Forwarded from [유진]미드스몰캡 허준서
📕 선진뷰티사이언스(086710.KQ)
📘 착실하게 준비 중
📘 보고서: https://vo.la/WzsmAEs
[유진 미드스몰캡 허준서]
📘 텔레그램: t.me/jsheo
📘 1Q25 매출액 224억원, 영업이익 37억원 기록
- 각각 전년비 7.7% 성장, 3.7% 역성장 하며 추정치 부합
📘 매출액 성장에도 이익 감소 원인은 하반기 ODM 가동 준비 비용 인식
- 증설관련 직접비용인 감가상각비와 원재료비등은 하반기부터 인식되지만
- OTCM(ODM브랜드)관련 마케팅비와 물류창고 추가투자 및 선제적 인력채용 등 간접비용 인식
- 판관비 인건 비 4억원 등 기존 40억 중반 판관비 레벨 QoQ로 10억정도 상승한 상태
- 계절적 성수기인 상반기 실적이 연간 이익감소 충격 완화여부 결정할 것
📘 2025년 EPS 기준 PER 14배 수준
- 최초 발간일 이후 40% 정도 주가 상승, 단기 변동성 부담 있는 상태
- 동기간 OTC 대응역량 갖춘 국내 ODM사(한국콜마, 코스맥스) 평균 PER 17배
* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175
📘 착실하게 준비 중
📘 보고서: https://vo.la/WzsmAEs
[유진 미드스몰캡 허준서]
📘 텔레그램: t.me/jsheo
📘 1Q25 매출액 224억원, 영업이익 37억원 기록
- 각각 전년비 7.7% 성장, 3.7% 역성장 하며 추정치 부합
📘 매출액 성장에도 이익 감소 원인은 하반기 ODM 가동 준비 비용 인식
- 증설관련 직접비용인 감가상각비와 원재료비등은 하반기부터 인식되지만
- OTCM(ODM브랜드)관련 마케팅비와 물류창고 추가투자 및 선제적 인력채용 등 간접비용 인식
- 판관비 인건 비 4억원 등 기존 40억 중반 판관비 레벨 QoQ로 10억정도 상승한 상태
- 계절적 성수기인 상반기 실적이 연간 이익감소 충격 완화여부 결정할 것
📘 2025년 EPS 기준 PER 14배 수준
- 최초 발간일 이후 40% 정도 주가 상승, 단기 변동성 부담 있는 상태
- 동기간 OTC 대응역량 갖춘 국내 ODM사(한국콜마, 코스맥스) 평균 PER 17배
* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175
데이터센터 전력은 재생에너지? 원전?
-대선 토론회에서 나온 주장 팩트 체크
-IEA가 4월 발표한 2024~2035년 데이터센터를 위한 신규 발전 설비 설치량 예상 비중은 재생에너지 65%, ESS 14%, 가스 11%, 원전 6%, 석탄 4% 순
-신규 데이터센터용 전력 공급은 재생에너지와 저장장치가 주력이고, 여타 발전원이 보조전원 역할하는 것
-재생에너지가 압도적인 이유는 1) 발전원 중 가장 낮은 발전원가 2) 상대적으로 짧은 설치 기간 3) 데이터센터 수요자들이 대부분 RE100 기업들이기 때문
-결론적으로 데이터센터 전력으로 재생에너지가 부적합하다는 주장은 거짓
-또한 태풍에 따라 초속 25m 바람이 불면 풍력터빈이 정지하고 전력 공급이 안되기 때문에 데이터센터에 부적합하다는 주장은 과장
-풍력터빈이 cut-out speed를 넘어서면 보호를 위해서 자동 정지되나, 이 경우 ESS 가 저장한 전력을 방출하거나 가스 발전기가 즉시 발전에 들어가게 설계됨. 풍력터빈이나 태양광 패널에만 데이터센터 전력 공급이 연계되어있는 경우는 없어
-풍력산업 지원하면 중국만 좋다는 논리도 과장과 편견
-국내 풍력 시장에는 아직 중국업체들의 존재감 없어. 정부도 입찰시 안보규정과 산업기여도를 평가해 중국의 진입을 막는 정책 시작
-국내 풍력 밸류체인 업체들은 중국을 제외하면 글로벌 최고 수준. 해상풍력 기준 생애주기 매출 구성의 약 83%를 국내에서 조달가능. 이는 유럽과 유사한 수준. 대만 해상풍력 시장에 한국업체들이 약 3.5조원의 공급을 완료한 것이 이를 증명. 따라서 해상풍력 지원 정책은 국내업체들이 직수혜
-해상풍력 발전 원가가 비싸다는 주장은 사실. 다만 이는 국내 해상풍력 누적 설치량이 0.2GW에 불과해 규모의 경제가 확보되지 않았기 때문. 연간 설치량이 대만처럼 GW대로 상승하면 원가 빠르게 떨어질 것
-대선 토론회에서 나온 주장 팩트 체크
-IEA가 4월 발표한 2024~2035년 데이터센터를 위한 신규 발전 설비 설치량 예상 비중은 재생에너지 65%, ESS 14%, 가스 11%, 원전 6%, 석탄 4% 순
-신규 데이터센터용 전력 공급은 재생에너지와 저장장치가 주력이고, 여타 발전원이 보조전원 역할하는 것
-재생에너지가 압도적인 이유는 1) 발전원 중 가장 낮은 발전원가 2) 상대적으로 짧은 설치 기간 3) 데이터센터 수요자들이 대부분 RE100 기업들이기 때문
-결론적으로 데이터센터 전력으로 재생에너지가 부적합하다는 주장은 거짓
-또한 태풍에 따라 초속 25m 바람이 불면 풍력터빈이 정지하고 전력 공급이 안되기 때문에 데이터센터에 부적합하다는 주장은 과장
-풍력터빈이 cut-out speed를 넘어서면 보호를 위해서 자동 정지되나, 이 경우 ESS 가 저장한 전력을 방출하거나 가스 발전기가 즉시 발전에 들어가게 설계됨. 풍력터빈이나 태양광 패널에만 데이터센터 전력 공급이 연계되어있는 경우는 없어
-풍력산업 지원하면 중국만 좋다는 논리도 과장과 편견
-국내 풍력 시장에는 아직 중국업체들의 존재감 없어. 정부도 입찰시 안보규정과 산업기여도를 평가해 중국의 진입을 막는 정책 시작
-국내 풍력 밸류체인 업체들은 중국을 제외하면 글로벌 최고 수준. 해상풍력 기준 생애주기 매출 구성의 약 83%를 국내에서 조달가능. 이는 유럽과 유사한 수준. 대만 해상풍력 시장에 한국업체들이 약 3.5조원의 공급을 완료한 것이 이를 증명. 따라서 해상풍력 지원 정책은 국내업체들이 직수혜
-해상풍력 발전 원가가 비싸다는 주장은 사실. 다만 이는 국내 해상풍력 누적 설치량이 0.2GW에 불과해 규모의 경제가 확보되지 않았기 때문. 연간 설치량이 대만처럼 GW대로 상승하면 원가 빠르게 떨어질 것
[트루엔(417790.KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 1Q25 Review: IoT 솔루션 매출 성장 견인
☞ 1Q25 Review: IoT 솔루션 신제품 매출 증가로 당사 추정치 부합
- 매출액 194억원 영업이익 34억원(매출액 +7.1% yoy, 영업이익 +8.1% yoy)
- 이글루 신제품(S8)의 국내외 매출이 대폭 증가하면서 IoT 솔루션 매출 증가
☞ 2Q25 Preview: 성수기 진입 및 예산 집행 정상화로 안정적으로 매출 성장 지속할 것
- IoT 솔루션의 아마존 미국 진출은 관세 이슈에 따라 진출 시점 조율 중
☞ 현재 주가 '25년 per 기준 6배로 국내 유사 업체 평균 per 14배 대비 크게 할인되어 거래 중
https://vo.la/jCBdLi
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 1Q25 Review: IoT 솔루션 매출 성장 견인
☞ 1Q25 Review: IoT 솔루션 신제품 매출 증가로 당사 추정치 부합
- 매출액 194억원 영업이익 34억원(매출액 +7.1% yoy, 영업이익 +8.1% yoy)
- 이글루 신제품(S8)의 국내외 매출이 대폭 증가하면서 IoT 솔루션 매출 증가
☞ 2Q25 Preview: 성수기 진입 및 예산 집행 정상화로 안정적으로 매출 성장 지속할 것
- IoT 솔루션의 아마존 미국 진출은 관세 이슈에 따라 진출 시점 조율 중
☞ 현재 주가 '25년 per 기준 6배로 국내 유사 업체 평균 per 14배 대비 크게 할인되어 거래 중
https://vo.la/jCBdLi
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[쿠콘(294570.KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 1Q25 Review: 수익성 개선 지속 기대
☞ 1Q25 Review: 데이터 부문 매출 감소에 따른 매출 정체에도 불구하고 수익성 회복은 긍정적
- 매출액 173억원, 영업이익 44억원 (매출액 +1.8% yoy, 영업이익 +27.8% yoy)
- 신사업 및 신상품 개발을 위한 투자가 완료되면서 영업비용 감소. 특히 수익성이 높은 페이먼트 부문 상품 매출 증가
☞ 2Q25 Preview: 데이터 부문 및 페이먼트 부문 신규 서비스 출시로 큰 폭 실적 성장 기대
- 데이터 부문) 통신 사업자 마이데이터 상품 출시, 비대면 서류 API 고객군 확대 예정
- 페이먼트 부문) 선정산 및 선불대행 상품, 레그테그 상품 출시 예정
☞ 목표주가 17,000원으로 하향 조정, 투자의견 BUY 유지
https://vo.la/hgfcQT
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★ 1Q25 Review: 수익성 개선 지속 기대
☞ 1Q25 Review: 데이터 부문 매출 감소에 따른 매출 정체에도 불구하고 수익성 회복은 긍정적
- 매출액 173억원, 영업이익 44억원 (매출액 +1.8% yoy, 영업이익 +27.8% yoy)
- 신사업 및 신상품 개발을 위한 투자가 완료되면서 영업비용 감소. 특히 수익성이 높은 페이먼트 부문 상품 매출 증가
☞ 2Q25 Preview: 데이터 부문 및 페이먼트 부문 신규 서비스 출시로 큰 폭 실적 성장 기대
- 데이터 부문) 통신 사업자 마이데이터 상품 출시, 비대면 서류 API 고객군 확대 예정
- 페이먼트 부문) 선정산 및 선불대행 상품, 레그테그 상품 출시 예정
☞ 목표주가 17,000원으로 하향 조정, 투자의견 BUY 유지
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[에스앤디(260970,KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 1Q25 Review: K-Food 수혜는 여전하다
☞ 1Q25 Review: 불닭볶음면 지속적인 열풍으로 역대 분기 최대 매출액 달성
- 매출액 357억원, 영업이익 54억원 (매출액 +49.9% yoy, 영업이익 +53.1% yoy)
- 액상 및 분말 소스를 공급하는 일반기능식품소재 매출(매출 비중 91%)이 전년동기 대비 55% 성장
☞ 2Q25 Preview: 주요 고객의 글로벌 확대로 인한 수요 증가와 동사 캐파 확대로 성장세 지속 전망
- 주요 고객 월마트 코스트코에 이어 크로커에 입점. 동사는 올해 상반기까지 공장 증축, 하반기부터 매출에 기여할 듯
☞ 현재 주가는 '25년 실적 기준 per 11.6배. 유사업체 평균 per 14.4배 대비 할인되어 거래 중
https://vo.la/zkrNEkM
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★ 1Q25 Review: K-Food 수혜는 여전하다
☞ 1Q25 Review: 불닭볶음면 지속적인 열풍으로 역대 분기 최대 매출액 달성
- 매출액 357억원, 영업이익 54억원 (매출액 +49.9% yoy, 영업이익 +53.1% yoy)
- 액상 및 분말 소스를 공급하는 일반기능식품소재 매출(매출 비중 91%)이 전년동기 대비 55% 성장
☞ 2Q25 Preview: 주요 고객의 글로벌 확대로 인한 수요 증가와 동사 캐파 확대로 성장세 지속 전망
- 주요 고객 월마트 코스트코에 이어 크로커에 입점. 동사는 올해 상반기까지 공장 증축, 하반기부터 매출에 기여할 듯
☞ 현재 주가는 '25년 실적 기준 per 11.6배. 유사업체 평균 per 14.4배 대비 할인되어 거래 중
https://vo.la/zkrNEkM
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뉴욕 해상풍력 건설 재개
-엠파이어 프로젝트
-공사 진행 중 갑작스런 행정명령으로 중지되었다가, 주지사의 중재로 재개
-미 동부의 해상풍력 개발업체 상당수가 트럼프 정부 상대로 소송을 준비하고 있어
-3년 6개월 밖에 임기가 안남았기 때문에 소송 리스크를 부담하고도 건설 중인 단지의 공사를 재개하는게 이익
-트럼프 이후 공화당이 재집권 하더라도 "국가 승인 후 건설 중 프로젝트의 공사 중단"과 같은 시장경제를 파괴하는 막가파식 결정은 없을 것으로 보기 때문
-기존 전망보다 줄겠지만, 미 해상풍력 2030년까지 약 5~6GW 수준의 설치는 있을 것
https://n.news.naver.com/article/123/0002359387?sid=101
-엠파이어 프로젝트
-공사 진행 중 갑작스런 행정명령으로 중지되었다가, 주지사의 중재로 재개
-미 동부의 해상풍력 개발업체 상당수가 트럼프 정부 상대로 소송을 준비하고 있어
-3년 6개월 밖에 임기가 안남았기 때문에 소송 리스크를 부담하고도 건설 중인 단지의 공사를 재개하는게 이익
-트럼프 이후 공화당이 재집권 하더라도 "국가 승인 후 건설 중 프로젝트의 공사 중단"과 같은 시장경제를 파괴하는 막가파식 결정은 없을 것으로 보기 때문
-기존 전망보다 줄겠지만, 미 해상풍력 2030년까지 약 5~6GW 수준의 설치는 있을 것
https://n.news.naver.com/article/123/0002359387?sid=101
Naver
트럼프 정부, 뉴욕 해상풍력 프로젝트 전격 재개…“정책 급선회”
트럼프 행정부가 돌연 중단했던 뉴욕의 대규모 해상풍력 프로젝트 '엠파이어 윈드'가 다시 건설에 돌입한다. 중단 발표 한 달 만에 이뤄진 갑작스러운 방향 전환으로, 프로젝트에 참여한 개발사와 노동계는 일제히 환영의 뜻
배터리, 태양광 AMPC도 조기 종료?
전일 미 공화 하원 소위에서 IRA 수정 초안이 통과되면서 이런 우려가 있네요
풍력 AMPC 적용이 2032년에서 2027년으로 축소된 것과 같이 태양광, 배터리도 그럴수 있다라는 설입니다
1차 부결 후 2차에서 1표차이로 아슬하게 통과되는 과정에서, 하원 지도부가 강경파에게 IRA 예산의 추가 축소를 약속했다라는 보도가 있었습니다
그럴수도 있습니다. 하지만 너무 극단적으로 앞서서 판단할수 없는 상황입니다
하원에 IRA를 전면 폐지하자는 강경파 숫자와 부분적으로라도 유지하자는 의원수가 동일한 38명이기 때문입니다
상원도 5명의 공화의원이 축소된 IRA안을 더 완화해서 수정해야된다고 주장하고 있습니다
지역구의 신설 공장에 타격을 입히는 정책에 의원들이 앞장설까요? 글쎄요. 막판까지 조금이라도 더 얻어내려 하지 않을까요?
상식이 통하지 않는 트럼프 월드라 장담은 못하겠네요. 그래도 2028년 11월 7일까지만 참으면 됩니다. 조금 더 희망회로를 돌리면 2026년 11월 3일입니다. 지난 30년간 집권당은 단 한차례(테러와의 전쟁 시 선거)를 제외하고 중간선거에서 참패를 당했습니다. 통계적으로는 내년 11월 이후 트럼프는 레임덕에 빠지고, 공화당은 상하원 모두 여소야대로 전락합니다
전일 미 공화 하원 소위에서 IRA 수정 초안이 통과되면서 이런 우려가 있네요
풍력 AMPC 적용이 2032년에서 2027년으로 축소된 것과 같이 태양광, 배터리도 그럴수 있다라는 설입니다
1차 부결 후 2차에서 1표차이로 아슬하게 통과되는 과정에서, 하원 지도부가 강경파에게 IRA 예산의 추가 축소를 약속했다라는 보도가 있었습니다
그럴수도 있습니다. 하지만 너무 극단적으로 앞서서 판단할수 없는 상황입니다
하원에 IRA를 전면 폐지하자는 강경파 숫자와 부분적으로라도 유지하자는 의원수가 동일한 38명이기 때문입니다
상원도 5명의 공화의원이 축소된 IRA안을 더 완화해서 수정해야된다고 주장하고 있습니다
지역구의 신설 공장에 타격을 입히는 정책에 의원들이 앞장설까요? 글쎄요. 막판까지 조금이라도 더 얻어내려 하지 않을까요?
상식이 통하지 않는 트럼프 월드라 장담은 못하겠네요. 그래도 2028년 11월 7일까지만 참으면 됩니다. 조금 더 희망회로를 돌리면 2026년 11월 3일입니다. 지난 30년간 집권당은 단 한차례(테러와의 전쟁 시 선거)를 제외하고 중간선거에서 참패를 당했습니다. 통계적으로는 내년 11월 이후 트럼프는 레임덕에 빠지고, 공화당은 상하원 모두 여소야대로 전락합니다
덴마크, 해상풍력 보조금 재도입
-지난 연말 보조금 없는 입찰에서 참여기업이 없자
-고정 보조금 재도입 입찰 시행
-3GW 규모, 낙찰업체들은 CfD 제도를 통해 최대 83억달러의 고정 보족금 확보
https://www.globalbankingandfinance.com/UK-DENMARK-OFFSHORE-WIND-3b248b4c-bbcc-4239-bbdb-08c17a2b0254
-지난 연말 보조금 없는 입찰에서 참여기업이 없자
-고정 보조금 재도입 입찰 시행
-3GW 규모, 낙찰업체들은 CfD 제도를 통해 최대 83억달러의 고정 보족금 확보
https://www.globalbankingandfinance.com/UK-DENMARK-OFFSHORE-WIND-3b248b4c-bbcc-4239-bbdb-08c17a2b0254
Global Banking And Finance Review
Denmark plans offshore wind tender with up to $8.3 billion subsidy
COPENHAGEN (Reuters) -Denmark will launch an offshore wind tender with a capacity of three gigawatt (GW), enough to power three million homes, its energy ministry said on Monday, offering subsidies to
[링크솔루션(474650,KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 3D프린팅 글로벌 원스톱 솔루션 기업
☞ 2025년 6월중 코스닥 신규상장 예정
☞ 3D 프린터 제조 및 3D 프린터를 활용한 출력 서비스를 주요 사업으로 영위
☞ 투자포인트 1) 프린팅 시장을 선도하는 기술력 및 소재 확장성을 확보함은 물론 기존 18단계 공정을 6단계로 줄인 생산자동화 시스템 구축
☞ 투자포인트 2) 2026년말 아시아 최대 규모 파운드리 시설 구축 예정
☞ 공모희망가(20,000~23,000원)는 국내외 비교기업 평균 per 30.1배를 동사 '27년 예상 실적에 적용하여 산출
☞ 상장 후 유통가능 물량은 전체 주식수의 36.3%
https://vo.la/yUmMGYT
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 3D프린팅 글로벌 원스톱 솔루션 기업
☞ 2025년 6월중 코스닥 신규상장 예정
☞ 3D 프린터 제조 및 3D 프린터를 활용한 출력 서비스를 주요 사업으로 영위
☞ 투자포인트 1) 프린팅 시장을 선도하는 기술력 및 소재 확장성을 확보함은 물론 기존 18단계 공정을 6단계로 줄인 생산자동화 시스템 구축
☞ 투자포인트 2) 2026년말 아시아 최대 규모 파운드리 시설 구축 예정
☞ 공모희망가(20,000~23,000원)는 국내외 비교기업 평균 per 30.1배를 동사 '27년 예상 실적에 적용하여 산출
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노르웨이도 부유식 해상풍력 보조금 도입
-1.5GW 단지 조성. 최대 34억달러 보조금 지급
-금리, 기자재 가격 인상으로 입찰 참여 부진한 것에 대한 정책 지원
https://www.marineinsight.com/shipping-news/norway-launches-first-floating-wind-tender-with-3-3-bln-in-subsidies/
-1.5GW 단지 조성. 최대 34억달러 보조금 지급
-금리, 기자재 가격 인상으로 입찰 참여 부진한 것에 대한 정책 지원
https://www.marineinsight.com/shipping-news/norway-launches-first-floating-wind-tender-with-3-3-bln-in-subsidies/
Marine Insight
Norway Launches First Floating Wind Tender With $3.3 Bln In Subsidies
Marine Insight - The maritime industry guide.
[지씨지놈(340450,KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 임상유전체 분석 및 액체생검 선도 기업
☞ 2025년 6월중 코스닥 상장 예정
☞ 핵심기술을 사용한 제품 G-NIPT(Non-invasive Prenatal Test, 니프티, 비침습적 산전검사) 및 아이캔서치를 포함한 유전체 검사 서비스 제공
☞ 매출 비중('24년): 산과검사 25.2%, 암검사 39.4%, 유전희귀검사 18.9%, 검진검사 16.4%
☞ 투자포인트 1) 임상유전체 전 분야 포트폴리오 구축 및 제품 경쟁력 보유
☞ 투자포인트 2) 국내 최대 의료기관 커버(상급종합병원 100%, 종합병원 33%), 유전자 검사 및 암검진센터를 통해 베트남 시장 확대 추진
☞ 투자포인트 3) AI 기반 비침습 MCED 제품인 아이캔서치 제품의 사업화 진행. 올해 1분기 전년동기 대비 국내 신규 검사 건수 4배 수준으로 증가
☞ 투자포인트 4) '25년 폐암을 시작으로 SCED 제품 미국 시장에 순차적 출시 예정
☞ 공모희망가(9,000~10,500원)는 국내외 비교기업 평균 per 26.1배를 동사 '28년 예상 실적에 적용하여 산출
☞ 유통가능 물량 전체 주식수의 42.5%
https://vo.la/Rcuptjf
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 임상유전체 분석 및 액체생검 선도 기업
☞ 2025년 6월중 코스닥 상장 예정
☞ 핵심기술을 사용한 제품 G-NIPT(Non-invasive Prenatal Test, 니프티, 비침습적 산전검사) 및 아이캔서치를 포함한 유전체 검사 서비스 제공
☞ 매출 비중('24년): 산과검사 25.2%, 암검사 39.4%, 유전희귀검사 18.9%, 검진검사 16.4%
☞ 투자포인트 1) 임상유전체 전 분야 포트폴리오 구축 및 제품 경쟁력 보유
☞ 투자포인트 2) 국내 최대 의료기관 커버(상급종합병원 100%, 종합병원 33%), 유전자 검사 및 암검진센터를 통해 베트남 시장 확대 추진
☞ 투자포인트 3) AI 기반 비침습 MCED 제품인 아이캔서치 제품의 사업화 진행. 올해 1분기 전년동기 대비 국내 신규 검사 건수 4배 수준으로 증가
☞ 투자포인트 4) '25년 폐암을 시작으로 SCED 제품 미국 시장에 순차적 출시 예정
☞ 공모희망가(9,000~10,500원)는 국내외 비교기업 평균 per 26.1배를 동사 '28년 예상 실적에 적용하여 산출
☞ 유통가능 물량 전체 주식수의 42.5%
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IRA 재수정안
-기존안과 대부분 유사
-Clean energy tax credit은 2028년까지 풀 크레딧은 동일. 29~31년 20%씩 낮추어 주는 크레딧은 폐지
-업체들 크레딧 받으려면 1) 법안 발효 후 60일내 착공과 2) 2028년말까지 상업 가동해야
-AMPC는 기존 수정안대로 2031년까지 유지. 2028년까지 풀크레딧 이후 3년간 20%씩 축소
큰 변화가 없네요. 풍력, 태양광 개발업체들도 트럼프 재임기 내 상업운전을 하면 보조금을 받습니다. 이는 기존IRA 대비(공사 착공 기준) 엄격해서 트럼프 임기 내에 풍력, 태양광, ESS 등의 단기 수요가 급증할수 있습니다
2029년부터는? 라는 불확실성은 있습니다. ㅎㅎ 그건 그때 고민하시죠. 오히려 내년 중간선거 결과가 훨씬 중요합니다. 단임(?) 대통령이니까요
조금 후 하원 전체 표결입니다. 아직 통과를 단언할수는 없구요
-기존안과 대부분 유사
-Clean energy tax credit은 2028년까지 풀 크레딧은 동일. 29~31년 20%씩 낮추어 주는 크레딧은 폐지
-업체들 크레딧 받으려면 1) 법안 발효 후 60일내 착공과 2) 2028년말까지 상업 가동해야
-AMPC는 기존 수정안대로 2031년까지 유지. 2028년까지 풀크레딧 이후 3년간 20%씩 축소
큰 변화가 없네요. 풍력, 태양광 개발업체들도 트럼프 재임기 내 상업운전을 하면 보조금을 받습니다. 이는 기존IRA 대비(공사 착공 기준) 엄격해서 트럼프 임기 내에 풍력, 태양광, ESS 등의 단기 수요가 급증할수 있습니다
2029년부터는? 라는 불확실성은 있습니다. ㅎㅎ 그건 그때 고민하시죠. 오히려 내년 중간선거 결과가 훨씬 중요합니다. 단임(?) 대통령이니까요
조금 후 하원 전체 표결입니다. 아직 통과를 단언할수는 없구요
[삼성물산(028260.KS) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 복합기업 한병화 ☎368-6171]
★ 바이오 사업 가치의 재발견
☞ 삼성바이오로직스의 삼성바이오에피스 분할로 1대 주주(43% 보유)인 삼성물산의 바이오 사업가치
☞ 분할 이유는 이해상충에 따른 성장 제한 해소. 고성장 중인 삼성바이오에피스의 가치 부각
☞ 삼성물산 주주들은 분할 상장 후, 삼성바이오에피스홀딩스 지분 이용에 대한 기대감 생겨
☞ CDMO와 바이오시밀러의 성장 경로가 달라서 분할 상장 후 합산 가치가 분할 전 가치 대비 높을 것으로 판단
☞ 삼성바이오에피스 현재 11개의 바이오시밀러 파이프라인에서 20개로 확대 목표
☞ 동사의 대형원전과 SMR 건설 능력에 이어 바이오 가치까지 부각되면서 낮은 밸류에이션 주목도 높아져
☞ 투자의견 BUY, 목표가 190,000원 유지
https://vo.la/wXnJkFX
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 바이오 사업 가치의 재발견
☞ 삼성바이오로직스의 삼성바이오에피스 분할로 1대 주주(43% 보유)인 삼성물산의 바이오 사업가치
☞ 분할 이유는 이해상충에 따른 성장 제한 해소. 고성장 중인 삼성바이오에피스의 가치 부각
☞ 삼성물산 주주들은 분할 상장 후, 삼성바이오에피스홀딩스 지분 이용에 대한 기대감 생겨
☞ CDMO와 바이오시밀러의 성장 경로가 달라서 분할 상장 후 합산 가치가 분할 전 가치 대비 높을 것으로 판단
☞ 삼성바이오에피스 현재 11개의 바이오시밀러 파이프라인에서 20개로 확대 목표
☞ 동사의 대형원전과 SMR 건설 능력에 이어 바이오 가치까지 부각되면서 낮은 밸류에이션 주목도 높아져
☞ 투자의견 BUY, 목표가 190,000원 유지
https://vo.la/wXnJkFX
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[KT나스미디어(089600.KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 1Q25 Review: 수익성 개선 지속
☞ 1Q25 Review: 자회사 '플레이디' 매각 반영. 비수기임에도 매출 증가 및 수익성 개선
- 매출액 235억원 영업이익 24억원(매출액 +3.3% yoy, 영업이익 +27.6% yoy)
- 디지털 광고 사업부문 매출 증가는 OTT 및 커머스향 취급고가 증가했기 때문
- 플랫폼 광고 사업부문은 지하철 노선 1/2/5/7/9호선 신규 수주로 옥외플랫폼 취급고가 전년동기 대비 50% 이상 증가. 지상파 광고대행물량 확보 및 인건비 절감으로 수익성 개선
☞ 2Q25 Preview: 디지털광고 사업부문 플랫폼 사업부문 모두 취급고 증가
- 디지털광고 사업부문은 OTT 통합 바잉 미디어랩 포지셔닝으로 시장 점유 확대 추진
- 플랫폼 사업부문은 구글 MCM 공식 파트너로 모바일 플랫폼 신사업 확대
☞ 목표주가 21,000원, 투자의견 Buy 유지
https://vo.la/VCJEKZh
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 1Q25 Review: 수익성 개선 지속
☞ 1Q25 Review: 자회사 '플레이디' 매각 반영. 비수기임에도 매출 증가 및 수익성 개선
- 매출액 235억원 영업이익 24억원(매출액 +3.3% yoy, 영업이익 +27.6% yoy)
- 디지털 광고 사업부문 매출 증가는 OTT 및 커머스향 취급고가 증가했기 때문
- 플랫폼 광고 사업부문은 지하철 노선 1/2/5/7/9호선 신규 수주로 옥외플랫폼 취급고가 전년동기 대비 50% 이상 증가. 지상파 광고대행물량 확보 및 인건비 절감으로 수익성 개선
☞ 2Q25 Preview: 디지털광고 사업부문 플랫폼 사업부문 모두 취급고 증가
- 디지털광고 사업부문은 OTT 통합 바잉 미디어랩 포지셔닝으로 시장 점유 확대 추진
- 플랫폼 사업부문은 구글 MCM 공식 파트너로 모바일 플랫폼 신사업 확대
☞ 목표주가 21,000원, 투자의견 Buy 유지
https://vo.la/VCJEKZh
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
IRA 하원안 수정 불가피, 공화 상원의원들
Lisa Murkowski, 수령조건 지나치게 강화된 클린에너지 세액공제 수정이 최우선 순위중 하나
7월은 되어야 최종안이 나오겠습니다
https://finance.yahoo.com/news/crippling-clean-energy-tax-credits-192852454.html
Lisa Murkowski, 수령조건 지나치게 강화된 클린에너지 세액공제 수정이 최우선 순위중 하나
7월은 되어야 최종안이 나오겠습니다
https://finance.yahoo.com/news/crippling-clean-energy-tax-credits-192852454.html
경북도, 산불피해지 풍력발전 등 신재생에너지 단지 조성 추진
https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20250523045800053
https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20250523045800053
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경북도, 산불피해지 풍력발전 등 신재생에너지 단지 조성 추진
연합인포맥스 뉴스