[한투증권 조철희] LG에너지솔루션: 앞으로 1년이 10년을 결정

● 산업 성장의 주역, 목표주가 상향

- 목표가를 71만원으로 18.3% 상향. 향후 10년간의 먹거리를 확보하는 수주 모멘텀이 23년 한 해 동안 집중될 것.
- 향후 최소 5년은 미국이 글로벌 2차전지 시장을 이끌 것. 미국의 성장은 LG에너지솔루션을 포함한 국내 2차전지 회사들이 주도할 것.
-실제로 IRA 법안 통과 후 LG에너지솔루션은 오랜 기간 협상을 이어왔던 혼다와 JV 계약을 마무리. 또한 도요타, 현대기아차, 포드, 볼보, GM 등과 협상 중이라는 보도 이어지고 있음.

● IRA 준비에 가장 앞선 회사

- 22년 하반기부터 얼티엄셀즈(GM과 2차전지 생산 JV) 1공장을 가동 중. 국내 3사 중 가장 먼저 미국에서 대규모로 JV 가동을 시작.
- LG에너지솔루션은 23년부터 광물 요구조건을 맞춰갈 수 있을 것이라 판단.
- 또한 광물 회사들과 니켈, 리튬, 흑연 등 주요 소재에 대해 직접 공급계약 및 관련 MOU를 속속 체결 중.

● IRA 중 일부 조건 유예된다면 2차전지 산업에 추가로 긍정적

- 미국 상/하원 IRA 개정안의 주요 내용은 2차전지 부품과 핵심 광물의 역내 생산 조건 적용 시작 시점을 기존 23년에서 26년 중으로 변경하는 것.
- 금번 개정안이 통과된다면 2차전지 가격 인하요인(생산자 첨단산업세액공제, 35달러/kWh) 수혜는 예정대로 누리면서, 가격 인상요인(부품, 광물 현지 생산 조건)은 완화돼 전기차 및 2차전지 수요에 긍정적일 것.

● 협상력 제고, 신규 프로젝트 수익성이 개선된다

- 국내 2차전지 회사들의 협상력이 높아지면서, 최근 계약 프로젝트의 목표 영업이익률은 기존 한자리 수 후반에서 두 자리수 초반까지 높아질 것으로 예상.
- 25년까지는 가파른 증설로 매출액이 빠르게 늘어나고, mix도 신규 계약 위주로 개선되면서 영업이익률도 한자리 수 후반까지 상승할 것.

● 1월 우리사주 보호예수 event는 단기 이슈, 하락 시 매수 추천

- 우리사주조합의 보호예수가 23년 1월 27일에 해제되어 단기 수급에 대한 우려가 있으나 우리사주조합의 지분율은 3.5%에 불과.
- 매도 물량이 나오더라도 주가에 영향을 미치는 기간은 단기에 그칠 것. 23년에 펀더멘털은 강화되는 만큼 수급 우려로 인해 1, 2월 주가 하락 시 적극적인 매수 전략을 추천.


리포트: https://bit.ly/3ExeP6m
전기전자/2차전지 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
11월 24일 IT 주요뉴스

● 美 '블프' 코앞인데 아이폰14 품귀 지속
- 미국 최대 전자제품 판매점 베스트바이 코리베리 사장은 연말을 앞두고 아이폰14 프로·프로맥스 재고 압박을 받고 있다고 우려
- 미국 베스트바이 매장에서 아이폰14 프로 판매 대기 기간은 최소 2주에 달함
Link: https://bit.ly/3V3mK2n

● Foxconn responds to protests erupting at its iPhone plant in China
- Violent protests have erupted at Foxconn Technology Group's iPhone assembly plant in Zhengzhou, prompting the company to respond and say it would continue communicating with staff and local government.

● Component suppliers see no cutback in orders for new iPhones
- Despite recent rumors about substantial cutbacks in orders for the new iPhone 14, component makers have said shipment pull-ins still follow seasonal patterns in the fourth quarter.

● “고맙다 갤탭A8”…삼성, 中레노버 제치고 인도 태블릿 1위
- 삼성전자가 올 3분기 인도 태블릿PC 시장에서 중국의 강자 레노버를 제치고 점유율 1위를 차지
- 한편, 인도의 3분기 5G 태블릿 시장은 전분기대비 61% 증가
Link: https://bit.ly/3GFT872

● 샤오미 등 외산폰, 국내 스마트폰 시장 점유율 1% 벽 넘었다
- 외산폰의 무덤이라고 불리던 국내 스마트폰 시장에서 샤오미, 모토로라 등 해외 브랜드의 점유율이 최근 성장세를 보이기 시작
- 국내 스마트폰 시장에서 애플을 제외한 해외 브랜드들은 올 2분기 2년 1개월 만에 점유율 1%에서 2%로 올라섰고, 올 3분기 3% 점유율을 기록
Link: https://bit.ly/3EXwKVa

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
11월 25일 IT 주요뉴스

● 삼성SDI, 차세대 원통형 배터리 파일럿라인 장비 발주
- 삼성SDI는 천안 사업장에 4680 파일럿 조립 라인을 구축하기로 하고 지난주 장비를 발주한 것으로 확인됨
- 지름 46㎜, 높이 80㎜의 원통형 배터리 형태가 확정됐다는 의미로 해석
Link: https://bit.ly/3i8XzwW

● "물량 숨통 트이나"…아이폰14 내달 초 생산 정상화
- 대만 기업 폭스콘의 중국 정저우 공장은 이르면 내달 6일부터 아이폰14 시리즈 생산 정상화에 돌입
- 폭스콘이 아이폰14 시리즈 생산을 정상화하지만 내년 1월은 돼야 원활한 공급이 이뤄질 것으로 업계는 예상
Link: https://bit.ly/3U5wS9s

● "아이폰15 프로, 물리적 버튼 없어질 가능성 높다"
- 영국 투자은행 바클레이즈는 최근 보고서를 통해 내년 아이폰15 프로의 솔리드 스테이트 버튼 탑재 가능성이 높다고 밝힘
- 애플은 이를 위해 추가로 탭틱 엔진을 2개 더 탑재해 버튼을 탑재만 해도 실제 버튼을 누르는 것 같은 포스 피드백을 제공할 예정
Link: https://bit.ly/3GNbaEx

● PCB industry sees off-season demand
- PCB 제조업체는 일반적으로 4분기에 비수기 효과가 있으며 대부분 10월 수익 감소하나 IC 기판뿐만 아니라 서버 및 자동차에 사용되는 PCB에 대한 수요는 여전히 강세
- 2023년 1분기는 2023년 1월 설 연휴로 인해 조업일수가 줄어 2023년 2분기나 3분기까지는 PCB 수요가 반등하지 않을 것
Link: https://bit.ly/3gEd4MK

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
11월 28일 IT 주요뉴스

● 애플, 아이폰 공급 어쩌나… 3만명 도망간 폭스콘 중국 공장
- 폭스콘의 이번 달 아이폰 출하량이 당초 회사가 자체 전망했던 것보다 최대 30% 더 감소할 수도 있음
- 아이폰14 프로의 대기시간은 최대 40일이며 애플 매장에서 아이폰14 시리즈가 품절됨에 따라 더 많은 소비자가 온라인으로 아이폰을 주문하고 있어 대기시간이 더 늘어날 것
Link: https://bit.ly/3iiXxCH

● 내년 반도체 설비투자 19% 감소...2009년 이후 최대 감소
- 시장조사업체 IC인사이츠는 전세계 반도체 설비투자(CAPEX, 캐펙스)를 올해보다 19% 감소해 1천466억달러를 기록할 것으로 전망
- 중국 반도체 생산업체에 대한 미국의 추가적인 장비 제재도 인해 내년 중국 반도체 업체들의 설비투자는 올해보다 30% 감소할 것으로 예상
Link: https://bit.ly/3F6TlyX

● SK온, 에코프로·GEM과 니켈 중간재 생산 공장 설립
- SK온은 에코프로, 중국 거린메이(GEM)와 손잡고 인도네시아에 니켈 중간재(MHP) 생산법인 설립을 위한 업무협약을 교환
- 이들 업체는 인도네시아 술라웨시주 모로왈리 산업단지에 MHP 생산 공장을 건설. 공장은 2024년 하반기부터 연간 3만톤 규모 MHP를 생산
Link: https://bit.ly/3VaifDq

● Samsung Display ranks first in 3Q22 shipments of mobile device-use OLED panels
- 삼성디스플레이(SDC)는 2022년 3분기 전 세계 스마트폰 및 스마트 웨어러블 기기용 OLED 패널 8630만장을 출하해 62.9%의 세계 시장 점유율을 기록
- 유비리서치에 따르면 IT용 OLED 패널 글로벌 출하량은 2022년 950만장에서 2023년 1320만장, 2027년 4880만장으로 5년간 연평균 38.68%의 성장률을 기록할 것으로 전망
Link: https://bit.ly/3u6rSqA

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
11월 29일 IT 주요뉴스

● 현대차, 美 전기車 동맹 그림 나왔다...SK온·LG엔솔과 협력
- 28일 업계에 따르면 현대차는 29일 SK온과 배터리 공급 관련 양해각서(MOU)를 체결
- 현대차는 LG엔솔과 미국 현지에 JV 합작공장 2곳 설립을 타진 중
Link: https://bit.ly/3AOIc2Y

● 삼성SDI-포스코케미칼, '양극재 동맹' 가시화되나…업계 촉각
- 삼성SDI와 포스코케미칼이 음극재 이어 양극재까지 거래할 전망
- 포스코케미칼은 “고객사 관련해서는 확인이 어렵다”면서도 “NCA 양극재 전용시설은 확정된 바 없으나 모든 고객사와 다각도로 논의 중”이라고 밝힘
Link: https://bit.ly/3VkR1tW

● "일주일간 1.3兆 손실"…애플, 中 폭스콘 생산 차질에 '전전긍긍'
- 증권사 웨드부시의 댄 아이브스 애널리스트는 "(폭스콘) 공장 폐쇄와 시위로 인해 애플이 매주 10억 달러(약 1조3천억원)의 손실을 입을 것"이라고 예상
- 12월을 앞두고 많은 애플 스토어들의 아이폰14 재고는 평소보다 25~30% 부족할 것으로 보인다고 밝힘
Link: https://bit.ly/3AMp3yD

● 삼성 vs 샤오미, 인도서 '엎치락뒤치락'
- 카운터포인트리서치에 따르면 샤오미는 3분기 인도 시장에서 21%의 점유율을 기록해 1위를 차지. 삼성전자는 19%의 점유율로 2위를 기록
- 삼성전자의 1~9월 인도지역 스마트폰 매출은 전년동기대비 178% 증가. 50만 원 이상의 프리미엄 모델 매출도 99% 이상 증가
Link: https://bit.ly/3Vhf9xg

● 삼성 파운드리, 갤S23용 퀄컴 AP 다시 수주하나
- 삼성전자 파운드리가 최대 고객사였던 퀄컴의 최신 모바일 애플리케이션 프로세서(AP) 위탁생산을 다시 맡게 된다는 전망
- 내년 2월 초 출시 예정인 삼성전자의 스마트폰 갤럭시S23에 탑재되는 '스냅드래곤8 2세대' 칩의 일부를 삼성전자 파운드리가 생산한다는 내용
Link: https://bit.ly/3VAVOXw

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
11월 30일 IT 주요뉴스

● "아이폰15에 소니 첨단 이미지 센서 탑재된다"
- 소니는 최근 개발한 최첨단 이미지 센서를 애플에 공급할 것이라고 밝혔다고 일본 니혼게이자이신문이 29일 보도
- 이 이미지 센서가 아이폰15의 광각 카메라에 적용될 가능성이 높다고 전함
Link: https://bit.ly/3FbXJgb

● LG엔솔, 수주잔고 370조 중 북미 비중 70%...IRA업고 날개
- LG에너지솔루션은 3분기 말 기준 370조원의 수주잔고를 확보. 이 가운데 70％가 북미향 수주
- LG에너지솔루션의 전체 생산능력(Capa) 중 북미 비중은 올해 7％에서 2025년 45％까지 성장할 것으로 전망
Link: https://bit.ly/3GTJi1i

● ‘역대급’ 갤럭시 S23, 무려 2억 화소…美FCC인증 통과, 내년 2월 출시
- 갤럭시S23과 상위 모델인 갤럭시S23+는 최근 FCC 인증을 마침
- 해외 IT 매체와 팁스터(정보유출자)는 갤S23 시리즈가 최대 2억 화소 카메라와 퀄컴의 신작 애플리케이션프로세서(AP) 등을 탑재한 역대급 스마트폰으로 출시할 것으로 예상
Link: https://bit.ly/3inoUeT

● 글로벌 6개 권역 중 3곳서 ‘1위’…삼성폰, 내년 ‘갤S23’ 승부수
- 스트래티지애널리틱스(SA)에 따르면 삼성전자는 올 3분기 서유럽 스마트폰 시장에서 총 980만대를 출하하며 애플(820만대)을 제치고 1위를 차지
- 3분기 서유럽 시장에서 주목할 것은 삼성전자가 코로나19 팬데믹(2020년 1분기) 이후 10개 분기 만에 자체 점유율 최고치를 달성했다는 점
Link: https://bit.ly/3UceMCR

● Taiwan PCB firms consider production relocation out of China
- Taiwan-based PCB manufacturers with many operating production sites in China are increasingly considering relocating production to Thailand and Vietnam, according to industry sources.

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 1일 IT 주요뉴스

● "아이폰14 프로·프로맥스, 최대 2천만대 생산 차질"
- 올 4분기 중국 정저우시 폭스콘 공장의 출하량이 7천만~7천500만대로 예상. 시장 예상치인 8천만~8천500만대에 크게 못 미치는 수준
- 애플은 생산 차질 문제를 해결하기 위해 또 다른 협력사인 페가트론, 럭스쉐어 ICT에 아이폰14 프로·프로맥스 생산 일부를 주문한 것으로 알려짐
Link: https://bit.ly/3H38pz3

● 금융맨 ‘필수템’ 갤럭시 폴더블폰, 기업 판매 2배 늘었다
- 삼성전자는 올해 1월부터 10월까지 기업용 갤럭시 Z 폴드·Z 플립 시리즈의 판매 대수가 지난해 같은 기간 대비 105% 증가했다고 밝힘
- 특히 대화면과 멀티태스킹을 지원하는 갤럭시 Z 폴드 4가 금융권에서 큰 호평을 받았다는 분석
Link: https://bit.ly/3AXxg3i

● "OLED 발광재료, 5년간 평균 8.6% 성장"
- 국내 디스플레이 시장조사업체 유비리서치는 30일 2027년 OLED 발광재료 시장 규모를 27억5천만 달러로 전망
- 소형 OLED용 재료 시장에서 삼성디스플레이의 폴더블(foldable·접을 수 있는) OLED 출하량이 2027년까지 8천만대로 확대될 것
Link: https://bit.ly/3irKGyd

● SK온, 5년 만에 국내 배터리 설비투자 '만지작'
- SK온은 서산 배터리 공장 추가 투자를 준비하는 것으로 알려짐
- 업계가 예상하는 증설 규모는 생산 라인 4개에 10GWh 규모. 1회 충전시 400Km 이상을 주행할 수 있는 전기차 기준 25만대에 배터리를 공급할 수 있는 양
Link: https://bit.ly/3AYy08p

● 블루오벌SK, 美합작공장 투자금 5015억원 유상증자
- SK온과 미국 포드의 합작사 블루오벌SK가 미국 배터리 공장 설립을 위한 투자금 5015억원을 추가 확보
- 블루오벌SK가 건설할 미국 사업장 세 곳 가운데 켄터키주 1공장에 사용됨. 포드가 미국 현지에서 생산한 전기차에 배터리를 공급할 예정
Link: https://bit.ly/3XKVw2b

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 2일 IT 주요뉴스

● Yageo poised to pursue more overseas acquisitions at right time
- 대만의 수동 부품 공급업체인 Yageo는 수년간 제품 라인과 글로벌 고객 확대를 위해 해외 인수에 열을 올리고 있으며, 추가적인 해외 인수 계약을 모색할 전망
- Chen 회장은 Yageo가 기계와 재료의 가격 인하를 보다 쉽게 협상할 수 있어 경쟁력을 강화할 수 있기 때문에 경기 침체기는 핵심 사업을 확장할 적기라고 언급
Link: https://bit.ly/3XMDM6C

● TV 1위 삼성 주춤한 사이, 프리미엄 입지 넓히는 2·3위 LG·中 TCL
- 세계 TV 시장 점유율 1위인 삼성전자가 올해 3분기 프리미엄 TV 출하량이 감소하며 주춤하는 사이 2, 3위 업체인 LG전자와 중국 TCL이 고가의 TV 판매량을 늘리며 맹추격
- DSCC는 1000달러(132만원)에서 2000달러(264만원) 범위 내의 OLED TV 판매량에서 LG전자가 글로벌 업체 중 1위를 차지
Link: https://bit.ly/3B0xHJY

● 에코프로, 美SK온-포드 합작사서 양극재 원료 현지 생산
- 포드, SK온, 에코프로비엠이 공동으로 추진하는 북미 배터리 양극재 합작사가 핵심소재를 현지서 생산하기로 함
- 에코프로는 폐배터리 재활용을 통해 니켈, 코발트, 리튬을 회수할 계획. 폐배터리는 포드-SK온 합작사인 블루오벌SK가 공급하고, 재활용 작업은 현지 업체가 담당할 것으로 전망
Link: https://bit.ly/3VKM6BZ

● Foxconn shipping 1st batch of EV pickup trucks at Ohio plant
- Hon Hai Precision Industry (Foxconn) has kicked off shipments of the first batch of EV pickup trucks for Lordstown Motors at its assembly plant in the US state of Ohio.

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 5일 IT 주요뉴스

● LG 배터리, 美 테네시주에 5.6조원 쏟는다
- LG에너지솔루션과 제너럴모터스(GM) 배터리 합작사(JV)인 얼티엄셀즈는 미국 테네시주 스프링힐 2공장에 2억7500만달러(약 3600억원)를 추가 투입한다고 발표
- 얼티엄셀즈는 두 회사가 지분 50%씩 보유하고 있어 단순 계산하면 LG에너지솔루션의 테네시주 투자금은 1억6800억달러 정도
Link: https://bit.ly/3izJPvg

● “인도·베트남 비중 확대”…애플, 脫중국 계획 가속화
- 애플이 최근 협력업체들에 중국이 아닌 인도와 베트남 등 다른 아시아 국가에서의 생산을 더 늘려달라는 입장을 전달
- 궈밍치는 애플의 장기적인 목표는 인도에서 40~50%의 아이폰을 생산하는 것이라 밝힘
Link: https://bit.ly/3XZlK1o

● '애국 소비' 안 먹히네…아이폰, 中 점유율 역대 최고
- 카운터포인트 리서치의 발표를 분석한 결과에 따르면, 10월 애플의 중국 스마트폰 시장 점유율은 25%로 역대 최고치를 기록
- 10월 중국 전체 스마트폰 판매량이 작년 동월 대비 15% 감소했지만, 애플은 4% 감소하는 데 그치면서 점유율을 끌어올린 것으로 분석
Link: https://bit.ly/3XUam6C

● "내년에도 회복 힘들다"…스마트폰 업계, 돌파구 마련 '시급'
- 시장조사업체 카운터포인트리서치는 내년 상반기까지 스마트폰 시장 침체가 지속될 것으로 관측
- 연간 출하량은 올해보다 2% 증가할 것으로 봄. 소폭 회복이긴 하나 올해 11% 큰 폭의 역성장이 예상된다는 점을 감안하면 부진이 이어질 것으로 우려
Link: https://bit.ly/3VNkmNo

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 6일 IT 주요뉴스

● 개척자 삼성 쫓는 中..차세대 폴더블폰 '커버 디스플레이 확대+주름 제거'
- 오포는 두번째 폴더블폰 '오포 파인드N2(파인드N2)'와 '오포 파인드N2플립(파인드N2플립)'을 이달 중 공개할 예정
- 중국 업체들이 클림쉘까지 영역을 확장하고 있어 힌지(경첩) 부분 주름을 줄이고 커버 디스플레이를 대폭 확장한 제품이 차세대 폴더블폰의 주력으로 떠오를 전망
Link: https://bit.ly/3Uqxabi

● "애플, 아이폰15 표준 모델에 더 힘 줄 것"
- IT매체 폰아레나는 일본 노무라 증권 보고서를 인용해 애플이 내년 아이폰15 시리즈에서 전작과 달리 일반 모델에 더 힘을 줄 것이라고 보도
- 표준 아이폰15 모델은 필 앤 홀 LTPS OLED 디스플레이를 갖추고 다이내믹 아일랜드 디자인을 갖출 것으로 예상
Link: https://bit.ly/3P3XE1q

● 이번엔 음극재, 포스코케미칼 얼티엄셀즈에 9300억원 규모 배터리 소재 공급
- 포스코케미칼이 LG에너지솔루션-제너럴모터스(GM) 전기차 배터리 합작사인 얼티엄셀즈에 9393억원 규모 인조흑연 음극재 공급계약을 체결
- 내년부터 2028년까지 얼티엄셀즈 미국 현지 공장에 인조흑연 음극재를 공급
Link: https://bit.ly/3gYvw2S

● Malaysia, Thailand and Vietnam favorite for Taiwan PCB manufacturing relocation
- Taiwan-based PCB and CCL suppliers, with many locating their main manufacturing sites in Taiwan and China, are considering relocating manufacturing to Southeast Asia with Malaysia, Thailand and Vietnam being the first choices for their move into the region.

● Largan posts increased November revenue
- Smartphone-use lens module specialist Largan Precision has reported revenue grew 1% sequentially and 20% on year to NT$5.23 billion (US$171.5 million) in November 2022.

● Foxconn sees November revenue fall 29%
- Foxconn Electronics (Hon Hai Precision Industry) has disclosed November revenue fell 29% sequentially which came within expectations.

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 7일 IT 주요뉴스

● SK온·포드 합작사, 미국 최대 배터리 공장 기공
- SK온은 5일(현지시간) 미국 켄터키주(州) 글렌데일에서 블루오벌SK 공장 기공식 개최
- 블루오벌SK는 글렌데일 지역의 총 628만㎡(190만평) 부지에 각각 43GWh(기가와트시) 규모의 배터리 1·2공장을 건설할 계획
Link: https://bit.ly/3P6cZ16

● 구글 폴더블폰 ‘픽셀 폴드’ 공개…"픽셀7 프로와 비슷"
- IT매체 GSM아레나는 벤치마크 사이트 긱벤츠에 ‘구글 펠릭스(Felix)’라는 모델의 벤치마크 결과가 발견됐다고 보도
- '픽셀 폴드'는 내년 5월 열리는 구글 I/O 행사에서 공개될 전망
Link: https://bit.ly/3ur3DDZ

● 애플, 아이패드도 인도서 만들까
- 현재 애플은 중국 의존도를 줄이기 위해 중국에서 생산 중인 아이패드 일부 생산량을 인도로 옮기는 것을 논의 중
- 루프 벤처스 창업자 진 먼스터는 "5년 안에 아이폰의 35%가 인도에서 제조될 것으로 생각한다"고 밝힘
Link: https://bit.ly/3iARtpf

● Notebook brands to have fewer new models in next two years
- Notebook brands, in addition to assembly orders, have also been cutting orders for notebook chassis molds for 2023 recently, which is expected to lead to a dramatic decline in the number of new notebook projects in 2023 and 2024, according to sources from the upstream supply chain.

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 8일 IT 주요뉴스

● '메이드 인 USA' 강조한 팀 쿡…"애리조나서 만든 TSMC 칩만 쓴다"
- 팀 쿡 애플 최고경영자(CEO)가 대만 TSMC의 미국 애리조나 공장에서 생산된 반도체를 사용하겠다는 뜻을 밝힘
- 애리조나 공장에서는 애플 아이폰용 A시리즈, 맥북용 M시리즈 칩과 엔비디아 그래픽 프로세서에 사용되는 4나노, 3나노 칩을 제조할 계획
Link: https://bit.ly/3UFxl2B

● "8조원 시장 노린다"…LG이노텍, 고성능 자율주행 렌즈 개발
- 플라스틱 렌즈를 적용해 크기를 줄이고 가격 경쟁력을 높인 것이 특징
- 글로벌 자율주행용 카메라 시장은 2021년 4조2000억원에서 2025년 7조9000억원으로 연평균 17% 커질 전망
Link: https://bit.ly/3VF5YqF

● 애플 “완전자율주행차 불가능”… 기능 축소해 2026년 출시
- 블롬버그가 자율주행 전기차를 개발 중인 애플이 완전 자율주행차 계획을 포기하고, 출시 시기도 기존보다 1년 늦춘 2026년으로 연기했다고 보도
- 현재 애플은 운전대와 가속페달이 달려있고, 고속도로에서만 자율주행이 가능한 자동차 개발로 선회한 것으로 알려짐
Link: https://bit.ly/3FbZpVu

● 애플, '20인치 초반' 폴더블 개발 프로젝트 착수
- 애플이 20인치 초반대 폴더블 개발 프로젝트에 돌입. 이 프로젝트는 상용화 계획이 구체화된 것은 아니며, 폴더블 핵심기술 확보 차원에서 진행하는 것으로 추정
- 20.25인치 폴더블 제품 상용화 전망시점도 2026년에서 2027년으로 밀린 상황
Link: https://bit.ly/3VCCsBZ

● 애플, 삼성 제치고 4분기 스마트폰 1위 전망
- 애플의 시장 점유율은 3분기 17.6%에서 4분기 24.6%로 7%포인트(p)증가하며 1위로 올라설 전망
- 4분기 스마트폰 출하량은 3억1천600만대로 3분기 대비 9.3% 증가할 전망
Link: https://bit.ly/3BhougS

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 9일 IT 주요뉴스

● 삼성 '갤럭시북2 고' 출시 임박…갤럭시S23 동시 출격하나
- 삼성의 보급형 노트북 갤럭시북2과 플래그십 스마트폰 갤럭시S23 시리즈의 동시 출시 가능성이 거론되고 있음
- 최근 외신 보도 등에 따르면 삼성 노트북 2종이 미국 연방통신위원회(FCC) 인증을 통과. 갤럭시북2 고, 갤럭시북2 고 5G 모델로 추정
Link: https://bit.ly/3Yi7Vey

● Apple supplier Foxconn reportedly helped persuade China to loosen Covid rules
- 월스트리트 저널에 따르면 폭스콘의 파운더는 중국의 지도부에 코로나 방역 정책 완화를 설득했다 전함
- 한편, 올 가을 초 폭스콘 공장 노동자들은 코로나 봉쇄 정책에 맞서 탈출 시도
Link: https://cnb.cx/3VHXwXN

● "10인치 이상 OLED, 5년 뒤 7천만대 출하...2.5배 늘어"
- 유비리서치는 TV용 OLED가 연 평균 11.2% 성장하며 중대형 OLED 시장을 이끌 것으로 기대
- 2024년 미국 애플의 ‘아이패드’용 OLED가 출시돼 태블릿PC용 OLED 시장이 확대될 것으로 전망
Link: https://bit.ly/3ULL8oi

● 삼성전자, 24시간 착용 AR 헤드셋 눈독… 美 스타트업에 투자
- 애플을 필두로 삼성전자 역시 내년에 XR 헤드셋을 출시할 것으로 예상되는 가운데, XR 기기 성능의 핵심 중 하나인 저전력 기술 확보를 위해 삼성이 미국 스타트업인 익사나(Ixana)에 투자를 결정
- 글로벌 XR시장은 2019년 78억9000만달러(약 10조4234억원)에서 오는 2024년 1368억달러(약 180조7264억원)로 연평균 76.9% 성장할 전망
Link: https://bit.ly/3BjYkKp

● Yageo, Thinking see sensor components new growth driver
- Passive component suppliers Yageo and Thinking Electronic Industrial have put a growing focus on their sensor products, such as temperature sensors, industrial and other niche-market sensors.

● Smartphone IC demand unlikely to pick up until after 1H23
- 최근 종료된 쇼핑 연휴 기간 동안 중국 브랜드의 스마트폰 판매량이 예상보다 낮아 중국의 스마트폰 IC에 대한 수요가 2023년 중반까지 회복되지 않을 수 있을 것이라 전망
- 대만의 IC 공급업체는 중국의 스마트폰 판매가 3분기 이후 부진했으며 예상보다 낮은 연휴기간 판매로 인해 재고 소화 프로세스가 느려질 것이라고 언급
Link: https://bit.ly/3iOQZfv

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 12일 IT 주요뉴스

● EU ‘USB-C’ 통합, 2024년 12월 28일 확정… 애플 선택은?
- 유럽연합 집행위원회(EC)는 최근 홈페이지를 통해 USB-C 적용 시기를 2024년 12월 28일로 확정했다고 공지
- 유일하게 독자적인 규격을 사용하는 애플은 빠르면 내년부터 USB-C를 탑재한 아이폰을 시장에 내놓는다는 관측이 제기
Link: https://bit.ly/3iUMLCJ

● 애플, 에릭슨에 ‘백기투항’…양사, 소송 중단 ‘크로스 라이선스’ 체결
- 애플이 에릭슨과 소송을 합의로 끝냄. 양사는 구체적 내용은 비공개했으나 애플이 에릭슨에 통신 특허 라이선스 사용료를 내는 구조로 여겨짐
- 한편 애플이 통신 특허 문제로 소송을 내 꼬리를 내린 것은 퀄컴에 이어 이번이 2번째
Link: https://bit.ly/3HoDn4z

● "예상 가격 235만원"…'갤Z폴드' 쏙 닮은 폴더블폰의 정체
- 구글은 내년 5월 열리는 연례 개발자 행사 '구글 I/O(인풋/아웃풋)'에서 픽셀 폴드를 공개할 전망
- 픽셀폴드는 화면을 펼쳤을 때 크기는 158.7 x 139.7 x 5.7mm로, 갤럭시Z폴드4(155.1 x 130.1 x 6.3mm)와 비슷한 수준
Link: https://bit.ly/3W7XlEZ

● 뛰는 삼성 위, 훨훨 나는 TSMC... 11월 매출 50% 폭증
- TSMC는 11월 매출이 전년 대비 50.2% 증가한 72억7,000만 달러(약 9조4,940억 원)를 기록
- SMC는 아이폰 등 애플 제품에 들어가는 칩을 독점 생산하는 업체로, 애플이 9월부터 신제품 아이폰14 시리즈 판매에 돌입하면서 TSMC의 매출도 덩달아 증가
Link: https://bit.ly/3hkcfJC

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 13일 IT 주요뉴스

● 삼성 스마트폰 내년 OIS 공급 삼성전기 1위
- 삼성전자는 내년 1억8200만대 OIS 부품을 주문할 것으로 파악됨
- 삼성전기는 내년 7700만대 이상 OIS를 삼성전자에 공급할 계획
Link: https://bit.ly/3PhAsg5

● "삼성D 스마트폰용 리지드 OLED 출하 급감"
- 삼성디스플레이의 스마트폰용 리지드 OLED 출하량은 올해부터 연 평균 20.8% 줄어 2027년에는 5천만대에 그칠 것으로 전망
- 반면 스마트폰용 구부러지는(flexible·플렉서블) OLED 출하량은 올해부터 2027년까지 연 평균 7.4% 성장할 것으로 기대
Link: https://bit.ly/3YdBKg9

● 화웨이, 특허 수익화 ‘나비효과’…美, 中 스마트폰 제재 확대설 ‘솔솔’
- 화웨이는 오포와 통신 특허 크로스 라이선스를 체결
- 오포뿐 아니라 ▲비보 ▲리얼미 ▲원플러스도 화웨이 특허 사정권. 이들의 작년 판매량과 화웨이 제시액을 단순 계산하면 화웨이가 받는 액수는 1조원 이상
Link: https://bit.ly/3UPjFC8

● 3년 뒤 中 배터리 생산량 수요의 3배… 전기차 치킨게임 戰雲
- 사우스차이나모닝포스트 등 외신에 따르면 중국의 전기차 배터리 생산능력은 올해 500GWh에서 2025년 3000GWh로 6배 증가
- 2025년 중국 내수용 배터리 수요는 1000GWh인데 수요 대비 세 배 이상 배터리가 생산되는 것
Link: https://bit.ly/3PhKy0z

[한투증권 테크팀] 11월 대만 기업 실적: 재고조정의 계절

● 아직은 재고조정에 더 무게, 향후 관전 포인트는 스마트폰 부품
- 대만 주요 IT H/W 회사들은 재고조정에 한창
- 우리의 23년 IT H/W 키워드는 중국을 중심으로 한 세트 업황 반등
- 1Q23부터 기저효과+중국의 위드코로나 정책과 함께 스마트폰을 필두로 세트 출하량도 점진적으로 반등할 것

● 반도체: TSMC, 운명의 데스티니
- 파운드리 실적은 TSMC 홀로 성장세. TSMC의 11월 매출은 2,227억대만달러로 전년동월대비 50.2% 성장하며 건재함을 과시
- 대만 파운드리 업체인 UMC와 뱅가드의 실적은 이미 파운드리 실적 부진을 반영하기 시작
- 팬데믹 기간 중 호황을 누렸던 파운드리의 실적 Peak-out은 불가피해 보임
- 서버 ODM Wiwynn의 11월 실적은 전월대비 42.6%, 전년동월대비 62.8% 증가하며 성장세

● 반도체 후공정(테스트): 서버향 매출은 여전히 견조
- 테스트 소켓업체 Winway의 11월 매출액은 전년대비 96.7%, 17.6% 증가
- Mediatek AP 재고조정 영향에도 서버 CPU 수요 호조가 매출 성장을 견인
- 프로브카드 업체들인 MPI와 CHPT의 11월 합산 매출액은 전년대비 1.9%, 전월대비 4.5% 감소
- AP용 프로브카드 수요는 빠르면 내년 1분기부터 회복될 것이기 때문에 내년 1분기 중에 전년대비 매출액 증가세로 전환될 것

● 전기전자/스마트폰: MLCC, 기판은 부진한 세트 수요 반영 중
- 폭스콘의 11월 매출액 전년대비 11.4%, 전월대비 29% 감소. 정저우 봉쇄로 아이폰 생산차질이 발생
- 주요 MLCC 회사인 Yageo와 Walsin의 합산 매출액은 전년대비 5.2% 증가
- 패키징 기판 회사들은 부진한 세트 업황에도 안정적인 매출액을 기록 중
- Kinsus의 매출액은 전년대비 14.1% 줄었지만, Unimicron과 Nanya PCB는 각각 23.2%, 25% 증가

● 디스플레이: 공급 조절 vs. 수요 회복
- 11월 대만 AUO, Innolux의 디스플레이패널 합산 매출액은 337억대만달러로 전월대비 2.6% 증가, 전년동월대비 41.4% 감소
- 부품 업체들의 매출액도 올해 3분기대비 회복이 감지되는 중
- Driver IC 업체 Novatek, 스마트폰 TDDI 업체 FocalTech의 매출액은 전년동월대비 감소폭이 축소 됨
- 세트 업체의 수요 회복 분위기가 지속된다면 부품 업체 매출액도 완만한 반등세를 지속해 바닥을 탈출할 전망


리포트: https://bit.ly/3Bx7tiO
전기전자/2차전지 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 14일 IT 주요뉴스

● 애플, 인도에서 아이폰 생산량 3배 늘린다
- 애플이 폭스콘·페가트론·위스트론 등 3개 협력사에 인도 생산능력과 인력을 늘리도록 지시
- 현재 인도에서는 전체 아이폰의 10%가 생산되고 있으나 5년 안에 인도에서 아이폰의 35%가 생산될 것
Link: https://bit.ly/3iO8MTM

● LG엔솔-GM, 美서 투자금 3조2600억원 조달
- 얼티엄셀즈는 미국 에너지부(DOE)로부터 정책자금 차입계약을 완료했으며 가능 한도는 25억달러(약 3조2600억원)
- 미국 오하이오, 테네시, 미시간 등이 위치한 1·2·3공장 생산능력 확대에 투자금을 사용할 계획
Link: https://bit.ly/3Bvl0XT

● "애플, 2024년 OLED 탑재 맥북 에어·아이패드 프로 출시"
- 애플이 2024년 OLED 디스플레이를 탑재한 13인치 맥북 에어, 11인치 12.9인치 아이패드 프로 모델을 선보일 것
- 현재 OLED 디스플레이를 탑재한 맥북, 아이패드 제품은 없음
Link: https://bit.ly/3YgtM62

● EU, 내년 3월 8K TV 규제 원안대로 시행…TV업계 ‘한숨’
- 유럽연합(EU)이 2023년 3월 초고화질(8K)TV 에너지 소모량 규제를 원안대로 시행키로 함. 현재 출시한 8K TV는 모두 기준치를 초과
- EU 8K TV를 주도하고 있는 삼성전자와 LG전자 타격이 불가피
Link: https://bit.ly/3hjas7E

● ABF substrate suppliers to see continued growth in 2023
- The year 2023 will be another growth year for Taiwan-based ABF substrate suppliers Unimicron Technology, Nan Ya PCB and Kinsus Interconnect Technology, as new-generation server processors will be stimulating demand, according to market sources.

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 15일 IT 주요뉴스

● 삼성SDI, 美 합작공장 '공사 돌입'…K배터리·완성차 협력 본격화
- 삼성SDI와 스텔란티스가 미국 인디애나주 코코모시에 구축하는 전기차 배터리 공장이 기초공사에 돌입
- 해당 공장은 23기가와트시(GWh) 규모로 조성되며 3조3000억원이 투입됨. 오는 2025년 1분기 가동 예정
Link: https://bit.ly/3WfMPLP

● 시동거는 갤S23…"美·中 전파당국 인증 완료"
- IT 외신 매체는 스마트프라이스를 인용해 내년 삼성전자의 플래그십(최상위기종) 라인업 갤럭시S23 시리즈가 미국 연방통신위원회(FCC) 인증을 거쳤다고 보도
- TENAA 인증 정보에 따르면 1억800만화소로 전작과 같은 화소를 지원하는 것으로 전해짐
Link: https://bit.ly/3UVebpB

● RFHIC, '오픈랜' 시장 진출 가속화…한·영 공동 R&D 컨소시엄 참여
- RFHIC는 한국·영국이 진행하는 5G 오픈랜 공동연구개발(R&D) 프로그램에 협력사로 참여
- 현재 영국은 오는 2030년까지 전체 모바일 네트워크 트래픽에서 오픈랜이 차지하는 비중을 35%까지 늘리는 것을 목표로 하고있음
Link: https://bit.ly/3WkW7X7

● "수요 뚝뚝 어쩌나"…삼성·애플, 스마트폰價 인상 '고심'
- 업계에 따르면 삼성전자와 애플은 내년 스마트폰 신제품 가격을 인상할 것으로 보임
- 유명 IT 팁스터는 아이폰15 울트라(프로 맥스) 가격이 1천199~1천299달러(약 155만~168만원)로 전작 대비 100~200달러(약 13만~26만원) 인상될 것으로 예상
Link: https://bit.ly/3hvDiS5

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 16일 IT 주요뉴스

● "美 IRA 수혜 'K-배터리' 3사 19조 세제 혜택 전망"
- 미국의 인플레이션 감축법(IRA) 발효로 국내 배터리 업계가 현지 시장에서 19조원 상당의 수혜를 받을 것이라는 전망
- 산업통상자원부는 15일 대한상공회의소에서 배터리 얼라이언스(산업경쟁력 분과) 회의를 개최하고 이같이 밝힘
Link: https://bit.ly/3FvV2VA

● "애플처럼 갤럭시 전용 칩?"...삼성전자, 모바일 AP 개발팀 신설
- 삼성전자는 최근 조직개편을 통해 MX(모바일경험)사업부 내 'AP솔루션개발팀'을 신설
- 이번 AP솔루션개발팀 신설은 갤럭시 전용 AP를 개발해 더이상 품질 논란을 만들지 않겠다는 삼성전자의 의지로 해석
Link: https://bit.ly/3YsVWKW

● 동남아 스마트폰 시장도 '프리미엄'이 대세…애플만 '승승장구'
- 인도네시아, 태국, 필리핀, 베트남 등 주요 동남아 시장의 3분기 프리미엄 스마트폰(400달러 이상) 출하량은 전년 동기 대비 29% 증가
- 5G 스마트폰 수요는 인도네시아, 베트남 시장에서는 둔화된 반면 비교적 네트워크 환경이 양호한 태국과 필리핀에서는 빠른 성장 나타남
Link: https://bit.ly/3HF6yke

● EU, 애플 앱스토어 독점 규제 도입…애플 실적 영향은?
- 미국 애플인사이더에 따르면 EU의 애플 아이오에스(iOS)용 앱 설치 제한 규제는 애플 전체 매출액의 최대 2%에 악영향을 미칠 것으로 전망
- EU는 2023년 5월 디지털시장법(DMA)을 시행
Link: https://bit.ly/3G4F6v7

● "전세계 PCB 시장 내년 2분기 반등"
- 전세계 PCB 시장 매출이 올 3분기 212억달러에서 4분기 206억달러, 내년 1분기 181억달러로 지속 하락한 뒤 내년 2분기에 191억달러로 상승할 것이라고 전망
- 올해 전세계 PCB 시장 매출은 전년비 2.9% 성장한 833억달러(약 108조원)에 달할 것으로 예상
Link: https://bit.ly/3HALb3v

가이드북(해석본)이지 변경 내용 없습니다.