[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
5월18일 IT 주요뉴스

● Capacity expansions at ABF substrate suppliers to buoy Ofuna revenue(Digitimes)
-기판장비 공급사인 Ofuna Technology는 2023년 3분기까지 수주 가시성 명확하다 언급
-Ofuna Technology는 Unimicron 등 대만 메이저 ABF 업체들에 공급
Link: https://bit.ly/3FSnGQw

● TSMC·삼성전자 파운드리 잇따라 인상, 하반기 스마트폰 가격 ‘불안’
-TSMC는 모든 공정의 반도체 생산 가격을 5~8% 인상할 계획이며 인상은 내년 초부터 반영
-애플은 오는 9월 선보일 예정인 아이폰14의 가격 인상 가능성 있음
Link: https://bit.ly/3PsFENH

● Qualcomm soon to launch new flagship mobile AP(Digitimes prime)
-Qualcomm will soon roll out an enhanced version of its Snapdragon 8 Gen 1 mobile SoC built using TSMC's 4nm process technology, according to industry sources.

● 삼성전자, 2025년 자체 AP 갖춘 갤럭시폰 선보일까
-아이스유니버스는 삼성전자가 2025년 갤럭시 시리즈에 갤럭시 전용 프로세서 탑재 계획이라 밝힘
-새롭게 개발할 자체 프로세서가 기존 엑시노스 브랜드를 사용할지, 다른 브랜드를 사용할지는 밝혀지지 않음
Link: https://bit.ly/3G1XVNF

● 애플, 전기차 스타트업 ‘카누’ 인수할까
-블룸버그는 전기차 스타트업 카누가 애플카 프로젝트에 도움될 수 있는 잠재적 인수 대상자라 보도
-카누는 회사를 계속 운영하기에 충분한 현금이 없을 수 있음. 올해 계획대로 차량 생산이 가능할지에 대해 의심스럽다 실적발표 컨퍼런스콜에서 언급
Link: https://bit.ly/38vfd9M

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
5월19일 IT 주요뉴스

● 한물갔다고 여겨진 원통형 배터리의 부활
-원통형 배터리를 전기차에 탑재하는 기업이 늘어날 전망. BMW, GM, 스텔란티스가 원통형 배터리 신규 채용을 고민 중
-전기차 탑재가 늘어나는 원통형 배터리는 IT 시장 중심으로 성장했다가 전동공구, 정원공구, 무선청소기와 같은 비 IT 중심으로 수요처가 달라짐
Link: https://bit.ly/3Pva2ab

● China's Xiaomi, Vivo and Oppo trim smartphone orders by 20% (NikkeiAsia)
-중화 스마트폰 업체들은 다음분기 스마트폰 생산량 20% 줄임
-코로나19로 인한 락다운으로 공급망이 흔들리고 수요가 둔화됐기 때문
Link: https://s.nikkei.com/3Pwi7LS

● "애플, 9월 13일 아이폰14-애플워치8 공개"
-애플은 오는 9월 13일 신제품 공개 행사를 열고 아이폰14, 애플워치8, 에어팟 프로2 등 다양한 신제품을 공개할 것
Link: https://bit.ly/3yL8u64

● LG전자, 스마트폰 완전히 지웠다… 임원 전원 퇴사·조직도 정리
-연말까지 자리를 지켜왔던 MC사업본부 임원들이 모두 퇴임하고, 담당 조직까지 정리
-LG전자는 기존 MC사업본부를 통해 확보한 특허 등을 새로운 사업모델 개발에 활용할 것
Link: https://bit.ly/3MmDDkl

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
5월20일 IT 주요뉴스

● 노스볼트, 유럽 첫 전기차 배터리 상업 생산
-노스볼트는 지난주부터 유럽기업 중 처음으로 전기차 배터리셀 상업 생산/출하 시작
-1~2년 안에 연간 배터리 생산량을 60GWh 규모로 늘릴 예정
Link: https://bit.ly/3loNpqf

● IC design houses bracing for cutback in orders from China handset brands(Digitimes prime)
-Taiwan-based IC design houses particularly LCD driver IC firms continue to see their China-based handset clients decelerate their pace of orders, bracing for a potential cutback in the orders for the rest of this year, according to industry sources.

● M자 탈모' 놀리지 말라…아이폰14, 삼성처럼 '펀치홀' 적용한다
-아이폰14 상위모델에(프로) 펀치홀 디스플레이 패널 디자인 최초 적용이 거의 확실시
-상위모델은 LTPO OLED, A16 AP칩등 탑재되며 하위모델과 차별화
Link: https://bit.ly/381iE7R

● 화웨이, 폴더블폰 메이트Xs2 유럽 출시...270만원
-화웨이는 폴더블 스마트폰 '메이트 Xs 2'를 해외에서 정식으로 발표. 가격은 1999유로(약 267만 원)
-화면이 바깥으로 접히는 아웃폴딩 스마트폰, 7.8인치 디스플레이
Link: https://bit.ly/38xP2zf

● LG전자, 첫 OLED 게이밍 모니터 내달 출시
-LG전자는 48인치 게이밍 모니터 출시를 위한 기술/행정 절차 마무리. 현재 판매되는 게이밍 모니터 가운데 최대형
-OLED 패널 탑재, 120Hz 또는 138Hz 주사율, 4K 등 지원. 지난해 글로벌 게이밍 모니터(120Hz) 시장 규모는 1800만대, 올해는 2000만대 돌파 예상
Link: https://bit.ly/3yKi891

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
5월23일 IT 주요뉴스

● 바이든과 1대1 만난 정의선, 선물 보따리 풀었다… “총 105억달러 투자”
-현대차는 조지아주에 전기차 전용공장과 배터리셀 공장 설립에 55억달러 투자 예정. 연간 30만대 전기차 생산 가능한 규모로, 2025년 가동
-미국에 로보틱스와 자율주행 소프트웨어 등 미래 먹거리 산업 분야에 50억달러(약 6.3조원) 추가 투자
Link: https://bit.ly/3lzO1ti

● BOE, 애플 아이폰14 OLED 물량 '제로' 가능성↑
-BOE가 올해 초 아이폰 OLED 설계를 임의 변경한 것이 애플에 발각된 것으로 알려짐. 아이폰14용 OLED 물량을 하나도 배정받지 못할 가능성이 커짐
-당초 업계는 BOE가 아이폰14 일반형(6.1인치) OLED 물량 3000만대를 배정 받을 것이라 예상. 해당 물량 중 2천만대를 삼성디스플레이, 1천만대를 LGD로 배정될 것
Link: https://bit.ly/39K2e4j

● IC design houses bracing for cutback in orders from China handset brands(Digitimes)
-샤오미, 비보, 오포는 칩/부품 공급업체와 다가오는 분기 20% 오더컷 얘기 중
-중화 핸드셋 업체들이 주력 고객사인 Novatek 및 기타 대만 DDI 업체들은 올해 핸드셋 시장에 보수적
Link: https://bit.ly/3wENStL

● 퀄컴, 차세대 모바일 AP '스냅드래곤8+ 1세대' 공개
-스냅드래곤8+ 1세대는 오는 3분기 출시되는 여러 스마트폰에 탑재될 예정
-기존 스냅드래곤8 1세대 대비 처리속도 10% 증가, 전력 효율성 30% 개선
Link: https://bit.ly/3G7cIXx

● 애플 'MR 헤드셋' 조만간 공개되나… 이사회 시연도 마쳤다
-통상 애플은 출시 발표를 앞두고 이사회에서 제품을 점검. MR 헤드셋 이사회 시연은 개발이 마무리 단계임을 방증
-2개의 4K 마이크로 OLED, 15개 카메라모듈 등이 탑재될 것. 출고가는 3000달러 수준 예상
Link: https://bit.ly/38GK5Ec

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
5월24일 IT 주요뉴스

● Stellantis, Samsung SDI to build new JV battery plant in Indiana -sources(Reuters)
-삼성SDI, 스텔란티스는 인디아나에 배터리 합작 공장 설립 발표(24일, 현지시간) 계획
Link: https://reut.rs/3GdeRB5

● 삼성전기, 통신모듈사업 600억에 매각
-삼성전기가 한화솔루션에 매각한 와이파이 통신모듈사업 일부의 가격이 당초 예상 보단 적은 600억원
-사업부 전체가 아닌 와이파이와 5G mmWave 유기 기판 안테나 모듈 분야만 매각하면서 매각 가격이 당초 1000억원 안팎에서 600억원으로 낮아진 것으로 분석
Link: https://bit.ly/3wDSd1i

● 삼성전자의 W-OLED TV 출시, 해 넘긴다
-LG디스플레이의 W-OLED를 채용한 삼성전자 TV는 올해 보기 힘들 것으로 예상
-삼성전자와 LG디스플레이는 내년 완제품 출시를 목표로 W-OLED 공급협상을 지속할 것
Link: https://bit.ly/3G9ZhWA

● 삼성전자, 중국서 갤럭시 '중고폰 보상 매입' 시작
-삼성전자가 중국에서 '중고폰 보상 매입' 프로그램 시작. 최신 갤럭시 스마트폰을 평균 중고 시세보다 약 20% 높은 가격으로 매입, 잔존가치를 보장해 주는 서비스
-지난해 '중국사업혁신팀' 신설에 이어 시장 점유율 회복을 위한 행보
Link: https://bit.ly/3NqPX2Y

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
5월25일 IT 주요뉴스

● 삼성전기, 샤오미에 2억 화소 카메라용 OIS 공급
-삼성전기는 샤오미향 2억 화소 카메라용 OIS 개발을 마치고 양산 준비. 샤오미 플래그십 스마트폰 샤오미12 울트라에 탑재될 예정
-삼성전기는 삼성전자뿐만 아니라 중국 스마트폰 제조사, 모토로라 등과 초고화소수 OIS 모듈 개발 프로젝트를 진행
Link: https://bit.ly/3GdxRzj

● 애플, 아이폰14 시리즈 ‘출격 준비’…폭스콘 인력 충원 요청
-애플은 중국 폭스콘 정저우 공장에 인력 충원 요구. 현재 근무 인력은 약35만명으로 생산라인은 90여개, 하루 평균 50만대의 아이폰 제조
-일반적으로 애플은 아이폰을 대량 생산하기 위해 6월 중순~7월 사이 대규모 채용을 실시, 올해는 평년보다 빠름. 락다운 등의 영향 최소화를 위한 것으로 분석
Link: https://bit.ly/3lCbLwW

● 삼성, 미래 신산업에 5년간 '450조원' 투자…"반도체 초강대국 달성 주도"
-삼성전자는 반도체, 바이오, 신성장 IT 산업을 중심으로 향후 5년간 450조원(국내 360조원) 투자 예정
-메모리 초격차를 확대하고, 팹리스 시스템반도체 및 파운드리에서 기존 선두업체를 뛰어넘을 전략을 세울 것
Link: https://bit.ly/3MMQ8FU

● 삼성전자, 1분기 TV 시장 점유율 1위...LG 올레드 출하량 최대
-옴디아에 따르면 1분기 글로벌 TV 시장은 펜트업 수요가 주춤하면서 전년대비 금액 기준 6.3%, 수량 기준 4.3% 감소
-LG OLED TV 출하량은 92.5만대(+17% YoY) 기록. 옴디아는 올해 OLED TV 출하량이 800만대에 이를 것으로 전망
Link: https://bit.ly/3wFtt94

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
5월26일 IT 주요뉴스

● 삼성SDI, 3조원 투자 美 배터리 생산 '첫발'
-삼성SDI, 스텔란티스는 인디애나주에 JV 설립, 25억달러(약 3.2조원) 이상 투자
-JV는 올해 말 생산착공에 들어가 25년 1분기에 본격 가동. 전기차 배터리 셀/모듈 연산 23GWh 규모로 시작해 33GWh까지 확장
Link: https://bit.ly/3LO2QD5

● BOE unlikely to be excluded from Apple OLED panels supply chain(Digitimes prime)
-BOE Technology is unlikely to be excluded from Apple's OLED panels supply chain, despite being caught for changing the design of OLED panels for the iPhone 13, according to industry sources.

● Apple iPhone 14 development delayed by weeks due to lockdowns in China(GSMArena)
-Nikkei Asia에 따르면 중국 락다운으로 인해 아이폰14 시리즈 중 한 모델 개발이 늦어지는 중
-아이폰 개발 스케줄상 6월까지 엔지니어링 검증 절차를 거치지만 아이폰14 시리즈 중 최소 한모델이 3주 딜레이
Link: https://bit.ly/3MS6xsI

● 구글 폴더블폰 프로젝트 또 연기
-구글이 올 하반기로 한 차례 미뤘던 폴더블폰 출시 일정을 또다시 연기. 폴더블폰 완성도가 삼성전자 폴더블폰에 못 미친다고 판단한 것으로 추정
-구글의 폴더블 패널은 삼성디스플레이가 개발. 삼성디스플레이는 구글 외에 중국 오포, 비보, 샤오미 등과도 올 4분기 출시를 목표로 폴더블 패널 공급을 논의 중
Link: https://bit.ly/3apeAz1

● 아이폰14 프로에 올웨이즈온 디스플레이 탑재될까
-아이폰14 프로의 가변 주사율 범위를 1Hz 단위까지 낮출 것이라 기대하고 있으나, 아직 확실치는 않음
-가변 주사율 범위가 1Hz까지 낮아진다면, AOD 탑재에는 기술적 제한이 없음
Link: https://bit.ly/3sWDD2R

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
5월27일 IT 주요뉴스

● Apple to Keep iPhone Production Flat as Market Grows Tougher(Bloomberg)
-애플은 지난해와 비슷한 2.2억대의 아이폰 생산을 공급업체에 요구
-올해 초 IDC, 블룸버그 인텔리전스는 2.4억대 예상
Link: https://bloom.bg/3apQuUQ

● Qualcomm, MediaTek cut back 5G smartphone chip orders for 2H22(Digitimes prime)
-Qualcomm and MediaTek have both scaled back 5G smartphone chip orders with their manufacturing partners for the second half of 2022, according to industry sources.

● BOE likely to keep place in Apple supply chain despite OLED design issue(Digitimes)
-BOE는 아이폰13 OLED 패널 디자인 이슈가 있었지만 애플 OLED 패널 공급망 제외 가능성은 낮음. 아이폰13용 플렉시블 OLED 패널 출하는 중단
-BOE는 아이폰14 OLED 패널 준비 중. 그러나 관련 검증 절차가 2개월 이상 연기될 가능성이 높아 패널 초도 생산에서 제외될 가능성 높음
Link: https://bit.ly/3wPyY4Y

● 두뇌 바꾸는 '갤Z폴드4·플립4'…"발열 문제 잡을까"
-Z폴드4, 플립4는 퀄컴 스냅드래곤8+ 1세대 탑재될 것
-스냅드래곤8+ 1세대는 CPU/GPU 처리속도 10% 증가, 전력 효율성 30% 개선. 8K 고해상도 동영상 촬영 가능
Link: https://bit.ly/3z3voWI

● ‘애플카’ 인력 속속 퇴사...테슬라 출신 전문가도 이탈
-테슬라 '오토파일럿' 개발 책임자로 있다가 애플로 옮긴 크리스토퍼 무어가 최근 자동차용 레이저 센서 등 생산업체인 루미나로 이직
-이달초 AI 담당 임원으로 애플카를 담당하던 이언 굿펠로우도 구글로 옮김. 지난해 12월에는 레이더/배터리 시스템 개발 엔지니어들도 떠남
Link: https://bit.ly/3PL5H2N

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
5월30일 IT 주요뉴스

● Qualcomm, MediaTek cut back 5G smartphone chip orders for 2H22(Digitimes)
-퀄컴, 미디어텍 5G 스마트폰 칩 주문 축소. 퀄컴 스냅드래곤 8 주문 10~15% 감소. 스냅드래곤 8 2세대 출하 시 1세대 가격은 30~40% 인하 계획
-미디어텍은 주로 엔트리~미드엔드급 5G 칩 주문 30~35% 감소
Link: https://bit.ly/3z1FTK1

● 삼성폰 대내외 불확실성 선제 대응...특화 칩·공급망까지 점검
-스마트폰 경쟁력 강화 방안 중 자체 AP가 유력하게 거론. 갤럭시 특화 AP를 통해 성능을 한단계 개선하고 발열 문제 등을 해소할 것
-수익성 극대화를 기치로 최적화했던 SCM 전반도 점검할 전망. JDM 확대 방안도 거론되며 폴더블폰은 플래그십 라인업으로서 올해 연간 1800만대까지 늘려 잡음
Link: https://bit.ly/3t4p5ya

● LG-GM 합작사 첫 배터리 생산...하반기 생산라인 추가 구축
-얼티엄셀즈 1공장은 양산을 앞두고 있음. 하반기 첫 배터리 완제품 나올 예정
-1‧2 생산라인이 우선 가동될 예정. 현재 막바지 작업이 진행 중. 3‧4 생산라인은 하반기 장비 발주(PO) 예정
Link: https://bit.ly/3N4Stwb

● 삼성전자, 이미지센서 세계 1위 소니 추격…점유율 격차 24.5%→15.9%
-SA에 따르면 올해 1분기 삼성전자의 스마트폰 이미지센서 시장 점유율(매출 기준)이 직전 분기보다 2.6%p 상승한 28.7%를 기록
-1억800만 화소, 5000만 화소 등 고화소 제품 판매 호조에 따른 것으로, 근래 2년간의 점유율 중 가장 높은 수준
Link: https://bit.ly/3za7ngu

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
5월31일 IT 주요뉴스

● 테슬라 생산방식 차세대 배터리, 삼성SDI는 플랜B도 마련
-삼성SDI는 최소 두 가지 버전의 4680 원통형 배터리를 개발 중. LGES, 파나소닉이 양산하겠다고 밝힌 오리지널 4680 배터리와 높이가 80mm 이하인 제품
-지름은 그대로 유지하고 높이만 다르게 설계한 이유는 다양한 완성차 업체를 공략하기 위해서임
Link: https://bit.ly/3NIEps7

● PA, DDI backend houses see stable shipments for Apple devices(Digitimes)
-ASE, Chipbond 등 대만 후공정 업체들은 애플 신규 제품 출시에 따른 풀인 효과 누리는 중
-2022년 아이폰 출하 전망치는 2.4억대에서 2021년 수준으로 내려왔으나 다른 스마트폰 업체들은 출하 전망을 크게 낮춤
Link: https://bit.ly/3wZTcJz

● Chipmakers see no cutback in orders for datacenters(Digitimes prime)
-TSMC and other chipmakers have seen no cutback in orders for datacenter applications, despite market concerns raised recently about Meta Platforms' and Google's planned capex cuts, according to industry sources.

● 삼성, 5월 스마트폰 생산량 1200만대...전년比 20% 급감
-삼성전자가 5월에 자체 생산한 스마트폰 물량은 약 1200만대로 지난해 5월 1600만대 대비 20% 이상 적음. 올해 삼성전자 스마트폰 출하량은 2.6~2.7억대에 그칠 가능성 높아짐
-샤오미 연간 생산목표: 2.3억대 → 1.6억대, 오포 2.2억대 → 1.6억대, 비보 1.35억대 → 1.15억대
Link: https://bit.ly/3M4HX6K

● PCI 익스프레스 5.0 SSD, 더 크고 길어진다
-PCI 익스프레스 규격이 2.0에서 4.0까지 속도 위주로 발전하는 동안 SSD 규격에는 큰 변화가 없었음
-PCI 익스프레스 5.0 지원 SSD는 발열 해소와 컨트롤러 칩 면적 증가 등으로 기판 규격 변화가 불가피
Link: https://bit.ly/3lZCDa8

[한투증권 조철희/박성홍] 비에이치: 자신감은 숫자에서 나온다

● 매 분기 최대 매출액
- 삼성전기의 RF-PCB 사업 철수로 점유율 높아지는 중. SDC 내 북미 고객사향 RF-PCB 점유율은 지난해 55%에서 70~80%로 크게 상승했으며, 향후 수년간은 현재의 점유율이 유지될 것
- 2분기 실적도 매출액 3,206억원, 영업이익 247억원으로 시장 기대를 각각 23.5%, 99% 상회할 것
- 3, 4분기는 삼성전기가 RF-PCB 사업을 철수한 후 처음으로 맞는 북미 고객사향 매출액 성수기여서 이익 증가 모멘텀이 가파르게 나타날 것

● 다양한 추가 기회들
- 올해 BOE는 북미 고객사 신모델에 약 3천만장의 OLED를 납품할 예정이었는데, 납품 실패 시 SDC와 LG디스플레이가 이를 대체할 것
- 아직 하반기 실적 추정치에는 반영이 안되어 있지만 추가적인 실적 upside가 열려 있음
- 내년에는 태블릿에도 OLED가 탑재될 전망. 태블릿용 RF-PCB는 기존 high-end 스마트폰용 부품 대비 ASP가 3배 이상으로 비싸 매출액 증가에 큰 보탬이 될 것

● 목표주가 43,000원으로 상향
- 목표주가를 43,000원(12MF PER 10배)으로 43.3% 상향. 2022년, 2023년 EPS 추정치를 각각 55.5%, 51.8% 상향
- 상기 모멘텀들에 더해, LG전자로부터 인수한 무선충전모듈 사업도 실적에 본격 반영되면서(올해는 영업이익에 일부 반영) 2022년, 2023년 매출액이 전년대비 각각 57.5%, 11.1% 늘어날 것
- PER이 올해와 내년 기준 각각 6.8배, 6.3배인데, 이익 증가세를 감안하면 지나치게 저평가. 매수 의견 유지

리포트: https://bit.ly/3GC9XNZ
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월2일 IT 주요뉴스

● Apple iPhone manufacturer says China lockdowns aren't hurting supply chain as much as feared(CNBC)
-폭스콘은 코로나19 락다운 영향이 예상보다 제한적이라고 밝힘
-2분기, 올해 연간 전망 상향. 주요 생산 시설은 정상적인 수준으로 가동 중
Link: https://cnb.cx/3NQQI5A

● 궈밍치 "WWDC 22에서 AR 헤드셋 발표 없을 것"
-궈밍치는 애플이 AR 헤드셋 양산 준비에 여전히 시간이 걸리기 때문에 올해 WWDC에서 헤드셋이나 그 운영체제 '리얼리티OS'(realityOS)를 발표하지 않을 것으로 전망
-WWDC 22에서 등장할 하드웨어는 M2 칩을 탑재한 맥북에어 등 맥 컴퓨터일 가능성이 더 큼
Link: https://bit.ly/3t9RLpC

● "하반기 나올 '갤럭시Z폴드4' 넓어진다…카메라 업그레이드"
- 갤폴드4는 갤폴드3에 비해 가로폭이 조금 더 넓어짐. 내외부 디스플레이 모두 120Hz 주사율 지원
-AP는 퀄컴의 신제품 스냅드래곤8+ 1세대가 채택. 5000만화소의 메인카메라를 비롯해 1200만화소 초광각 카메라, 1000만화소 망원 카메라(3X)의 트리플 카메라로 구성
Link: https://bit.ly/38FYT5X

● "애플, 아이패드 생산시설 일부 중국서 베트남으로 이전"
-애플이 아이패드 생산시설 일부를 중국에서 베트남으로 이전
-애플은 공급망 차질에 따라 일부 부품 공급업체들에 중국 상하이 일대에서 생산되는 집적회로와 전자 부품들의 재고를 늘릴 것을 요청
Link: https://bit.ly/3xmiXTt

● 퀄컴, ARM 인수 검토
-퀄컴이 소프트뱅크가 보유한 ARM 지분 인수 의향을 보임
-퀄컴이 ARM을 완전히 사려면 컨소시엄 형태로 인수해야 효과적
Link: https://bit.ly/3m3WiWr

[한투증권 조철희/김정환] 2차전지 월간 데이터: 소나기가 지나간 후

● 2차전지 공급량: 4월 전년대비 52.3% 증가, 전월대비 큰 폭 감소
- SNE리서치에 따르면 4월 글로벌 탑10 2차전지 회사들의 공급량은 27.1GWh(+52.3% YoY). 전월대비로는 35% 감소했는데 코로나19로 인한 중국 수요/공급 차질이 실적에 영향
- 4월에도 CATL이 여전히 1위(8GWh, +49.5% YoY, -45.6% MoM), LG에너지솔루션은 2위(3.5GWh, -22.6% YoY, -54.2% MoM) 유지

● OEM 판매: 상해 봉쇄로 테슬라 전월대비 67.5% 감소
- 글로벌 탑20 전기차 OEM(메이커)의 4월 BEV(전기차), PHEV(플러그인하이브리드) 합산 판매량은 57만대(+37% YoY, -33.2% MoM)
- 테슬라는 3월대비 67.5% 감소, 상해 공장 셧다운의 영향이 컸음. 테슬라 이외에도 BYD를 제외한 주요 중화권 회사들의 판매량이 큰 폭으로 감소
- 테슬라 및 supply chain의 4월 공급/판매량은 부진했지만, 이는 코로나19로 인한 일시적인 영향일 뿐 테슬라의 경쟁력은 여전히 기타 OEM 대비 우위라는 의견 유지

● 2차전지 시장 및 가격 동향: 가격 상승이 멈췄다
- 5월 한 달간 주요 2차전지 소재 가격은 4월말과 비슷한 수준을 유지
- 주요 원재료인 리튬과 전구체를 포함한 양극재 가격은 전월과 유사했거나 소폭 하락
- 소재 판가 상승이 멈추면서 추가적인 2차전지 셀 가격 상승은 제한적일 것
- 5월말 LiPF6 spot 가격은 전월말대비 27% 하락했는데, 이미 장기 공급 계약 가격 수준까지 하락한 상황이어서 6월부터 가격 안정화 예상

● LG에너지솔루션과 포스코케미칼 탑픽 유지
- LG에너지솔루션(전지, 목표주가 57만원), 포스코케미칼(소재, 목표주가 18만원)이 탑픽
- 테슬라는 금번 상해 봉쇄 기간을 배터리 재고 축적의 기회로 활용했고, 생산 재개 후에는 수출 위주로 생산(내수는 LFP로 CATL이 공급, 수출은 NCMA)하면서 LG에너지솔루션의 2분기 실적에 미치는 영향은 크지 않음
- 포스코케미칼은 GM과 북미 양극재 JV를 설립했고 얼티엄셀즈 2공장 물량에 대한 공급 계약 체결. 추후 얼티엄셀즈 3~4공장향 추가 공급 계약이 예상되고, 북미에 양극재 생산 기반(POSCO의 미주 리튬 사업 포함)을 확보해 미국 2차전지 시장의 높은 성장률 수혜를 볼 것

*리포트: https://bit.ly/3zbvlrE
*2차전지/전기전자 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월3일 IT 주요뉴스

● 1분기 폴더블폰 출하량 껑충....'갤Z플립3' 압도적 1위
-DSCC에 따르면 1분기 폴더블폰 출하량은 222만대(+571% YoY). 지난해 4분기는 420만대 기록
-1분기 폴더블폰 점유율은 삼성이 74%로 1위, 화웨이가 20%로 2위, 샤오미/오포/아너/비보는 각각 2% 수준
Link: https://bit.ly/3GI5WHO

● 올해 스마트폰 시장 ‘먹구름’…전년비 3.5%↓
-IDC는 2022년 스마트폰 출하량은 13.1억대(-3.5% YoY)로 전망. 기존엔 전년대비 1.6% 늘어난 13.76억대로 전망
-부품 공급난이 지속되고 세계적인 인플레이션이 발생하면서 수요가 약화
Link: https://bit.ly/3aoeqYN

● Analog IC shortage may start to ease in 2H22(Digitimes)
-아날로그 반도체 공급이 타이트했지만 하반기부터 완화될 가능성 높음
-지정학적, 경제적 요인들로 휴대폰, PC 수요 감소로 아날로그 반도체 수요 약화
Link: https://bit.ly/3tb9ahq

● "아이폰14 프로에만 새 A16칩 들어간다"
-트렌드포스는 애플이 하반기 아이폰14 시리즈 중 프로 시리즈에만 최신 프로세서를 탑재할 것으로 전망
-아이폰14, 아이폰14 맥스 모델은 A15 탑재, 4GB 메모리 대신 6GB 사용 예정
Link: https://bit.ly/38Jodbp

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월7일 IT 주요뉴스

● “전작보다 18% 빨라”…애플, 맥용 차세대 칩 ‘M2’ 공개
-M2칩은 2세대 5nm 기술 활용, M1 대비 25% 늘어난 200억개 트랜지스터 사용
-최신 10코어 PC/노트북 칩과 비교하면 M2는 동일 전력으로 2배 성능 제공
Link: https://bit.ly/3zky0PP

● Factories in Shanghai unlikely to run regularly until after mid-June(Digitimes)
-상하이 노트북 서플라이 체인은 6월 중순까지 정상 가동 재개는 어려울 것
-인력 채용 문제 이외에도 물류를 위한 트럭 운전사 모집 등이 점점 어려워 지는 중. 애플 부품 공급사들도 ODM으로 부터 주문이 슬로우한 것을 확인
Link: https://bit.ly/3zl8n1y

● Taiwan backend firms see robust demand for network and other chips offset weakness in handset chips(Digitimes prime)
-Taiwan-based backend houses including ASE Technology, King Yuan Electronics (KYEC) and Sigurd Microelectronics are expected to enjoy strong demand for network chips, HPC solutions, power management ICs, automotive chips and memory device controllers this year despite a slowdown in demand for handset application processors, according to industry sources.

● 애플, M2 탑재 맥북에어·맥북프로 13형 공개
-맥북에어는 M2 칩 탑재와 함께 자석식 충전 케이블인 맥세이프, 메뉴바에 배치된 전면 페이스타임 카메라 등 지난 해 출시된 맥북에어 14·16형의 디자인을 그대로 옮겨왔음
-맥북프로는 USB-C 단자는 2개, 디스플레이 제원(2560×1600 화소)과 전면 페이스타임 카메라 해상도 같음. 단 최대 탑재 메모리는 전작 대비 최대 24GB까지 증가
Link: https://bit.ly/3Mo9HDE

삼성전기가 테슬라 전기트럭 카메라 모듈 수주전에서 '싹쓸이'에 성공했다. 삼성전기가 이번 입찰에서 LG이노텍에 압승을 거두면서 테슬라 카메라 모듈 시장에서 두 업체 경쟁도 본격화할 것으로 예상된다.7일 업계에 따르면 삼성전기가 1분기 말 진행된 테슬라의 전기차 카메라 모듈 수주전에서 전기트럭용 카메라 모듈 전량을 수주한 것으로 파악됐다. 테슬라는 이번에 아직 출시하지 않은 세미(전기트럭)와 사이버트럭(픽업트럭) 등 전기트럭, 그리고 이미 출시한 모델S(세단)와 모델3(세단), 모델X(SUV), 모델Y(SUV) 등에 필

via 전자부품 전문 미디어 디일렉 - 전체기사 https://ift.tt/NOXvbmr

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월8일 IT 주요뉴스

● ASE, Unimicron provide packaging and related substrates for new MacBook chip(Digitimes prime)
-Taiwan-based ASE Technology and Unimicron Technology have both grabbed FCBGA packaging and related substrate orders for the just-unveiled MacBook processor, along with their fellow international peers Amkor Technology and SEMCO, according to industry sources.

● 삼성전기, 테슬라 전기트럭 카메라모듈 '싹쓸이' 수주
-삼성전기가 1분기 말 진행된 테슬라의 전기차 카메라 모듈 수주전에서 전기트럭용 카메라 모듈 전량 수주
-테슬라는 이번에 아직 출시하지 않은 세미(전기트럭)와 사이버트럭(픽업트럭) 등 전기트럭, 그리고 이미 출시한 모델S와 모델3, 모델X, 모델Y 등에 필요한 카메라 모듈 입찰 진행
Link: https://bit.ly/3aFrA3v

● iPhone components makers expecting busy season(Digitimes)
-대만 VCM 업체들을 포함한 아이폰 14 부품 업체들은 이번달 말부터 정상적인 성수기가 시작될 것으로 예상
-핸드셋 시장에 매크로 불확실성은 존재하나, 루머처럼 애플은 주문을 줄이지 않음
Link: https://bit.ly/3xr9IST

● 삼성디스플레이, 노트북용 240Hz OLED 패널 양산
-삼성디스플레이는 노트북용 240Hz OLED 패널 양산
-MSI가 최근 공개한 15.6인치 게이밍 노트북 '레이더 GE67 HX'에 탑재
Link: https://bit.ly/3MuNVhE

[한투증권 테크팀] 6월 IT H/W: 폭우는 지났지만, 여전히 흐림

● 월간 Tech 전략
- IT H/W의 주요 세트 수요가 부진한 흐름을 이어가는 중
- 인플레이션, 금리 인상에 따른 실질 구매력 약화. 코로나19 기간 동안 늘어났던 내구소비재(PC, TV, 가전) 판매량이 위드코로나를 시작으로 줄어들 것
- 올해 상반기에는 지정학적 리스크(러시아/우크라이나 전쟁)와 코로나19로 중국 주요 도시 봉쇄까지 이뤄져 수요와 공급에 큰 차질 발생
- 다행인 점은 중국이 6월 1일 들어 순차적으로 도시 봉쇄를 해제하고 있으며, 전쟁 등의 지정학적 리스크 추가 악화 우려 완화
- 단기적으로는 회복 가능성을 염두한 2차전지, 핸드셋 위주의 투자 전략을 추천
- 2차전지: 중국 봉쇄가 풀리면서 수요/공급(물류) 문제 완화. 하반기에는 자동차 OEM들의 반도체칩 수급 개선되면서 출하량 늘려나갈 것
- 핸드셋: 코로나19 기간동안 보복소비 수혜가 없었고, 기저효과(지난해 하반기 반도체칩 부족으로 출하량 부진)로 인해 하반기 업황 상대적으로 편안
- 인플레이션에 따른 비용 증가 부담 risk에서 자유로운 통신업종에 대해서도 지속적으로 긍정적인 관점을 유지
- 6월 TMT 매수 추천 종목: KT, 엘앤에프, 비에이치. 그 외에 삼성전기, 심텍도 선호주로 추천

*리포트: https://bit.ly/39b9LJw
*전기전자/2차전지 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

유니마이크론 실적 참 좋네요