[피아이이(452450.KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 이차전지 AI 비전 솔루션 선도 업체
☞ 2025년 2월 초 코스닥 신규상장 예정
☞ 주요 매출 비중('23년 기준): AI 비전 솔루션 42.4%, 스마트팩토리 솔루션 5.5%, 기타 52.1%
☞ 투자포인트 1) AI S/W 중심의 데이터 기반 스마트팩토리 솔루션 공급으로 사업 확대
☞ 투자포인트 2) '25년 비파괴검사 솔루션 상용화로 시장 진출 예정
☞ 공모희망가 (4,000~5,000원)는 국내 비교기업 평균 PER 19.9배 적용하여 산출
https://vo.la/GgWQci
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 이차전지 AI 비전 솔루션 선도 업체
☞ 2025년 2월 초 코스닥 신규상장 예정
☞ 주요 매출 비중('23년 기준): AI 비전 솔루션 42.4%, 스마트팩토리 솔루션 5.5%, 기타 52.1%
☞ 투자포인트 1) AI S/W 중심의 데이터 기반 스마트팩토리 솔루션 공급으로 사업 확대
☞ 투자포인트 2) '25년 비파괴검사 솔루션 상용화로 시장 진출 예정
☞ 공모희망가 (4,000~5,000원)는 국내 비교기업 평균 PER 19.9배 적용하여 산출
https://vo.la/GgWQci
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
트럼프가 풍력을 싫어하는 이유
풍력 건설 중단 소송하다가 져서 소송 비용을 전액 보상해준 것 때문입니다
영국 에버딘의 트럼프 골프장 앞바다에 해상풍력 단지가 건설되자 소송을 제기했고, 2015년 최종 패소했습니다
관련 소송 비용에 대한 판결도 2019년에 패소했습니다
트럼프가 풍력에 대한 인싸이트가 있어서 싫어하는게 아닙니다. 지극히 개인적인 이유죠
전일 트럼프가 풍력에 대한 막말을 쏟아내면서 오늘 씨에스윈드 주가가 하락하고 있습니다
트럼프의 레토릭에도 불구하고, 미국에서 풍력 산업을 저지하기는 어렵습니다. 공화당 지역에 대부분 설치되고, 그 부지는 공화당 후원자들의 농장입니다. 풍력 세액공제는 공화당인 아버지 부시대통령이 제정한 법률입니다. 친구들인 대농장주들의 신규 수입원을 위해서였죠. 지난 30년 가까운 시간동안 이 지원 제도가 유지되어온 것은 공화당의 수혜자들때문입니다
더군다나 미국은 전력산업이 민영화 되어있어서 발전단가가 낮은 에너지원을 우선 선택하는 구조입니다. 보조금을 제외해도 미국에서 육상풍력, 태양광은 가스, 석탄, 원전대비 월등히 쌉니다
트럼프의 막말이 현실화되기 어려운 시스템입니다
https://www.google.co.kr/amp/s/www.bbc.com/news/uk-scotland-north-east-orkney-shetland-47400641.amp
풍력 건설 중단 소송하다가 져서 소송 비용을 전액 보상해준 것 때문입니다
영국 에버딘의 트럼프 골프장 앞바다에 해상풍력 단지가 건설되자 소송을 제기했고, 2015년 최종 패소했습니다
관련 소송 비용에 대한 판결도 2019년에 패소했습니다
트럼프가 풍력에 대한 인싸이트가 있어서 싫어하는게 아닙니다. 지극히 개인적인 이유죠
전일 트럼프가 풍력에 대한 막말을 쏟아내면서 오늘 씨에스윈드 주가가 하락하고 있습니다
트럼프의 레토릭에도 불구하고, 미국에서 풍력 산업을 저지하기는 어렵습니다. 공화당 지역에 대부분 설치되고, 그 부지는 공화당 후원자들의 농장입니다. 풍력 세액공제는 공화당인 아버지 부시대통령이 제정한 법률입니다. 친구들인 대농장주들의 신규 수입원을 위해서였죠. 지난 30년 가까운 시간동안 이 지원 제도가 유지되어온 것은 공화당의 수혜자들때문입니다
더군다나 미국은 전력산업이 민영화 되어있어서 발전단가가 낮은 에너지원을 우선 선택하는 구조입니다. 보조금을 제외해도 미국에서 육상풍력, 태양광은 가스, 석탄, 원전대비 월등히 쌉니다
트럼프의 막말이 현실화되기 어려운 시스템입니다
https://www.google.co.kr/amp/s/www.bbc.com/news/uk-scotland-north-east-orkney-shetland-47400641.amp
BBC News
Scottish government wins Donald Trump wind power legal costs
Donald Trump had claimed the 11-turbine wind farm off Aberdeen would spoil the view from his golf course.
중국 전기차 이구환신 연장
-내연기관차를 전기차 신차로 교체하면 2만위안, 하이브리드는 1.5만위안 보조금
-작년 8월에 상향한 보조금 유지
-2025년 글로벌 전기차 수요의 압도적인 변수인 중국 시장의 가시성 확보된 것
-배터리 소재 가격 하방경직성 보일 것
https://www.businesstimes.com.sg/companies-markets/transport-logistics/china-renews-car-trade-subsidy-boost-hybrid-ev-sales
-내연기관차를 전기차 신차로 교체하면 2만위안, 하이브리드는 1.5만위안 보조금
-작년 8월에 상향한 보조금 유지
-2025년 글로벌 전기차 수요의 압도적인 변수인 중국 시장의 가시성 확보된 것
-배터리 소재 가격 하방경직성 보일 것
https://www.businesstimes.com.sg/companies-markets/transport-logistics/china-renews-car-trade-subsidy-boost-hybrid-ev-sales
The Business Times
China renews car trade-in subsidy to boost hybrid, EV sales
CHINA has renewed a trade-in subsidy of up to 20,000 yuan (S$3,724) to help underpin sales of fuel-efficient vehicles, including electric cars and hybrids.
[엘지씨엔에스(064400.KS) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ LG그룹 계열사 IT 서비스 기업
☞ 2025년 2월 5일 코스피 신규 상장 예정
☞ 주요 매출 비중('23년 기준): 클라우드&AI 제품 51.6%, 디지털비즈니스 서비스 제품 27.1%, 스마트 엔지니어링 제품 21.3%, / 특수관계자 매출 비중 59.8%, 해외 매출 비중 18.6%
☞ 투자포인트 1) 클라우드 및 AI 사업부 전년 대비 두 자리수 성장세 유지하며 실적 성장 견인
☞ 투자포인트 2) 경쟁사 대비 독보적인 Non-Captive 매출 비중 보유
☞ 공모희망가 (53,700~61,900원)는 국내 비교기업 평균 PER 22.6배 적용하여 산출
https://vo.la/PbEDyS
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ LG그룹 계열사 IT 서비스 기업
☞ 2025년 2월 5일 코스피 신규 상장 예정
☞ 주요 매출 비중('23년 기준): 클라우드&AI 제품 51.6%, 디지털비즈니스 서비스 제품 27.1%, 스마트 엔지니어링 제품 21.3%, / 특수관계자 매출 비중 59.8%, 해외 매출 비중 18.6%
☞ 투자포인트 1) 클라우드 및 AI 사업부 전년 대비 두 자리수 성장세 유지하며 실적 성장 견인
☞ 투자포인트 2) 경쟁사 대비 독보적인 Non-Captive 매출 비중 보유
☞ 공모희망가 (53,700~61,900원)는 국내 비교기업 평균 PER 22.6배 적용하여 산출
https://vo.la/PbEDyS
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[아이지넷(462980.KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 데이터와 AI기술 기반의 인슈어테크 기업
☞ 인슈어테크 플랫폼 '보닥'과 보험사의 디지털전환을 지원하는 보험 서비스용 소프트웨어 '마이리얼플랜', '클락패스' 등 개발
☞ 2025년 2월 3일 기술성장기업(사업모델기업) 상장 요건에 따라 코스닥 신규상장 예정
☞ 주요 매출 비중('23년 기준): 보험수입수수료 89.4%, 플랫픔(보닥)0.4%, 솔루션(B2B) 10.1%, 기타 0.1%
☞ 투자포인트 1) 플랫폼 보닥을 GA(법인보험 대리점)에 제공하면서 계약유지율 95% 유지(업계평균 65%)
☞ 투자포인트 2) 'medici(베트남 비대면 인슈어테크 1위 기업)'를 통해 베트남 시장 진출
☞ 공모희망가 (6,000~7,000원)는 국내 비교기업 평균 PER 26.2배 적용하여 산출
https://vo.la/KTSFuE
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★ 데이터와 AI기술 기반의 인슈어테크 기업
☞ 인슈어테크 플랫폼 '보닥'과 보험사의 디지털전환을 지원하는 보험 서비스용 소프트웨어 '마이리얼플랜', '클락패스' 등 개발
☞ 2025년 2월 3일 기술성장기업(사업모델기업) 상장 요건에 따라 코스닥 신규상장 예정
☞ 주요 매출 비중('23년 기준): 보험수입수수료 89.4%, 플랫픔(보닥)0.4%, 솔루션(B2B) 10.1%, 기타 0.1%
☞ 투자포인트 1) 플랫폼 보닥을 GA(법인보험 대리점)에 제공하면서 계약유지율 95% 유지(업계평균 65%)
☞ 투자포인트 2) 'medici(베트남 비대면 인슈어테크 1위 기업)'를 통해 베트남 시장 진출
☞ 공모희망가 (6,000~7,000원)는 국내 비교기업 평균 PER 26.2배 적용하여 산출
https://vo.la/KTSFuE
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스텔란티스의 미국 전기차 스토리 시작
-2025년부터 BEV 판매 본격화
-스텔란티스는 지난 해까지 미국 시장에서는 PHEV 위주로 판매했고, 글로벌 재고조정 전략으로 2024년에는 PHEV 판매도 부진
-올 해부터 Wagoneer, Recon, Charger Daytona BEV 3종 판매 시작
-K 배터리의 미국 점유율 확대될 것
https://electrek.co/2025/01/13/jeep-racing-to-launch-new-wrangler-like-recon-ev/
-2025년부터 BEV 판매 본격화
-스텔란티스는 지난 해까지 미국 시장에서는 PHEV 위주로 판매했고, 글로벌 재고조정 전략으로 2024년에는 PHEV 판매도 부진
-올 해부터 Wagoneer, Recon, Charger Daytona BEV 3종 판매 시작
-K 배터리의 미국 점유율 확대될 것
https://electrek.co/2025/01/13/jeep-racing-to-launch-new-wrangler-like-recon-ev/
Electrek
Jeep is racing to launch its new Wrangler-like Recon EV
The rugged new electric SUV will be here before you know it. Jeep is fast-tracking Recon EV production as it...
2025년부터 클린에너지 투자액 화석연료 추월 by S&P Global
-재생에너지, 그린수소, ESS, CCUS 등 합산 투자액 약 6,700억달러로 석유/가스 등 업스트림 투자액 약 6,200억달러 추월
-2030년에는 클린에너지 투자액이 화석연료 업스트림 투자액 대비 2,700억달러 이상 상회할 것
-핵심 트렌드: 1) ESS가 그리드 안정과 재생에너지 경쟁력 확대를 견인 2) AI가 재생에너지 생산과 소비를 최적화 3) AI 데이터센터용 클린에너지 수요 급증
트럼프의 4년이 대세를 꺽을수는 없습니다
https://electrek.co/2025/01/13/cleantech-investments-to-top-fossil-fuels-for-the-first-time-in-2025/
-재생에너지, 그린수소, ESS, CCUS 등 합산 투자액 약 6,700억달러로 석유/가스 등 업스트림 투자액 약 6,200억달러 추월
-2030년에는 클린에너지 투자액이 화석연료 업스트림 투자액 대비 2,700억달러 이상 상회할 것
-핵심 트렌드: 1) ESS가 그리드 안정과 재생에너지 경쟁력 확대를 견인 2) AI가 재생에너지 생산과 소비를 최적화 3) AI 데이터센터용 클린에너지 수요 급증
트럼프의 4년이 대세를 꺽을수는 없습니다
https://electrek.co/2025/01/13/cleantech-investments-to-top-fossil-fuels-for-the-first-time-in-2025/
Electrek
Cleantech investments to top fossil fuels for the first time in 2025
For the first time ever, global investments in cleantech are projected to outpace upstream oil and gas spending in 2025.
[동방메디컬(240550.KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 양·한방 글로벌 메디컬 선도 기업
☞ 2025년 2월 13일 코스닥 신규상장 예정
☞ 한방침, 일회용 부항컵 품목에서 국내 시장점유율 1위 달성. '05년 양방 의료소모품 시장 진출. '16년 필러 등 미용 의료기기 사업 진출. 현재 히알루론산 기반 더말 필러 판매
☞ 매출 비중('23년 기준): 미용성형 의료기기 사 업 64.5%, 한방 의료기기 48.5%, 내부거래 제거 13.0%
☞ 투자포인트 1) 한방의료기기 사업부문의 시장점유율 독보적 1위. 히알루론산 필러 등 미용의료 부문 글로벌 44개국에 수출 확대
☞ 투자포인트 2) 미국, 인도네시아, 중국 등에 진출. 브라질은 '25년 합작법인 설립 예정. 공모자금 활용하여 국내 웅천2공장, 중국 합작공장, 인도네시아 공장, 브라질 합작공장 등에 투자
☞ 공모희망가 (9,000~10,500원)는 국내 비교기업 평균 EV/EBITDA 17.6배를 적용하여 산출
https://vo.la/jAhWVw
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★ 양·한방 글로벌 메디컬 선도 기업
☞ 2025년 2월 13일 코스닥 신규상장 예정
☞ 한방침, 일회용 부항컵 품목에서 국내 시장점유율 1위 달성. '05년 양방 의료소모품 시장 진출. '16년 필러 등 미용 의료기기 사업 진출. 현재 히알루론산 기반 더말 필러 판매
☞ 매출 비중('23년 기준): 미용성형 의료기기 사 업 64.5%, 한방 의료기기 48.5%, 내부거래 제거 13.0%
☞ 투자포인트 1) 한방의료기기 사업부문의 시장점유율 독보적 1위. 히알루론산 필러 등 미용의료 부문 글로벌 44개국에 수출 확대
☞ 투자포인트 2) 미국, 인도네시아, 중국 등에 진출. 브라질은 '25년 합작법인 설립 예정. 공모자금 활용하여 국내 웅천2공장, 중국 합작공장, 인도네시아 공장, 브라질 합작공장 등에 투자
☞ 공모희망가 (9,000~10,500원)는 국내 비교기업 평균 EV/EBITDA 17.6배를 적용하여 산출
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미국 충전 인프라 지속 증가
-공공 충전기 21년 1월 9.5만개에서 24년 12월 20.7만개로 확대
-여타 전기차 업체들에게 공유되기 시작한 테슬라 수퍼차져 충전기 6만개와 민간 충전 사업자의 설비도 지속 증가 중
전기차 시장의 펀더멘탈은 지금 이시각에도 개선되고 있습니다
https://www.axios.com/2025/01/17/its-getting-easier-to-find-a-charger-for-your-electric-car
-공공 충전기 21년 1월 9.5만개에서 24년 12월 20.7만개로 확대
-여타 전기차 업체들에게 공유되기 시작한 테슬라 수퍼차져 충전기 6만개와 민간 충전 사업자의 설비도 지속 증가 중
전기차 시장의 펀더멘탈은 지금 이시각에도 개선되고 있습니다
https://www.axios.com/2025/01/17/its-getting-easier-to-find-a-charger-for-your-electric-car
Axios
It's getting easier to find a charger for your electric car
EVs and charging have been a chicken-and-egg-problem that's now getting a little easier.
[에코프로비엠(247540.KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업 한병화 ☎368-6171]
★ 투자의견 BUY로 상향
☞ 투자의견 HOLD에서 BUY로 상향. 목표주가 20만원 유지. 산업 리스크 대부분 노출된 상태
☞ 미국, 트럼프 리스크 상존하지만 전기차/배터리 성장률 낮아지는 수준에 그칠 것으로 판단
☞ EU 탄소배출 규제도 일부 조정 수준에서 완화되고, 전기차 판매 확대 정책 추가 예상
☞ 삼원계 양극재 공장 증설(중국 내 공장 제외) 계획 축소로 2030년 생산능력 기존 예상대비 27% 축소될 것
☞ 에코프로비엠 올해부터 턴어라운드 시작, 2025년 매출 3.6조원, 2027년 7.7조원, 2030년 20.4조원으로 성장 예상
☞ 올 2분기부터 영업 흑자전환 예상. (24년 4Q -214억원, 25년 1Q -46억원, 2Q +135억원 예상)
☞ 당사 추정치는 2030년 기준 판매량, 영업이익률 각각 43만톤, 5.7%로 회사 가이던스 대비 충분히 보수적 계상
https://vo.la/UwIKUn
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★ 투자의견 BUY로 상향
☞ 투자의견 HOLD에서 BUY로 상향. 목표주가 20만원 유지. 산업 리스크 대부분 노출된 상태
☞ 미국, 트럼프 리스크 상존하지만 전기차/배터리 성장률 낮아지는 수준에 그칠 것으로 판단
☞ EU 탄소배출 규제도 일부 조정 수준에서 완화되고, 전기차 판매 확대 정책 추가 예상
☞ 삼원계 양극재 공장 증설(중국 내 공장 제외) 계획 축소로 2030년 생산능력 기존 예상대비 27% 축소될 것
☞ 에코프로비엠 올해부터 턴어라운드 시작, 2025년 매출 3.6조원, 2027년 7.7조원, 2030년 20.4조원으로 성장 예상
☞ 올 2분기부터 영업 흑자전환 예상. (24년 4Q -214억원, 25년 1Q -46억원, 2Q +135억원 예상)
☞ 당사 추정치는 2030년 기준 판매량, 영업이익률 각각 43만톤, 5.7%로 회사 가이던스 대비 충분히 보수적 계상
https://vo.la/UwIKUn
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[비상장기업 투자 동향 / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 2024년 국내 비상장기업 투자 결산
☞ 비상장기업 투자 현황 분석
-12월 비상장 피투자기업 수 역대 가장 높은 수준
-12월 비상장기업 투자금액 월별 최고 수준
☞ 비상장기업 투자사 현황
-총 투자 건수 상위 5개 투자사 - 케이비인베스트먼트>한국산업은행>한국투자파트너스>블루포인트파트너스>씨엔티테크
☞ TIPS 운용사 투자 현황
-12월 TIPS운용사 투자 건수 19건
-2024년 연간 투자 건수는 179건으로 IPO에 성공한 132건 대비 높은 수준
☞ 국내 VC 투자 현황
-연간 VC의 피투자기업 투자 건수 역대 최대 달성할 것
-2024년 11월 누적 기준 피투자기업 투자 건수는 2,210건으로 12월까지 합산한다면 과거 최대 기록 갱신할 것으로 예상
☞ 부록
- 2024년 눈에 띄게 성장한 스타트업 5기업
- 2025년 신년 극적 성장 전망 스타트업 5기업
- 2025년 초기/예비 창업자를 위한 지원사업 로드맵
https://vo.la/IXOGnt
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 2024년 국내 비상장기업 투자 결산
☞ 비상장기업 투자 현황 분석
-12월 비상장 피투자기업 수 역대 가장 높은 수준
-12월 비상장기업 투자금액 월별 최고 수준
☞ 비상장기업 투자사 현황
-총 투자 건수 상위 5개 투자사 - 케이비인베스트먼트>한국산업은행>한국투자파트너스>블루포인트파트너스>씨엔티테크
☞ TIPS 운용사 투자 현황
-12월 TIPS운용사 투자 건수 19건
-2024년 연간 투자 건수는 179건으로 IPO에 성공한 132건 대비 높은 수준
☞ 국내 VC 투자 현황
-연간 VC의 피투자기업 투자 건수 역대 최대 달성할 것
-2024년 11월 누적 기준 피투자기업 투자 건수는 2,210건으로 12월까지 합산한다면 과거 최대 기록 갱신할 것으로 예상
☞ 부록
- 2024년 눈에 띄게 성장한 스타트업 5기업
- 2025년 신년 극적 성장 전망 스타트업 5기업
- 2025년 초기/예비 창업자를 위한 지원사업 로드맵
https://vo.la/IXOGnt
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제목없음
[Web발신]
[오름테라퓨틱(475830,KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ BMS, 버넥스가 선택한 신약개발업체
☞ 2025년 2월 14일 기술특례상장으로 코스닥 신규상장 예정
☞ ADC(항체약물접합체)와 TPD(표적단백질분해) 기술 융합한 DAC를 개발하는 글로벌 혁신신약개발 전문기업
☞ '23년 10월 BMS와 ORM-6151의 기술이전 계약(약 2,340억원) 체결. 계약금액 1억달러 선불 지급 후, 잔여 마일스톤은 8천만달러 수준
☞'24년 버텍스 파마슈티컬스와 TPD2 플랫폼 기술이전 계약 체결. 1,500만달러 선급금 지급, 최고 3개 타겟에 대해 각각 3억1,000만 달러 추가 옵션, 마일스톤 및 로열티 수령도 가능
☞ 공모희망가 (24,000~30,000원)는 국내 비교기업 평균 PER 19.3배를 적용하여 산출
https://vo.la/ezMnzr
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[Web발신]
[오름테라퓨틱(475830,KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ BMS, 버넥스가 선택한 신약개발업체
☞ 2025년 2월 14일 기술특례상장으로 코스닥 신규상장 예정
☞ ADC(항체약물접합체)와 TPD(표적단백질분해) 기술 융합한 DAC를 개발하는 글로벌 혁신신약개발 전문기업
☞ '23년 10월 BMS와 ORM-6151의 기술이전 계약(약 2,340억원) 체결. 계약금액 1억달러 선불 지급 후, 잔여 마일스톤은 8천만달러 수준
☞'24년 버텍스 파마슈티컬스와 TPD2 플랫폼 기술이전 계약 체결. 1,500만달러 선급금 지급, 최고 3개 타겟에 대해 각각 3억1,000만 달러 추가 옵션, 마일스톤 및 로열티 수령도 가능
☞ 공모희망가 (24,000~30,000원)는 국내 비교기업 평균 PER 19.3배를 적용하여 산출
https://vo.la/ezMnzr
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
Forwarded from [유진]미드스몰캡 허준서
[이지바이오(353810.KQ)/ 유진투자증권 미드스몰캡 허준서]
보고서: https://vo.la/DWkvPm
텔레그램: t.me/jsheo
📕 우호적인 환경 속 최대 실적 전망
- 4Q24 매출액 1,163억원, 영업이익 93억원으로 각각 전년비 173%, 85% 성장 전망
- 직전 보고서 대비 매출액과 영업이익 추정치 각각 5%, 12% 상향 조정
📘 트럼프 2.0에서 미국 축산업은 성장한다.
- 사료 업체의 매출에 중요한건 사육두수
- GDP 상승에 따른 육류 수요 증가 등 다양한 요인 있지만 전방산업인 육가공 업체에 대한 규제 완화도 중요 변수 중 하나
- 트럼프 1기동안 연간 평균 70만달러로 낮게 유지됐으며 전 대통령인 오바마때도 벌금 낮은 구간에 사육두수는 꾸준히 증가
- USDA 추정 소고기는 감소하고 돼지고기가 빠르게 증가, 돼지고기 생산 집중된 아이오와주 생산 클러스터 보유한 당사 수혜 기대
📘 4Q24 매출액 1,163억원(+173% yoy), 영업이익 93억원 예상(+85% yoy)
- 연말 농가 사료 리스타킹 수요와 고환율 감안하더라도 실적 성장의 가장 큰 원인은 인수한 미국법인 영업환경 안정화
- 적자모회사에서 이지바이오로 합병되며 이지바이오가 보장하는 독자적 경영환경 속 직원들 사기 높은것으로 추정
📘 투자의견 BUY, 목표주가 8천원 유지
* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175
보고서: https://vo.la/DWkvPm
텔레그램: t.me/jsheo
📕 우호적인 환경 속 최대 실적 전망
- 4Q24 매출액 1,163억원, 영업이익 93억원으로 각각 전년비 173%, 85% 성장 전망
- 직전 보고서 대비 매출액과 영업이익 추정치 각각 5%, 12% 상향 조정
📘 트럼프 2.0에서 미국 축산업은 성장한다.
- 사료 업체의 매출에 중요한건 사육두수
- GDP 상승에 따른 육류 수요 증가 등 다양한 요인 있지만 전방산업인 육가공 업체에 대한 규제 완화도 중요 변수 중 하나
- 트럼프 1기동안 연간 평균 70만달러로 낮게 유지됐으며 전 대통령인 오바마때도 벌금 낮은 구간에 사육두수는 꾸준히 증가
- USDA 추정 소고기는 감소하고 돼지고기가 빠르게 증가, 돼지고기 생산 집중된 아이오와주 생산 클러스터 보유한 당사 수혜 기대
📘 4Q24 매출액 1,163억원(+173% yoy), 영업이익 93억원 예상(+85% yoy)
- 연말 농가 사료 리스타킹 수요와 고환율 감안하더라도 실적 성장의 가장 큰 원인은 인수한 미국법인 영업환경 안정화
- 적자모회사에서 이지바이오로 합병되며 이지바이오가 보장하는 독자적 경영환경 속 직원들 사기 높은것으로 추정
📘 투자의견 BUY, 목표주가 8천원 유지
* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175
미국 전기차업체들은 판가 인하의 의지가 있습니다
트럼프가 구매보조금을 삭제해도 이를 상당부분 흡수할 것입니다
배터리가격의 하락, 전기차/배터리 생산수율의 상승은 물론. 약 3천억달러에 달하는 기존 투자금을 사장시킬수 없기 때문입니다
넘사벽이된 테슬라의 위협도 있구요
트럼프시대에도 전기차 시장은 성장할 것입니다
https://electrek.co/2025/01/17/chevys-new-equinox-blazer-ev-deals-can-cut-prices-by-5000/
트럼프가 구매보조금을 삭제해도 이를 상당부분 흡수할 것입니다
배터리가격의 하락, 전기차/배터리 생산수율의 상승은 물론. 약 3천억달러에 달하는 기존 투자금을 사장시킬수 없기 때문입니다
넘사벽이된 테슬라의 위협도 있구요
트럼프시대에도 전기차 시장은 성장할 것입니다
https://electrek.co/2025/01/17/chevys-new-equinox-blazer-ev-deals-can-cut-prices-by-5000/
Electrek
Chevy launches sweet new Equinox and Blazer EV deals that can slash prices by $5,000
Chevy just introduced new deals on the Equinox and Blazer EV models to make them even more affordable. With 0%...
[동국생명과학(303810.KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 국내 1위의 조영제 국산화 전문기업
☞ 2025년 2월 17일 코스닥 상장 예정
☞ '98년 국내 최초 제너릭 조영제 파미레이를 출시한 이후 꾸준한 개발로 조영제 완제품 38종, 원료 5종 출시. 전세계 25개국 17개 파트너사 보유
☞ 매출 비중('23년 기준): 조영제 사업부 69.2%, MEMD 사업부 29.6%, 기타 1.2%
☞ 투자포인트 1) 국내 병원 네트워크(상급병원 91%, 종합병원 100%, 일반병원 55%)를 기반으로 시장 지배력 보유
☞ 투자포인트 2) 인벤트라와 신약 기반 신시장 진출 예정. '28년 총 34개국 진출 예정
☞ 투자포인트 3) MEMD 사업 본격 추진. Siemens Healthineers, 루닛, Hologic Sales and Service 등과의 파트너쉽 계약 체결
☞ 공모희망가 (12,600~14,300원)는 국내 비교기업 평균 EV/EBITDA 15.1배를 적용하여 산출
https://vo.la/XhCBkk
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 국내 1위의 조영제 국산화 전문기업
☞ 2025년 2월 17일 코스닥 상장 예정
☞ '98년 국내 최초 제너릭 조영제 파미레이를 출시한 이후 꾸준한 개발로 조영제 완제품 38종, 원료 5종 출시. 전세계 25개국 17개 파트너사 보유
☞ 매출 비중('23년 기준): 조영제 사업부 69.2%, MEMD 사업부 29.6%, 기타 1.2%
☞ 투자포인트 1) 국내 병원 네트워크(상급병원 91%, 종합병원 100%, 일반병원 55%)를 기반으로 시장 지배력 보유
☞ 투자포인트 2) 인벤트라와 신약 기반 신시장 진출 예정. '28년 총 34개국 진출 예정
☞ 투자포인트 3) MEMD 사업 본격 추진. Siemens Healthineers, 루닛, Hologic Sales and Service 등과의 파트너쉽 계약 체결
☞ 공모희망가 (12,600~14,300원)는 국내 비교기업 평균 EV/EBITDA 15.1배를 적용하여 산출
https://vo.la/XhCBkk
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트럼프 D-1 그린산업 코멘트 평가
-주요 언급 1) 그린뉴딜 폐기 2) 전기차의무화 폐지 3) 풍력 연방정부 부지 리스 금지
-1) 그린뉴딜은 오바마정책으로 트럼프가 얘기하는 건 IRA일 것. 다만 이는 법안이니 행정명령으로 폐기할수 없어서 향후 의회의 조정 지켜봐야
-2) 미국은 전기차의무제도가 없어. 트럼프의 의미는 연비규제일 것. 이는 행정명령으로 폐지가능. 다만 1기때와 같이 1년이상의 시간 소요 예상
-3) 연방정부 부지와 해역에 풍력 건설을 위한 신규 리스 금지는 행정명령으로 가능. 다만 그 영향은 작아. 미국 육상 풍력 누적설치량 157GW 중 연방정부 부지에 설치된 규모는 5GW 수준에 불과. 해상풍력은 전부 연방정부 소유 해역이나, 이미 허가 완료된 17GW의 건설을 금지하는 것은 법적으로 어려워. 신규 리스가 금지된다면 트럼프 임기 후에 영향 미칠 것
그동안 얘기했던 것에서 달라진 것은 없습니다. 의회에서 IRA를 얼마나 수정할지를 확인해야 그 효과를 검증할수 있습니다
-주요 언급 1) 그린뉴딜 폐기 2) 전기차의무화 폐지 3) 풍력 연방정부 부지 리스 금지
-1) 그린뉴딜은 오바마정책으로 트럼프가 얘기하는 건 IRA일 것. 다만 이는 법안이니 행정명령으로 폐기할수 없어서 향후 의회의 조정 지켜봐야
-2) 미국은 전기차의무제도가 없어. 트럼프의 의미는 연비규제일 것. 이는 행정명령으로 폐지가능. 다만 1기때와 같이 1년이상의 시간 소요 예상
-3) 연방정부 부지와 해역에 풍력 건설을 위한 신규 리스 금지는 행정명령으로 가능. 다만 그 영향은 작아. 미국 육상 풍력 누적설치량 157GW 중 연방정부 부지에 설치된 규모는 5GW 수준에 불과. 해상풍력은 전부 연방정부 소유 해역이나, 이미 허가 완료된 17GW의 건설을 금지하는 것은 법적으로 어려워. 신규 리스가 금지된다면 트럼프 임기 후에 영향 미칠 것
그동안 얘기했던 것에서 달라진 것은 없습니다. 의회에서 IRA를 얼마나 수정할지를 확인해야 그 효과를 검증할수 있습니다
[아이에스티이(212710.KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 반도체 장비 및 수소에너지 사업 영위
☞ 2025년 2월 12일 상장 예정
☞ '16년 나노세미콘으로부터 FOUP Cleaner 사업부 양수. 반도체 장비 사업 고도화를 위해 신규사업으로 PECVD 장비 사업 추진
☞ 매출 비중('23년 기준): 반도체 장비 54.7%, 수소에너지 41.3%, 기타 장비 4.1%
☞ 투자포인트 1) 반도체 고도화 장비 PECVD 장비 개발 완료, 올해 SK하이닉스 공급 예정
☞ 투자포인트 2) 중장기 성장위해 EPC 사업 및 수소 생산 진출 - 대전, 인천 등 7개의 수소충전소 완공. '25년말까지 안산, 제주에도 완공 예정
☞ 공모희망가 (9,700~11,400원)는 국내 비교기업 평균 PER 25.8배를 적용하여 산출
https://vo.la/jacOEb
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 반도체 장비 및 수소에너지 사업 영위
☞ 2025년 2월 12일 상장 예정
☞ '16년 나노세미콘으로부터 FOUP Cleaner 사업부 양수. 반도체 장비 사업 고도화를 위해 신규사업으로 PECVD 장비 사업 추진
☞ 매출 비중('23년 기준): 반도체 장비 54.7%, 수소에너지 41.3%, 기타 장비 4.1%
☞ 투자포인트 1) 반도체 고도화 장비 PECVD 장비 개발 완료, 올해 SK하이닉스 공급 예정
☞ 투자포인트 2) 중장기 성장위해 EPC 사업 및 수소 생산 진출 - 대전, 인천 등 7개의 수소충전소 완공. '25년말까지 안산, 제주에도 완공 예정
☞ 공모희망가 (9,700~11,400원)는 국내 비교기업 평균 PER 25.8배를 적용하여 산출
https://vo.la/jacOEb
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EU, 전기차 보조금 도입 고려
-독일 올라프 총리 다보스포럼에서 언급. EU 수장인 폰데어 라이엔이 이를 검토 중이라고 발언
-주요국 지도자가 EU 차원의 보조금에 대해서 언급한 것은 처음
-유럽 완성차업체들이 전기차판매 부진때문에 어려워졌기 때문
-미국이 트럼프 반전기차 정책으로 주춤하는 사이 산업경쟁력을 확보하기 위한 EU의 전략적 선택이 될 것
-보조금 도입 확정 시 유럽 전기차 판매 추정치 대폭 상향될수 있어
-유럽은 미국대비 2배 큰 시장이어서 K배터리에게 긍정적
-독일 올라프 총리 다보스포럼에서 언급. EU 수장인 폰데어 라이엔이 이를 검토 중이라고 발언
-주요국 지도자가 EU 차원의 보조금에 대해서 언급한 것은 처음
-유럽 완성차업체들이 전기차판매 부진때문에 어려워졌기 때문
-미국이 트럼프 반전기차 정책으로 주춤하는 사이 산업경쟁력을 확보하기 위한 EU의 전략적 선택이 될 것
-보조금 도입 확정 시 유럽 전기차 판매 추정치 대폭 상향될수 있어
-유럽은 미국대비 2배 큰 시장이어서 K배터리에게 긍정적
[삼성물산(028260.KS) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업 한병화 ☎368-6171]
★ 글로벌 에너지인프라 성장 수혜주
☞ 4분기 매출액 10조원, 영업이익 6,346억원으로 컨센서스(9.8조원, 6,803억원)와 유사한 수준 달성
☞ 건설 부문 국내 하이테크와 해외 대형 프로젝트 공정 마무리로 매출액 전년 대비 22% 감소했지만
☞ 상사 매출 21% 증가했고, 급식 16% 증가하며 선방. 레저, 패션은 소비 부진 여파 대비 견조한 실적 달성
☞ 2025년 하이테크 수주 감소세 지속하지만, 에너지인프라 신사업 성장으로 연간 수주 전년비 성장 예상
☞ 대형 원전, SMR, 천연가스 발전 플랜트, 태양광, 데이터센터, 수소/암모니아 플랜트에 이어 대규모 HVDC 사업까지
☞ 글로벌 에너지인프라 시장 고성장에 따른 대표적인 수혜주지만 지주사라는 굴레에 묶여 저평가되고 있어
☞ 주요 국가들에게 진행되고 있는 에너지전환과 이를 실행하기 위한 인프라 투자가 동사의 중요한 성장동력으로 부상하고 있는 상태. 투자의견 BUY, 목표가 190,000원 유지
https://vo.la/QzZTMr
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 글로벌 에너지인프라 성장 수혜주
☞ 4분기 매출액 10조원, 영업이익 6,346억원으로 컨센서스(9.8조원, 6,803억원)와 유사한 수준 달성
☞ 건설 부문 국내 하이테크와 해외 대형 프로젝트 공정 마무리로 매출액 전년 대비 22% 감소했지만
☞ 상사 매출 21% 증가했고, 급식 16% 증가하며 선방. 레저, 패션은 소비 부진 여파 대비 견조한 실적 달성
☞ 2025년 하이테크 수주 감소세 지속하지만, 에너지인프라 신사업 성장으로 연간 수주 전년비 성장 예상
☞ 대형 원전, SMR, 천연가스 발전 플랜트, 태양광, 데이터센터, 수소/암모니아 플랜트에 이어 대규모 HVDC 사업까지
☞ 글로벌 에너지인프라 시장 고성장에 따른 대표적인 수혜주지만 지주사라는 굴레에 묶여 저평가되고 있어
☞ 주요 국가들에게 진행되고 있는 에너지전환과 이를 실행하기 위한 인프라 투자가 동사의 중요한 성장동력으로 부상하고 있는 상태. 투자의견 BUY, 목표가 190,000원 유지
https://vo.la/QzZTMr
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