EU, 러시아 가스 수입 금지 로드맵
-2025년말까지 신규 계약에 의한 수입 금지
-2027년말까지 기존 계약도 해지
-2024년 EU의 러시아 가스 수입은 전체 소비의 19% 수준, 러우 전쟁 이전 40%에서 낮아졌으나 여전히 주요 수입국
-동유럽 회원국들 반대로 입법화되는데에는 시간이 걸릴 듯
-하지만, 러우 전쟁 이후 러시아 가스 수입이 과거 수준으로 회복될 수 있다는 일각의 예상이 있었으나 EU 집행위가 "러시아 화석연료 의존도 제로 정책"을 재확인 해준 것
-트럼프의 압박에 의한 미국산 LNG 수입 확대도 이번 결정의 이유 중 하나
-EU의 LNG 선박, 재생에너지 수요 확대 지속될 것
https://www.reuters.com/sustainability/climate-energy/eu-set-out-plan-phasing-out-final-russian-gas-supplies-2025-05-06/
-2025년말까지 신규 계약에 의한 수입 금지
-2027년말까지 기존 계약도 해지
-2024년 EU의 러시아 가스 수입은 전체 소비의 19% 수준, 러우 전쟁 이전 40%에서 낮아졌으나 여전히 주요 수입국
-동유럽 회원국들 반대로 입법화되는데에는 시간이 걸릴 듯
-하지만, 러우 전쟁 이후 러시아 가스 수입이 과거 수준으로 회복될 수 있다는 일각의 예상이 있었으나 EU 집행위가 "러시아 화석연료 의존도 제로 정책"을 재확인 해준 것
-트럼프의 압박에 의한 미국산 LNG 수입 확대도 이번 결정의 이유 중 하나
-EU의 LNG 선박, 재생에너지 수요 확대 지속될 것
https://www.reuters.com/sustainability/climate-energy/eu-set-out-plan-phasing-out-final-russian-gas-supplies-2025-05-06/
Reuters
EU to propose end-2027 halt to all Russian gas imports
The European Commission will next month propose legal measures to phase out the EU's imports of all Russian gas and liquefied natural gas by the end of 2027, it said on Tuesday.
Vestas 호실적, 주가 급등
-매출, 이익 컨센서스 상회
-미국 관세 부과 불구 가이던스 유지
-미국 관세는 사업자들이 소비자들에게 전기요금 인상으로 부담시킬 것
-사상 최대 수준의 수주잔고 바탕으로 성장세 유지 전망
https://www.barrons.com/news/wind-energy-giant-vestas-keeps-earnings-forecast-despite-tariffs-87aea9f1
-매출, 이익 컨센서스 상회
-미국 관세 부과 불구 가이던스 유지
-미국 관세는 사업자들이 소비자들에게 전기요금 인상으로 부담시킬 것
-사상 최대 수준의 수주잔고 바탕으로 성장세 유지 전망
https://www.barrons.com/news/wind-energy-giant-vestas-keeps-earnings-forecast-despite-tariffs-87aea9f1
barrons
Wind Energy Giant Vestas Keeps Earnings Forecast Despite Tariffs
Wind turbine maker Vestas reported Tuesday a better-than-expected first-quarter net profit and stuck to its annual earnings forecast despite "geopolitical uncertainty" and US tariffs.
Forwarded from [유진]미드스몰캡 허준서
📕 아바코(083930.KQ)
📘 적자지만 괜찮아
📘 보고서: https://vo.la/yLVkJQ
[유진 미드스몰캡 허준서]
📘 텔레그램: t.me/jsheo
📕 1Q25 매출액 252억원, 영업이익 -34억원 기록
- 각각 전년비 -45.6%, 적자전환 하며 부진한 실적기록
📘 납품 스케줄 따른 일시적 적자
- BOE향 디스플레이 장비 납품 스케줄 2분기 부터 예정
- 선적기준 매출 인식이며 약 3천억원의 수주 금액 고려 시 2분기실적은 분기기준 최대 실적 전망(2Q24 당기수주 참고)
📘 추가수주 추이 주목 필요
- 중요한건 단기실적보다 추가 수주의 연속성
- 2분기 중 예상되는 Visionox향 디스플레이 장비수주 여부와 유리기판 관련 장비의 신규고객사 확보가 중요
📘 2025년 실적기준 PER 8배 수준
- 일시적 적자로 별도의 연간 추정치 변동 없음
* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175
📘 적자지만 괜찮아
📘 보고서: https://vo.la/yLVkJQ
[유진 미드스몰캡 허준서]
📘 텔레그램: t.me/jsheo
📕 1Q25 매출액 252억원, 영업이익 -34억원 기록
- 각각 전년비 -45.6%, 적자전환 하며 부진한 실적기록
📘 납품 스케줄 따른 일시적 적자
- BOE향 디스플레이 장비 납품 스케줄 2분기 부터 예정
- 선적기준 매출 인식이며 약 3천억원의 수주 금액 고려 시 2분기실적은 분기기준 최대 실적 전망(2Q24 당기수주 참고)
📘 추가수주 추이 주목 필요
- 중요한건 단기실적보다 추가 수주의 연속성
- 2분기 중 예상되는 Visionox향 디스플레이 장비수주 여부와 유리기판 관련 장비의 신규고객사 확보가 중요
📘 2025년 실적기준 PER 8배 수준
- 일시적 적자로 별도의 연간 추정치 변동 없음
* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175
[뷰웍스(100120.KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 1Q25 Review: 하반기 신제품 효과 기대
☞ 1Q25 Review: 글로벌 수요 부진에 따라 실적 부진 지속되었으나, 산업용 디텍터 및 솔루션 매출 증가
- 매출액 544억원 영업이익 21억원(매출액 -10.2% yoy, 영업이익 -71.1% yoy)
- 정지영상 및 동영상 디텍터 매출이 전년동기 대비 각각 23%, 10% 감소
☞ 2Q25 Preview: 신제품 및 전방 시장 회복으로 2분기는 전년 동기 대비 실적 성장세 전환 기대
- 신제품을 중심으로 북미, 유럽 등으로 실적 성장세 전환 가능할 것. 지난 4월 29일 슬라이드 스캐너 신제품 'VISQUE DPS LH510'이 유럽 체외진단의료기기 인증 획득
☞ 목표주가 30,000원, 투자의견 BUY 유지
https://vo.la/rbuahT
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 1Q25 Review: 하반기 신제품 효과 기대
☞ 1Q25 Review: 글로벌 수요 부진에 따라 실적 부진 지속되었으나, 산업용 디텍터 및 솔루션 매출 증가
- 매출액 544억원 영업이익 21억원(매출액 -10.2% yoy, 영업이익 -71.1% yoy)
- 정지영상 및 동영상 디텍터 매출이 전년동기 대비 각각 23%, 10% 감소
☞ 2Q25 Preview: 신제품 및 전방 시장 회복으로 2분기는 전년 동기 대비 실적 성장세 전환 기대
- 신제품을 중심으로 북미, 유럽 등으로 실적 성장세 전환 가능할 것. 지난 4월 29일 슬라이드 스캐너 신제품 'VISQUE DPS LH510'이 유럽 체외진단의료기기 인증 획득
☞ 목표주가 30,000원, 투자의견 BUY 유지
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[한솔제지(213500.KS) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 1Q25 Review: 실적 턴어라운드 기대
☞ 1Q25 Review: 매출액 5,756억원, 영업이익 203억원 (매출액 +7.8% yoy, 영업이익 -40.1% yoy)
- 인쇄용지 부문이 소폭 감소하였으나 산업용지 및 특수지 매출액 전년동기 대비 각각 10%, 22% 증가
☞ 2Q25 Preview: 환경 부문의 대손처리 마무리로, 전년동기 대비 큰 폭의 수익성 회복 전망
- 지난해 2분기 환경 부문 대손처리 금액을 포함한 기타 사업 부문 영업손실 454억원이 반영되면서 영업이익 51억원 기록
☞ 목표주가 14,000원, 투자의견 BUY 유지. 대손처리 마무리에 따른 수익성 회복 기대감으로 주가 상승 예상
https://vo.la/uptmel
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★ 1Q25 Review: 실적 턴어라운드 기대
☞ 1Q25 Review: 매출액 5,756억원, 영업이익 203억원 (매출액 +7.8% yoy, 영업이익 -40.1% yoy)
- 인쇄용지 부문이 소폭 감소하였으나 산업용지 및 특수지 매출액 전년동기 대비 각각 10%, 22% 증가
☞ 2Q25 Preview: 환경 부문의 대손처리 마무리로, 전년동기 대비 큰 폭의 수익성 회복 전망
- 지난해 2분기 환경 부문 대손처리 금액을 포함한 기타 사업 부문 영업손실 454억원이 반영되면서 영업이익 51억원 기록
☞ 목표주가 14,000원, 투자의견 BUY 유지. 대손처리 마무리에 따른 수익성 회복 기대감으로 주가 상승 예상
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체코 원전은 계약 체결 자체보다 조건이 중요합니다
"EDF는 아울러 한수원이 제시한 조건, 즉 원자로 가격을 100% 고정한 것이 지속 가능하지 않다는 입장이다. 공기 지연, 자재값 상승 등 여러 요인에 따라 사업비가 늘어날 수 있는데 이를 감안하지 않고 고정 금액을 제시해 입찰을 따냈다는 지적으로 해석된다."
만약 이런 조건에 계약을 했다면 ㅎㅎ
아닐겁니다. 원전건설의 가장 큰 적은 긴 공기에 따른 인플레이션과 기자재 가격 변동 리스크입니다. 이에 노출된다면 치명적입니다
시간을 벌었으니, 정식 계약 전에 치밀하게 계약 조건을 살펴보는게 좋겠습니다
https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20250506072500081
"EDF는 아울러 한수원이 제시한 조건, 즉 원자로 가격을 100% 고정한 것이 지속 가능하지 않다는 입장이다. 공기 지연, 자재값 상승 등 여러 요인에 따라 사업비가 늘어날 수 있는데 이를 감안하지 않고 고정 금액을 제시해 입찰을 따냈다는 지적으로 해석된다."
만약 이런 조건에 계약을 했다면 ㅎㅎ
아닐겁니다. 원전건설의 가장 큰 적은 긴 공기에 따른 인플레이션과 기자재 가격 변동 리스크입니다. 이에 노출된다면 치명적입니다
시간을 벌었으니, 정식 계약 전에 치밀하게 계약 조건을 살펴보는게 좋겠습니다
https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20250506072500081
newsmailer.einfomax.co.kr
프랑스는 왜 한수원의 체코 원전 수주 가로막나
연합인포맥스 뉴스
[IPO / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 4월 IPO 시장분석 및 5월 시장전망
☞ 2025년 4월 IPO 시장 분석
- 비수기로 역대 평균 대비 낮은 수준
- 상장 기업 수, 공모금액, 상장 시가총액 모두 평균 대비 낮은 수준
☞ 2025년 IPO 시장 전망
- 5월은 대어급 철회, 중견기업 IPO 지속 추진
☞ 5월 이후 IPO 예정 기업
☞ '25년 4월 Post-IPO 유망주
-에이유브랜즈, 한국피아이엠, 쎄크
https://vo.la/LQKuDkV
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 4월 IPO 시장분석 및 5월 시장전망
☞ 2025년 4월 IPO 시장 분석
- 비수기로 역대 평균 대비 낮은 수준
- 상장 기업 수, 공모금액, 상장 시가총액 모두 평균 대비 낮은 수준
☞ 2025년 IPO 시장 전망
- 5월은 대어급 철회, 중견기업 IPO 지속 추진
☞ 5월 이후 IPO 예정 기업
☞ '25년 4월 Post-IPO 유망주
-에이유브랜즈, 한국피아이엠, 쎄크
https://vo.la/LQKuDkV
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독일 4월 전기차 판매 급증
-BEV 45,535대로 전년비 +53%
-PHEV 24,317대로 +61%
-BEV+PHEV 69,852대 +56%
-BEV, PHEV 다 반등하는 것은 기업용 수요가 골고루 일어나는 것으로 추정
-신임 연정 이번 달 출범하는 것 확정되어서, 하반기 전기차 구매보조금 재도입 예상
-유럽 전기차 시장 턴어라운드 폭 확대
https://www.kba.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/Fahrzeugzulassungen/2025/pm20_2025_n_04_25_pm_komplett.html;jsessionid=57C330C3CD14FE2BFE2DE348A1A22A69.live21303
-BEV 45,535대로 전년비 +53%
-PHEV 24,317대로 +61%
-BEV+PHEV 69,852대 +56%
-BEV, PHEV 다 반등하는 것은 기업용 수요가 골고루 일어나는 것으로 추정
-신임 연정 이번 달 출범하는 것 확정되어서, 하반기 전기차 구매보조금 재도입 예상
-유럽 전기차 시장 턴어라운드 폭 확대
https://www.kba.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/Fahrzeugzulassungen/2025/pm20_2025_n_04_25_pm_komplett.html;jsessionid=57C330C3CD14FE2BFE2DE348A1A22A69.live21303
www.kba.de
Pressemitteilungen - Fahrzeugzulassungen im April 2025
Flensburg, 6. Mai 2025. 242.728 Personenkraftwagen (Pkw) wurden im April 2025 neu zugelassen und damit -0,2 Prozent weniger als im Vergleichsmonat. Die Anzahl der gewerblichen Neuzulassungen nahm um -0,7 Prozent ab, ihr Anteil betrug 66,4 Prozent. Die privaten…
Forwarded from [유진] 크립토는 조태나뭐래나🌈
👩🏻💻AI WEEKLY w19
유진 코스닥벤처팀 조태나
✅ Key AI insights of the week
미국 빅테크, SW 기업 1분기 실적 - AI관련 실적 및 코멘트 정리
✅ 주요 기사
•OpenAI 영리법인 전화계획 철회
•OpenAI의 MS향 수익배분 감소 예정
•Anduril, AI방위 시스템 강화 위해 klas 인수
https://vo.la/vIJecHs
*당사 컴플라이언스 승인완료
유진 코스닥벤처팀 조태나
미국 빅테크, SW 기업 1분기 실적 - AI관련 실적 및 코멘트 정리
•OpenAI 영리법인 전화계획 철회
•OpenAI의 MS향 수익배분 감소 예정
•Anduril, AI방위 시스템 강화 위해 klas 인수
https://vo.la/vIJecHs
*당사 컴플라이언스 승인완료
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Forwarded from [유진]미드스몰캡 허준서
[선진뷰티사이언스(+4%) 주가 코멘트] - 유진 허준서
에이피알(+22%) 실적 호조로 화장품 관련 주들 전반적으로 크게 상승하고 있는 영향이라 봅니다.
실리콘투(13%), 코스맥스(8%), 한국콜마(3%), 펌텍코리아(8%) 상승 중으로 유통, ODM 관련주들 주가도 좋습니다.
선진뷰티는 올해 하반기부터 ODM 사업을 시작합니다. 램프업 기간과 초기 가동률을 고려해 올해 매출은 유의미하게 크진 않겠지만 다수의 브랜드사에서 러브콜을 받고있습니다.
7월 착공식이 예정되어있는데 이후 수주 규모나 고객사 현황등 업데이트 시 ODM업체로 리레이팅 가능성이 높습니다.
보고서 링크 청부드립니다.
📕선진뷰티사이언스 - ODM 사업 진출의 원년]
📘링크: https://vo.la/EjolJN
에이피알(+22%) 실적 호조로 화장품 관련 주들 전반적으로 크게 상승하고 있는 영향이라 봅니다.
실리콘투(13%), 코스맥스(8%), 한국콜마(3%), 펌텍코리아(8%) 상승 중으로 유통, ODM 관련주들 주가도 좋습니다.
선진뷰티는 올해 하반기부터 ODM 사업을 시작합니다. 램프업 기간과 초기 가동률을 고려해 올해 매출은 유의미하게 크진 않겠지만 다수의 브랜드사에서 러브콜을 받고있습니다.
7월 착공식이 예정되어있는데 이후 수주 규모나 고객사 현황등 업데이트 시 ODM업체로 리레이팅 가능성이 높습니다.
보고서 링크 청부드립니다.
📕선진뷰티사이언스 - ODM 사업 진출의 원년]
📘링크: https://vo.la/EjolJN
[씨에스윈드(112610.KS) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업/ESG 한병화 ☎368-6171]
★ 과도한 주가 하락과 어닝스 서프라이즈
☞ 1분기 매출 9,019억원 영업이익 1,252억원 모두 컨센서스(8,728억원, 971억원) 대폭 상회
☞ 타워 매출액 전년비 28% 상승과 하부구조물 가격 인상효과 지속이 서프라이즈 원인
☞ 미국, 중국, 베트남, 터키향 육상/해상풍력 타워 수요 견조. 2026년에는 유럽과 미국의 예정된 수요 증가 효과 있어
☞ 트럼프정부의 AMPC 유지 여부가 동사 실적에 중요, 관세 이슈는 부정적 영향 제한적
☞ 동사의 25년, 26년 실적 기준 PER 10배, 9배인 반면 해외 비교업체 평균은 31배, 16배. 씨에스윈드는 AMPC 폐지를 가정한 밸류에이션으로 과도한 디스카운트를 받고 있다고 판단
☞ 투자의견 BUY, 목표주가 7만원 유지
https://vo.la/ymurXV
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 과도한 주가 하락과 어닝스 서프라이즈
☞ 1분기 매출 9,019억원 영업이익 1,252억원 모두 컨센서스(8,728억원, 971억원) 대폭 상회
☞ 타워 매출액 전년비 28% 상승과 하부구조물 가격 인상효과 지속이 서프라이즈 원인
☞ 미국, 중국, 베트남, 터키향 육상/해상풍력 타워 수요 견조. 2026년에는 유럽과 미국의 예정된 수요 증가 효과 있어
☞ 트럼프정부의 AMPC 유지 여부가 동사 실적에 중요, 관세 이슈는 부정적 영향 제한적
☞ 동사의 25년, 26년 실적 기준 PER 10배, 9배인 반면 해외 비교업체 평균은 31배, 16배. 씨에스윈드는 AMPC 폐지를 가정한 밸류에이션으로 과도한 디스카운트를 받고 있다고 판단
☞ 투자의견 BUY, 목표주가 7만원 유지
https://vo.la/ymurXV
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[헥토파이낸셜(234340.KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 1Q25 Review: 분기 최대 매출액 갱신
☞ 1Q25 Review: 대손충당금 제외하면 수익성 큰 폭 상승
- 매출액 460억원 영업이익 37억원(매출액 +24.0% yoy)
- PG 서비스 매출 전년동기 대비 약 44% 증가, 올 1분기부터 종속기업으로 신규 편입된 헥토큐앤엠 포함 기타 매출 약 70% 증가
- 지난해부터 휴대폰결제서비스 매출액에 대한 대손충당금(설정액: 1Q24A, 4억원 → 1Q25P, 20억원, +16억원) 설정. 이를 제외하면 영업이익은 53억원
☞ 2Q25 Preview: PG서비스 매출액 및 기타매출 증가할 것. 다만 대손충당금 설정으로 수익성은 하락 예상
☞ 목표주가 23,000원, 투자의견 BUY 유지. '25년 예상실적 기준 PER 10.5배로 밸류에이션 매력 보유
https://vo.la/FzhEeX
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★ 1Q25 Review: 분기 최대 매출액 갱신
☞ 1Q25 Review: 대손충당금 제외하면 수익성 큰 폭 상승
- 매출액 460억원 영업이익 37억원(매출액 +24.0% yoy)
- PG 서비스 매출 전년동기 대비 약 44% 증가, 올 1분기부터 종속기업으로 신규 편입된 헥토큐앤엠 포함 기타 매출 약 70% 증가
- 지난해부터 휴대폰결제서비스 매출액에 대한 대손충당금(설정액: 1Q24A, 4억원 → 1Q25P, 20억원, +16억원) 설정. 이를 제외하면 영업이익은 53억원
☞ 2Q25 Preview: PG서비스 매출액 및 기타매출 증가할 것. 다만 대손충당금 설정으로 수익성은 하락 예상
☞ 목표주가 23,000원, 투자의견 BUY 유지. '25년 예상실적 기준 PER 10.5배로 밸류에이션 매력 보유
https://vo.la/FzhEeX
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[텔레칩스(054450.KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 1Q25 Review: 신제품 공급 확대 중
☞ 1Q25 Review: Cockpit 및 Royalty 매출 전년동기 대비 큰 폭으로 증가
- 매출액 452억원 영업손실 26억원(매출액 -0.4% yoy, 영업이익 적자전환)
☞ 2Q25 Preview: 폭스바겐향 돌핀플러스 공급 시작 및 SIP 모듈 사업을 통한 고객맞춤형 제품 확대 추진
- 3분기부터 신제품 돌핀3를 컨티넨탈을 통해 유럽 주요 완성차에 공급할 예정
☞ 목표주가 21,000원, 투자의견 BUY 유지
https://vo.la/jKMMkK
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★ 1Q25 Review: 신제품 공급 확대 중
☞ 1Q25 Review: Cockpit 및 Royalty 매출 전년동기 대비 큰 폭으로 증가
- 매출액 452억원 영업손실 26억원(매출액 -0.4% yoy, 영업이익 적자전환)
☞ 2Q25 Preview: 폭스바겐향 돌핀플러스 공급 시작 및 SIP 모듈 사업을 통한 고객맞춤형 제품 확대 추진
- 3분기부터 신제품 돌핀3를 컨티넨탈을 통해 유럽 주요 완성차에 공급할 예정
☞ 목표주가 21,000원, 투자의견 BUY 유지
https://vo.la/jKMMkK
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[헥토이노베이션(214180.KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 1Q25 Review: 4분기 연속 최대 매출 갱신
☞ 1Q25 Review: 전 사업부문 매출 성장으로 연속 최대 매출 갱신 성공
☞ 매출액 896억원, 영업이익 117억원(매출액 +21.3% yoy, 영업이익 +19.2% yoy)
☞ 2Q25 Preview: IT정보서비스, 핀테크 사업부문 안정적 실적 성장과 함께 헬스케어 사업부문 올해 하반기 중국 수출 성과 본격화될 것
☞ 목표주가 17,000원, 투자의견 BUY 유지. 현재주가 '25년 예상실적 기준 PER 4.7배로 밸류에이션 매력 보유
https://vo.la/JKBFrL
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★ 1Q25 Review: 4분기 연속 최대 매출 갱신
☞ 1Q25 Review: 전 사업부문 매출 성장으로 연속 최대 매출 갱신 성공
☞ 매출액 896억원, 영업이익 117억원(매출액 +21.3% yoy, 영업이익 +19.2% yoy)
☞ 2Q25 Preview: IT정보서비스, 핀테크 사업부문 안정적 실적 성장과 함께 헬스케어 사업부문 올해 하반기 중국 수출 성과 본격화될 것
☞ 목표주가 17,000원, 투자의견 BUY 유지. 현재주가 '25년 예상실적 기준 PER 4.7배로 밸류에이션 매력 보유
https://vo.la/JKBFrL
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[씨에스윈드(112610.KS) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업/ESG 한병화 ☎368-6171]
★ 미 재생에너지 보조금 차단 반대 확산
☞ 공화당 IRA 수정 구체 논의 중. 이번 달 내로 지도부의 초안 완료 예상, 최종 확정에는 시간 더 걸릴 듯
☞ 클린 에너지 세액 공제 폐지에 공개 반대 서명한 공화당 하원 의원 38명, 상원 의원 4명
☞ 보조금 적용기간을 4~5년으로 축소하고 단계적으로 낮추는 조정안이 유력 대안으로 부상
☞ 폐지 대신 순차적 축소 안 채택 시 Pre-cut 수요로 트럼프 2기 내 풍력, 태양광 설치량 견조할 것
☞ AMPC에 대해서는 아직 구체적인 협상안 알려지지 않아. 공화당 지역구의 반대 심한 상태
☞ 씨에스윈드의 낮은 밸류에이션은 미국 보조금 폐지 리스크 선반영 된 결과. 최악 피한다면 주가에 긍정적
☞ 투자의견 BUY, 목표주가 7만원 유지
https://vo.la/fcNSwa
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 미 재생에너지 보조금 차단 반대 확산
☞ 공화당 IRA 수정 구체 논의 중. 이번 달 내로 지도부의 초안 완료 예상, 최종 확정에는 시간 더 걸릴 듯
☞ 클린 에너지 세액 공제 폐지에 공개 반대 서명한 공화당 하원 의원 38명, 상원 의원 4명
☞ 보조금 적용기간을 4~5년으로 축소하고 단계적으로 낮추는 조정안이 유력 대안으로 부상
☞ 폐지 대신 순차적 축소 안 채택 시 Pre-cut 수요로 트럼프 2기 내 풍력, 태양광 설치량 견조할 것
☞ AMPC에 대해서는 아직 구체적인 협상안 알려지지 않아. 공화당 지역구의 반대 심한 상태
☞ 씨에스윈드의 낮은 밸류에이션은 미국 보조금 폐지 리스크 선반영 된 결과. 최악 피한다면 주가에 긍정적
☞ 투자의견 BUY, 목표주가 7만원 유지
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[더존비즈온(012510.KS) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 1Q25 Review: 전 사업에서 실적 성장
☞ 1Q25 Review: 신규 솔루션 중심으로 전 사업부문 매출 성장세
- 매출액 986억원 영업이익 216억원(매출액 +4.4% yoy, 영업이익 +25.3% yoy)
- Lite ERP 사업은 WEHAGO 솔루션이 매출 증가 견인, Stand ERP 사업은 Amaranth 10 제품의 신규 고객 확대로 전년동기 대비 90% 상승
- 생성형 AI 활용으로 외주 용역비 절감 및 운용 효율성 강화로 수익성 개선
☞ 2Q25 Preview: 신제품 효과로 안정적 실적 성장 지속 기대
- 신규서비스인 WEHAGO, Amaranth10, OmniEsol 솔루션 등이 각 사업 성장 견인할 것
☞ 목표주가 89,000원으로 하향 조정하나 투자의견 BUY 유지
https://vo.la/lMdDNIz
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★ 1Q25 Review: 전 사업에서 실적 성장
☞ 1Q25 Review: 신규 솔루션 중심으로 전 사업부문 매출 성장세
- 매출액 986억원 영업이익 216억원(매출액 +4.4% yoy, 영업이익 +25.3% yoy)
- Lite ERP 사업은 WEHAGO 솔루션이 매출 증가 견인, Stand ERP 사업은 Amaranth 10 제품의 신규 고객 확대로 전년동기 대비 90% 상승
- 생성형 AI 활용으로 외주 용역비 절감 및 운용 효율성 강화로 수익성 개선
☞ 2Q25 Preview: 신제품 효과로 안정적 실적 성장 지속 기대
- 신규서비스인 WEHAGO, Amaranth10, OmniEsol 솔루션 등이 각 사업 성장 견인할 것
☞ 목표주가 89,000원으로 하향 조정하나 투자의견 BUY 유지
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[롯데에너지머티리얼즈(020150.KS) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업/ESG 한병화 ☎368-6171]
★ 1분기까지 강한 재고조정 진행
☞ 1분기 매출, 영업이익 1,580억원, -461억원으로 컨센서스(매출 1,827억원, 영업이익 -168억원) 대폭 하회
☞ 주요 핵심 고객과 전략 고객사들의 재고조정 여파로 가동률 지난 4분기와 유사한 40%대 기록
☞ 2분기에는 가동률 70%대 가이던스. 적자폭 축소되고, 3분기부터는 흑자전환 예상
☞ 하반기 유럽 전기차 시장 업황 개선 기대, 미국은 전기차 수요 정책 리스크 있으나 ESS향 물량 증가 예상
☞ 46파이용 건식 전극공정용 고밀착 전지박, LFP 양극재 내년 매출 시작 가능성
☞ 투자의견 ‘BUY’ 유지. 배터리 관련주 밸류에이션 하락 반영해 목표주가 4만원에서 3.5만원으로 하향
https://vo.la/rdbRBl
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★ 1분기까지 강한 재고조정 진행
☞ 1분기 매출, 영업이익 1,580억원, -461억원으로 컨센서스(매출 1,827억원, 영업이익 -168억원) 대폭 하회
☞ 주요 핵심 고객과 전략 고객사들의 재고조정 여파로 가동률 지난 4분기와 유사한 40%대 기록
☞ 2분기에는 가동률 70%대 가이던스. 적자폭 축소되고, 3분기부터는 흑자전환 예상
☞ 하반기 유럽 전기차 시장 업황 개선 기대, 미국은 전기차 수요 정책 리스크 있으나 ESS향 물량 증가 예상
☞ 46파이용 건식 전극공정용 고밀착 전지박, LFP 양극재 내년 매출 시작 가능성
☞ 투자의견 ‘BUY’ 유지. 배터리 관련주 밸류에이션 하락 반영해 목표주가 4만원에서 3.5만원으로 하향
https://vo.la/rdbRBl
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[에이피알(278470.KS) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 1Q25 Review: 글로벌 전 지역 확대 중
☞ 1Q25 Review: 큰 폭의 실적 성장과 높은 수익성 유지
- 매출액 2,660억원 영업이익 546억원(매출액 +78.6% yoy, 영업이익 +96.5% yoy)
- 뷰티 디바이스 및 화장품/뷰티 사업 전년도익 대비 147%, 39% 증가
- 국가별로는 국내 제외하고 미국, 일본 중화권 등에서 각각 186%, 198%, 26% 증가
☞ 2Q25 Preview: 브랜드 입지 강화 및 해외 수출 지역 확대로 실적 성장 지속할 것
- 뷰티 디바이스 사업은 '부스터프로 미니' 제품을 미국, 일본 등에 런칭 시작. 화장품/뷰티 사업은 '메디큐브'의 수요 확장 예상
☞ 목표주가 135,000원으로 상향 조정, 투자의견 BUY 유지
https://vo.la/BxBZTh
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★ 1Q25 Review: 글로벌 전 지역 확대 중
☞ 1Q25 Review: 큰 폭의 실적 성장과 높은 수익성 유지
- 매출액 2,660억원 영업이익 546억원(매출액 +78.6% yoy, 영업이익 +96.5% yoy)
- 뷰티 디바이스 및 화장품/뷰티 사업 전년도익 대비 147%, 39% 증가
- 국가별로는 국내 제외하고 미국, 일본 중화권 등에서 각각 186%, 198%, 26% 증가
☞ 2Q25 Preview: 브랜드 입지 강화 및 해외 수출 지역 확대로 실적 성장 지속할 것
- 뷰티 디바이스 사업은 '부스터프로 미니' 제품을 미국, 일본 등에 런칭 시작. 화장품/뷰티 사업은 '메디큐브'의 수요 확장 예상
☞ 목표주가 135,000원으로 상향 조정, 투자의견 BUY 유지
https://vo.la/BxBZTh
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