[그린산업 / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업 한병화 ☎368-6171]
★ AMPC에 대한 최종 결정은 의회가
☞ 트럼프정부가 IRA, 인프라부양안 등에 포함된 보조금의 지급을 일시 정지하는 행정명령 내렸으나
☞ 이는 일시적으로만 유지 가능한 대책. 바이든정부가 확정한 보조금 중 취소가 가능한 부분을 파악하려는 의도
☞ 의회가 승인한 예산 집행을 대통령이 막기 위해서는 45일내에 의회의 승인을 받아야(Impoundment Control Act)
☞ 공화당 다수가 찬성해야 보조금 폐지 가능한데, 지역구마다 이해타산이 달라서 단기간에 합의 어려울 것
☞ AMPC는 공화당 지역구 혜택이 압도적이라서 폐지보다는 지급 기간 축소 또는 한도 설정 등의 타협안 가능성
☞ 전기차와 리스차 구매보조금은 폐지 하는 방향으로 의견 형성. 폐지 시점과 방법은 조정 필요
☞ 트럼프정부의 무차별적인 보조금 지급 정지 명령이 산업에 영향을 주기 위해서는 의회의 최종 결정이 있어야
☞ 과격한 트럼프정부의 언어에 의존하기 보다는 그린산업의 현재의 경쟁력과 미래의 성장동력이 훼손될지를 판단해야
☞ 당사는 트럼프의 4년에도 불구하고 재생에너지, 전기차 등 그린산업 전반이 견조한 성장을 유지할 것으로 예상
https://vo.la/czxglZ
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ AMPC에 대한 최종 결정은 의회가
☞ 트럼프정부가 IRA, 인프라부양안 등에 포함된 보조금의 지급을 일시 정지하는 행정명령 내렸으나
☞ 이는 일시적으로만 유지 가능한 대책. 바이든정부가 확정한 보조금 중 취소가 가능한 부분을 파악하려는 의도
☞ 의회가 승인한 예산 집행을 대통령이 막기 위해서는 45일내에 의회의 승인을 받아야(Impoundment Control Act)
☞ 공화당 다수가 찬성해야 보조금 폐지 가능한데, 지역구마다 이해타산이 달라서 단기간에 합의 어려울 것
☞ AMPC는 공화당 지역구 혜택이 압도적이라서 폐지보다는 지급 기간 축소 또는 한도 설정 등의 타협안 가능성
☞ 전기차와 리스차 구매보조금은 폐지 하는 방향으로 의견 형성. 폐지 시점과 방법은 조정 필요
☞ 트럼프정부의 무차별적인 보조금 지급 정지 명령이 산업에 영향을 주기 위해서는 의회의 최종 결정이 있어야
☞ 과격한 트럼프정부의 언어에 의존하기 보다는 그린산업의 현재의 경쟁력과 미래의 성장동력이 훼손될지를 판단해야
☞ 당사는 트럼프의 4년에도 불구하고 재생에너지, 전기차 등 그린산업 전반이 견조한 성장을 유지할 것으로 예상
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[모티브링크(463480.KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 친환경자동차 전력변환 전동화 부품 기업
☞ 2025년 2월 20일 상장 예정
☞ 전장 부품용 전압, 전류 제어용 변압기 및 EMC Coil의 최적 설계 솔루션 보유
☞ 매출 비중('23년 기준): 변압기 53.9%, 변압기 소자 23.6%, Coil 부품 3.5%, 기타 18.9%
☞ 투자포인트 1) 기존 부품 중심에서 전력변환 시스템의 모듈화 사업 추진
☞ 투자포인트 2) 기존 자동차 산업 내 BLDC 모터, 스마트 글라스, BPCM, 전자도어레치, 필터 모듈 등 제품 포트폴리오 확대 계획
☞ 투자포인트 3) 무선충전 및 급속 충전기 등의 충전기 산업, 인공위성 및 드론 등 우주항공 산업 등의 신규 산업 진출 추진
☞ 공모희망가 (5,100~6,000원)는 국내 비교기업 평균 PER 28.0배를 적용하여 산출
https://vo.la/lPoaiX
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★ 친환경자동차 전력변환 전동화 부품 기업
☞ 2025년 2월 20일 상장 예정
☞ 전장 부품용 전압, 전류 제어용 변압기 및 EMC Coil의 최적 설계 솔루션 보유
☞ 매출 비중('23년 기준): 변압기 53.9%, 변압기 소자 23.6%, Coil 부품 3.5%, 기타 18.9%
☞ 투자포인트 1) 기존 부품 중심에서 전력변환 시스템의 모듈화 사업 추진
☞ 투자포인트 2) 기존 자동차 산업 내 BLDC 모터, 스마트 글라스, BPCM, 전자도어레치, 필터 모듈 등 제품 포트폴리오 확대 계획
☞ 투자포인트 3) 무선충전 및 급속 충전기 등의 충전기 산업, 인공위성 및 드론 등 우주항공 산업 등의 신규 산업 진출 추진
☞ 공모희망가 (5,100~6,000원)는 국내 비교기업 평균 PER 28.0배를 적용하여 산출
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테슬라 저가 모델 출시 가능하다면...
-상반기내에 저가 모델이 출시되면
-테슬라의 연간 최대 생산 가능 대수가 3백만대까지 확장될수 있다고 코멘트
-사양, 가격, 디자인 등 어떤 것도 알려지지 않은 상태라서 이례적인 경우
-하지만, 만약 테슬라의 저가 모델이 1) 3만달러 또는 이하의 가격에 2) 모델Y, 모델 3와 차별화된 디자인에 공개된다면 전기차 시장에 미치는 파급력 클 것
-유럽이 올 해부터 3만달러 이하의 저가 모델들이 10개 이상으로 늘어나는데 비해 미국은 사실상 전무한 상태이기 때문
-테슬라 저가 모델이 순조롭게 출시되면, 2026년부터 GM 볼트 차기 모델, 혼다 O 시리즈, 기아 EV3 등이 미국에서 경쟁하며 파이를 키울수 있어
전세계를 움직이는 머스크가 신규 모델 출시 하나 가지고 시장을 속이지는 않겠죠
테슬라의 저가 모델 출시가 2025년 전기차시장에 분수령이 될 수 있습니다
https://www.google.co.kr/amp/s/www.teslarati.com/tesla-on-track-more-affordable-models-release-date/amp/
-상반기내에 저가 모델이 출시되면
-테슬라의 연간 최대 생산 가능 대수가 3백만대까지 확장될수 있다고 코멘트
-사양, 가격, 디자인 등 어떤 것도 알려지지 않은 상태라서 이례적인 경우
-하지만, 만약 테슬라의 저가 모델이 1) 3만달러 또는 이하의 가격에 2) 모델Y, 모델 3와 차별화된 디자인에 공개된다면 전기차 시장에 미치는 파급력 클 것
-유럽이 올 해부터 3만달러 이하의 저가 모델들이 10개 이상으로 늘어나는데 비해 미국은 사실상 전무한 상태이기 때문
-테슬라 저가 모델이 순조롭게 출시되면, 2026년부터 GM 볼트 차기 모델, 혼다 O 시리즈, 기아 EV3 등이 미국에서 경쟁하며 파이를 키울수 있어
전세계를 움직이는 머스크가 신규 모델 출시 하나 가지고 시장을 속이지는 않겠죠
테슬라의 저가 모델 출시가 2025년 전기차시장에 분수령이 될 수 있습니다
https://www.google.co.kr/amp/s/www.teslarati.com/tesla-on-track-more-affordable-models-release-date/amp/
Teslarati
Tesla still on track to release more affordable models in 1H25
As per Tesla's Q4 2024 Update Letter, plans for new, more affordable models are still on track for the first half of 2025.
좋은 시그널입니다.
대한민국의 성장엔진을 재가동하기 위해서는 기업을 옥죄는 규제를 대폭 완화해야합니다. 글로벌 대세이기도하구요
https://news.tvchosun.com/site/data/html_dir/2025/02/02/2025020290112.html
대한민국의 성장엔진을 재가동하기 위해서는 기업을 옥죄는 규제를 대폭 완화해야합니다. 글로벌 대세이기도하구요
https://news.tvchosun.com/site/data/html_dir/2025/02/02/2025020290112.html
Tvchosun
[단독] 野, 근로기준법에 AI·반도체 '52시간 예외조항' 신설 가닥…3일 토론회서 결론
[IPO / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 1월 IPO 시장분석 및 2월 시장전망
☞ 2025년 1월 IPO 시장 분석
- 상장기업 수 6개로 평균 대비 낮은 수준
- 공모금액/상장 시가총액도 평균 대비 크게 낮은 수준
- 공모가 밴드 상단 이상 비중 25%로 낮은 수치 기록
☞ 2025년 2월 IPO 시장 전망
- LGCNS IPO 성공 예상
☞ 2월 이후 IPO 예정 기업
☞ 향후 IPO스케줄
☞ '25년 1월 Post-IPO 중소형 유망주
‐ 아스테라시스,
- 와이즈넛,
- 데이원컴퍼니,
- 미트박스
https://vo.la/lOqmaW
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★ 1월 IPO 시장분석 및 2월 시장전망
☞ 2025년 1월 IPO 시장 분석
- 상장기업 수 6개로 평균 대비 낮은 수준
- 공모금액/상장 시가총액도 평균 대비 크게 낮은 수준
- 공모가 밴드 상단 이상 비중 25%로 낮은 수치 기록
☞ 2025년 2월 IPO 시장 전망
- LGCNS IPO 성공 예상
☞ 2월 이후 IPO 예정 기업
☞ 향후 IPO스케줄
☞ '25년 1월 Post-IPO 중소형 유망주
‐ 아스테라시스,
- 와이즈넛,
- 데이원컴퍼니,
- 미트박스
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Forwarded from [유진]미드스몰캡 허준서
안녕하세요 유진 허준서 입니다.
텔레그램: t.me/jsheo
전일 트럼프아저씨 관세 이슈 때문에 이지바이오에 관련 문의가 있어서 정리 드립니다.
📕결론: 영향 미미
📘이유 1) 원재료 수급: 미국 생산법인인 데비니쉬는 원재료인 곡물을 아이오와 현지에서 조달
📘이유 2) 첨가제 판매: 대부분 아이오와주 현지 농장판매가 대부분, 캐나다로 나가는 물량 일부 있음(적은것으로 추정), 파악 중
📘이유 3) 돼지고기 판매: 돼지고기는 필수소비재, 미국은 글로벌 2위 돼지고기 생산 국가, 1위인 중국은 아프리카 돼지열병 치르고 있고 유럽권은 독일 구제역 발병으로 돼지고기 2위 수출국인 미국 지위에 이슈 없음
📘* 트럼프 1기 미국 돼지고기 수출
2017년 2449톤(+9.2 yoy)
2018년 2437톤(-1.4 yoy)
2019년 2672톤(+8.7 yoy)
2020년 2976톤(+11.0 yoy)
돼지고기는 필수소비재, 관세 영향 미미했고 아프리카 돼지열병 청정지대였던 미국산 돼지고기 수요 높아지며 수출은 호조
텔레그램: t.me/jsheo
전일 트럼프아저씨 관세 이슈 때문에 이지바이오에 관련 문의가 있어서 정리 드립니다.
📕결론: 영향 미미
📘이유 1) 원재료 수급: 미국 생산법인인 데비니쉬는 원재료인 곡물을 아이오와 현지에서 조달
📘이유 2) 첨가제 판매: 대부분 아이오와주 현지 농장판매가 대부분, 캐나다로 나가는 물량 일부 있음(적은것으로 추정), 파악 중
📘이유 3) 돼지고기 판매: 돼지고기는 필수소비재, 미국은 글로벌 2위 돼지고기 생산 국가, 1위인 중국은 아프리카 돼지열병 치르고 있고 유럽권은 독일 구제역 발병으로 돼지고기 2위 수출국인 미국 지위에 이슈 없음
📘* 트럼프 1기 미국 돼지고기 수출
2017년 2449톤(+9.2 yoy)
2018년 2437톤(-1.4 yoy)
2019년 2672톤(+8.7 yoy)
2020년 2976톤(+11.0 yoy)
돼지고기는 필수소비재, 관세 영향 미미했고 아프리카 돼지열병 청정지대였던 미국산 돼지고기 수요 높아지며 수출은 호조
Telegram
[유진]미드스몰캡 허준서
유진투자증권 코스닥벤처팀 미드스몰캡 담당 허준서 입니다.
좋은기업 많이 발굴해보겠습니다.
감사합니다.
좋은기업 많이 발굴해보겠습니다.
감사합니다.
[SK오션플랜트(100090.KS) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업 한병화 ☎368-6171]
★ 올해 해상풍력 수주 2배 이상 증가
☞ 4분기 해상풍력 수주와 매출 이연으로 어닝스 쇼크. 대만 하이롱 추가 수주 관련 매출 차질 약 1천억원 발생
☞ 2025년 매출 1조원, 영업이익 543억원으로 전년비 59%, 31% 성장하며 턴어라운드 예상
☞ 마진율 낮은 특수선 매출 증가로 영업이익률은 낮아지나, 해상풍력 매출 37% 증가하면서 전체 영업이익 규모 확대
☞ 올해 해상풍력 수주 약 1조원 예상(국내 안마도, 대만 웨이란하이, 유럽 대형 해상변전소). 2024년 약 4,500억원 수준
☞ 부유식 해상풍력용 부유체 중장기 수주 계약 진행 중. 사업개발업체들이 동사가 개발 중인 신규 야드를 선확보하는 방식
☞ 국내 해상풍력 연간 입찰 약 1.5~2GW 수준 지속되기 때문에 동사의 수주로 연계될 것
☞ 트럼프발 리스크와 무관한 사업 구조, 대만과 한국 수요만으로도 중장기 성장 가시성 확보. 목표주가 3만원 유지
https://vo.la/wFNDwh
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 올해 해상풍력 수주 2배 이상 증가
☞ 4분기 해상풍력 수주와 매출 이연으로 어닝스 쇼크. 대만 하이롱 추가 수주 관련 매출 차질 약 1천억원 발생
☞ 2025년 매출 1조원, 영업이익 543억원으로 전년비 59%, 31% 성장하며 턴어라운드 예상
☞ 마진율 낮은 특수선 매출 증가로 영업이익률은 낮아지나, 해상풍력 매출 37% 증가하면서 전체 영업이익 규모 확대
☞ 올해 해상풍력 수주 약 1조원 예상(국내 안마도, 대만 웨이란하이, 유럽 대형 해상변전소). 2024년 약 4,500억원 수준
☞ 부유식 해상풍력용 부유체 중장기 수주 계약 진행 중. 사업개발업체들이 동사가 개발 중인 신규 야드를 선확보하는 방식
☞ 국내 해상풍력 연간 입찰 약 1.5~2GW 수준 지속되기 때문에 동사의 수주로 연계될 것
☞ 트럼프발 리스크와 무관한 사업 구조, 대만과 한국 수요만으로도 중장기 성장 가시성 확보. 목표주가 3만원 유지
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[해성디에스(195870.KS) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 4Q24 Review: 메모리 부문 회복이 관건
☞ 4Q24 Review: 전분기에 이어 리드프레임 사업 부문은 성장세 지속, 메모리 사업 부진
☞ 매출액 1,452억원, 영업이익 63억원 (매출액 전년과 유사, 영업이익 -61.4% yoy)
☞ 메모리 제품 Mix 영향과 재고자산 평가 손실 및 감가상각비에 따른 재료비 증가 등으로 OPM 하락
☞ 1Q25 Preview: 매출액 1,643억원, 영업이익 158억원 예상 (매출액 +6.1% yoy, 영업이익 -24.5% yoy)
☞ 지난해 하반기 이후 자동차 및 IT 거래선 확대에 따른 리드프레임 매출 성장 이어질 것으로 예상
☞ 목표주가 34,000원으로 하향 조정, 투자의견 BUY 유지
https://vo.la/RJfzgt
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★ 4Q24 Review: 메모리 부문 회복이 관건
☞ 4Q24 Review: 전분기에 이어 리드프레임 사업 부문은 성장세 지속, 메모리 사업 부진
☞ 매출액 1,452억원, 영업이익 63억원 (매출액 전년과 유사, 영업이익 -61.4% yoy)
☞ 메모리 제품 Mix 영향과 재고자산 평가 손실 및 감가상각비에 따른 재료비 증가 등으로 OPM 하락
☞ 1Q25 Preview: 매출액 1,643억원, 영업이익 158억원 예상 (매출액 +6.1% yoy, 영업이익 -24.5% yoy)
☞ 지난해 하반기 이후 자동차 및 IT 거래선 확대에 따른 리드프레임 매출 성장 이어질 것으로 예상
☞ 목표주가 34,000원으로 하향 조정, 투자의견 BUY 유지
https://vo.la/RJfzgt
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[위너스(479960.KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 국내 스마트 배선설비 선도 업체
☞ 2025년 2월 25일 코스닥 신규상장 예정
☞ 매출 비중('23년 기준): 배선기구 38.9%, 멀티탭 43.0%, 스마트배선 7.1%, 전기충전기 0.7%, 기타 10.3%
☞ 투자포인트 1) 자동소화 안전캡 멀티콘센트, 결로방지 콘센트, 무전원 스위치 등의 업계 선도 제품 개발
☞ 투자포인트 2) 이마트, 롯데마트, 홈플러스, 다이소 등 유통채널 확보, '23년 이후 국내 대형 건설사 수주 확보 통한 B2B 시장 진출
☞ 투자포인트 3) 전기차충전기 시장 진출. P사와 E사 등에 공급할 예정. 건설사 네트워크 기반으로 공급 확대 예정
☞ 공모희망가 (7,500~8,500원)는 국내 비교기업 평균 PER 24.4배를 적용하여 산출
https://vo.la/ruGwwn
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★ 국내 스마트 배선설비 선도 업체
☞ 2025년 2월 25일 코스닥 신규상장 예정
☞ 매출 비중('23년 기준): 배선기구 38.9%, 멀티탭 43.0%, 스마트배선 7.1%, 전기충전기 0.7%, 기타 10.3%
☞ 투자포인트 1) 자동소화 안전캡 멀티콘센트, 결로방지 콘센트, 무전원 스위치 등의 업계 선도 제품 개발
☞ 투자포인트 2) 이마트, 롯데마트, 홈플러스, 다이소 등 유통채널 확보, '23년 이후 국내 대형 건설사 수주 확보 통한 B2B 시장 진출
☞ 투자포인트 3) 전기차충전기 시장 진출. P사와 E사 등에 공급할 예정. 건설사 네트워크 기반으로 공급 확대 예정
☞ 공모희망가 (7,500~8,500원)는 국내 비교기업 평균 PER 24.4배를 적용하여 산출
https://vo.la/ruGwwn
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[엘케이켐(952367.KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 반도체 프리커서 소재 양산화 전문기업
☞ 2025년 2월 25일 코스닥 신규상장 예정
☞ 반도체 박막 증착 공정에 사용되는 화학소재 '프리커서 및 리간드' 개발/판매 및 원자층 증착공정에 사용되는 High-K, Low-k 등의 정밀화학 소재 개발/제조
☞ 매출 비중('23년 기준): High-K 68.5%, Low-K 12.1% 기타소재 2.0%, 기타(상품 등) 17.4%
☞ 투자포인트 1) Low-k 중 DIS 프리커서의 본격 공급 예상
☞ 투자포인트 2) 페로브스카이트 태양전지 핵심 소재 페로브스카이트와 전하 이동을 가능하게 하는 수송층 소재 개발
☞ 공모희망가 (18,000~21,000원)는 국내 비교기업 평균 PER 23.4배를 적용하여 산출
https://vo.la/DsEQKt
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 반도체 프리커서 소재 양산화 전문기업
☞ 2025년 2월 25일 코스닥 신규상장 예정
☞ 반도체 박막 증착 공정에 사용되는 화학소재 '프리커서 및 리간드' 개발/판매 및 원자층 증착공정에 사용되는 High-K, Low-k 등의 정밀화학 소재 개발/제조
☞ 매출 비중('23년 기준): High-K 68.5%, Low-K 12.1% 기타소재 2.0%, 기타(상품 등) 17.4%
☞ 투자포인트 1) Low-k 중 DIS 프리커서의 본격 공급 예상
☞ 투자포인트 2) 페로브스카이트 태양전지 핵심 소재 페로브스카이트와 전하 이동을 가능하게 하는 수송층 소재 개발
☞ 공모희망가 (18,000~21,000원)는 국내 비교기업 평균 PER 23.4배를 적용하여 산출
https://vo.la/DsEQKt
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현대차그룹 잘 하네요
트럼프2기 동안 전기차 전환에 전력투구하는 업체와 아닌 곳의 격차는 따라가기 힘들 정도로 확대될 것입니다
전기차 구매보조금의 연장을 거부하고 연비규제를 무력화한 트럼프1기에 투자를 가속화한 테슬라가 결국 승자가 된 것이 이를 증명합니다
전기차전환은 몇 년의 방해로 막을수 있는 짧은 유행이 아닙니다
트럼프가 전기차 충전 인프라 연방 정부 예산을 감축하면, 민간 사업자들의 투자가 늘 것입니다
https://n.news.naver.com/article/003/0013047462?sid=101
트럼프2기 동안 전기차 전환에 전력투구하는 업체와 아닌 곳의 격차는 따라가기 힘들 정도로 확대될 것입니다
전기차 구매보조금의 연장을 거부하고 연비규제를 무력화한 트럼프1기에 투자를 가속화한 테슬라가 결국 승자가 된 것이 이를 증명합니다
전기차전환은 몇 년의 방해로 막을수 있는 짧은 유행이 아닙니다
트럼프가 전기차 충전 인프라 연방 정부 예산을 감축하면, 민간 사업자들의 투자가 늘 것입니다
https://n.news.naver.com/article/003/0013047462?sid=101
Naver
현대차·기아 연합체, 미국서 전기차 충전 서비스 운영
현대차·기아가 미국에서 2030년까지 3만기의 전기차 충전기를 설치하는 등 초고속 충전 서비스에 나선다. 현대차·기아가 참여하는 북미 지역 전기차 초고속 충전 서비스 연합체 '아이오나'는 4일(현지시간) 미국 노스캐
[에스앤디(260970.KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 4Q24 Review: K-Food 수혜는 지속된다
☞ 4Q24 Review: 매출액 346억원, 영업이익 64억원 (매출액 +38.9% yoy, 영업이익 +54.1% yoy)
☞ 역대 분기 최대 실적 달성. 식품 소재 부문(액상, 분말소스 공급)과 건강기능식품소재 부문 매출이 모두 증가하였으며 수익성도 개선됨 (영업이익률: 4Q23A, 16.7% → 4Q24P, 18.5%, +1.8%p)
☞ 1Q25 Preview: 하반기 공장증축 및 설비투자 효과 반영되어 올해 실적도 성장세 유지할 것
☞ 예상 매출액: 283억원, 영업이익 45억원으로 각각 +18.9% yoy, +27.5% yoy 예상
☞ 현재 주가는 '25년 실적 기준 PER 6.3배로, 국내 동종 업체 평균 PER 13.7 대비 할인되어 거래 중
https://vo.la/dUzTFz
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 4Q24 Review: K-Food 수혜는 지속된다
☞ 4Q24 Review: 매출액 346억원, 영업이익 64억원 (매출액 +38.9% yoy, 영업이익 +54.1% yoy)
☞ 역대 분기 최대 실적 달성. 식품 소재 부문(액상, 분말소스 공급)과 건강기능식품소재 부문 매출이 모두 증가하였으며 수익성도 개선됨 (영업이익률: 4Q23A, 16.7% → 4Q24P, 18.5%, +1.8%p)
☞ 1Q25 Preview: 하반기 공장증축 및 설비투자 효과 반영되어 올해 실적도 성장세 유지할 것
☞ 예상 매출액: 283억원, 영업이익 45억원으로 각각 +18.9% yoy, +27.5% yoy 예상
☞ 현재 주가는 '25년 실적 기준 PER 6.3배로, 국내 동종 업체 평균 PER 13.7 대비 할인되어 거래 중
https://vo.la/dUzTFz
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[트루엔(417790.KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 4Q24 Review: 공공기관 도입 수혜 지속
☞ 4Q24 Review: 매출액 158억원, 영업이익 41억원 (매출액 +10.6% yoy, 영업이익 +19.7% yoy)
☞ 4분기가 성수기로 역대 분기 최대 매출액 달성. 매출 성장을 견인하고 있는 IP 카메라 매출이 전년 동기 대비 9.6% 증가하였으며, 공장 통합에 따른 비용 감소로 높은 수익성 유지
☞ 1Q25 Preview: 예상 매출액 107억원, 예상 영업이익 27억원으로 각각 +15.4% yoy, +17.7% yoy 예상
☞ 환경부가 올해 초 홍수, 가뭄, 수질 문제 해결을 위한 지능형 CCTV 도입을 발표하는 등 공공기관 기반의 안정적 공급이 지속될 것
https://vo.la/ULBonJ
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★ 4Q24 Review: 공공기관 도입 수혜 지속
☞ 4Q24 Review: 매출액 158억원, 영업이익 41억원 (매출액 +10.6% yoy, 영업이익 +19.7% yoy)
☞ 4분기가 성수기로 역대 분기 최대 매출액 달성. 매출 성장을 견인하고 있는 IP 카메라 매출이 전년 동기 대비 9.6% 증가하였으며, 공장 통합에 따른 비용 감소로 높은 수익성 유지
☞ 1Q25 Preview: 예상 매출액 107억원, 예상 영업이익 27억원으로 각각 +15.4% yoy, +17.7% yoy 예상
☞ 환경부가 올해 초 홍수, 가뭄, 수질 문제 해결을 위한 지능형 CCTV 도입을 발표하는 등 공공기관 기반의 안정적 공급이 지속될 것
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유럽 1월 전기차 판매 성장률 반등 시작
-독일 BEV+PHEV 52,210대 전년비 +42%
-영국 BEV+ PHEV 42,232대 +28%
-프랑스 BEV+PHEV 24,775대 -19%
-프랑스만 역성장했으나 이는 PHEV가 전년대비 54% 감소했기 때문
-세 국가 합산 판매는 +19%
-특히 독일, 영국의 BEV 판매는 각 54%, 42%로 증가폭 더 커
-EU의 CO2 배출규제, 영국의 의무판매비율 확대 등이 판매 재성장세 진입의 주원인
-논의 중인 규제 완화와 보조금 등 지원 강화 방안에 따라 성장 폭 영향 받을 것
당사의 2025년 유럽 전기차 판매 성장률 추정치는 15%입니다
독일의 역할이 중요한데 일단 출발은 좋네요
특히 1위 업체인 테슬라의 판매가 급감한 상태에서 이루어진 수치라는 것을 감안하시길 바랍니다
-독일 BEV+PHEV 52,210대 전년비 +42%
-영국 BEV+ PHEV 42,232대 +28%
-프랑스 BEV+PHEV 24,775대 -19%
-프랑스만 역성장했으나 이는 PHEV가 전년대비 54% 감소했기 때문
-세 국가 합산 판매는 +19%
-특히 독일, 영국의 BEV 판매는 각 54%, 42%로 증가폭 더 커
-EU의 CO2 배출규제, 영국의 의무판매비율 확대 등이 판매 재성장세 진입의 주원인
-논의 중인 규제 완화와 보조금 등 지원 강화 방안에 따라 성장 폭 영향 받을 것
당사의 2025년 유럽 전기차 판매 성장률 추정치는 15%입니다
독일의 역할이 중요한데 일단 출발은 좋네요
특히 1위 업체인 테슬라의 판매가 급감한 상태에서 이루어진 수치라는 것을 감안하시길 바랍니다
Forwarded from [유진]미드스몰캡 허준서
[선진뷰티사이언스(086710.KQ)/ 유진투자증권 미드스몰캡 허준서]
보고서: https://vo.la/EjolJN
텔레그램: t.me/jsheo
📕 ODM 사업 진출의 원년
- (내용물기준)매출액 CAPA 500억원 규모 증설
- 미국 OTC 시장 대응 전용 공장, SPF 지수 들어간 색조 화장품으로 시작
- 하반기 출하 예정인 고객사 수주 물량 확보, 매출 가시성 높음
- 장항공장 부지 활용해 별도 토지매입 없이 건물과 시설장치 CAPEX 230억원
- 2025년 연간 ODM 매출액은 49억원을 예상
📘 4Q24 매출액 168억원, 영업이익 18억원으로 전년비 각각 6.2%, 10.2% 역성장
-부진한 실적의 원인은 중국 법인의 판매 부진, 경기침체와 재고 조정 때문
- 작년 연말부터 수요 회복돼 현재는 평년 수준 매출 유지중으로 파악
📘 투자의견과 목표주가 미제시
- 단기 실적 부진한 구간 확인 필요하고 ODM 사업의 진행추이 확인 필요
- 현재주가 2025년 연간 실적 기준 PER 12배 수준으로 과거 MoCRA 수혜 상승기 초입의 PER는 20배 수준
- 과거 상승분 모두 반납한 주가, 국내 OTC 대응역량 갖춘 ODM인 콜마와 맥스 평균 PER가 동기간 15배 수준임을 참고
* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175
보고서: https://vo.la/EjolJN
텔레그램: t.me/jsheo
📕 ODM 사업 진출의 원년
- (내용물기준)매출액 CAPA 500억원 규모 증설
- 미국 OTC 시장 대응 전용 공장, SPF 지수 들어간 색조 화장품으로 시작
- 하반기 출하 예정인 고객사 수주 물량 확보, 매출 가시성 높음
- 장항공장 부지 활용해 별도 토지매입 없이 건물과 시설장치 CAPEX 230억원
- 2025년 연간 ODM 매출액은 49억원을 예상
📘 4Q24 매출액 168억원, 영업이익 18억원으로 전년비 각각 6.2%, 10.2% 역성장
-부진한 실적의 원인은 중국 법인의 판매 부진, 경기침체와 재고 조정 때문
- 작년 연말부터 수요 회복돼 현재는 평년 수준 매출 유지중으로 파악
📘 투자의견과 목표주가 미제시
- 단기 실적 부진한 구간 확인 필요하고 ODM 사업의 진행추이 확인 필요
- 현재주가 2025년 연간 실적 기준 PER 12배 수준으로 과거 MoCRA 수혜 상승기 초입의 PER는 20배 수준
- 과거 상승분 모두 반납한 주가, 국내 OTC 대응역량 갖춘 ODM인 콜마와 맥스 평균 PER가 동기간 15배 수준임을 참고
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유진투자증권 코스닥벤처팀
[전진건설로봇(079900.KS) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076] ★ 미국 인프라, 우크라이나 재건 수혜 기대 ☞ 글로벌 CPC 전문업체로 글로벌 시장에서 성장 중. 북미, 유럽 중심으로 수출 비중 75.1% ☞ 수출비중('23년 기준): 북미 41.5%, 유럽 18.7%, 중동 5.0%, 오세아니아 3.7%, 아시아 3.4%, 남미 2.3%, 아프리카 0.3% ☞ 투자포인트: 미국 인프라 투자 확대 및 우크라이나 글로벌…
다시 한번 참고하여 읽어보시기를...
오늘 주가가 좋습니다.
오늘 주가가 좋습니다.
토요타 미 배터리 모듈 공장 가동 초읽기
-노스캐롤라이나 공장에서 4월부터 생산
-14개 라인, 30GWh 규모
-현재 미국에서 1개의 전기차 모델만 팔고 있으나, 2년내에 5~7개로 확대
-당분간 K배터리 밸류체인의 소재를 이용할 것으로 판단
전기차를 싫어하는 토요타도 어쩔수 없는 대세입니다
https://insideevs.com/news/749645/toyota-ev-battery-factory-north-carolina-ready/
-노스캐롤라이나 공장에서 4월부터 생산
-14개 라인, 30GWh 규모
-현재 미국에서 1개의 전기차 모델만 팔고 있으나, 2년내에 5~7개로 확대
-당분간 K배터리 밸류체인의 소재를 이용할 것으로 판단
전기차를 싫어하는 토요타도 어쩔수 없는 대세입니다
https://insideevs.com/news/749645/toyota-ev-battery-factory-north-carolina-ready/
InsideEVs
Toyota’s First EV Battery Factory In America Is Ready
The $14 billion North Carolina facility will manufacture batteries for electric vehicles, hybrids and plug-in hybrids.
이 기사가 사실이 아니기를 바랍니다
웨스팅하우스와의 합의로 체코는 물론 유럽시장에 공동 진출해서 K원전에 날개를 달 것이라고 하지 않았나요?
https://n.news.naver.com/article/011/0004447649?sid=101
웨스팅하우스와의 합의로 체코는 물론 유럽시장에 공동 진출해서 K원전에 날개를 달 것이라고 하지 않았나요?
https://n.news.naver.com/article/011/0004447649?sid=101
Naver
한수원 '20조 슬로베니아 원전' 수주 포기…유럽서 사실상 철수
한국수력원자력이 스웨덴에 이어 슬로베니아 신규 원전 건설 사업 수주전에도 발을 빼기로 결정했다. 한수원은 소형모듈원전(SMR) 사업에 집중하기 위한 전략적 선택이라고 설명했지만 신규 원전 수요의 대부분을 차지하고 있
EU, 기업 차량 전기차 구매 입법 추진
-일정 규모 이상의 차량을 보유한 기업들에게 전기차 구매를 의무화
-EU가 3월 5일 발표할 Automotive Industrial Action Plan의 일부가 될 가능성
-EU와 영국 모두 자동차 수요의 약 60% 이상이 기업향
-확정 시 전기차 수요 증가 폭 커질 것
EU가 준비 중인 자동차 산업 지원 정책에 유연한 Co2 규제 적용도 담길 예정이지만, 전기차 확대를 위한 방안이 공개될 것입니다
https://cleantechnica.com/2025/02/05/fleets-electrification-law-could-deliver-2-million-ev-sales-in-eu-half-what-carmakers-need-to-meet-their-2030-emissions-targets/
-일정 규모 이상의 차량을 보유한 기업들에게 전기차 구매를 의무화
-EU가 3월 5일 발표할 Automotive Industrial Action Plan의 일부가 될 가능성
-EU와 영국 모두 자동차 수요의 약 60% 이상이 기업향
-확정 시 전기차 수요 증가 폭 커질 것
EU가 준비 중인 자동차 산업 지원 정책에 유연한 Co2 규제 적용도 담길 예정이지만, 전기차 확대를 위한 방안이 공개될 것입니다
https://cleantechnica.com/2025/02/05/fleets-electrification-law-could-deliver-2-million-ev-sales-in-eu-half-what-carmakers-need-to-meet-their-2030-emissions-targets/
CleanTechnica
Fleets Electrification Law Could Deliver 2 Million EV Sales In EU — Half What Carmakers Need To Meet Their 2030 Emissions Targets…
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[솔루스첨단소재(336370.KS) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업 한병화 ☎368-6171]
★ 차별화된 전지박 매출 성장
☞ 4분기 매출, 영업손익은 각 1,657억원, -135억원으로 컨센서스(매출액 1,600억원, 영업손익 -70억원) 대비 매출은 부합했으나, 영업손실은 확대. 전지박 물량 증가 불구 헝가리 2공장 가동 관련 고정비 증가 때문
☞ 전지박은 유럽 K배터리 고객 점유율 상승과 미국 글로벌 OEM향 매출 증가로 전년비 118% 급증
☞ 2025년 전지박 매출도 전년비 32% 성장 예상. 미국과 유럽에서 신규 고객 추가될 것
☞ 수출 증치세 환급 폐지 이후 중국 전지박 업체들의 공격적인 가격 인하 압박 약해진 상태
☞ AI 가속기향 동박 글로벌 점유율 50%에 육박하는 상황. 올해 동박 매출의 20%로 확대 예상
☞ 국내 전지박 업체 중 상대적으로 높은 물량 성장 유지하고 있는 점은 경쟁력 측면에서 유리. 투자의견 BUY 유지, 목표주가는 괴리율 확대를 감안해 20,000원으로 하향. OLED 소재 사업 감안하면 절대 시총 기준 저평가
https://vo.la/gETqdw
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 차별화된 전지박 매출 성장
☞ 4분기 매출, 영업손익은 각 1,657억원, -135억원으로 컨센서스(매출액 1,600억원, 영업손익 -70억원) 대비 매출은 부합했으나, 영업손실은 확대. 전지박 물량 증가 불구 헝가리 2공장 가동 관련 고정비 증가 때문
☞ 전지박은 유럽 K배터리 고객 점유율 상승과 미국 글로벌 OEM향 매출 증가로 전년비 118% 급증
☞ 2025년 전지박 매출도 전년비 32% 성장 예상. 미국과 유럽에서 신규 고객 추가될 것
☞ 수출 증치세 환급 폐지 이후 중국 전지박 업체들의 공격적인 가격 인하 압박 약해진 상태
☞ AI 가속기향 동박 글로벌 점유율 50%에 육박하는 상황. 올해 동박 매출의 20%로 확대 예상
☞ 국내 전지박 업체 중 상대적으로 높은 물량 성장 유지하고 있는 점은 경쟁력 측면에서 유리. 투자의견 BUY 유지, 목표주가는 괴리율 확대를 감안해 20,000원으로 하향. OLED 소재 사업 감안하면 절대 시총 기준 저평가
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