[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 6일 IT 주요뉴스

● 개척자 삼성 쫓는 中..차세대 폴더블폰 '커버 디스플레이 확대+주름 제거'
- 오포는 두번째 폴더블폰 '오포 파인드N2(파인드N2)'와 '오포 파인드N2플립(파인드N2플립)'을 이달 중 공개할 예정
- 중국 업체들이 클림쉘까지 영역을 확장하고 있어 힌지(경첩) 부분 주름을 줄이고 커버 디스플레이를 대폭 확장한 제품이 차세대 폴더블폰의 주력으로 떠오를 전망
Link: https://bit.ly/3Uqxabi

● "애플, 아이폰15 표준 모델에 더 힘 줄 것"
- IT매체 폰아레나는 일본 노무라 증권 보고서를 인용해 애플이 내년 아이폰15 시리즈에서 전작과 달리 일반 모델에 더 힘을 줄 것이라고 보도
- 표준 아이폰15 모델은 필 앤 홀 LTPS OLED 디스플레이를 갖추고 다이내믹 아일랜드 디자인을 갖출 것으로 예상
Link: https://bit.ly/3P3XE1q

● 이번엔 음극재, 포스코케미칼 얼티엄셀즈에 9300억원 규모 배터리 소재 공급
- 포스코케미칼이 LG에너지솔루션-제너럴모터스(GM) 전기차 배터리 합작사인 얼티엄셀즈에 9393억원 규모 인조흑연 음극재 공급계약을 체결
- 내년부터 2028년까지 얼티엄셀즈 미국 현지 공장에 인조흑연 음극재를 공급
Link: https://bit.ly/3gYvw2S

● Malaysia, Thailand and Vietnam favorite for Taiwan PCB manufacturing relocation
- Taiwan-based PCB and CCL suppliers, with many locating their main manufacturing sites in Taiwan and China, are considering relocating manufacturing to Southeast Asia with Malaysia, Thailand and Vietnam being the first choices for their move into the region.

● Largan posts increased November revenue
- Smartphone-use lens module specialist Largan Precision has reported revenue grew 1% sequentially and 20% on year to NT$5.23 billion (US$171.5 million) in November 2022.

● Foxconn sees November revenue fall 29%
- Foxconn Electronics (Hon Hai Precision Industry) has disclosed November revenue fell 29% sequentially which came within expectations.

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 7일 IT 주요뉴스

● SK온·포드 합작사, 미국 최대 배터리 공장 기공
- SK온은 5일(현지시간) 미국 켄터키주(州) 글렌데일에서 블루오벌SK 공장 기공식 개최
- 블루오벌SK는 글렌데일 지역의 총 628만㎡(190만평) 부지에 각각 43GWh(기가와트시) 규모의 배터리 1·2공장을 건설할 계획
Link: https://bit.ly/3P6cZ16

● 구글 폴더블폰 ‘픽셀 폴드’ 공개…"픽셀7 프로와 비슷"
- IT매체 GSM아레나는 벤치마크 사이트 긱벤츠에 ‘구글 펠릭스(Felix)’라는 모델의 벤치마크 결과가 발견됐다고 보도
- '픽셀 폴드'는 내년 5월 열리는 구글 I/O 행사에서 공개될 전망
Link: https://bit.ly/3ur3DDZ

● 애플, 아이패드도 인도서 만들까
- 현재 애플은 중국 의존도를 줄이기 위해 중국에서 생산 중인 아이패드 일부 생산량을 인도로 옮기는 것을 논의 중
- 루프 벤처스 창업자 진 먼스터는 "5년 안에 아이폰의 35%가 인도에서 제조될 것으로 생각한다"고 밝힘
Link: https://bit.ly/3iARtpf

● Notebook brands to have fewer new models in next two years
- Notebook brands, in addition to assembly orders, have also been cutting orders for notebook chassis molds for 2023 recently, which is expected to lead to a dramatic decline in the number of new notebook projects in 2023 and 2024, according to sources from the upstream supply chain.

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 8일 IT 주요뉴스

● '메이드 인 USA' 강조한 팀 쿡…"애리조나서 만든 TSMC 칩만 쓴다"
- 팀 쿡 애플 최고경영자(CEO)가 대만 TSMC의 미국 애리조나 공장에서 생산된 반도체를 사용하겠다는 뜻을 밝힘
- 애리조나 공장에서는 애플 아이폰용 A시리즈, 맥북용 M시리즈 칩과 엔비디아 그래픽 프로세서에 사용되는 4나노, 3나노 칩을 제조할 계획
Link: https://bit.ly/3UFxl2B

● "8조원 시장 노린다"…LG이노텍, 고성능 자율주행 렌즈 개발
- 플라스틱 렌즈를 적용해 크기를 줄이고 가격 경쟁력을 높인 것이 특징
- 글로벌 자율주행용 카메라 시장은 2021년 4조2000억원에서 2025년 7조9000억원으로 연평균 17% 커질 전망
Link: https://bit.ly/3VF5YqF

● 애플 “완전자율주행차 불가능”… 기능 축소해 2026년 출시
- 블롬버그가 자율주행 전기차를 개발 중인 애플이 완전 자율주행차 계획을 포기하고, 출시 시기도 기존보다 1년 늦춘 2026년으로 연기했다고 보도
- 현재 애플은 운전대와 가속페달이 달려있고, 고속도로에서만 자율주행이 가능한 자동차 개발로 선회한 것으로 알려짐
Link: https://bit.ly/3FbZpVu

● 애플, '20인치 초반' 폴더블 개발 프로젝트 착수
- 애플이 20인치 초반대 폴더블 개발 프로젝트에 돌입. 이 프로젝트는 상용화 계획이 구체화된 것은 아니며, 폴더블 핵심기술 확보 차원에서 진행하는 것으로 추정
- 20.25인치 폴더블 제품 상용화 전망시점도 2026년에서 2027년으로 밀린 상황
Link: https://bit.ly/3VCCsBZ

● 애플, 삼성 제치고 4분기 스마트폰 1위 전망
- 애플의 시장 점유율은 3분기 17.6%에서 4분기 24.6%로 7%포인트(p)증가하며 1위로 올라설 전망
- 4분기 스마트폰 출하량은 3억1천600만대로 3분기 대비 9.3% 증가할 전망
Link: https://bit.ly/3BhougS

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 9일 IT 주요뉴스

● 삼성 '갤럭시북2 고' 출시 임박…갤럭시S23 동시 출격하나
- 삼성의 보급형 노트북 갤럭시북2과 플래그십 스마트폰 갤럭시S23 시리즈의 동시 출시 가능성이 거론되고 있음
- 최근 외신 보도 등에 따르면 삼성 노트북 2종이 미국 연방통신위원회(FCC) 인증을 통과. 갤럭시북2 고, 갤럭시북2 고 5G 모델로 추정
Link: https://bit.ly/3Yi7Vey

● Apple supplier Foxconn reportedly helped persuade China to loosen Covid rules
- 월스트리트 저널에 따르면 폭스콘의 파운더는 중국의 지도부에 코로나 방역 정책 완화를 설득했다 전함
- 한편, 올 가을 초 폭스콘 공장 노동자들은 코로나 봉쇄 정책에 맞서 탈출 시도
Link: https://cnb.cx/3VHXwXN

● "10인치 이상 OLED, 5년 뒤 7천만대 출하...2.5배 늘어"
- 유비리서치는 TV용 OLED가 연 평균 11.2% 성장하며 중대형 OLED 시장을 이끌 것으로 기대
- 2024년 미국 애플의 ‘아이패드’용 OLED가 출시돼 태블릿PC용 OLED 시장이 확대될 것으로 전망
Link: https://bit.ly/3ULL8oi

● 삼성전자, 24시간 착용 AR 헤드셋 눈독… 美 스타트업에 투자
- 애플을 필두로 삼성전자 역시 내년에 XR 헤드셋을 출시할 것으로 예상되는 가운데, XR 기기 성능의 핵심 중 하나인 저전력 기술 확보를 위해 삼성이 미국 스타트업인 익사나(Ixana)에 투자를 결정
- 글로벌 XR시장은 2019년 78억9000만달러(약 10조4234억원)에서 오는 2024년 1368억달러(약 180조7264억원)로 연평균 76.9% 성장할 전망
Link: https://bit.ly/3BjYkKp

● Yageo, Thinking see sensor components new growth driver
- Passive component suppliers Yageo and Thinking Electronic Industrial have put a growing focus on their sensor products, such as temperature sensors, industrial and other niche-market sensors.

● Smartphone IC demand unlikely to pick up until after 1H23
- 최근 종료된 쇼핑 연휴 기간 동안 중국 브랜드의 스마트폰 판매량이 예상보다 낮아 중국의 스마트폰 IC에 대한 수요가 2023년 중반까지 회복되지 않을 수 있을 것이라 전망
- 대만의 IC 공급업체는 중국의 스마트폰 판매가 3분기 이후 부진했으며 예상보다 낮은 연휴기간 판매로 인해 재고 소화 프로세스가 느려질 것이라고 언급
Link: https://bit.ly/3iOQZfv

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 12일 IT 주요뉴스

● EU ‘USB-C’ 통합, 2024년 12월 28일 확정… 애플 선택은?
- 유럽연합 집행위원회(EC)는 최근 홈페이지를 통해 USB-C 적용 시기를 2024년 12월 28일로 확정했다고 공지
- 유일하게 독자적인 규격을 사용하는 애플은 빠르면 내년부터 USB-C를 탑재한 아이폰을 시장에 내놓는다는 관측이 제기
Link: https://bit.ly/3iUMLCJ

● 애플, 에릭슨에 ‘백기투항’…양사, 소송 중단 ‘크로스 라이선스’ 체결
- 애플이 에릭슨과 소송을 합의로 끝냄. 양사는 구체적 내용은 비공개했으나 애플이 에릭슨에 통신 특허 라이선스 사용료를 내는 구조로 여겨짐
- 한편 애플이 통신 특허 문제로 소송을 내 꼬리를 내린 것은 퀄컴에 이어 이번이 2번째
Link: https://bit.ly/3HoDn4z

● "예상 가격 235만원"…'갤Z폴드' 쏙 닮은 폴더블폰의 정체
- 구글은 내년 5월 열리는 연례 개발자 행사 '구글 I/O(인풋/아웃풋)'에서 픽셀 폴드를 공개할 전망
- 픽셀폴드는 화면을 펼쳤을 때 크기는 158.7 x 139.7 x 5.7mm로, 갤럭시Z폴드4(155.1 x 130.1 x 6.3mm)와 비슷한 수준
Link: https://bit.ly/3W7XlEZ

● 뛰는 삼성 위, 훨훨 나는 TSMC... 11월 매출 50% 폭증
- TSMC는 11월 매출이 전년 대비 50.2% 증가한 72억7,000만 달러(약 9조4,940억 원)를 기록
- SMC는 아이폰 등 애플 제품에 들어가는 칩을 독점 생산하는 업체로, 애플이 9월부터 신제품 아이폰14 시리즈 판매에 돌입하면서 TSMC의 매출도 덩달아 증가
Link: https://bit.ly/3hkcfJC

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 13일 IT 주요뉴스

● 삼성 스마트폰 내년 OIS 공급 삼성전기 1위
- 삼성전자는 내년 1억8200만대 OIS 부품을 주문할 것으로 파악됨
- 삼성전기는 내년 7700만대 이상 OIS를 삼성전자에 공급할 계획
Link: https://bit.ly/3PhAsg5

● "삼성D 스마트폰용 리지드 OLED 출하 급감"
- 삼성디스플레이의 스마트폰용 리지드 OLED 출하량은 올해부터 연 평균 20.8% 줄어 2027년에는 5천만대에 그칠 것으로 전망
- 반면 스마트폰용 구부러지는(flexible·플렉서블) OLED 출하량은 올해부터 2027년까지 연 평균 7.4% 성장할 것으로 기대
Link: https://bit.ly/3YdBKg9

● 화웨이, 특허 수익화 ‘나비효과’…美, 中 스마트폰 제재 확대설 ‘솔솔’
- 화웨이는 오포와 통신 특허 크로스 라이선스를 체결
- 오포뿐 아니라 ▲비보 ▲리얼미 ▲원플러스도 화웨이 특허 사정권. 이들의 작년 판매량과 화웨이 제시액을 단순 계산하면 화웨이가 받는 액수는 1조원 이상
Link: https://bit.ly/3UPjFC8

● 3년 뒤 中 배터리 생산량 수요의 3배… 전기차 치킨게임 戰雲
- 사우스차이나모닝포스트 등 외신에 따르면 중국의 전기차 배터리 생산능력은 올해 500GWh에서 2025년 3000GWh로 6배 증가
- 2025년 중국 내수용 배터리 수요는 1000GWh인데 수요 대비 세 배 이상 배터리가 생산되는 것
Link: https://bit.ly/3PhKy0z

[한투증권 테크팀] 11월 대만 기업 실적: 재고조정의 계절

● 아직은 재고조정에 더 무게, 향후 관전 포인트는 스마트폰 부품
- 대만 주요 IT H/W 회사들은 재고조정에 한창
- 우리의 23년 IT H/W 키워드는 중국을 중심으로 한 세트 업황 반등
- 1Q23부터 기저효과+중국의 위드코로나 정책과 함께 스마트폰을 필두로 세트 출하량도 점진적으로 반등할 것

● 반도체: TSMC, 운명의 데스티니
- 파운드리 실적은 TSMC 홀로 성장세. TSMC의 11월 매출은 2,227억대만달러로 전년동월대비 50.2% 성장하며 건재함을 과시
- 대만 파운드리 업체인 UMC와 뱅가드의 실적은 이미 파운드리 실적 부진을 반영하기 시작
- 팬데믹 기간 중 호황을 누렸던 파운드리의 실적 Peak-out은 불가피해 보임
- 서버 ODM Wiwynn의 11월 실적은 전월대비 42.6%, 전년동월대비 62.8% 증가하며 성장세

● 반도체 후공정(테스트): 서버향 매출은 여전히 견조
- 테스트 소켓업체 Winway의 11월 매출액은 전년대비 96.7%, 17.6% 증가
- Mediatek AP 재고조정 영향에도 서버 CPU 수요 호조가 매출 성장을 견인
- 프로브카드 업체들인 MPI와 CHPT의 11월 합산 매출액은 전년대비 1.9%, 전월대비 4.5% 감소
- AP용 프로브카드 수요는 빠르면 내년 1분기부터 회복될 것이기 때문에 내년 1분기 중에 전년대비 매출액 증가세로 전환될 것

● 전기전자/스마트폰: MLCC, 기판은 부진한 세트 수요 반영 중
- 폭스콘의 11월 매출액 전년대비 11.4%, 전월대비 29% 감소. 정저우 봉쇄로 아이폰 생산차질이 발생
- 주요 MLCC 회사인 Yageo와 Walsin의 합산 매출액은 전년대비 5.2% 증가
- 패키징 기판 회사들은 부진한 세트 업황에도 안정적인 매출액을 기록 중
- Kinsus의 매출액은 전년대비 14.1% 줄었지만, Unimicron과 Nanya PCB는 각각 23.2%, 25% 증가

● 디스플레이: 공급 조절 vs. 수요 회복
- 11월 대만 AUO, Innolux의 디스플레이패널 합산 매출액은 337억대만달러로 전월대비 2.6% 증가, 전년동월대비 41.4% 감소
- 부품 업체들의 매출액도 올해 3분기대비 회복이 감지되는 중
- Driver IC 업체 Novatek, 스마트폰 TDDI 업체 FocalTech의 매출액은 전년동월대비 감소폭이 축소 됨
- 세트 업체의 수요 회복 분위기가 지속된다면 부품 업체 매출액도 완만한 반등세를 지속해 바닥을 탈출할 전망


리포트: https://bit.ly/3Bx7tiO
전기전자/2차전지 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 14일 IT 주요뉴스

● 애플, 인도에서 아이폰 생산량 3배 늘린다
- 애플이 폭스콘·페가트론·위스트론 등 3개 협력사에 인도 생산능력과 인력을 늘리도록 지시
- 현재 인도에서는 전체 아이폰의 10%가 생산되고 있으나 5년 안에 인도에서 아이폰의 35%가 생산될 것
Link: https://bit.ly/3iO8MTM

● LG엔솔-GM, 美서 투자금 3조2600억원 조달
- 얼티엄셀즈는 미국 에너지부(DOE)로부터 정책자금 차입계약을 완료했으며 가능 한도는 25억달러(약 3조2600억원)
- 미국 오하이오, 테네시, 미시간 등이 위치한 1·2·3공장 생산능력 확대에 투자금을 사용할 계획
Link: https://bit.ly/3Bvl0XT

● "애플, 2024년 OLED 탑재 맥북 에어·아이패드 프로 출시"
- 애플이 2024년 OLED 디스플레이를 탑재한 13인치 맥북 에어, 11인치 12.9인치 아이패드 프로 모델을 선보일 것
- 현재 OLED 디스플레이를 탑재한 맥북, 아이패드 제품은 없음
Link: https://bit.ly/3YgtM62

● EU, 내년 3월 8K TV 규제 원안대로 시행…TV업계 ‘한숨’
- 유럽연합(EU)이 2023년 3월 초고화질(8K)TV 에너지 소모량 규제를 원안대로 시행키로 함. 현재 출시한 8K TV는 모두 기준치를 초과
- EU 8K TV를 주도하고 있는 삼성전자와 LG전자 타격이 불가피
Link: https://bit.ly/3hjas7E

● ABF substrate suppliers to see continued growth in 2023
- The year 2023 will be another growth year for Taiwan-based ABF substrate suppliers Unimicron Technology, Nan Ya PCB and Kinsus Interconnect Technology, as new-generation server processors will be stimulating demand, according to market sources.

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 15일 IT 주요뉴스

● 삼성SDI, 美 합작공장 '공사 돌입'…K배터리·완성차 협력 본격화
- 삼성SDI와 스텔란티스가 미국 인디애나주 코코모시에 구축하는 전기차 배터리 공장이 기초공사에 돌입
- 해당 공장은 23기가와트시(GWh) 규모로 조성되며 3조3000억원이 투입됨. 오는 2025년 1분기 가동 예정
Link: https://bit.ly/3WfMPLP

● 시동거는 갤S23…"美·中 전파당국 인증 완료"
- IT 외신 매체는 스마트프라이스를 인용해 내년 삼성전자의 플래그십(최상위기종) 라인업 갤럭시S23 시리즈가 미국 연방통신위원회(FCC) 인증을 거쳤다고 보도
- TENAA 인증 정보에 따르면 1억800만화소로 전작과 같은 화소를 지원하는 것으로 전해짐
Link: https://bit.ly/3UVebpB

● RFHIC, '오픈랜' 시장 진출 가속화…한·영 공동 R&D 컨소시엄 참여
- RFHIC는 한국·영국이 진행하는 5G 오픈랜 공동연구개발(R&D) 프로그램에 협력사로 참여
- 현재 영국은 오는 2030년까지 전체 모바일 네트워크 트래픽에서 오픈랜이 차지하는 비중을 35%까지 늘리는 것을 목표로 하고있음
Link: https://bit.ly/3WkW7X7

● "수요 뚝뚝 어쩌나"…삼성·애플, 스마트폰價 인상 '고심'
- 업계에 따르면 삼성전자와 애플은 내년 스마트폰 신제품 가격을 인상할 것으로 보임
- 유명 IT 팁스터는 아이폰15 울트라(프로 맥스) 가격이 1천199~1천299달러(약 155만~168만원)로 전작 대비 100~200달러(약 13만~26만원) 인상될 것으로 예상
Link: https://bit.ly/3hvDiS5

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 16일 IT 주요뉴스

● "美 IRA 수혜 'K-배터리' 3사 19조 세제 혜택 전망"
- 미국의 인플레이션 감축법(IRA) 발효로 국내 배터리 업계가 현지 시장에서 19조원 상당의 수혜를 받을 것이라는 전망
- 산업통상자원부는 15일 대한상공회의소에서 배터리 얼라이언스(산업경쟁력 분과) 회의를 개최하고 이같이 밝힘
Link: https://bit.ly/3FvV2VA

● "애플처럼 갤럭시 전용 칩?"...삼성전자, 모바일 AP 개발팀 신설
- 삼성전자는 최근 조직개편을 통해 MX(모바일경험)사업부 내 'AP솔루션개발팀'을 신설
- 이번 AP솔루션개발팀 신설은 갤럭시 전용 AP를 개발해 더이상 품질 논란을 만들지 않겠다는 삼성전자의 의지로 해석
Link: https://bit.ly/3YsVWKW

● 동남아 스마트폰 시장도 '프리미엄'이 대세…애플만 '승승장구'
- 인도네시아, 태국, 필리핀, 베트남 등 주요 동남아 시장의 3분기 프리미엄 스마트폰(400달러 이상) 출하량은 전년 동기 대비 29% 증가
- 5G 스마트폰 수요는 인도네시아, 베트남 시장에서는 둔화된 반면 비교적 네트워크 환경이 양호한 태국과 필리핀에서는 빠른 성장 나타남
Link: https://bit.ly/3HF6yke

● EU, 애플 앱스토어 독점 규제 도입…애플 실적 영향은?
- 미국 애플인사이더에 따르면 EU의 애플 아이오에스(iOS)용 앱 설치 제한 규제는 애플 전체 매출액의 최대 2%에 악영향을 미칠 것으로 전망
- EU는 2023년 5월 디지털시장법(DMA)을 시행
Link: https://bit.ly/3G4F6v7

● "전세계 PCB 시장 내년 2분기 반등"
- 전세계 PCB 시장 매출이 올 3분기 212억달러에서 4분기 206억달러, 내년 1분기 181억달러로 지속 하락한 뒤 내년 2분기에 191억달러로 상승할 것이라고 전망
- 올해 전세계 PCB 시장 매출은 전년비 2.9% 성장한 833억달러(약 108조원)에 달할 것으로 예상
Link: https://bit.ly/3HALb3v

가이드북(해석본)이지 변경 내용 없습니다.

일부 개정이 된다 해도 해를 넘길 것 같습니다. 이번 가이드북은 기존 법안에 대해 말 그대로 가이드북입니다.

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 19일 IT 주요뉴스

● 폭스콘, 中 반도체 투자 철회…‘中 거리두기’ 본격화하나
- 폭스콘은 자회사가 보유한 칭화유니그룹 지분을 모두 매각. 칭화유니그룹은 중국 반도체 자립 상징 중 하나
- 폭스콘은 “당초 예정한 시점이었던 연내 투자 관련 절차가 마무리되지 않아 경영 불확실성을 덜기 위한 결정”이라고 설명
Link: https://bit.ly/3v1zues

● 삼성 갤럭시S23 이렇게 나온다…출시 앞두고 기대↑
- 최근 중국 전파인증기관인 공업정보화부(TENAA)로부터 전파인증받음
- 인증을 통과한 갤럭시S23 울트라 모델명은 SM-S9180으로, 가로 길이 78.1mm, 세로 길이 163.4mm, 두께 8.9mm, 무게 233g
Link: https://bit.ly/3HKJGzD

● LG엔솔, 배터리 클레임 발생시 협력사와 시시비비 가린다
- 업계에 따르면 LG에너지솔루션은 최근 협력사와 구매계약서 내용 구체화를 진행하고 있는 것으로 알려짐
- 협력사가 공급한 설비‧장비로 인해 배터리에 문제가 발생하면 상호협의를 거쳐 배상하는 방안이 골자
Link: https://bit.ly/3v0tHG1

● Huawei Device to cooperate with CATL in EV business
- 스마트폰과 PC, 노트북, 태블릿 등을 주력으로 하는 화웨이 자회사 Huawei Device가 중국 최대 리튬배터리 제조사인 CATL과 전기차(EV) 사업 협력을 위한 MOU를 체결
- Huawei Device는 3가지 대안 모델을 기반으로 EV 공급업체 또는 자동차 회사와의 협력을 통해 EV 개발 및 마케팅에 참여
Link: https://bit.ly/3W5GVgT

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 20일 IT 주요뉴스

● LG엔솔, 오창공장에 4조원 투자
- LG에너지솔루션은 충청북도, 청주시와 2026년까지 오창 산업단지에 총 4조원 규모 배터리 생산 시설 신·증설 투자를 진행하고 1800명을 신규 채용하는 협약을 체결
- 신규 생산라인은 원격 지원, 제조 지능화, 물류 자동화 등 스마트 팩토리 관련 시스템을 도입해 생산성을 극대화
Link: https://bit.ly/3FFtPj7

● 2023년 스마트폰 ‘카메라’ 진검승부 펼쳐진다
- 팀 쿡 애플 최고경영자(CEO)는 최근 일본 구마모토에 있는 소니 이미지센서 공장을 방문해 협력 방안을 논의
- 업계에서는 아이폰15에 소니가 개발한 신형 센서를 탑재할 것으로 전망
Link: https://bit.ly/3WaJvSB

● 애플, M2 탑재한 독립형 모니터 개발…맥프로 출시는 지연
- 애플이 자체 실리콘을 탑재한 다수의 독립형 모니터 제품을 개발하고 있다는 관측이 제기됨
- 새 독립형 모니터 출하는 새 맥프로 데스크톱 출시 이후로 미뤄질 것으로 전망
Link: https://bit.ly/3PBAyz8

● 車 전장부품 키우는 LG이노텍, CES서 힘 준다
- LG이노텍은 내년 초 CES에서 ‘미래를 여는 혁신의 시작’이라는 주제로 전기자동차·자율주행차 전장 부품 신제품을 내놓음
- 첨단운전자지원체계(ADAS)용 카메라모듈, 차량 실내용 카메라와 레이더모듈, 센서 퓨전 솔루션, 라이다(LiDAR), 차량과 스마트폰을 연결하는 5세대(5G)-와이파이(WiFi) 콤보 모듈 등을 선보일 것
Link: https://bit.ly/3HKx77u

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 21일 IT 주요뉴스

● 美, IRA 전기차 배터리 세액공제 내년 3월 적용…연내 기준 공개
- 전기차(EV) 배터리 광물과 부품 비율에 따른 세액공제 규정을 내년 3월부터 적용키로 함
- 한편 EV 제조 관련 내용은 이번에도 나오지 않음
Link: https://bit.ly/3WyAz9h

● "3% 점유 외산폰 내년 성장 제한적"...갤럭시A 강세 지속
- 국내 스마트폰 시장에서 애플을 제외한 해외 브랜드들은 올 2분기 2년 1개월 만에 점유율 1%에서 2%로 올라섰고, 올 3분기 3% 점유율을 기록
- 이는 국내에 스마트폰이 보급된 이후 해외 브랜드의 첫 3%대 점유율이라는 점에서 의미가 큼
Link: https://bit.ly/3FOvnHY

● Foxconn enjoys capacity resumption after China eases COVID-19 restrictions
- 폭스콘의 캐파는 중국 정부의 코로나 19 규제 완화 이후 빠르게 회복. 관계자에 따르면 고객에게 스마트폰을 배달하는 데 걸리는 시간은 장소에 따라 1~4주에서 1~3주로 단축
- 중국에서의 배송 기간은 2-3주로 줄었고 춘절 수요를 충족시킬 것으로 기대
Link: https://bit.ly/3WvzM9j

● 애플·삼성 꺾겠다더니… '대륙의 실수' 샤오미, 직원 20% 자른다
- 샤오미는 휴대전화 사업부와 인터넷 사업부, 중국 내외의 각 부서 등 전 분야에 걸쳐 6000명을 정리해고할 예정
- 샤오미의 올해 1∼3분기 매출과 순이익은 각각 2139억9700만위안, 70억5700만위안으로 지난해 동기 대비 각각 11.8%, 59.8% 감소
Link: https://bit.ly/3WsBsjO

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 22일 IT 주요뉴스

● 삼성전자, 애플 어쩌나..유럽, 이번엔 탈착형 배터리 압박
- 유럽연합(EU)이 친환경 정책 일환으로 배터리 탈착형 스마트폰 판매 의무화를 재추진 중
- 해당 법안이 통과되면 스마트폰 제조사 입장에선 제품 디자인을 바꾸고, 제조공정도 다각화해야 하는 등 생산 비용 증가 불가피
Link: https://bit.ly/3G8IXXL

● 소니 쫓는 삼성電 이미지센서, 구글 '픽셀8'에 탑재 전망
- IT 업계 따르면 구글이 내년 하반기 출시 예정인 차세대 스마트폰 픽셀8 시리즈에 삼성전자의 이미지센서 '아이소셀 GN2'이 탑재될 예정
- 삼성전자는 내년 2월 출시 예정인 갤럭시S23에 처음으로 2억만 화소 카메라를 탑재할 전망
Link: https://bit.ly/3BO7Wgw

● 폭스콘, 봉쇄 해제 뒤에도 코로나19 증상자 근무 강요
- 아이폰14 프로 생산 차질을 빚어온 폭스콘이 코로나19 증상이 있는 직원에게 근무를 강요한다고 보도
- 또한 회사가 격리조치로 인한 인력 부족을 피하기 위해 코로나19 검진도 금지했다는 주장도 제기됨
Link: https://bit.ly/3ViVIDs

● 공급망 다변화 애플, 맥북 생산도 탈중국
- 애플 최대 협력업체 대만의 폭스콘이 이르면 내년 5월부터 베트남에서 맥북 생산을 시작할 수 있다고 전함
- 애플은 지난 2년 동안 일부 물량을 베트남으로 이전하는 것을 준비해 옴. 현재 생산 공장을 시험 가동 중
Link: https://bit.ly/3PHnCb8

● SK온, 2조8000억원 유상증자…SK이노베이션 2조원 출자
- SK이노베이션은 21일 SK온이 총 2조8000억원 규모 유상증자를 결의했다고 공시. SK이노베이션이 2조원, 한국투자PE 등 재무적 투자자(FI)가 8000억원을 SK온에 출자
- 포드, 현대자동차, 폭스바겐 등 고객사 물량 수주로 사업을 확장하는 상황에서 차질 없는 투자금 확보로 성장세를 더하기 위함
Link: https://bit.ly/3GcwK4g

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 23일 IT 주요뉴스

● LG이노텍, CES서 고배율 광학식 연속줌 모듈 공개
- LG이노텍은 스마트폰에 달린 고배율 광학식 연속줌 모듈로 4~9배 구간에서 광학줌 촬영을 할 수 있다고 소개
- 고정줌 모듈은 특정 배율에서만 광학줌이 가능하며 나머지 배율 구간에서는 모두 디지털줌으로 찍힘
Link: https://bit.ly/3vdiQsq

● "배터리 시장, 2030년 스마트폰 뛰어넘는다"
- 2030년까지 현재 시장 규모의 15배 정도 성장 예상
- 국내 기업이 확대되는 이차전지 시장을 선점하기 위해서는 공급망 구축이 필수적이라고 강조
Link: https://bit.ly/3HXOQIW

● 삼성, 동남아서 ‘플렉서블 OLED’ 탑재폰 출하 40%↑
- 삼성전자는 올 10월까지 동남아 시장에서의 스마트폰 출하량이 전년 동기대비 1% 증가
- 하지만 플렉서블 OLED를 장착한 스마트폰 출하량은 40% 증가하면서 큰 차이를 보임
Link: https://bit.ly/3WhRAVR

● 저가 중심 동남아 스마트폰 시장, 고가폰 비중 늘었다
- 주요 동남아시아 (필리핀, 태국, 인도네시아, 베트남) 스마트폰 시장의 2022년 10월까지의 누적 출하량이 전년대비 7% 감소
- 이는 150달러(19만원) 미만 스마트폰이 전년 대비 21% 감소한 것이 주 원인
Link: https://bit.ly/3VedurH

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
12월 26일 IT 주요뉴스

● "애플 이어 테슬라 잡았다"…LG이노텍, 1.66조원 카메라 투자
- LG이노텍은 광학솔루션 사업부의 신모델 및 신사업 생산능력(캐파) 확보를 위해 1조6563억원을 투입한다고 밝힘
- 해당 사업부는 회사 매출 80% 이상을 담당하며 카메라 모듈이 주력
Link: https://bit.ly/3HXMfP7

● 아이폰, 공공기관 업무폰 도입 가능...국정원 애플용 MDM 보안요구사항 수립
- 새해부터 애플 아이폰을 국가·공공기관 업무용 스마트폰으로 사용할 수 있게됨
- 국가정보원은 애플 아이폰용 '모바일 기기 관리(MDM)' 솔루션에 대한 국가용 보안요구사항을 수립하고 의견수렴에 돌입
Link: https://bit.ly/3YGhBQ2

● Huawei extends mobile patents deal with Nokia despite US curbs
- 화웨이는 노키아와의 특허 라이선스 계약 연장을 확보해 수년간 미국의 제재에도 불구하고 중국 기업이 네트워킹 기술에서 계속 선두를 달리고 있음을 시사
- 화웨이는 조건이 기밀이라며 구체적인 거래 내용을 공개하지 않음
Link: https://bit.ly/3FWTFzz

● TV용 OLED-LCD 가격차, 내년 2분기 3.8배로 줄어든다...올 3분기는 4.8배
- 내년 2분기 55인치 UHD TV용 대형 유기발광다이오드(OLED) 패널 가격은 300달러 초반, 대형 액정표시장치(LCD) 패널 가격은 80달러 수준으로 예상
- 두 제품 가격차가 3.8배로 좁혀져도 대형 OLED 판매 반등에는 한계가 있을 것으로 예상
Link: https://bit.ly/3WEhI이

[한투증권 조철희] LG이노텍 4Q22 Preview: 단기 눈높이는 조금 아래로

● 컨센서스 하회하는 4분기
- 4분기 실적은 매출액 6.4조원, 영업이익 4,166억원으로 컨센서스(매출액 6.8조원, 영업이익 5,483억원)를 하회할 것
- 폭스콘의 중국 정저우 공장 셧다운으로 아이폰14 시리즈 생산 차질이 생겼고, 당초 예상대비 원달러 환율이 빠르게 하락했기 때문
- 아이폰 생산 차질은 기판소재 사업부(아이폰향 SiP 등 생산)에도 영향

● 관전포인트 - 1분기 실적에 수요 이연효과가 크게 나타날까?
- 10~11월 아이폰 출하량은 전년대비 14.3%(7백만대) 감소
- 폭스콘은 4분기에 부품 재고를 쌓고 1분기에 (이연된 물량으로 인한)생산량 증가를 준비하기 보다는 과잉 재고 가능성을 더 경계하는 것으로 추정
- 이로 인해 4분기 아이폰향 카메라모듈 및 SiP기판 매출액이 예상보다 더 감소
- 물량 기준으로 1분기 아이폰 수요 이연효과가 4분기 생산량 감소분에는 못 미칠 것. 4Q22, 1Q23 합산 추정 매출액은 컨센서스 대비 4% 적음

● 몸 추스르고 23년 농사 준비
- 목표주가 41만원(23년 PBR 1.8배)을 유지. 22년 아이폰14 성수기 효과는 비우호적인 매크로 환경과 세트 생산차질로 예상보다 부진했고, 이로인해 단기 주가 상승 모멘텀은 아쉬움
- 새로운 기술 개발(folded zoom 및 액츄에이터 등 광학사업부 투자 지속)로 23년에도 애플 내 높은 점유율이 유지될 것이고, ASP도 상승(망원카메라 기준 10~20달러 상승 추정)할 것
- XR 등 어플리케이션 추가도 이어져 1분기 이후에는 관련 모멘텀이 부각될 것
- 현재 주가는 23년 기준 PER 5.4배, PBR 1.2배에 거래 중이어서 하방 경직성도 확보

리포트: https://bit.ly/3C5sP7f
전기전자/2차전지 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 조철희] LG전자 4Q22 Preview: 바닥을 향해

● 4분기 실적은 컨센서스 하회
- 추정 실적(연결 기준)은 매출액 22.4조원, 영업이익 2,881억원으로 컨센서스(매출액 22.7조원, 영업이익 5,120억원)를 하회할 것
- 연결 자회사인 LG이노텍의 실적도 부진하고, LG전자(연결 실적에서 LG이노텍 제외)의 실적도 유통상들 재고조정 영향
- 주력 사업부인 H&A(가전), HE(TV), BS(B2B) 모두 영업적자를 기록했고, VS(자동차 전장)만 흑자를 이어간 것으로 추정

● 실적의 관전 포인트 - 유통 재고 감소
- 전미소매협회에 따르면 올해 추수감사절(블랙프라이데이+사이버먼데이) 연휴 온/오프라인 쇼핑객 수는 1.97억명(+0.17억명 YoY)으로 역대 최대치
- 주요 유통상들은 할인폭을 높여가며 재고 처리에 열을 올렸는데, 어도비에 따르면 유통상들의 블랙프라이데이 평균 할인율은 30%로 지난해 28%를 넘어섰음
- 소비자들의 구매력은 여전히 강하지는 않지만, 유통상들의 재고 줄이기 노력으로 supply chain 전반에 걸쳐 재고 수준이 낮아진 것으로 추정
- CPI 상승률도 올해 3분기를 기점으로 낮아지는 만큼 내년 하반기 선진국 중심으로 소비심리 개선 시, 전통 소비재 세트 중심의 업황 개선 예상

● 최악은 지나가는 중, 매수 추천
- 목표주가 12만원(SoTP) 유지. VS사업부는 안정적으로 영업흑자로 전환했고, 회사 실적에 가장 중요한 TV/가전 업황도 23년 하반기부터 바닥을 다지고 개선되기 시작할 전망. 해상운임 하락으로 내년 운반비 부담도 줄어들 것
- 주가는 22년 PBR 기준 0.8배에 거래 중으로 valuation 부담도 적음

리포트: https://bit.ly/3WOkZGK
전기전자/2차전지 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh