Vestas, 실적 컨센 상회

오랜만이네요

금리 피크 아웃만 기다립니다

https://www.google.co.kr/amp/s/www.oedigital.com/amp/news/509302-vestas-q3-beats-forecast-on-higher-turbine-prices-easing-bottlenecks

[씨에스윈드(112610. KS) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업 한병화 ☎368-6171]

★ 내년 실적 가시성 높아져

☞ 3분기 매출은 하회 영업이익은 상회

☞ Bladt판가 협상 성공적 2024 년 성장 가시성 높아져

☞ 주가 급락으로 악재 선반영 금리 피크 아웃 시점 기다려

https://vo.la/NU5ZL

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[한솔제지(213500. KS) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 3Q23 Review: 시장 컨센서스 부합, 판가 인상에 따른 수익성 개선 기대

☞ 3Q23 Review

☞ 4Q23 Preview

☞ 목표주가 14,000원으로 하향 투자의견 BUY를 유지

https://vo.la/fgVKA

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[헥토파이낸셜(234340. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 3Q23 Review: 시장 기대치 부합하며, 5분기 연속 최고 매출액 달성 성공

☞ 3Q23 Review

☞ 4Q23 Preview

☞ 목표주가 21,000원 으로 하향 투자의견 BUY를 유지

https://vo.la/tPoMR

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[헥토이노베이션(214180. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 3Q23 Review: 14분기 연속 최고 매출 달성, Valuation 매력 보유

☞ 3Q23 Review

☞ 4Q23 Preview

☞ 목표주가 19,000원, 투자의견 BUY를 유지

https://vo.la/tq06h

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

뉴스케일 첫 프로젝트 무산

SMR 회의론 부각될 것

https://www.powermag.com/uamps-and-nuscale-power-terminate-smr-nuclear-project/

Vestas, " 미국, 호주 대규모 수주건 진행중"

-Vestas chief executive Henrik Andersen and his chief financial officer (CFO) Hans Martin Smith have hinted at an upcoming order spree for onshore wind turbines in Australia and the US

-위 프로젝트들은 육상 풍력

-3분기 4.5GW 수주로 전년 대비 138% 급증한데 이어, 향후 수주전망도 밝게 얘기한 것

https://www.rechargenews.com/wind/top-vestas-executives-hint-at-upcoming-order-spree-in-australia-and-us/2-1-1551316

CATL이 비중국 시장에서도 선두로 치고 나가겠습니다

2024년 미국 GM 전기차 판매의 급증이 없다면, LG엔솔은 당분간 2위 자리에 머물 것으로 보입니다

GM은 내년에 전체 판매의 50%이상을 차지하는 볼트 시리즈 생산을 중단합니다. Equinox, Blazer, Lyriq의 신규 판매가 큰 폭으로 증가해야 볼트의 공백을 메울수 있을 것입니다

당분간 LG엔솔은 오랜기간 유지해온 비중국 시장 1위의 타이틀을 내려 놓을 가능성이 큽니다

https://n.news.naver.com/article/003/0012198429?sid=101

증설 삽 뜬지 3개월만에 중단

현재 전기차와 배터리업체들이 경험하고 있는 업황 둔화는 자신들이 예측하지 못한 일입니다

우왕좌왕하는 시간이 꽤 걸려야 다음 그림이 확실해지겠습니다

https://n.news.naver.com/article/015/0004912272?sid=101

중국 정부, 태양광 가격 개입 정황

-주무 장관이 주요 업체들과 회동

-합리적인 캐파 계획을 주문했다고 보도

중국이 다시 한번 태양광 가격에 개입하네요

지난 번에는 급등하던 폴리실리콘 가격을 무자비하게 때려잡았습니다

이번에는 반대의 경우이네요

업체들의 무분별한 증설 경쟁으로 급락한 태양광 셀, 모듈 가격을 반전 시키려는 것 같습니다

글로벌 그린산업 시장의 절대 강자인 중국

중국 정부의 일거수 일투족은 관련 투자자들이 놓치지 말고 살펴야하는 포인트입니다

영국, 해상풍력 입찰가 상향 준비

-현재 44파운드/MWh인 고정 낙찰가(CfD)의 상한선을 70~75파운드로

-최근 입찰에서 해상풍력업체들이 아무도 참여하지 않는 반란을 일으키자 정책 수정

-2022년 입찰에서 CfD 최저 낙찰계약 단가는 37파운. 따라서 두 배 수준의 단가 인상을 허용하겠다는 것

-지연되거나 취소한 프로젝트들 재개 예상

-해상풍력 1위 개발업체 Orsted 5%, 1위 터빈업체 지멘스에너지 6% 주가 상승

영국의 보수당도 에너지전환의 큰 목표를 포기할수 없나 봅니다

고금리, 기자재 가격 인상으로 주춤하던 해상풍력 시장이 서서히 정상화될 것으로 판단됩니다

https://www.energyvoice.com/renewables-energy-transition/wind/uk-wind/541063/uk-prepares-to-hike-wind-farm-prices-as-developers-struggle/

[나스미디어(089600. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 3Q23 Review: 시장 기대치 부합하며, 플랫폼 사업 10분기 연속 매출 성장성 성공

☞ 3Q23 Review

☞ 4Q23 Preview

☞ 목표주가 26,000원 투자의견 BUY를 유지

https://vo.la/34und

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[텔레칩스(054450. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 3Q23 Review: 시장 기대치를 상회, 목표주가 상향 조정

☞ 3Q23 Review

☞ 4Q23 Preview

☞ 목표주가 30,000원으로 상향, 투자의견 BUY를 유지

https://vo.la/OOvO3

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

폭스바겐, 전기차 공장 추가 가동 중단

-Zwickau 생산라인 3주간

-신규 모터 조달량 부족으로

-ID.7을 만드는 Emden공장에 신규 모터 우선 공급하기 위해, Zwickau ID.4,5, 아우디 Q4 e-tron 등 생산 라인 일시 중단

두 번째 가동 중단이네요. 모터 공급 때문이라고 하지만... 글쎄요

수요가 부진하니, 선택과 집중이 필요하고. 신차인 ID.7을 위해 부진한 4.5를 희생시키는 걸로 보입니다

국내 관련 배터리업체들의 4분기 물량이 빠지겠습니다

https://insideevs.com/news/695475/volkswagen-ev-production-zwickau-interrupted-motors/

[유진투자증권 코스닥벤처팀 김세희]

★ [NDR: 여전한 24년 유망주, 바뀐 것은 주가]

✔️3Q23 동사 매출액은 165억원(+9.5% qoq, +6.7% yoy), 영업이익 13억원(+11.5% qoq, -40.2% yoy) 기록

-분기 누적 매출액 458억원으로 역대 최대 실적. 수주잔고 10월 기준 503억원으로 꾸준한 증가세

-영업이익 하락 원인은 통합 SCM SaaS 플랫폼 개발비 반영 등 내년 해외시장 진출 준비에 따른 영향으로 24년까지는 해당 비용 일부 발생할 것으로 파악됨.

-당기순손실은 전분기와 마찬가지로 CB&BW 발행에 따른 단순 회계상의 손실 인식으로 CB&BW 제외한 순이익은 74.2억원(+52.4% yoy) 크게 증가.

-통합 SCM 플랫폼 개발비 발생에 따라 2023년 매출액은 662억원, 영업이익 56억원으로 올해 실적 전망치는 하향 조정하나 해외 사업 진행 속도에 따라 추가적으로 추정치 반영할 예정.

☞✔️해외 시장 진출에 따른 본격적인 실적 및 밸류에이션 레벨업 기대.
-SCM SaaS 통합 플랫폼은 차질없이 1분기 출시될 것으로 보이며 해외 매출은 빠르면 2-3분기 발생할 것으로 예상.

https://url.kr/fozbiu

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스위스, 내년부터 전기차 면세 폐지

-1997년부터 도입해온 전기차에 대한 4% 수입 관세 면세 제도 폐지

-전기차 비중 30%에 육박하면서 세금 감소효과 커서 다른 교통 부문 재정 확보에 어려움

-스위스는 연간 자동차 수입 판매량이 20~25만대 수준으로 작은 국가이지만, 재정과 소비자들의 구매여력이 커서 유럽 중고가 전기차들의 테스트 마켓 역할해온 시장

-전기차 비중이 급격히 높아지면서 주요국가들의 재정 부담이 늘어나 속도조절에 대한 목소리가 커지는 것을 증명하는 사례

-유럽 전기차 성장 감속 모드

https://www.google.co.kr/amp/s/www.teslarati.com/switzerland-end-electric-vehicle-tax-exemption-2024/amp/

11월 10일 양극재 수출 데이터

-NCM 단가 38,304달러/톤 전년비 -18%

-NCA 단가 40,710달러 전년비 -20%

-중량은 NCM 부진 심화, NCA는 지난달 대비는 회복, 8월 수준 페이스

-NCM+NCA 평균 단가는 39,258달러 전년비 -17%

-일평균 NCM+NCA 수출 금액은 2,217만달러 전년비 -37%, 수출중량은 565톤 전년비 -23%

-수출량이 압도적으로 많은 NCM의 부진이 심화되면서 4분기 양극재 수출 역성장 확대

-리튬 가격 하락폭 대비하면 현재 양극재 수출단가는 추가 하락 여지 커, 업체들 매출 성장 시현되려면 물량 확대 큰 폭으로 진행되어야하나 그렇지 못한 상황

-4분기 전기차와 배터리 업체들의 재고조정이 완료된 후 2024년 전기차 판매 성장 폭에 대한 가시성이 확보될 때까지 불확실성 상존

[동운아나텍(094170. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎368-6076]

★ 3Q23 Review: 기존 사업 재성장세 돌입, 타액 당 진단 기기 상용화 추진 지속

☞ 3Q23 Review: 큰 폭의 실적 성장에 성공, 기술 이전료 이외에도 기존 사업의 재성장세 돌입

☞ 4Q23 Preview: 전분기에 이어 전년동기 대비 큰 폭의 AF, OIS 관련 중국향 매출이 증가할 것으로 예상

☞ 현재 주가는 2023년 실적 기준 PER 13.7배로, 국내 유사업체 평균 PER 25.3배를 할인되어 거래 중

https://vo.la/DYJnZ

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.