[Web발신]
[퓨릿(445180,IPO 예정) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 반도체 및 디스플레이용 소재 업체

☞ 기존사업 강화를 통한 안정적인 실적 성장 지속 전망

☞ 신사업인 2차전지 소재 및 리사이클링 사업 확대

☞ ? 공모희망가는 최근 12개월 실적 기준, 국내 유사 기업 대비 28.0 ~ 40.5% 할인 산정

자료 참조: https://vo.la/ok62x

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[신성에스티(416180,KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 2차전지 배터리 부품 공급업체

☞ 수주 증가로 높은 실적 성장 전망

☞ 글로벌 고객사 다변화를 통한 글로벌 시장 진출 확대 추진

☞ 공모희망가는 반기 연환산 실적 기준 PER 13.6 ~ 15.4배로, 국내 유사 기업의 평균 PER 21.8배 대비 29.3 ~ 37.8% 할인

https://vo.la/ZsJn3

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

LG화학, 중국 화유코발트와 LFP 양극재 공장

-모로코에 5만톤 규모, 2026년 가동

-인광석 매장량 1위이고, 미국과 FTA 체결국인 모로코에 중국 배터리 업체들 진출 지속되고 있어

-국내 배터리와 소재업체들 LFP 투자 본격화 시그널

-LG화학은 화유코발트와 LG-HY BCM이라는 합작법인을 설립하고, 구미에 NCMA 양극재 6만톤 생산하는 공장 완공. 내년 2만톤, 2024년 5만톤, 2025년 6만톤 생산 목표

-새만금에는 두 업체가 전구체 공장 건설 목표

-중국업체들과 가까와지는 국내 배터리 밸류체인은 바이든 정부의 무뎌지는 "중국 배제" 스탠스와 일맥상통

-이런 흐름은 내년 미국 선거 결과에 따라 크게 변할 것. 공화당 집권시 중국업체들과 진행하는 프로젝트의 투자 위험 높아질 것. 바이든 재집권 시 중국업체들의 한국업체들을 통한 해외진출 더 활발해질 듯

https://n.news.naver.com/article/001/0014214205?sid=101

https://n.news.naver.com/article/088/0000833500?sid=101

미국 통상 책임자, 핵심원자재의 중국 공급망 배제 불가능

-바이든 정부의 통상 실무 총 책임자인 Jose Fernandez, "중국의 참여 없이는 기후 위기를 극복하기 위한 핵심 원자재 조달이 불가능하다"

-핵심원자재 조달의 다변화를 추구하지만, 중국 없이는 전기차/배터리의 확대가 어렵다는 현실을 직시하고 있는 것

-바이든 정부의 중국을 대하는 태도가 응축된 공식 코멘트

-IRA의 해외우려집단 지정에서 중국과 관련된 모든 기업 배제와 같은 극단적인 조치 나올 가능성 낮아져

-한국 배터리 업체들의 중국과의 협력은 내년 미 대선 결과에 따라 강도를 조절하게 될 것

https://www.google.co.kr/amp/s/headtopics.com/us/us-says-it-can-t-cut-china-out-of-critical-minerals-supply-chain-44990235

[에코프로비엠(247540. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업 한병화 ☎368-6171]

★ 판가 하락 반영해 실적하향, 리튬 가격 안정화에 시간 필요

☞ 3분기 영업이익 전년비 41%감소 추정

☞ 국내업체들 양극재 공격적인 증설로 마진율 상승 제한될것

☞ 현 주가는 지나치게 낙관적인 시나리오 반영한 수준, 여전히 비싸

https://vo.la/lvrJb

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

HD일렉트릭, GE와 해상풍력 터빈 공장

-대기업들의 해상풍력 시장 진출 지속

https://n.news.naver.com/article/008/0004942451?sid=101

광동 리튬 선물, 원월물 급락

-24년 1월물은 보합세(500위안 상승)였으나

-2월물은 -2,200위안, 3월물 -5,650위안, 4월물 -7,450위안, 5월물 -8,450위안으로 원월물일수록 낙폭 확대

-백워데이션 심화로 당분간 리튬가격 하방압력 유지될 것

http://www.gfex.com.cn/gfex/rihq/hqsj_tjsj.shtml

유유상종

트럼프의 계절이 오는듯 하지만, 최악의 경우라고 해봐야 고작 4년. 레임덕 세션 마지막 1년 빼면 3년

물론 아직 당선될 가능성도 높지 않다고봅니다. 미 선거제도가 트럼프에게 그리 유리하지 않습니다

수낙. 이 친구는 더하죠
25년 1월이 선거인데. 그때까지 자리 유지할수 있을지도 불확실해 보입니다. 노동당과 지지율 격차가 워낙 벌어지니까요

탄소중립 경제 체제로의 전환을 늦추는 국가와 기업은 생존할 수 없는 시대입니다

트럼프와 수낙의 딴지는 경제에 독이 될뿐입니다

https://n.news.naver.com/article/001/0014218867?sid=104

https://www.ipsos.com/en-uk/uk-opinion-polls

포드, CATL 배터리 라이센스 공장 건설 중단

-최종 투자결정 확신들때까지 관련 절차 중단

-공화당의 강력한 요구가 지속되고 있고, 대선 판세가 불명확한 상태에서 부담 요인

-내년 대선 확정 때까지 중국업체들의 미국 배터리 공장 건설은 수면 아래로 잠길 듯

https://n.news.naver.com/article/001/0014220041?sid=101

EU, 충격적인 자동차 배출규제 완화 가능성

-현재 Euro6인 규제를

-2025년 7월부터 Euro7 도입 예정이었으나, 완성차업체들과 일부 국가들의 반대로 Euro6를 유지하기로 잠정 결정

-Euro7 도입은 EU 내연기관차 2035년 판매금지와 전기차 확산의 핵심 규제

-최종 결정이 이대로 확정되면, EU의 전기차 성장 속도 더 낮아질 가능성 커

-EU가 전기차 부문의 정책 후퇴를 논의하는 것 자체가 처음 있는 일. 내년 EU 선거가 전기차 전환의 속도 조절에 주요인인 것으로 판단

https://apnews.com/article/eu-climate-cars-emissions-d29876459b9d4e976e82cc5c6d8ae0be

포드의 변심, 그래도 배터리업체는 뭐라 할 수 없다는 현실

계속 거래해야되니까요

전기차>배터리 셀> 소재/부품의 갑을의 순위는 바뀌지 않습니다

배터리업체들의 중장기 계약과 수주는 전기차업체들의 판매에 따라 변동됩니다

https://dealsite.co.kr/articles/110391

전미자동차 노조, 포드/CATL 공장 건설 중단 비난

-UAW 의장, 지난 20년간 65개의 공장을 폐쇄한 자동차 3사가 또 같은 일 반복

-포드와 CATL 미시간 공장이 2,500개의 일자리 창출을 기대했으나 중단된 것에 불만 표출

참 어렵네요
트럼프와 바이든 사이의 줄다리기

EU, 풍력 지원 패키지 10월달 발표

-Bloomberg, 10월 24일내 발표

-신규 입법아닌 기존 규정 수정으로 신속하게 지원 가능

-허가 기간 축소, 금융지원, 역내업체들 우대 등의 기조로 작성 예상

-풍력 관련주 투자심리에 긍정적

https://www.google.co.kr/amp/s/financialpost.com/pmn/business-pmn/wind-power-package-for-europe-to-be-presented-in-october/wcm/8c6d4aa2-e371-4546-8b77-2fe4e9b02e6e/amp/

중국 전기차업체들 유럽공장 신설 러시

-BYD, SAIC, Great Wall Motor, Chery Automobile

-EU의 불법 보조금 조사 발표로 공장 신설 속도 더 올라갈 듯

중국 전기차와 배터리를 막는 길은 아예 중국업체들의 진입을 원천 차단하는 것 밖에 없습니다

https://asia.nikkei.com/Business/Automobiles/Chinese-EV-makers-ramp-up-European-production-amid-subsidy-row

리튬 선물가격 급락세 지속

-광동 거래소 탄산리튬 24년1월물 9,300위안 하락. 149,100위안 기록

-가장 원월물인 24년 9월물은 131,050위안

무서울 정도로 하락하네요. 수급이 완전히 꼬인 모습입니다. 공급과잉과 전기차 수요 둔화가 예상보다 클 수 있다는 시그널일수 있습니다

http://www.gfex.com.cn/gfex/rihq/hqsj_tjsj.shtml

폭스바겐, 전기차 일시적 감산 발표

-Zwickau, ID.3, Cupra's Born 생산 10월 16일까지 감산

-Dresden, ID.3 10월 둘째주까지 생산 중단

-수요 부진 때문

-보조금 축소와 소비 여력 낮아진 이유

-Euro7 도입 연기 가능성 크고, 독일 연정 일부에서 e-fuel을 이용한 내연기관차 지원을 주장하는 등 전기차에 대한 정책 선명성 낮아져

https://www.bnnbloomberg.ca/volkswagen-cuts-ev-production-at-german-sites-as-demand-craters-1.1976530

다임러, 수소 트럭 1,047km 주행 성공

-GenH2 40톤 수소 연료전지 트럭에 25톤 화물 적재하고

-한번 충전으로 1,047km 주파

-40kg 액화 수소 탱크 2개 장착

-연료전지는 볼보트럭과 합작한 Cellcentric 이 공급

-수소 상용차 시장을 둔 업체들의 물밑 경쟁 치열

그린산업의 승자가 되기 위한 가장 중요한 요건은 "꺽이지 않는 마음"입니다

https://www.google.co.kr/amp/s/www.freightwaves.com/news/daimler-trucks-genh2-sets-single-hydrogen-fill-run-record/amp

Northvolt, 북미 공장 확정

-퀘벡에 셀, 양극재, 리싸이클 공장 건설

-2026년 1단계 30GWh 셀, 양극재 공장 가동, 2단계 완공 시 60GWh 캐파 목표

-Northvolt는 스웨덴과 독일에 이어 세번째 공장 건설

-폭스바겐, 볼보, BMW가 주고객

-Northvolt의 북미 시장 진출 확정으로 전기차업체들의 배터리 수급 용이도 높아져

-Northvolt는 양극재까지 직접 제조하는 사업 구조. 스웨덴에 100GWh의 양극재공장 건설 중. 이번 투자로 북미에도 양극재 물량 공급 되는 것

-북미 시장에서 어떤 고객을 확보할지에 따라 국내 배터리와 양극재업체들에 미치는 영향 파악될 것

https://electrek.co/2023/09/28/northvolt-quebec-next-battery-gigafactory-giant-5-billion-project/

SK, 미국 배터리공장 감원

-현지 언론 보도

-감축 규모는 밝히지 않음

-단기 수요 예상보다 부진, 배터리공장 수율 향상 등의 이유로 남는 인력 해고한 듯

SKon의 미국 공장에 대한 설왕설래가 많네요

정확한 원인이 무엇이든, 질주만 해온 전기차/배터리 시장이 숨고르기를 하는 것은 사실인 듯

https://lrl.kr/nMPf

독일, 중국 전기차 수입 장벽 반대

-Scholz 수상 첫 공식 발언

-EU의 수장이 프랑스의 제안으로 중국 전기차의 불법적인 보조금 수령에 대한 공식 조사를 발표한 후

-독일 연정 내에서는 중국 전기차에 대한 제재는 독일차의 중국 시장에서의 보복을 불러올 것이라는 분위기가 주류

-EU의 중국 전기차에 대한 관세 부과 같은 장벽 도입은 독일이 찬성하지 않는 한 사실상 힘들어

https://www.politico.eu/article/germany-chancellor-olaf-scholz-global-competition-china-electric-cars/