First Solar 주가 강세 재현

직전 고점을 돌파했습니다. 6개월간 97% 상승했습니다

특별한 이슈는 없었습니다. 일부 애널들의 목표가 상향 말고는요

재생에너지 관련주들과 미국 중간선거를 연계 추측하는 분들이 많습니다. 민주당이 하원은 확실히 내주고 상원도 간당간당한 것이 현실입니다. 전일에도 이런 상황이 변한건 없습니다

First Solar의 주가가 중간선거 결과와 별 상관없음을 보여준 하루였다고 판단됩니다. IRA는 이미 입법화되었고, 가장 빠른 효과가 나타나는 태양광업체들은 파이프라인이 채워지고 있습니다. First Solar는 2026년까지는 사실상 Sold Out입니다

First Solar의 지난 분기 실적은 시장 예상을 하회했습니다. 올 연간 실적도 원재료 가격의 상승으로 적자입니다. 하지만 , 주가는 IRA에 대한 기대감을 반영하며 11년 최고가이죠

단기실적과 수급에만 휘둘리는 국내 증시 상황이 안타깝기만합니다

https://www.fool.com/investing/2022/10/31/why-first-solar-stock-surged-today/

폴란드 원전 이슈 팩트 체크

-LOI/MOU 단계. 정식 수주는 빨라야 내년말 이후 일 것

-폴란드의 2023년 11월 총선 결과에 따라 변동 가능성 있어

-이번 계약은 폴란드의 민간 발전회사인 ZE PAK이 주계약자여서 본계약전 검증할 사항이 많아

-특히, 장기 전력 고정가격 계약의 확정과 이에 대한 보증이 선행되지 않으면 안됨

-ZE PAK은 원전사업의 파트너가 되기에는 지나치게 작은 업체. 순자산이 4천억원 수준에 불과해 20조원 이상의 계약을 감당할 능력에 대한 의구심 있어

-실례로 ZE PAK은 우리와 LOI 체결한 날 기존의 SMR 건설 LOI는 해지

-폴란드 정부와 국영 전력기업인 PGE가 웨스팅하우스와 체결한 원전 계약도 현지 시장에서는 부정적인 평가가 주류. 계약 체결이 확정적인 지난 6개월전부터 PGE 주가 42% 급락. PGE가 잠재적인 부실요인이 될 수 있는 원전에 대한 무리한 자금지출로 배당액이 장기간 감소하는 것을 우려하기 때문인 것으로 판단

-민간업체가 파트너인 원전 프로젝트는 정부가 보증하는 사업대비 리스크 월등히 높아. 중소기업 수준인 ZE PAK의 규모를 감안하면 검증 더 철저히 해야

-금일 원전주의 주가급등을 대한민국 원전산업, 또는 글로벌 원전산업의 펀더멘탈 호전으로 해석하기에는 시기 상조라 판단

폴란드 정부와 잘 협상해서 확실한 보증을 받고 수주하기를 바랍니다. 수십조의 대한민국 국책은행 자금이 투여될 가능성이 높습니다. 부실 수주는 안되겠죠

대부분의 언론들이 수주를 기정사실화했는데요. 그 중 비교적 팩트에 가까운 기사를 올립니다

https://n.news.naver.com/article/215/0001063123?sid=101

[레이(228670.KQ) - 3Q22 Review / 유진투자증권 코스닥벤처 박종선 ☎368-6076]

★ 중국 진출과 함께 분기 최고 매출액 달성.
4분기 최대 실적 전망

☞ 3Q22 Review: 매출액은 전년동기 대비 31.1% 증가하며 분기 최고 매출액 달성

☞ 4Q22 Preview: 매출액 +90.0%yoy, 영업이익 흑자전환 yoy. 최대 실적 달성 전망

☞ 2022 년 기준 PER 20.4 배 수준. 국내 동종업계 대비 크게 할증되어 거래 중

https://vo.la/VrVUzH

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

폴란드 원전 지분 구조 보도

-수출입 은행 등 대한민국 측 지분 49%
-PGE 20%, ZE PAK 25%

보도가 사실이면, 우리가 자금조달부터 사업 최종 책임까지 최소 절반을 담당하겠네요

지난 20년간 유럽, 미국에서 신설된 원전 중 계획대로 진행된 곳은 한 군데도 없습니다. 모두 천문학적인 적자를 기록했습니다. 웨스팅하우스는 미국 조지아 원전 짓다가 부도났고, 아레바와 EDF는 프랑스, 핀란드, 영국 원전 짓다가 사실상 부도나거나 국유화되었습니다

대한민국이 건설중인 UAE 원전도 공기지연이 많았습니다. 정부가 관련 손익을 밝히지 않으니 모르지만요. UAE 원전 건설을 위해 사막에 건설 인력들이 거주하는 조그만 마을을 건설했고, 동남아의 저가 인력들을 고용했었습니다. 그러고도 제때 준공을 못했죠

우리 원전업계가 입만 떼면 주장하는 대한민국 원전의 적시성, 낮은 가격은 아직 해외에서는 검증되지 않았다는 것이죠. 국내에서는 전원촉진개발법으로 모든 지원을 받고 좁은 지역에 복수의 원전을 건설하니 적시성과 원가를 맞추는데 어려움이 없는 것으로 판단됩니다

폴란드 원전 수주를 받기 전에 손실이 나게되면 어떤 방식으로 보전할지에 대해 명기하기를 바랍니다

근데 지금은 자금 경색인 국내 기업들한테 국책은행들이 지원할때 아닌가요? 손실이 날지도 모를 장기 프로젝트보다는요

[에코프로비엠(247540) / 유진투자증권 그린산업 한병화 ☎368-6171]

★ 경쟁강도 높아지나, 성장로드맵 이상 없어

☞ 북미 NCM 배터리용 양극재 출하 증가 본격화

☞ 2023 년 매출액 49% 증가 예상, 해외 프로젝트들도 예정대로 진행

☞ 경쟁 강도 높아졌으나 시장 성장 초기여서 우려할 상황 아님

https://vo.la/3uT0YR

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[엔젯(419080,KQ) - IPO예정 / 유진투자증권 코스닥벤처 박종선 ☎368-6076]

★ EHD 잉크젯 프린팅 및 코팅 솔루션 업체

☞ EHD 잉크젯 기술을 통한 디스플레이, 반도체 시장 진출에 성공한 글로벌 업체

☞ 투자포인트
1) 세계 유일 EHD 양산기업으로 시장 확대와 함께 수혜 기대
2) 응용공정 확대, 기술 고도화 등을 통해 폭발적인 실적 확대 추진

☞ 공모희망가는 2023~4 년 PER 기준, 국내외 동종업계 대비 20.2 ~ 37.0% 할인

https://vo.la/hitqt3

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[티에프이(425420,KQ) - IPO예정 / 유진투자증권 코스닥벤처 박종선 ☎368-6076]

★ 반도체 테스트 부문 토털 솔루션 제공업체

☞ 반도체 테스트 부문의 소켓 보드 COK 등 원스톱 토털 솔루션 제공업체

☞ 투자포인트
1) 반도체의 경박단소화 및 고집적화 에 따라 안정적인 실적 성장 전망
2) 신규 거래선 확보 및 애플리케이션 다변화를 추진

☞ 공모가는 2022년 PER 기준, 국내 동종업계 대비 21.5 ~ 32.9 % 할인 수준

https://vo.la/dFQuJ9

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

Vestas, 실적 부진 불구 터빈가격 인상 주목

-3분기 매출, 이익 컨센 하회, 연간 가이던스도 소폭 하향했으나

-3분기 수주 터빈의 평균 가격이 전년 동기대비 32% 급상승 한 반면

-원자재인 철강재가격은 유럽에서 지난 1분기말 피크 친 후 약 50% 하락해

-내년부터는 턴어라운드 전망

-주가는 실적발표 직후 -5%에서 +5%로 마감

-글로벌 풍력 터빈 메이커들의 단기 업황 부진이 터닝 포인트를 지나고 있는 것으로 판단

-국내 풍력 기자재 업체들에게 긍정적

https://www.reuters.com/business/vestas-cuts-outlook-q3-lags-forecast-2022-11-02/

11월 6일부터 유엔 기후변화당사국총회가 이집트에서 2주간 열립니다

대한민국은 기후 악당으로 몰려 비난의 중심국가가 될 가능성이 높습니다

강릉 안인, 삼척 등 신규 석탄발전소들 줄줄이 신규 가동시작하고, 재생에너지 목표는 낮추고...

IRA, REPowerEU로 무장한 미국과 EU의 눈에 얼마나 한심해 보일까요?

똑똑한 대한민국 그린산업 기업들은 엘도라도를 찾아 미국, 유럽으로 다 떠날겁니다

https://n.news.naver.com/article/009/0005039089?sid=101

산업부, 재생에너지 정책 개선 방안 발표

-2030년까지 연평균 4.9GW 설치 목표

-태양광 3GW, 풍력 1.9GW 연평균 설치로 태양광에 지나치게 기울어진 비중 조정

-풍력은 해상풍력 위주로 2030년까지 14~15GW 설치 목표로 기존의 목표치(9차전력수급기본계획) 12GW에서 상향 예상. 육상은 5GW 수준의 목표일 것

-태양광은 1MW이하 단지의 무한접속을 폐지하고, REC 가중치 낮추는 등 설치 둔화 정책으로 선회

-RE100 달성지원 위해, 재생에너지 단지 개발 사업 투자 기업들에게 세액공제 제공하고, RE100 펀드 3~5천억원 규모 조성

https://m.ekn.kr/view.php?key=20221103010000524

[제이오(418550,KQ) - IPO예정 / 유진투자증권 코스닥벤처 박종선 ☎368-6076]

★탄소나노튜브 제조 및 플랜트엔지니어링 업체

☞ 30 년 이상의 플랜트엔지니어링 사업과 함께 1 세대 탄소나노튜브 사업 지속

☞ 투자포인트
1) 이차전지 내 탄소나노튜브 사용 확대에 따른 수혜 기대
2) 친환경 공정 고도화를 통한 안정적 플랜트 사업 성장 지속

☞ 공모가는 2025 년 EV/EBITDA 기준, 동종업계 대비 24.7 ~ 36.9% 할인 수준

https://vo.la/wb6r2H

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

수소 생산 설비 수요 급증, 지멘스

-PEM 수전해 설비 글로벌 1위 업체인 지멘스, 러시아발 전쟁과 IRA 도입 후 수요 폭증해 생산설비 3GW로 증설

-EU, 2030년까지 수전해 설비 설치에 420억 유로 투자

수소시대 개막의 필수 요소인 인프라 확충이 본격적으로 시작됩니다

https://n.news.naver.com/article/001/0013556105?sid=104

https://n.news.naver.com/article/001/0013556104?sid=101

캐나다, 그린에너지 확대 보조금 도입

-풍력, 태양광, ESS, 수력, SMR 자본 투자세액 공제 30% 2023~2035년 적용

-수소 생산에 40% 투자세액 공제 2023~2030년 적용

-미국의 IRA에 대응하기 위한 정책

https://www.google.co.kr/amp/s/financialpost.com/news/economy/freeland-unveils-tax-credits-of-30-40-for-investment-in-clean-technology-and-hydrogen/wcm/7a249d56-4dd6-4a88-9938-8e83a984766a/amp/

독일 해상풍력 목표 또 상향

-2035년 목표 기존 40GW에서 50GW로

-달성위해 2027년부터 국가입찰 연 4GW로

-네덜란드, 벨기에, 덴마크, 아일랜드, 독일이 올 해들어 모두 해상풍력 목표치 상향. 포르투갈은 해상풍력 국가입찰 내년부터 시행 발표

-유럽 해상풍력 설치량 2025년부터 급증

-국내 기자재 업체들 성장모멘텀 확대

https://renewablesnow.com/news/germany-to-have-50-gw-of-offshore-wind-by-2035-803684/

[밀리의서재(418470,KQ) - IPO예정 / 유진투자증권 코스닥벤처 박종선 ☎368-6076]

★국내 최대 전자책 구독 플랫폼 업체

☞ 국내 최초, 최대 구독형 전자책 플랫폼 업체로 가입자 수, 컨텐츠 수 국내 1 위

☞ 투자포인트
1) 시장지배력을 기반으로 안정적인 실적 성장 전망
2) 콘텐츠 IP 플랫폼으로 사업 확대는 물론 KT 그룹과 시너지 효과 기대

☞ 공모가는 2022 년 PER 기준, 국내 동종업계 대비 45.0 ~ 52.7% 할인 수준

https://vo.la/kgJ2G

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[풍력 / 유진투자증권 그린산업 한병화 ☎368-6171]

★ 국내, RE100 위해 해상풍력 확대 정책 유럽 해상풍력 설치량 급증 시기 가까워져

☞ 대한민국, RE100 달성 위해 해상풍력 목표 확대

☞ 독일 또 해상풍력 목표 확대, 유럽 설치량 2025년부터 급증 시작되고, 기자재 발주는 내년부터 본격화

☞ 국내 해상풍력 기자재 업체들 전성 시대 올 것

https://vo.la/BG8N5o

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

미국 중간선거 바이든 참패해도 그린산업 관련주 영향 없습니다!!!

2014년 11.4일

오바마의 민주당이 기록적인 패배를 당한 중간선거였습니다

공화당이 상원 54석, 하원 247석으로 상하원을 모두 장악했습니다

그 날 이후의 풍력, 태양광 주식들은 급락했을까요?

아닙니다. 풍력주들은 2012년 바닥을 친후 2014년 중간선거 이후에도 주가 강세를 이어갔습니다. 태양광주들도 중간선거 이후 특별한 주가하락이 없었습니다

공화당이 그린산업에 적극성은 떨어지지만, 재뿌리는 집단은 아닙니다

이번에는 역사적인 IRA가 발효된 상태라서 미국 그린산업의 미래는 더 탄탄합니다

IRA 무력화가 법적으로 사실상 불가능한건 더이상 설명안드려도 아시죠? 미국의 고정된 표심때문에 어느 당도 필리버스터를 무력화할 절대 다수가 되는 것은 불가능합니다

국내 주식시장의 그린산업 관련주들은 미 중간선거 결과 우려로 주가가 약세이네요. 쏠림현상이 심한 주식시장이고 이는 항상 수급플레이 하는 세력들에게 악용되기때문입니다

과거에 비추어 미래를 합리적으로 예측하는 투자자들이 많아지기를 바랍니다

[비즈니스온(138580.KQ) - 3Q22 Review / 유진투자증권 코스닥벤처 박종선 ☎368-6076]

★ 안정적 실적 성장과 함께 분기 최고 수익 달성

☞ 3Q22 Review: 매출액 +26.6%yoy, 영업이익 +24.6%yoy. 분기 최고 수익 달성

☞ 4Q22 Preview: 매출액 +38.4%yoy, 영업이익 +38.6%yoy. 실적 성장 지속 전망

☞ 현재주가는 2022년 기준 PER 21.6배, 동종업계 22.4배 대비 유사한 수준으로 거래 중

https://vo.la/Rgujsc

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[펨트론(168360,KQ) - IPO예정 / 유진투자증권 코스닥벤처 박종선 ☎368-6076]

★SMT, 반도체, 2차전지 3D 검사장비업체
☞ SMT에 이어 반도체, 2차전지 등으로 사업영역을 확대 중인 3D 검사장비 업체

☞ 투자포인트
1) SMT 전방 사업의 성장과 함께 안정적인 실적 성장 전망
2) 신규사업인 반도체 2차전지등 사업포트폴리오 확대도 긍정적

☞ 공모가는 2022년 PER 기준 , 국내 동종업계 대비 19.2 ~ 26.6% 할인 수준

https://vo.la/6VD771

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[레이언스 (228850,KQ) - 3Q22 Review / 유진투자증권 코스닥벤처 박종선 ☎368-6076]

★ 분기 최대 실적 달성하며 어닝서프라이즈 시현. Valuation 매력 보유

☞ 3Q22 Review: 매출액 +18.4%yoy, 영업이익 +26.9%yoy. 분기 최대 실적 달성.

☞ 4Q22 Preview: 매출액 +19,0%yoy, 영업이익 +45.7%yoy. 분기 최고 매출 전망.

☞ 목표주가 14,000 원, 투자의견 BUY 를 유지. Valuation 매력 보유

https://vo.la/OaRy1y

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.