독일, 그린산업 1천억유로 투자
-집권 연정, 야당인 녹색당과 합의
-전력망, 도로 등 총 5천억유로 인프라 투자 중 기후 전환 투자금 1천억유로 배정(협상 초기 500억유로에서 배증)
-2045년 탄소중립 달성 목표에 대해 수정 어렵게 헌법에 명문화
-독일이 리먼사태 이후 고수해오던 균형 재정 정책 포기하고 성장으로 방향 급선회한 것
-EU 전체에 파급효과 커
-전기차 보조금 부활과 충전인프라 조성 가속화, 재생에너지 입찰과 전력망 투자 확대, 수소 인프라 건설 활성화 예상
-K배터리, 풍력 기자재, 전력 인프라 관련업체들 수혜
https://financialpost.com/pmn/business-pmn/clean-tech-stocks-rise-as-germany-marks-e100-billion-for-climate
-집권 연정, 야당인 녹색당과 합의
-전력망, 도로 등 총 5천억유로 인프라 투자 중 기후 전환 투자금 1천억유로 배정(협상 초기 500억유로에서 배증)
-2045년 탄소중립 달성 목표에 대해 수정 어렵게 헌법에 명문화
-독일이 리먼사태 이후 고수해오던 균형 재정 정책 포기하고 성장으로 방향 급선회한 것
-EU 전체에 파급효과 커
-전기차 보조금 부활과 충전인프라 조성 가속화, 재생에너지 입찰과 전력망 투자 확대, 수소 인프라 건설 활성화 예상
-K배터리, 풍력 기자재, 전력 인프라 관련업체들 수혜
https://financialpost.com/pmn/business-pmn/clean-tech-stocks-rise-as-germany-marks-e100-billion-for-climate
Financial Post
Clean Tech Stocks Rise as Germany Marks €100 Billion for Climate
(Bloomberg) — Germany’s new spending deal, which earmarks €100 billion ($109 billion) for climate projects, gave a jolt to green energy companies that could benefit from the wave of extra funding.
스스로 무너지네요
회복에 시간이 걸리겠습니다. 차는 소비재인데요
경쟁자들에게는 좋은 기회입니다
https://www.forbes.com/sites/antoniopequenoiv/2025/03/13/musk-retweets-hitler-didnt-murder-millions-message-amid-ongoing-nazi-controversy/
회복에 시간이 걸리겠습니다. 차는 소비재인데요
경쟁자들에게는 좋은 기회입니다
https://www.forbes.com/sites/antoniopequenoiv/2025/03/13/musk-retweets-hitler-didnt-murder-millions-message-amid-ongoing-nazi-controversy/
Forwarded from [유진] 크립토는 조태나뭐래나🌈
•3/19 젠슨황 기조연설 (02:00)
•3/19 AI 파운데이션 모델(06:00)
•3/20 휴머노이드 로봇 introduction (00:00)
•3/20 AI에이전트 (01:00)
•3/20 Embodied AI(02:00)
•3/20 휴머노이드 로봇 (06:00)
•3/20 AI Foundry by MS (06:00)
•3/20 엔비디아 모델 자율주행 (06:00)
•3/21 소버린 AI (00:00)
•3/21 양자컴퓨터 (02:00)
시차적응이 필요할 것 같군요
https://register.nvidia.com/flow/nvidia/gtcs25/vap/page/vsessioncatalog?tab.day=20250320
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NVIDIA
GTC 2025: #1 AI Conference
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Forwarded from [유진]미드스몰캡 허준서
📕 이지바이오(353810.KQ)
📘 펀더멘털 이상無!, Easy하게 BUY요
📘 보고서: https://vo.la/uFKlNr
[유진 미드스몰캡 허준서]
📘 텔레그램: t.me/jsheo
📘 소폭 하회한 이익의 원인은 회계적 요인, 펀더멘털 이슈 없어
- 4Q24 매출액 1,176억원, 영업이익 88억원으로 각각 전년비 176%, 78% 성장(매출 부합, 이익 소폭 하회)
- 이익이 소폭 하회한 이유는 Devenish 인수 시 인식한 600억원의 영업권을 영업권 400억원과 PPA 200억원으로 재인식 했기 때문
- 현행 K-IFRS 기준 측정 가능한 무형자산은 PPA로 별도 인식해 무형자산 상각비에 반영
- 10년 상각으로 연간 20억원, 분기 5억원 판관비 추가 인식
📘 상각비 제외 영업이익 105억원, 상향한 이익추정치를 상회
- 2024년 2, 3, 4분기에 걸쳐서 인식했어야 하는 상각비를 4분기에만 17억원 인식했음에도 불구하고 88억원 영업이익 기록
- 전년비 78% 성장으로 폭발적인 성장, 상각비 제외하면 105억원으로 상향한 추정치를 상회
- Devenish의 빠른 영업 정상화가 원인, 올해 2월 마지막 리텐션 보너스 지급 완료, 향후 Devenish의 분기 영업이익체력 60억원 상회할것으로 추정
📘 개선되는 대내외 환경에 주목 필요
- 1) 멕시코의 미국산 돼지고기 대상 보복관세에도 불구하고 미국 돼지 사육두수에 미치는 영향 미미할것으로 전망, 트럼프 1기에도 보복관세, 수입국다변화등 전략 펼쳤지만 오히려 미국 사육두수 증가
- 2) 유럽 구제역 리스크 확대 중, 미국 공급능력 부각 가능성,과거 2018년 중국 ASF 발병 시기 보복관세 취했음에도 불구하고 질병 청정국이었던 미국산돼지고기 수입 증가
📘 주주환원 확대와 부채비율 감소
- 2024년 주당 배당금 200원(시가배당률 4.6%)으로 전년 비 100%증가, 자사주 매입소각과 더불어 주주환원 확대 중
- Devenish의 이지홀딩스 차입금 500억원을 이지바이오 500억원 금전 대여로 상환
- 이지홀딩스 입장에서 연간 20억원의 이자수익 감소, 이지홀딩스 계열사 중 이지바이오의 향후 현금 창출능력이 가장 높고, 홀딩스의 수익 위해서라도 향후 배당 확대 가능성 높음
📘 목표주가 10,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지
- 커버리지 개시 시점 Target PER 8배는 변동성 심했던 구간 제외 3개년 Tariling PER 10배를 20% 할인해서 적용
- 할인 근거는 Devenish 인수와 관련된 회계감사가 이뤄지기 전이라는 것과 미국 내 영업환경 불확실성을 반영했기 때문
- 4분기 실적 발표 후 PPA 상각인식으로 인수 관련 회계 리스크 사라졌으며 Devenish 이익체력도 빠르게 정상화 궤도 진입,
- 우호적인 외부 환경 고려하면 멀티플 할인근거 없다고 판단해 Target PER10배로 조정하고 목표주가도 10,000원으로 상향
* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175
📘 펀더멘털 이상無!, Easy하게 BUY요
📘 보고서: https://vo.la/uFKlNr
[유진 미드스몰캡 허준서]
📘 텔레그램: t.me/jsheo
📘 소폭 하회한 이익의 원인은 회계적 요인, 펀더멘털 이슈 없어
- 4Q24 매출액 1,176억원, 영업이익 88억원으로 각각 전년비 176%, 78% 성장(매출 부합, 이익 소폭 하회)
- 이익이 소폭 하회한 이유는 Devenish 인수 시 인식한 600억원의 영업권을 영업권 400억원과 PPA 200억원으로 재인식 했기 때문
- 현행 K-IFRS 기준 측정 가능한 무형자산은 PPA로 별도 인식해 무형자산 상각비에 반영
- 10년 상각으로 연간 20억원, 분기 5억원 판관비 추가 인식
📘 상각비 제외 영업이익 105억원, 상향한 이익추정치를 상회
- 2024년 2, 3, 4분기에 걸쳐서 인식했어야 하는 상각비를 4분기에만 17억원 인식했음에도 불구하고 88억원 영업이익 기록
- 전년비 78% 성장으로 폭발적인 성장, 상각비 제외하면 105억원으로 상향한 추정치를 상회
- Devenish의 빠른 영업 정상화가 원인, 올해 2월 마지막 리텐션 보너스 지급 완료, 향후 Devenish의 분기 영업이익체력 60억원 상회할것으로 추정
📘 개선되는 대내외 환경에 주목 필요
- 1) 멕시코의 미국산 돼지고기 대상 보복관세에도 불구하고 미국 돼지 사육두수에 미치는 영향 미미할것으로 전망, 트럼프 1기에도 보복관세, 수입국다변화등 전략 펼쳤지만 오히려 미국 사육두수 증가
- 2) 유럽 구제역 리스크 확대 중, 미국 공급능력 부각 가능성,과거 2018년 중국 ASF 발병 시기 보복관세 취했음에도 불구하고 질병 청정국이었던 미국산돼지고기 수입 증가
📘 주주환원 확대와 부채비율 감소
- 2024년 주당 배당금 200원(시가배당률 4.6%)으로 전년 비 100%증가, 자사주 매입소각과 더불어 주주환원 확대 중
- Devenish의 이지홀딩스 차입금 500억원을 이지바이오 500억원 금전 대여로 상환
- 이지홀딩스 입장에서 연간 20억원의 이자수익 감소, 이지홀딩스 계열사 중 이지바이오의 향후 현금 창출능력이 가장 높고, 홀딩스의 수익 위해서라도 향후 배당 확대 가능성 높음
📘 목표주가 10,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지
- 커버리지 개시 시점 Target PER 8배는 변동성 심했던 구간 제외 3개년 Tariling PER 10배를 20% 할인해서 적용
- 할인 근거는 Devenish 인수와 관련된 회계감사가 이뤄지기 전이라는 것과 미국 내 영업환경 불확실성을 반영했기 때문
- 4분기 실적 발표 후 PPA 상각인식으로 인수 관련 회계 리스크 사라졌으며 Devenish 이익체력도 빠르게 정상화 궤도 진입,
- 우호적인 외부 환경 고려하면 멀티플 할인근거 없다고 판단해 Target PER10배로 조정하고 목표주가도 10,000원으로 상향
* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175
[사피엔반도체(452430.KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 콥데이 후기: 하반기 2세대 AR 출시 수혜
☞ 올해말 2세대, 내년말 3세대향 제품 공급 본격화
- 캘리포니아 빅테크 기업과 디스플레이 구동칩 공동개발 및 공급 계약 정정 공시
- 계약금액 기존 48억원>95억원으로 크게 증가, 계약종료일 올해 10월 31일>'26년 5월 27일(약 7개월 연장)
- 국내 및 중화권, 북미 패널업체에 공급될 것으로 예상되며 동사 부품 채택한 2세대 신제품 출시에 따른 실적 성장 기여 확인 가능할 듯
☞ 현재 주가는 '26년 실적 기준 PER 31.1배
https://vo.la/RJUdSA
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 콥데이 후기: 하반기 2세대 AR 출시 수혜
☞ 올해말 2세대, 내년말 3세대향 제품 공급 본격화
- 캘리포니아 빅테크 기업과 디스플레이 구동칩 공동개발 및 공급 계약 정정 공시
- 계약금액 기존 48억원>95억원으로 크게 증가, 계약종료일 올해 10월 31일>'26년 5월 27일(약 7개월 연장)
- 국내 및 중화권, 북미 패널업체에 공급될 것으로 예상되며 동사 부품 채택한 2세대 신제품 출시에 따른 실적 성장 기여 확인 가능할 듯
☞ 현재 주가는 '26년 실적 기준 PER 31.1배
https://vo.la/RJUdSA
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[웹케시(053580.KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 4Q24 Review: 신제품 출시 효과 기대
☞ 4Q24 Review: 매출액 206억원, 영업이익 34억원 (매출액 +5.0% yoy, 영업이익 -8.7% yoy)
- 공공기관/초대기업 및 중소기업 매출 감소하였으나 중견/대기업, e금융 및 기타 부문 매출 증가
- 신규 서비스 개발 위한 R&D 투자 비용 및 인건비 증가로 수익성 하락
☞ 1Q25 Preview: 신제품 출시 및 수수료 인상에 따른 매출 성장 기대
- 경리나라 기반 전산경리 자격증 제도 시행 등의 효과가 기대되며, WeHub, AI CFO 등의 신제품 출시로 실적 성장할 것
☞ 목표주가 11,000원에서 13,000원으로 상향 조정. 투자의견 BUY 유지
https://vo.la/lpmxRh
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 4Q24 Review: 신제품 출시 효과 기대
☞ 4Q24 Review: 매출액 206억원, 영업이익 34억원 (매출액 +5.0% yoy, 영업이익 -8.7% yoy)
- 공공기관/초대기업 및 중소기업 매출 감소하였으나 중견/대기업, e금융 및 기타 부문 매출 증가
- 신규 서비스 개발 위한 R&D 투자 비용 및 인건비 증가로 수익성 하락
☞ 1Q25 Preview: 신제품 출시 및 수수료 인상에 따른 매출 성장 기대
- 경리나라 기반 전산경리 자격증 제도 시행 등의 효과가 기대되며, WeHub, AI CFO 등의 신제품 출시로 실적 성장할 것
☞ 목표주가 11,000원에서 13,000원으로 상향 조정. 투자의견 BUY 유지
https://vo.la/lpmxRh
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[그린산업 / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업 한병화 ☎368-6171]
★ 독일 그린산업에 대규모 재정 투입
☞ 독일 신임 연정, 재정 확장 정책 입법화 위해 녹색당과 타협안 합의
☞ 신규 부채 한도(GDP의 0.35%)에 대한 수정 입법 통해 5천억유로 재정투입
☞ 4천억유로는 전력망, 도로 등 인프라 투자, 1천억유로는 기후 전환 산업에 투자
☞ 2045년 탄소중립을 헌법으로 명문화해서 의회 2/3가 동의해야 수정할 수 있도록 입법화
☞ 리먼 사태 이후 독일의 균형 재정 정책이 EU의 그린 산업에 대한 정책 변동성 유발했으나 기조 바뀐 것
☞ 전기차/배터리, 풍력, 수소 등 EU가 우선 육성하고자 하는 산업에 대한 직접 보조금 증가할 것
☞ 유럽 시장에 진출한 국내 배터리, 풍력, 전력 인프라 업체들 수혜
https://vo.la/Sgdaok
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 독일 그린산업에 대규모 재정 투입
☞ 독일 신임 연정, 재정 확장 정책 입법화 위해 녹색당과 타협안 합의
☞ 신규 부채 한도(GDP의 0.35%)에 대한 수정 입법 통해 5천억유로 재정투입
☞ 4천억유로는 전력망, 도로 등 인프라 투자, 1천억유로는 기후 전환 산업에 투자
☞ 2045년 탄소중립을 헌법으로 명문화해서 의회 2/3가 동의해야 수정할 수 있도록 입법화
☞ 리먼 사태 이후 독일의 균형 재정 정책이 EU의 그린 산업에 대한 정책 변동성 유발했으나 기조 바뀐 것
☞ 전기차/배터리, 풍력, 수소 등 EU가 우선 육성하고자 하는 산업에 대한 직접 보조금 증가할 것
☞ 유럽 시장에 진출한 국내 배터리, 풍력, 전력 인프라 업체들 수혜
https://vo.la/Sgdaok
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
글로벌 해상풍력 개발업체 CIP, 아시아에 대규모 자금 집행
-플래그십 펀드 CI V 자금조달 완료
-목표인 120억 유로 초과
-CIP는 대만 팽미아오에 이어 대한민국에서도 약 5GW의 해상풍력단지 개발 중
-이번 조달로 대만 팽미아오 2, 대한민국 태안 해상풍력 투자 확정 예상
-씨에스윈드, SK오션플랜트 수혜
https://renewablesnow.com/news/cips-energy-transition-fund-ci-v-tops-eur-12bn-at-final-close-1272317/
https://www.energydaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=154177
-플래그십 펀드 CI V 자금조달 완료
-목표인 120억 유로 초과
-CIP는 대만 팽미아오에 이어 대한민국에서도 약 5GW의 해상풍력단지 개발 중
-이번 조달로 대만 팽미아오 2, 대한민국 태안 해상풍력 투자 확정 예상
-씨에스윈드, SK오션플랜트 수혜
https://renewablesnow.com/news/cips-energy-transition-fund-ci-v-tops-eur-12bn-at-final-close-1272317/
https://www.energydaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=154177
Renewables Now
CIP’s energy transition fund CI V tops EUR 12bn at final close
Copenhagen Infrastructure Partners (CIP) announced today that it has exceeded the initial target for its latest flagship energy transition fund, CI V, raising more than EUR 12 billion (USD 12.9bn) at the final close.
[한국피아이엠(448900,KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 국내 1위 초정밀 MIM 기술 보유업체
☞ '25년 4월 4일 코스닥 이전상장 예정
☞ 금속분말사출성형(MIM) 공법을 통해 자동차, 의료, 전자, 휴대폰 및 기타 산업 부품 등을 제조, 판매하는 업체
☞ 투자포인트1) 글로벌 독점적 하이브리드 신소재 제조기술 보유하고, 국내 유일 티타늄 적용 MIM 양산 기술 확보
☞ 투자포인트2) 포스코, RIST와 협력하여 티타늄 분말 제조기술 확보, '27년까지 연간 650톤으로 캐파 확대 가능
☞ 투자포인트3) 기존 사업인 자동차 전장부품 및 IT부품에서 자율주행, 물류로봇, 휴머노이드 로봇 등으로 적용 분야 확대 추진
☞ 공모희망가(밴드: 9,300원~11,200원)는 국내 유사기업 평균 EV/EBITDA 11.8배 적용하여 산출
https://vo.la/XSHWyv
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 국내 1위 초정밀 MIM 기술 보유업체
☞ '25년 4월 4일 코스닥 이전상장 예정
☞ 금속분말사출성형(MIM) 공법을 통해 자동차, 의료, 전자, 휴대폰 및 기타 산업 부품 등을 제조, 판매하는 업체
☞ 투자포인트1) 글로벌 독점적 하이브리드 신소재 제조기술 보유하고, 국내 유일 티타늄 적용 MIM 양산 기술 확보
☞ 투자포인트2) 포스코, RIST와 협력하여 티타늄 분말 제조기술 확보, '27년까지 연간 650톤으로 캐파 확대 가능
☞ 투자포인트3) 기존 사업인 자동차 전장부품 및 IT부품에서 자율주행, 물류로봇, 휴머노이드 로봇 등으로 적용 분야 확대 추진
☞ 공모희망가(밴드: 9,300원~11,200원)는 국내 유사기업 평균 EV/EBITDA 11.8배 적용하여 산출
https://vo.la/XSHWyv
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[비상장기업 투자 동향 / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 올해 2월에도 TIPS 운용사 투자 활발
☞ 비상장기업 투자 현황 분석
-2월 비상장 피투자기업 수는 최근 5년 평균 수준
-2월 비상장기업 투자금액은 IPO 시장 대비 크게 위축
-2월 투자 기업수는 제조/하드웨어 부문이 가장 많아
☞ 비상장기업 투자사 현황
-2월말 기준 비상장기업에 대한 투자사 중 1위는 케이비인베스트먼트(373건)
☞ TIPS 운용사 투자 현황
-2월 TIPS 운용사 투자 건수는 24건으로 전체 투자 건수의 27.6%
☞ 부록
- 2025년 2월 주요 스타트업 5개 기업
- 2025년 클라우드 바우처 지원사업, 추천 SaaS 총정리
- 팁스(TIPS) 운영사 현황('25년 2월 기준)
https://vo.la/Wgpqdo
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 올해 2월에도 TIPS 운용사 투자 활발
☞ 비상장기업 투자 현황 분석
-2월 비상장 피투자기업 수는 최근 5년 평균 수준
-2월 비상장기업 투자금액은 IPO 시장 대비 크게 위축
-2월 투자 기업수는 제조/하드웨어 부문이 가장 많아
☞ 비상장기업 투자사 현황
-2월말 기준 비상장기업에 대한 투자사 중 1위는 케이비인베스트먼트(373건)
☞ TIPS 운용사 투자 현황
-2월 TIPS 운용사 투자 건수는 24건으로 전체 투자 건수의 27.6%
☞ 부록
- 2025년 2월 주요 스타트업 5개 기업
- 2025년 클라우드 바우처 지원사업, 추천 SaaS 총정리
- 팁스(TIPS) 운영사 현황('25년 2월 기준)
https://vo.la/Wgpqdo
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Forwarded from [유진]미드스몰캡 허준서
[이지바이오 주가 코멘트] - 유진 허준서
안녕하세요, 전일 5.1% 하락에 오늘은 또 4%넘게 상승중이네요, 변동성이 좀 있습니다.
전일 주가 하락중에 이지홀딩스가 6% 가까이 상승했는데요, 시가배당률 차이가 원인인것으로 생각합니다. (이지바이오 4.6%, 이지홀딩스 8.4%)
배당 기준일이 작년 말일이라 이미 확정된 배당수익률 기준으로 매매 하시기보다는 향후 배당환경에 조금더 집중해주시면 좋을 것 같습니다.
이지바이오는 Devenish의 이지홀딩스 차입금 상환에 500억원의 현금을 대여해줬고 현금 유출이 있어 배당을 강력하게 하기엔 다소 부담이었던 부분이 있습니다. 홀딩스는 500억현금이 들어오는게 있으니 반사작용으로 배당이 쌔게 나간게 아닌가 합니다.
2025년을 조심스레 추정해보자면
1) 홀딩스가 대여금을 상환받으며 연간 줄어드는 이자수익이 22억정도입니다.
2) 이지바이오의 2024년 연간 배당금은 66억원인데 자사주 소각 기준 홀딩스의 지분이 50%가 조금 넘는 수준이니 홀딩스가 받은 배당금은 30억이 조금 넘는 수준입니다.
3) 그러니까 홀딩스는 2024년 온기로 이지바이오한테 50억이 넘는 현금을 수취를 한겁니다.
4) 2025년은 이지바이오의 당기순이익이 전년대비 성장하는 해입니다. 아직 데브니쉬와 이지바이오의 시너지효과가 있기 전임에도 1Q까지는 데브니쉬 인수 효과가 있어서 그렇습니다.
5) 전년대비 성장하는 자회사에 현금을 더 적게 수취할까요..? 저는 아니라고 봅니다. 전년과 동일한 수준으로만 현금을 수취해도 총배당금은 100억은 되어야 하는데 주당가격 5,000원, 연간 배당금 100억기준 시가 배당률은 6%가 조금 넘게 됩니다.
6) 전일 보고서 통해서도 말씀드렸지만 이지바이오의 펀더멘탈에는 이상이 없습니다. 무형자산 상각비는 회계 비용이고 오히려 줄어든 이익만큼 사라진 이자비용이 영업외단에서 이를 상쇄합니다.
감사합니다.
안녕하세요, 전일 5.1% 하락에 오늘은 또 4%넘게 상승중이네요, 변동성이 좀 있습니다.
전일 주가 하락중에 이지홀딩스가 6% 가까이 상승했는데요, 시가배당률 차이가 원인인것으로 생각합니다. (이지바이오 4.6%, 이지홀딩스 8.4%)
배당 기준일이 작년 말일이라 이미 확정된 배당수익률 기준으로 매매 하시기보다는 향후 배당환경에 조금더 집중해주시면 좋을 것 같습니다.
이지바이오는 Devenish의 이지홀딩스 차입금 상환에 500억원의 현금을 대여해줬고 현금 유출이 있어 배당을 강력하게 하기엔 다소 부담이었던 부분이 있습니다. 홀딩스는 500억현금이 들어오는게 있으니 반사작용으로 배당이 쌔게 나간게 아닌가 합니다.
2025년을 조심스레 추정해보자면
1) 홀딩스가 대여금을 상환받으며 연간 줄어드는 이자수익이 22억정도입니다.
2) 이지바이오의 2024년 연간 배당금은 66억원인데 자사주 소각 기준 홀딩스의 지분이 50%가 조금 넘는 수준이니 홀딩스가 받은 배당금은 30억이 조금 넘는 수준입니다.
3) 그러니까 홀딩스는 2024년 온기로 이지바이오한테 50억이 넘는 현금을 수취를 한겁니다.
4) 2025년은 이지바이오의 당기순이익이 전년대비 성장하는 해입니다. 아직 데브니쉬와 이지바이오의 시너지효과가 있기 전임에도 1Q까지는 데브니쉬 인수 효과가 있어서 그렇습니다.
5) 전년대비 성장하는 자회사에 현금을 더 적게 수취할까요..? 저는 아니라고 봅니다. 전년과 동일한 수준으로만 현금을 수취해도 총배당금은 100억은 되어야 하는데 주당가격 5,000원, 연간 배당금 100억기준 시가 배당률은 6%가 조금 넘게 됩니다.
6) 전일 보고서 통해서도 말씀드렸지만 이지바이오의 펀더멘탈에는 이상이 없습니다. 무형자산 상각비는 회계 비용이고 오히려 줄어든 이익만큼 사라진 이자비용이 영업외단에서 이를 상쇄합니다.
감사합니다.
Forwarded from [유진]미드스몰캡 허준서
[선익시스템 수주공시]
제품: 연구용 증착장비
금액: 80억원
내용: 지난 1월 수주한 중화권 고객사 추가 수주
(코스닥)선익시스템 - 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250319900036
2025-03-19
제품: 연구용 증착장비
금액: 80억원
내용: 지난 1월 수주한 중화권 고객사 추가 수주
(코스닥)선익시스템 - 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250319900036
2025-03-19
미국 2월 전기차, 비테슬라 판매 급증
-BEV+PHEV 116,420대로 전년비 +14.9%
-BEV 94,464대 +27.4%
-PHEV 21,956대 -19.2%
-테슬라 역성장 감안하면 비테슬라업체들의 BEV 판매 증가율은 +75%로 추산(테슬라 판매 42,000만대로 전년비 -5% 가정)
미국 비테슬라 업체들의 BEV 판매 성장세는 매우 좋습니다. 트럼프의 보조금 폐지 분위기가 수요를 촉진하는지, 신차 모델 확대 때문인지는 시간이 지나야 확인되겠습니다
-BEV+PHEV 116,420대로 전년비 +14.9%
-BEV 94,464대 +27.4%
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-테슬라 역성장 감안하면 비테슬라업체들의 BEV 판매 증가율은 +75%로 추산(테슬라 판매 42,000만대로 전년비 -5% 가정)
미국 비테슬라 업체들의 BEV 판매 성장세는 매우 좋습니다. 트럼프의 보조금 폐지 분위기가 수요를 촉진하는지, 신차 모델 확대 때문인지는 시간이 지나야 확인되겠습니다
Forwarded from [유진] 크립토는 조태나뭐래나🌈
:전환점 혹은 변곡점에서
[유진 조태나,정의훈]
딥시크 R1 출시 이후 글로벌 빅테크들의 AI 비용 투자에 대한 의문이 불거졌습니다. 그런데 스타게이트 프로젝트가 5,000억 달러 규모의 투자를 발표하고, xAI, META도 이에 동참하는 모습은 어딘가 앞뒤가 맞지 않습니다.
Part1 에서는 글로벌 파운데이션 모델들이 비용을 절감한 기술적 변화를 분석해 보고, 빅테크들이 여전히 AI에 투자를 늘리는 현상에 대한 고민을 담았습니다. 결론은, 지금이 기술적으로 AGI에 도달하기 위한 하나의 터닝포인트이며, 따라서 빅테크들의 투자 경쟁이 치열할 수 밖에 없다는 의견입니다.
Part2 는 정의훈 위원님이 국내 인터넷 게임 사업자들의 AI 활용에 대해 설명해주셨습니다.
https://vo.la/CaUmiV
*당사 컴플승인완료
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SK온의 미국 닛산 EV향 공급
일본의 파나소닉, PPES가 아니고,한때 닛산이 대주주였던 Envision AESC도 아닌 SK온이 공급한다는데 의미가 있습니다
K배터리의 미국 스토리는 굳건합니다
https://n.news.naver.com/article/215/0001202477?sid=101
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SK온, 일본차와 첫 계약…닛산에 15조 배터리 공급
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국산 사용
이는 글로벌 트렌드이기도 합니다
https://n.news.naver.com/article/001/0015276380?sid=101
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https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20250320139000009
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연합인포맥스 뉴스