[아이에스티이(212710,KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 반도체 장비 및 수소에너지 사업 영위

☞ 2024년 12월 20일 기술특례상장으로 코스닥 신규상장 예정

☞ '16년 나노세미콘으로부터 FOUP Cleaner 사업부 양수. 반도체 장비 사업 고도화를 위해 신규사업으로 PECVD 장비 사업 추진

☞ 주요 매출 비중('23년 기준): 반도체 장비 54.4%, 수소에너지 41.1%, 기타 장비 4.5%

☞ 투자포인트 1 : 올해 반도체 고도화 장비 PECVD 장비 개발을 완료하고, SK하이닉스에 공급할 예정

☞ 투자포인트 2: EPC 사업 및 수소 생산 시장에 진출. 대전, 인천 등 7개의 수소충전소 완공. 내년 말까지 안산, 제주에도 완공 예정

☞ 공모희망가(밴드: 9,900원~11,400원)는 국내 유사기업 평균 per 23.7배 적용하여 산출

https://vo.la/lMQpvi

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[쓰리에이로직스,KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 국내 NFC 시스템 반도체 전문기업

☞ '24년 12월 24일 기술특례요건에 따라 코스닥 신규상장 예정

☞ 국내 유일의 근거리 무선통신 칩 전문 설계 업체

☞ 주요 매출 비중('23년 기준): NFC 칩 64.1%, NFC 모듈 20.3%, 용역을 포함한 기타 15.6%

☞ 투자포인트 1 : 지난 18년간 NFC 칩 약 1.68억개 판매. 전방시장인 스마트 물류시장의 폭발적인 성장과 함께 동사의 NFC 칩이 크게 성장할 것으로 보임

☞ 투자포인트 2: NFC 정품 인증 시장 진출. 정품인증, 재고관리는 물론 DPP(디지털 제품 여권제도)가 가능한 듀얼밴드 One chip을 세계 최초로 출시

☞ 공모희망가(밴드: 15,700원~18,200원)는 국내 유사기업 평균 per 38.6배 적용하여 산출

https://vo.la/YTgGyF

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

미 하원 선거 완료

-공화 220석, 민주 215석으로 공화가 다수당 유지했으나 지난 번 선거 대비 1석 작아져

-대선 결과 대비 선방한 민주당

-행정부에 들어가는 공화 하원 의원 감안하면 보궐선거 시점에 따라 민주당과 의석수 차이 3석 이내로 줄어들수 있어

-하원이 행정부의 독주를 견제할 가시성이 높아져

[파인메딕스(387570,KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 국내 No.1 내시경용 시술기구 전문업체

☞ '24년 12월 26일 기술특례상장으로 코스닥 신규상장 예정

☞ 내시경용 시술기구 전문업체로, 내시경용 절개도, 올가미 등의 제품 국산화에 성공. 여러 대학병원, 대형병원 및 의원에 납품 중

☞ '14년 러시아, 헝가리 수출을 시작으로 현재 글로벌 47개국으로 수출 지역 확대

☞ 주요 매출 비중('23년 기준): 치료 내시경 66.1%, 진단 내시경 28.4%, 기타 제품 5.5%

☞ 투자포인트 1 : 글로벌 업체와 경쟁력 확보. 해외 의료기기 업체들과 협업을 통해 미국, 독일, 일본 등에 신규 진출 예정

☞ 투자포인트 2: 파트너사와의 협력을 통해 내시경 장비 플랫폼 사업에 진출

☞ 공모희망가(밴드: 9,000원~10,000원)는 국내 유사기업 평균 per 17.9배 적용하여 산출

https://vo.la/BbJgqK

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

트럼프 시대 불구 K배터리 미래 밝아

-WSJ, IRA의 일부 훼손 예상 불구

-중국 배터리에 대한 견제 강도 높아지고, ESS 시장 확대, 미국 외 시장 성장도 있기 때문

Finally, Korean stocks generally face new political risks after the aborted declaration of martial law. But Western countries need to get their batteries from somewhere, and South Korea is likely to remain a politically favorable choice compared with China regardless of its domestic political situation.

Korea’s battery makers look poised for a recharge. The recent decline in their shares could be an opportunity for investors.

힘내십시요 모두들

https://www.msn.com/en-us/money/markets/korean-battery-makers-have-bright-future-despite-trump/ar-AA1vgngV

미국 전기차 주식 주가 급등

-리비안 11%, 루시드 11%

-미 상장 중국 전기차주들도 급등

-리비안은 소비자 선호도 상승, 루시드는 신규 SUV 모델 생산 개시 뉴스

-중국 전기차업체들은 정부의 통화정책 완화에 따른 내수 부양 가능성 높아진 것이 원인

-트럼프 리스크는 여전히 진행형이지만, 우려가 과도하게 반영되었다는 시각도 커지고 있어

[이지바이오(353810.KQ)/ 유진투자증권 미드스몰캡 허준서]

보고서: https://vo.la/TRnXgy
텔레그램: t.me/jsheo

📘 미국 법인 인수로 두 배 이상 성장
- 글로벌 사료첨가제 업체로 도약
- 외형은 두배이상 늘었는데 주가는 이를 전혀 반영안한 상태!

📕 목표주가 8천원, 투자의견 BUY로 커버리지 개시(상승여력 115%)

- 2025년 예상 EPS 946원에 Target PER 8배 적용
- Target PER은 과거 러우전쟁 테마성 슈팅구간 제외한 12M Trailing PER 평균 10배를 20% 할인

📕이지바이오, 미국간다!

- 지난 2월, 미국 사료첨가제 기업 Devenish 인수
- 3개년 평균 매출액 약 1,800억원으로 전년 이지바이오 연간 매출액 이상
- 미국 내 돼지고기 생산량 증가세 주목, USDA추정 축종 중 가장 가파른 성장세
- Devenish 아이오와주 생산 클러스터 보유, 미국 돼지고기 사육두수 아이오와주에 집중

📕돈잘벌고 밸류업도 기대

- 10%이상 영업이익률은 Devenish 인수로 8~9%로 하락
- 매출액 성장이 두배 이상이기 때문에 볼륨은 크게 증가(24년 25년 각각 55%, 30% 성장)
- 최근 40억규모 자사주매입, 전량 소각예정
- 향후 적극적인 주주환원도 기대

* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175

테슬라 저가 모델 출시 컨펌 보도

예정대로 출시된다면 원통형 배터리 밸류체인에 미치는 영향이 큽니다

https://insideevs.com/news/743793/tesla-model-q-2025-30000/

12월 10일 양극재 수출 잠정치

>NCM+NCA 수출 단가 25,402 달러/톤 전년대비 -32%, 전월비 +1%, 일평균 수출 중량 456톤 +1%, 일평균 수출액 1,157만달러 -31%

>NCM 수출 단가 25,135달러/톤 전년대비 -27%, 전월비 +4%, 일평균 수출 중량 430톤 +73%, 일평균 수출액 1,080만달러 +26%

>NCA 수출단가 29,841달러 전년대비 -26%, 전월비 +8%, 일평균 수출 중량 26톤 -87%, 일평균 수출액 77만달러 -91%

NCM은 회복, NCA는 주문이 급감했네요

반복드리지만, 올 연말까지의 데이터에 큰 의미를 부여하긴 어렵습니다

EU와 미국의 정책이 어떻게 변할지에 따라 내년 이후 업황이 결정될 것입니다

독일 수상, EU 전체의 전기차 보조금 도입 주장

2월에 독일의 조기 선거가 있습니다

유독 어려운 독일 내 완성차업체들을 도와주는 가장 확실한 방법은 전기차 보조금 재도입니다

선거에 핵심 이슈화가 될 것이기 때문에 숄츠 총리가 선점한 것입니다

https://www.yahoo.com/news/germanys-scholz-calls-europe-ev-162012450.html

미국 11월 전기차 판매

-BEV 117,929대 전년비 +15%

-PHEV 23,513대 -4%

-BEV+PHEV 141,442대 +12%

Plug-In Vehicle Sales

A total of 141,442 plug-in vehicles (117,929 BEVs and 23,513 PHEVs) were sold during November 2024 in the United States, up 11.5% from the sales in November 2023. PEVs captured 10.40% of total LDV sales this month.

구글, 데이터센터 전력 공급 전략 발표

-재생에너지와 ESS를

-데이터센터 부지에 설치해서

-전력망 부족 이슈 해결하는 전략

-이를 위해 첫 단계로 2027년까지 200억달러 투자

https://www.theverge.com/2024/12/10/24317888/googles-data-center-solar-wind-renewable-energy-intersect-partnership

📕 [이지바이오 주주환원 업데이트]
- 내용: 자본준비금 70억원을 이익잉여금으로 전환!!
- 효과: 자본준비금 감액으로 받은 배당은 배당소득에 포함하지 않음(절세효과)
* 소득세법 시행령 26조 3항(배당소득의 범위)

📘 자본준비금 70억원을 이익잉여금으로 전환하는 안건이 주총을 통과했습니다.
- 주주입장에선 12/31 배당결산일 기준 이지바이오 주식을 보유하고 해당 재원으로 배당을 진행할 경우 배당소득에 포함되지 않아 절세 효과가 있습니다.
- 배당성향을 더 높히는건 별도의 결의가 필요하지만 밸류업 행보로 해석해도 될 듯 합니다.

* 참고로 과거 자본준비금의 이익잉여금 전환 사례에는 [동국씨엠](1천억), [삼양홀딩스] 등이 있습니다.
- 해당 사례의 경우 회사의 미처분 이익잉여금 재원 부족으로 인한 전환으로 해석되어 호재가 아니었으나
- 이지바이오의 미처분 이익잉여금은 3Q24말 기준 약 489억원으로 꾸준히 증가 추세에 있습니다.
- 3Q24말 기준 자본준비금은 214억원으로 자본준비금의 1/3을 이익 잉여금으로 전환.
- 4Q24에 적자를 내지 않는다면 연말기준 미처분 이익잉여금은 최소 559억원 이상으로 역대 최대가 됩니다.

* 지난해 배당금은 34억원이었습니다.(배당성향 20%)
* 최소 1개 회계년도 이상은 소득에 잡히지 않는 배당이 진행됩니다.

롯데에너지머티리얼즈 주가 급등 원인

-N사향 AI 가속기용 동박 매출 가능성

-내년부터 매출 시작되고, 연간 300~400억원 수준으로 추정

-신규 AI향 반도체칩에 적용되는 차세대 초저조도 동박이어서 기존 범용 동박 대비 월등히 높은 마진율 예상

-전기차용 전지박 부진을 이익면에서는 일정 부분 상쇄해줄 수 있을 것으로 판단

-K배터리 소재/부품업체들의 절대 시총이 급락한 상태여서 호재에 주가가 민감하게 반응하는 국면

[토비스 증설 업데이트]

📕 이사회 결의 후 공시 통해서 신규시설 투자 공지 올라왔습니다.
링크: (코스닥)토비스 - 신규시설투자등(자율공시)  http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20241217900126
2024-12-17

📘 CAPEX 85억원, 매출액 기준 1,000~1,500억원 증설입니다.
85억써서 최소 1,000억 매출을 올려주는 공시고

다들 아시는 서천공장 2층 설비 증설을 통한 고객사 물량 대응용입니다.

서천공장 총 증설비용이 350억원이었고 이중 40%이하가 설비 자금이었던 것을 고려하면
이번 증설분의 ROI가 꽤 높은것으로 판단합니다.

자금원천은 유관금융기관 통한 차입과 내부 현금으로 파악하고 있고
이미 증설한 공장에 설비만 들여오는것으로 보아 램프업 후 가동은 내년 5월 보고있습니다.

배터리주 약세 주원인은 정치 혼란 때문

-트럼프 정부 배터리소재 부품 관세 계획

-동맹국들은 협상 후 예외 적용 가능

-국내 정치 상황 상 책임 있는 컨트롤 타워 부재로 예외 지정 협상이 순탄치 않을 수 있는 리스크 있어

-트럼프정부의 배터리 관세 주목적은 중국 의존도 제로로 하겠다는 의지여서 협상에 따라 K배터리 업체들은 오히려 긍정적일수 있었으나 안타까운 현실

-대행 체제임에도 불구하고 여야정 힘을 합쳐 협상에 나가지 않으면, K배터리 소재, 부품업체들 미국으로 생산 기지 이전할 가능성 높아져

https://n.news.naver.com/article/001/0015110053?sid=104