📕 선진뷰티사이언스(086710.KQ)
📘 ODM 공장 준공식 후기
📘 보고서: https://vo.la/HvSsKOd

[유진 미드스몰캡 허준서]
📘 텔레그램: t.me/jsheo

📘 매출액 기준 CAPA 1천억원 증설 완료
- 7.1 준공식 개최, 당초 내용물기준 500억원이었던 매출액 CAPA 최종 1천억원으로 확정
- 총 투자비 250억원과 소재공장 및 물류창고 추가증설로 381억원 투자금에 대한 상각비 하반기부터 반영 예정(분기 6억원 규모)

📘 OTC, MoCRA 대응 역량 확인
- FDA insfection 통과를 위해 중요한건 1) 생산 시설의 교차오염 방지와 2) 전 제조공정에 대한 문서화와 기록관리
- OTC ODM 생산라인 별도 구축으로 교차오염 원천 방지했고 생산직의 절반규모 QA/QC 인력으로 문서화 및 기록관리 역량도 확보

📘 증설에도 견조한 실적 유지 전망
- 25년 2분기 매출액 238억원, 영업이익 39억원 전망, 각각 전년 비 9%, 3% 증가
- 25년 전체 매출액은 887억원, 120억원으로 전년비 9.1%, 3.2% 성장 예상
- 시설투자 및 매출 본격 확대 이전임에도 불구하고 기존부지 및 유틸리티, 제반시설 활용한 효율적 증설로 실적 영향 최소화

📘 ODM 밸류를 60% 반영한 주가
- 2025년 실적 기준 PER 14배 수준, 동기간 한국콜마(19.4배)와 코스맥스(24.7배) 멀티플 평균의 60% 수준
- ODM 업체로의 밸류를 일정부분 반영한 상태, 준비는 완료됐고 증명구간 돌입
- ODM 고객사 확보 및 메가트렌드 제품라인업 확보 시 큰 폭의 실적 상승과 ODM 업체와의 밸류에이션 갭 축소로 추가적인 주가상승 가능

* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175

사진1,2: 별도구축 OTC ODM 생산라인
사진3: 충포장 라인
사진4: FDA 검사 통과 위해 필요한 문서(배치1개당 A4뭉태기 하나 ㄷㄷ;;)
사진 5, 6: 그렇게 기록한 문서와 생산 샘플들 장기 보관

스페인 6월 전기차 판매

-27,207대 전년비 133% 급증

-두달 연속 2만대 돌파

-유럽의 신규 성장 동력으로 자리 잡아

-테슬라 판매도 신규 모델Y 효과로 61% 증가

https://anfac.com/los-vehiculos-electrificados-logran-27-207-ventas-en-junio/

2030년 교통부문 국가 탄소감축 목표(NDC) 달성을 위해서는 연 평균 약 58만대의 전기차를 보급해야 합니다. 하지만 2024년 국내 전기차 판매는 14만대 수준 밖에 되지 않았습니다. 만약 NDC 달성을 위해 연평균 58만대의 전기차를 판매한다면 국내 배터리 셀 공장은 풀가동 될 것입니다

대한민국도 영국, EU, 캘리포니아 같은 전기차 선진국처럼 전기차의무판매제도 도입이 시급합니다

이소영의원 같은 정치 리더십이 대한민국 탄소중립과 에너지전환에 필수입니다

https://m.youtube.com/watch?v=Wkes8o4dCRE&t=307s&pp=ygUk7J207IaM7JiBIO2PrOq4sO2VnCDsoITquLDssKgg7JiI7IKw

미국 OBBBA 하원 통과로 최종 확정

-IRA 수정도 상원 버젼으로 완료

https://www.whitehouse.gov/articles/2025/07/history-made-the-one-big-beautiful-bill-is-on-its-way-to-president-trumps-desk/

독일 6월 전기차 판매

-BEV 47,613대 전년비 +8.6%

-PHEV 25,608대 +66.4%

-BEV+PHEV +24.5%

-7월부터 기업용 전기차 구매에 가속 상각 적용되는 것 감안하면 성장 폭 커질 것

https://www.kba.de/DE/Home/home_node.html

미 환경청(EPA) 직원들 집단 항명

트럼프정부와 환경청장의 국민의 건강과 환경에 반하는 정책에 반대

과학적인 컨센서스를 무시하고 환경오염을 유발하는 사업자들에게 혜택을 주는 것 반대

처음보는 것 같네요. 참여직원수가 계속 늘어나고 있습니다

https://www.standupforscience.net/epa-declaration

SK오션플랜트, 대만 해상풍력향 수주

-대만 라운드 3.1 낙찰 받았던 업체들이 발주를 재개하는 싸이클로 진입

-3.1라운드에서 낙찰받았던 업체들 중 팽미아오만 발주가 나왔었고, SK오션플랜트가 수주

-이번 발주는 포모사4 프로젝트로 추정

-3.2라운드까지는 로컬컨텐츠룰이 유효해 전체 물량의 40%만 해외업체들이 초도 수주를 받고, 로컬업체들이 능력이 안되면 나머지를 받을수 있어

-따라서 이번 물량도 SK오션플랜트가 추후 업스코핑 형태로 추가 수주가 가능

-대만 해상풍력의 기자재 발주 싸이클이 재개된 것으로 판단

-SK오션플랜트의 대만향 수주가 연내에 추가될 것

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250704800467

중국과 EU의 전기차 관세 협상이 잘 안되는 것 같네요

EU산 브랜디에 대한 관세 부과와 연동되어 있었습니다

EU뿐 아니라 자동차산업을 보유한 모든 국가들은 중국산 전기차에 대한 장벽을 세워야 합니다. 그러지 않으면 산업의 종말을 볼 것입니다

중국은 무제한적인 지원을 통해 육성한 자국산업의 해외 진출 전략을 자제해야합니다

혼자만 살수 있는 세상은 없습니다

https://www.yna.co.kr/view/AKR20250704117600083?input=1195m

머스크 "신당 '미국당' 창당"…트럼프 킹메이커→반란군 변신?(종합)
https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20250706002951071