 최대주주가 지정하는 제 3자에게 순차적 장외매도 계획
2. 행사가격 32,000원의 500만주 풋옵션에 대한 순차적 해소 계획이철회됨
📕신규 계획
1. 500만주 전량(약 1,600억원)에 대한 일괄 매수 및 지정 제3자에 대한 순차 매도로 계획 변경
2. 26.01.23일 기준 장외 매수 통해 크레센도 풋옵션 물량 전량 전동규 대표가 매수 예정
3. 26.02.21까지 장내매도 통해 지정 제3자에게 순차 매도 예정
📕 의견
1. 크레센도 물량 일괄 매수자금인 1,600억원 자금의 출저와 매수 예정인 지정 제3자가 누군지등 확인 필요한 요소 있지만
2. 장기간 매도 압력으로 작용했던 기존 대주주 물량에 대한 오버행 이슈가 해소될 전망
3. 특히 해당 거래 예정기간은 흑자전환을 전망하는 4분기 실적 발표일 부근인 점 고려했을 때 연말 및 해당거래일 이전기간은 물량 매집이 필요한 구간으로 판단
* 링크1(기존거래계획 취소)
- https://vo.la/p9OWtA4
* 링크2(신규 거래계획)
- https://vo.la/u3RCR5A
[엘앤씨바이오 3자배정 유상증자]
*휴메딕스 자기주식(35.2만주)을 현물출자, 엘앤씨 바이오 신주(22.3만주)와 교환
*금번 3자배정 유증 목적은 전략적 사업제휴 강화·유지
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251223000756
*휴메딕스 자기주식(35.2만주)을 현물출자, 엘앤씨 바이오 신주(22.3만주)와 교환
*금번 3자배정 유증 목적은 전략적 사업제휴 강화·유지
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251223000756
현대기아차, 탄소감축 인증 기구 가입
-국제 기구인 SBTi 가입
-현대차 2030년 직간접 탄소배출 42% 감축, 스코프3도 63% 감축
-기아차 2035년 직간접 탄소배출 63% 감축, 스코프3도 63% 감축
-미국 유럽 등 주요 시장에서는 2035년까지 내연차 판매 중단. 이외 국가에서도 2040년 중단하는 계획
-현대를 SBTi에 서둘러 가입하게 한 촉진자는 영국의 전기차 구매 보조금 때문. 영국 정부는 SBTi 인증을 보조금 전제 조건으로 명시. 토요타, 폭스바겐, BMW, 메르세데스, 볼보, 포드 등 주요 브랜드들이 SBTi에 가입되어서 보조금 대상이었으나, 현대차그룹은 보조금 못받아와
-현대차그룹의 SBTi 가입으로 향후 신규 모델들이 대부분 전기차 위주로 구성될 가능성이 높아지고, 탄소감축을 위해 RE100 수요가 활성화 될 것으로 판단
https://n.news.naver.com/article/421/0008679418?sid=103
-국제 기구인 SBTi 가입
-현대차 2030년 직간접 탄소배출 42% 감축, 스코프3도 63% 감축
-기아차 2035년 직간접 탄소배출 63% 감축, 스코프3도 63% 감축
-미국 유럽 등 주요 시장에서는 2035년까지 내연차 판매 중단. 이외 국가에서도 2040년 중단하는 계획
-현대를 SBTi에 서둘러 가입하게 한 촉진자는 영국의 전기차 구매 보조금 때문. 영국 정부는 SBTi 인증을 보조금 전제 조건으로 명시. 토요타, 폭스바겐, BMW, 메르세데스, 볼보, 포드 등 주요 브랜드들이 SBTi에 가입되어서 보조금 대상이었으나, 현대차그룹은 보조금 못받아와
-현대차그룹의 SBTi 가입으로 향후 신규 모델들이 대부분 전기차 위주로 구성될 가능성이 높아지고, 탄소감축을 위해 RE100 수요가 활성화 될 것으로 판단
https://n.news.naver.com/article/421/0008679418?sid=103
Naver
[단독]현대차·기아, 탄소감축 목표 국제인증…2040년 내연기관 퇴출
현대자동차(005380)와 기아(000270)가 나란히 국제 환경기구로부터 각 사의 탄소감축 목표와 관련한 인증을 획득한 것으로 확인됐다. 이에 따라 2040년까지 글로벌 시장에서 내연기관 판매를 중단하기로 한 목표
스케일이 ㅎㅎ
지금 배터리 수요를 움직이는 건 확실히 ESS입니다
https://cnevpost.com/2025/12/25/catl-50-gwh-energy-storage-deal-with-sieyuan/
지금 배터리 수요를 움직이는 건 확실히 ESS입니다
https://cnevpost.com/2025/12/25/catl-50-gwh-energy-storage-deal-with-sieyuan/
CnEVPost
CATL signs 50-GWh energy storage deal with Chinese electrical equipment maker Sieyuan
CATL and Sieyuan signed a three-year deal for energy storage cooperation, targeting a total project scale of 50 GWh.
고삐 풀린 리튬가격, 급등세 지속
-중국 탄산 리튬 선물 7% 급등
-CATL의 최대 리튬 광산을 내년 춘절 전후로 재가동한다는 보도에도 불구하고 연일 강세
-강세의 주원인은 1) 중국업체들의 초대형 ESS향 배터리 공급계약이 4분기에 이어지고 있고(중국과 유럽의 ESS 확대 정책 기조에 따라)
2) Tianqi 리튬이 가격 정산 기준을 상하이 메탈 마켓 가격에서 Mysteel 또는 광저우 선물 마켓으로 26년 1월 1일부터 전환한다는 발표 때문
-현재 탄산 리튬의 상하이 메탈 마켓 가격은 11.2만 위안, 광저우 선물 마켓 가격은 12.6~13.3만 위안(결제월에 따라)
-Tianqi는 결국 10% 이상의 판가 인상을 선언한 것. 공급보다 수요가 우위에 있다는 판단에 근거했을 것
-중국 탄산 리튬 선물 7% 급등
-CATL의 최대 리튬 광산을 내년 춘절 전후로 재가동한다는 보도에도 불구하고 연일 강세
-강세의 주원인은 1) 중국업체들의 초대형 ESS향 배터리 공급계약이 4분기에 이어지고 있고(중국과 유럽의 ESS 확대 정책 기조에 따라)
2) Tianqi 리튬이 가격 정산 기준을 상하이 메탈 마켓 가격에서 Mysteel 또는 광저우 선물 마켓으로 26년 1월 1일부터 전환한다는 발표 때문
-현재 탄산 리튬의 상하이 메탈 마켓 가격은 11.2만 위안, 광저우 선물 마켓 가격은 12.6~13.3만 위안(결제월에 따라)
-Tianqi는 결국 10% 이상의 판가 인상을 선언한 것. 공급보다 수요가 우위에 있다는 판단에 근거했을 것
Chinese Lithium Stocks Rise on Report of Pricing System Revamp
By Bloomberg News (Bloomberg) -- Chinese lithium shares gain after a report said industry leader ianqi Lithium plans to revamp its settlement system to support prices of products made from the metal.
salt prices from Mysteel or the main contract price of of all products starting
- Tianqi Lithium will refer to the battery-grade lithium lithium carbonate futures from the Guangzhou Futures Exchange for spot transactions Jan. 1, Securities Times said
-Tianqi currently refers to prices from Shanghai Metals Market, which it finds are far below those industry institutions and futures levels
-Mysteel also said Tiangi Lithium has officially integrated the Mysteel Lithium Price lndex into its of other sales settlement system <The decision will apply to spot trade settlements for key products including battery-grade lithium carbonate and lithium hydroxide>
By Bloomberg News (Bloomberg) -- Chinese lithium shares gain after a report said industry leader ianqi Lithium plans to revamp its settlement system to support prices of products made from the metal.
salt prices from Mysteel or the main contract price of of all products starting
- Tianqi Lithium will refer to the battery-grade lithium lithium carbonate futures from the Guangzhou Futures Exchange for spot transactions Jan. 1, Securities Times said
-Tianqi currently refers to prices from Shanghai Metals Market, which it finds are far below those industry institutions and futures levels
-Mysteel also said Tiangi Lithium has officially integrated the Mysteel Lithium Price lndex into its of other sales settlement system <The decision will apply to spot trade settlements for key products including battery-grade lithium carbonate and lithium hydroxide>
Forwarded from [유진] 크립토는 조태나뭐래나🌈
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Naver
미래에셋, 코인거래소 '코빗' 품는다
국내 4위 가상자산 거래소 1400억대에 전격 인수 디지털·전통금융 시너지 … 투자영토 확장 나서 미래에셋그룹이 국내 4위 디지털자산 거래소인 코빗을 전격 인수한다. 업비트·빗썸 양강 구도로 고착된 국내 코인 시장에
[전기차/배터리│유진투자증권 코스닥벤처팀│그린산업/ESG 한병화 ☎368-6171]
★ BESS발 배터리 소재 가격 상승
☞중국 탄산 리튬 현물 가격 연초 1만달러/톤 수준에서 1.5만달러 돌파. 6월 저점 8,200달러 대비 두 배 상승
☞광저우 탄산 리튬 선물 가격도 저점인 5.5만위안/톤에서 최근월 물 기준 13만위안 육박
☞글로벌 5대 리튬업체 중 하나인 Tianqi가 리튬과 관련된 정산 가격 기준을 현재의 상하이 거래소에서 Mysteel Index 또는 광저우 선물 가격으로 전환할 계획으로 보도. 상대적으로 가격이 높은 거래소로 바꾸어서 가격 인상을 예고
☞중국발 리튬 가격 상승 시작은 정부의 공급과잉 완화 위한 정책 기조 때문이나, 최근 상승세의 근원은 수요 때문
☞전기차발 수요 증가는 예상 범위이지만, BESS 수요가 급증하면서 공급 과잉에서 균형 수준으로 수급 변화 추정
☞글로벌 1위 BESS 셀 공급업체인 CATL의 경우 올 초 Masdar와 19GWh의 초대형 계약을 한 후 11월, 12월에 중국의 Beijing HyperStrong, Shanghai Sieyuan과 각각 3년 200GWh, 50GWh의 초대형 계약을 확정. 글로벌 5위권인 HyperStrong은 2011년부터 현재까지 누적 판매량이 45GWh. Sieyuan은 10위권 밖의 전력 기기 중심 업체
☞유럽, 미국, 중국뿐 아니라 이머징 국가들까지 태양광, 풍력의 설치량이 급증하는데 비해 전력망 인프라의 확장이 현저히 부족한 상황. 글로벌 BESS 설치량 확대가 전력 수요 확장기에 대응할 수 있는 가장 현실적인 대안
☞K배터리 관련주 투자에 대해 긍정적인 시각 유지. BESS 수요 확대에 따라 중국발 공급 과잉 강도가 낮아지고 리튬과 관련 소재들의 가격이 상승 추세로 진입한 것은 글로벌 배터리 관련 업체 모두에게 긍정적. 미국 BESS 시장에서의 성과 확인과 유럽의 중국 배터리 수입에 대한 규제가 어느 수준으로 도입되는지가 K배터리에게 가장 중요
▶보고서 링크: https://vo.la/mTA8o6N
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ BESS발 배터리 소재 가격 상승
☞중국 탄산 리튬 현물 가격 연초 1만달러/톤 수준에서 1.5만달러 돌파. 6월 저점 8,200달러 대비 두 배 상승
☞광저우 탄산 리튬 선물 가격도 저점인 5.5만위안/톤에서 최근월 물 기준 13만위안 육박
☞글로벌 5대 리튬업체 중 하나인 Tianqi가 리튬과 관련된 정산 가격 기준을 현재의 상하이 거래소에서 Mysteel Index 또는 광저우 선물 가격으로 전환할 계획으로 보도. 상대적으로 가격이 높은 거래소로 바꾸어서 가격 인상을 예고
☞중국발 리튬 가격 상승 시작은 정부의 공급과잉 완화 위한 정책 기조 때문이나, 최근 상승세의 근원은 수요 때문
☞전기차발 수요 증가는 예상 범위이지만, BESS 수요가 급증하면서 공급 과잉에서 균형 수준으로 수급 변화 추정
☞글로벌 1위 BESS 셀 공급업체인 CATL의 경우 올 초 Masdar와 19GWh의 초대형 계약을 한 후 11월, 12월에 중국의 Beijing HyperStrong, Shanghai Sieyuan과 각각 3년 200GWh, 50GWh의 초대형 계약을 확정. 글로벌 5위권인 HyperStrong은 2011년부터 현재까지 누적 판매량이 45GWh. Sieyuan은 10위권 밖의 전력 기기 중심 업체
☞유럽, 미국, 중국뿐 아니라 이머징 국가들까지 태양광, 풍력의 설치량이 급증하는데 비해 전력망 인프라의 확장이 현저히 부족한 상황. 글로벌 BESS 설치량 확대가 전력 수요 확장기에 대응할 수 있는 가장 현실적인 대안
☞K배터리 관련주 투자에 대해 긍정적인 시각 유지. BESS 수요 확대에 따라 중국발 공급 과잉 강도가 낮아지고 리튬과 관련 소재들의 가격이 상승 추세로 진입한 것은 글로벌 배터리 관련 업체 모두에게 긍정적. 미국 BESS 시장에서의 성과 확인과 유럽의 중국 배터리 수입에 대한 규제가 어느 수준으로 도입되는지가 K배터리에게 가장 중요
▶보고서 링크: https://vo.la/mTA8o6N
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
주목받는 알루미늄박 업체
-중국 최대 배터리 알루미늄박 업체 Jingsu Dingsheng New Materials 상한가 진입
-알루미늄 가격 상승, BESS향 알박 수요 증가, 소디움 배터리 대량 생산 임박 등으로 주가 강세 지속
-알박은 삼원계, LFP, 소디움, 전고체 배터리 모두에 사용되고, 소디움 배터리에는 양극은 물론 음극도 집전체로 사용
-국내 업체로는 DI동일, 삼아알미늄
-중국 최대 배터리 알루미늄박 업체 Jingsu Dingsheng New Materials 상한가 진입
-알루미늄 가격 상승, BESS향 알박 수요 증가, 소디움 배터리 대량 생산 임박 등으로 주가 강세 지속
-알박은 삼원계, LFP, 소디움, 전고체 배터리 모두에 사용되고, 소디움 배터리에는 양극은 물론 음극도 집전체로 사용
-국내 업체로는 DI동일, 삼아알미늄
[DI동일(001530.KS)│ 유진투자증권 코스닥벤처팀│ 그린산업/ESG 한병화 ☎368-6171]
★ 2026년부터 실적 턴어라운드 본격화
☞ 2026년 매출액, 영업이익 각각 6,888억원, 123억원으로 올해 대비 13% 증가, 흑자전환 예상
☞ 2025년 실적부진 주원인은 알루미늄박 자회사 합병 비용(약 20~30억원)과 환경플랜트 자회사 영업손실(약 40~50억원) 때문으로 추정. 합병 완료로 내년에는 일회성 비용 없고, 환경플랜트 자회사는 주 고객사인 삼성전자의 반도체 설비 증설 재개와 고객 다변화로 내년 매출 회복되며 흑자전환 예상
☞ 알루미늄박 생산라인 증설은 현재 5개에서 내년 4분기 추가 3개 라인 완공 예정. 대부분 LFP 배터리용 코팅박으로 생산될 것으로 추정되며 이는 고객사들의 BESS향 주문이 늘고 있기 때문
☞ 보유 자사주에 더해 추가로 자사주를 매입한 후 전량 소각했고, 가치 핵심인 알루미늄박 자회사인 동일알루미늄도 합병하는 등 동사는 소액주주들의 이익을 증진시키기 위한 최선의 의사결정을 내렸으나, 현재 기업의 가치는 오히려 낮아져 있는 상황. 배터리용 알루미늄박 사업 가치만으로도 현재의 시총이 충분히 설명되고, 보유한 부동산 가치는 향후 동사의 미래 투자를 위한 재원으로 사용되기에 충분한 규모
☞ 투자의견 BUY 유지하고 목표주가는 기존의 5.5만원에서 4만원으로 수정 제시. 현 주가와 목표주가와의 괴리율이 지나치게 확대된 것을 반영. 동사의 2026년 실적기준 PBR은 0.8배 수준으로 비교업체인 삼아알미늄의 1.6배 대비 지나치게 낮아. 알루미늄박은 삼원계, LFP, 전고체에 적용은 물론 소디움 배터리에서는 사용량이 2배로 증가함
▶보고서 링크: https://vo.la/XE491U4
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 2026년부터 실적 턴어라운드 본격화
☞ 2026년 매출액, 영업이익 각각 6,888억원, 123억원으로 올해 대비 13% 증가, 흑자전환 예상
☞ 2025년 실적부진 주원인은 알루미늄박 자회사 합병 비용(약 20~30억원)과 환경플랜트 자회사 영업손실(약 40~50억원) 때문으로 추정. 합병 완료로 내년에는 일회성 비용 없고, 환경플랜트 자회사는 주 고객사인 삼성전자의 반도체 설비 증설 재개와 고객 다변화로 내년 매출 회복되며 흑자전환 예상
☞ 알루미늄박 생산라인 증설은 현재 5개에서 내년 4분기 추가 3개 라인 완공 예정. 대부분 LFP 배터리용 코팅박으로 생산될 것으로 추정되며 이는 고객사들의 BESS향 주문이 늘고 있기 때문
☞ 보유 자사주에 더해 추가로 자사주를 매입한 후 전량 소각했고, 가치 핵심인 알루미늄박 자회사인 동일알루미늄도 합병하는 등 동사는 소액주주들의 이익을 증진시키기 위한 최선의 의사결정을 내렸으나, 현재 기업의 가치는 오히려 낮아져 있는 상황. 배터리용 알루미늄박 사업 가치만으로도 현재의 시총이 충분히 설명되고, 보유한 부동산 가치는 향후 동사의 미래 투자를 위한 재원으로 사용되기에 충분한 규모
☞ 투자의견 BUY 유지하고 목표주가는 기존의 5.5만원에서 4만원으로 수정 제시. 현 주가와 목표주가와의 괴리율이 지나치게 확대된 것을 반영. 동사의 2026년 실적기준 PBR은 0.8배 수준으로 비교업체인 삼아알미늄의 1.6배 대비 지나치게 낮아. 알루미늄박은 삼원계, LFP, 전고체에 적용은 물론 소디움 배터리에서는 사용량이 2배로 증가함
▶보고서 링크: https://vo.la/XE491U4
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
엘앤씨바이오는 자회사를 통한 납입 전 추가 검토를 진행하며 신주인수계약 체결 당시 예상하지 못했던 중대한 영향을 미칠 여러 이슈를 확인했다고 밝혔다. 당초 논의됐던 비핵심 자회사 매각 등 전제조건 역시 이행이 어렵다고 판단해 인수 결정을 철회했다.
https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202512291721221040103149
m.thebell.co.kr
엘앤씨바이오, 세부협상 이견 '셀루메드' 인수 계획 철회
엘앤씨바이오가 자회사를 통해 코스닥 상장사 셀루메드를 인수하려던 결정을 철회했다. 납입 전 추가 검토 과정에서 인수 대상과의 최종 협의가 원활히 이뤄지지 않았던데다 자본잠식 기업을 인수하는 데 따른 재무적 부담도 감안했다.엘앤씨바이오의 인수 결정 이후 연달아 상
미국, 올 해 신규 발전 설비 순증분은 모두 재생에너지+BESS
-EIA, 가스발전 설비 3.5GW 증가하나 석탄이 그만큼 폐쇄
-2026년도 발전 설비 순증은 전부 재생에너지와 BESS 될 것
https://electrek.co/2025/12/29/eia-all-net-new-generating-capacity-in-2026-may-be-renewables/
-EIA, 가스발전 설비 3.5GW 증가하나 석탄이 그만큼 폐쇄
-2026년도 발전 설비 순증은 전부 재생에너지와 BESS 될 것
https://electrek.co/2025/12/29/eia-all-net-new-generating-capacity-in-2026-may-be-renewables/
Electrek
EIA: All net new generating capacity in 2026 may be renewables
All net new generating capacity in 2026 is forecast to be provided by renewables and batteries, according to new EIA data.
중국, 전기차 보조금 지급 연장
-이구환신 보조금 2026년에도 지급
-7월부터 중국 전기차 판매 증가율이 크게 둔화되기 시작했고, 9월부터는 일부 지방정부부터 이구환신 보조금 지급 중단이 시작. 11월부터는 대부분 지역에서 중단
-이번 연장으로 내년에도 중국 전기차 시장의 성장이 담보된 것으로 판단
https://cnevpost.com/2025/12/30/china-to-continue-trade-in-subsidies-2026-auto-consumption/
-이구환신 보조금 2026년에도 지급
-7월부터 중국 전기차 판매 증가율이 크게 둔화되기 시작했고, 9월부터는 일부 지방정부부터 이구환신 보조금 지급 중단이 시작. 11월부터는 대부분 지역에서 중단
-이번 연장으로 내년에도 중국 전기차 시장의 성장이 담보된 것으로 판단
https://cnevpost.com/2025/12/30/china-to-continue-trade-in-subsidies-2026-auto-consumption/
CnEVPost
China to continue trade-in subsidies in 2026 to stimulate auto consumption
The 2026 subsidy caps remain unchanged from 2025, though details have been adjusted.
국내 풍력 시장 관련 계약 줄이어
-Vestas, 신한우이 해상 풍력 터빈 공급계약. 곡성 육상 풍력 터빈 공급 계약
-두산에너빌리티, 영광 야월 해상풍력 EPC 계약
-한화오션, 현대건설 신한우이 해상풍력 EPC
https://www.vestas.com/en/media/company-news/2025/vestas-secures-390-mw-offshore-order-in-south-korea-c4287052
https://www.vestas.com/en/media/company-news/2025/vestas-announces-a-new-order-in-south-korea-c4287398
https://www.topstarnews.net/news/articleView.html?idxno=15921541
-Vestas, 신한우이 해상 풍력 터빈 공급계약. 곡성 육상 풍력 터빈 공급 계약
-두산에너빌리티, 영광 야월 해상풍력 EPC 계약
-한화오션, 현대건설 신한우이 해상풍력 EPC
https://www.vestas.com/en/media/company-news/2025/vestas-secures-390-mw-offshore-order-in-south-korea-c4287052
https://www.vestas.com/en/media/company-news/2025/vestas-announces-a-new-order-in-south-korea-c4287398
https://www.topstarnews.net/news/articleView.html?idxno=15921541
Vestas
Vestas secures 390 MW offshore order in South Korea