[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
1월3일 IT 주요뉴스

● 중국인의 '애플 대탈출' 현실화…4분기 매출 대폭 감소
-애플 작년 4분기 매출 전망치를 기존 980~930억 달러에서 840억 달러로 하향 발표
-미중 무역전쟁 및 중국 경제 둔화가 그 원인으로 아이폰, 맥, 아이패드 전반에 걸쳐 매출 하락
Link: https://bit.ly/2F2mfSY

● 전기차 시장 확대에 배터리 산업 ‘훈풍’…배터리 3社 “생산능력 확대 추진”
-전방산업인 전기차 시장이 본격적으로 성장하면서 2차전지 시장이 지난해에 이어 크게 성장할 것으로 기대
-자동차 제조사들의 전기차 플랫폼 본격 가동과 국제 사회내 관련 제도 정립으로 전기차 판매량 증가 전망
Link: https://bit.ly/2Qjs5jW

● [미세먼지감축대안]전기자동차, 친환경 앞세워 ‘눈부신 성장’
-세계 전기차 시장 향후 5년간 연평균 30~50% 성장 전망
-가격 경쟁력이 전기차 대중화의 관건이나 주요 부품인 2차전지의 가격 하락세로 보급형 모델 출시 가속
Link: https://bit.ly/2Sz73Qa

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 749 (0.1/0.5/-10.6/-6.7)
Micron: 37 (3.2/6/-11.2/-20.4)
Intel: 215 (0.3/1.9/-1.4/2)
Qualcomm: 70 (0.9/2.6/0.5/-10.3)
Sony: 61 (0/4.9/-8.6/6.8)
Murata: 31 (0/4.8/-12.7/0.9)
TDK: 9 (0/6.9/-13.7/-12.4)
Sharp: 5 (0/6.3/-30.8/-71)
TSMC: 185 (-3.3/0.7/-6.8/-7.8)
Largan: 13 (-5.4/-2.7/-13.1/-26.6)

[한투증권 조철희] 애플 18년 10~12월 분기 매출액 가이던스 하향

● 미국시간 1월 2일 애플은 ‘Letter from Tim Cook to Apple investors’을 통해 FY1Q19(18년 10월~12월) 매출액 가이던스를 하향 조정함. 이로 인해 주가는 시간외거래에서 7% 하락

● 매출액 가이던스를 840억달러로 890억~930억달러에서 하향 조정함. 참고로 최근 애널리스트들은 리포트들 통해 800억달러 후반의 매출액을 전망

● 가이던스 하향 주된 이유는 중국 등 신흥국 시장에서 아이폰 판매 부진이라고 밝혔고, 미/중 무역분쟁도 언급하며 시장환경이 좋지 않음을 이유로 들었음

● 애플의 매출에서 아이폰이 차지하는 비중을 고려했을 때, 18년 10~12월 애플의 아이폰 출하량은 전년 대비 10% 정도 감소한 것으로 추정. 최근 SA가 발표한 출하량 데이터에 따르면 10월, 11월 애플의 출하량은 신모델 출시에도 전년대비 각각 4.3%, 10.1% 감소했음

● 신모델 3종(OLED 2종, LCD 1종) 중에서도 LCD모델인 XR의 출하량이 상대적으로 더 저조한 것으로 파악되고 있음

● 애플 출하량에 대한 기대감 많이 낮아져 있지만 애플의 가이던스 하향 폭이 예상보다 더 크고, 주된 이유로 언급한 중국 시장에서 회복을 기대하기에는 아직 이른 상황. 추가적인 판매량 눈높이 하향 조정 및 부품업체 오더컷 가능성 배제할 수 없음

● 참고로 애플의 실적발표는 미국시간 1월 29일 화요일에 할 예정

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
1월4일 IT 주요뉴스

● '애플 충격', 세계 반도체 업체들 주가 폭락
-애플 전일 1분기 매출 전망 하향의 결과로 주가 10% 급락
-애플 충격으로 유럽의 반도체 업체인 AMS의 주가가 19% 폭락하는 등 세계 반도체 업체의 주가가 일제히 급락
Link: https://bit.ly/2SyZQ2M

● 전기차 배터리 시장, 中·日 고속질주…한국은 '엉금엉금'
-4일 SNE리서치에 따르면 지난해 1∼11월 전 세계 전기차용 배터리 출하량은 모두 7만6천950㎿h로, 전년 동기 대비 72.8% 증가
-작년 파나소닉·CATL 등 출하 2배 이상 증가, LG·삼성은 점유율↓
Link: https://bit.ly/2SA0P2B

● 돼지해 '한국경제 투톱' 꿀꿀한 전망
-SA의 보고서에 따르면 화웨이가 올해 글로벌 스마트폰 시장 2위 자리를 확고히 굳히며 삼성과의 격차를 2.9%포인트로 좁힐 것이라고 전망
-2017년 삼성-화웨이 간 점유율 격차는 11%포인트였지만, 지난해에는 6.6%포인트로 감소
Link: https://bit.ly/2RwMlDk

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 675 (-10/-8.9/-19.5/-16)
Micron: 35 (-5.3/-2.9/-15.9/-24.6)
Intel: 203 (-5.5/-4/-6.8/-3.6)
Qualcomm: 68 (-3/-0.7/-3.5/-13)
Sony: 63 (0/-0.9/-8/6.8)
Murata: 31 (0/-0.3/-13/0.9)
TDK: 9 (0/2.3/-10.9/-12.4)
Sharp: 5 (0/-3.3/-27.7/-71)
TSMC: 181 (-2.1/-3.6/-4.9/-9.8)
Largan: 13 (-1.3/-3.6/-10.3/-27.6)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
1월7일 IT 주요뉴스

● 애플 공급 업체 매출, 30% 감소...아이폰 중국 내 매출 부진 영향
-블룸버그 등 외신 보도에 따르면 애플에 카메라 렌즈를 공급하는 라간 정밀의 4분기 매출액은 중국 내 아이폰 수요 감소 등의 영향으로 전년 동기 대비 33.9% 감소
-앞서 애플에 아이폰XR용 디스플레이를 공급하고 있는 재팬 디스플레이는 2019년 매출 전망을 하향조정
Link: https://bit.ly/2RAnXkh

● 전기차 배터리 가격 10% 인상...완성 전기차 가격인하도 어려워져
-6일 업계에 따르면 LG화학과 삼성SDI이 최근 배터리셀 공급가격을 인상
-국내외 배터리 업체가 대규모 생산능력을 추가로 늘리기 전까지 향후 2~3년간 가격 상승 기조는 계속될 전망
Link: https://bit.ly/2QutSCW

● 프리미엄폰 빼닮은 40만원대 'LG Q9' 출시…AI 카메라 탑재
-LG전자가 프리미엄폰을 빼닮은 중가폰 'LG Q9'을 11일 출시. 출고가는 49만 9,400원
-고해상도 디스플레이·인공지능(AI) 카메라·LG페이가 특징
Link: https://bit.ly/2Rh0Ig1

● 삼성, 7년만에 스마트폰 출하 목표 3억대 아래로...스마트폰發 겨울 온다
-삼성전자는 올해 스마트폰을 약 2억9000만대 생산할 계획
-삼성 스마트폰 생산량이 3억대 미만으로 떨어지는 것은 2013년 3억대 고지를 넘어선 이후 처음
Link: https://news.naver.com/main/ranking/read.nhn?mid=etc&sid1=111&rankingType=popular_day&oid=030&aid=0002773267&date=20190106&type=1&rankingSeq=9&rankingSectionId=105

● 충격에 대비하는 iPhone 서플라이 체인
-미중 무역 전쟁, 혁신 부족 등의 이유로 아이폰의 판매량이 감소하고 있는 상황
-애플은 2019년에 보다 적극적인 가격 책정 전략을 채택할 확률이 높고, 이는 부품 공급 업체들에게 타격이 될 수 있음
Link: https://www.digitimes.com/news/a20190104PD202.html

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 704 (4.3/-5.1/-12/-12.4)
Micron: 37 (5.5/3.6/-7.4/-20.5)
Intel: 216 (6.1/1/2.1/2.3)
Qualcomm: 69 (1.6/-0.4/1.1/-11.6)
Sony: 61 (-0.9/-0.9/-8.5/5.8)
Murata: 28 (-8.2/-8.2/-15.5/-7.4)
TDK: 9 (-2.7/-2.7/-6.3/-14.8)
Sharp: 5 (-2.5/-2.5/-23.6/-71.7)
TSMC: 175 (-3.2/-8.5/-5.5/-12.7)
Largan: 13 (-3.8/-10.4/-5.9/-30.4)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
1월8일 IT 주요뉴스

● [CES 2019] "이것이 LG 롤러블TV"…실물공개에 '현장환호'
-LG전자는 CES 2019에서 롤러블TV인 'LG 시그니처 올레드 TV R'을 첫 공개
-이 외에도 새로워진 인공지능 'LG 씽큐', 캡슐맥주제조기 'LG 홈브루' 등도 공개
Link: https://bit.ly/2Reni90

● LG도 애플과 손 잡았다.
-LG전자는 7일 열린 글로벌 프레스 컨퍼런스에서 애플 간의 협업을 공식 발표
-애플 기기 사용자들은 LG 인공지능 TV에서도 애플의 모바일 운영체제인 iOS의 다양한 콘텐츠를 감상할 수 있다고 설명
Link: https://bit.ly/2TzY01E

● 애플 납품사 AMS, 배면 조명과 적외선 근접센서 개발
-애플의 공급업체인 AMS는 스마트폰 화면 뒤에 장착할 수 있는 조명과 적외선 근접센서를 개발
-새로운 센서는 베젤이 없는 완전한 디스플레이를 만들어낼 수 있음
Link: https://bit.ly/2SGkvSD

● LG화학 중국시장 제외 전기차 배터리 2위
-지난해 1월부터 11월까지 세계 각국에 등록된 전기차의 비중국산 배터리 에너지 양은 32.3GWh로 1년 전보다 82.7% 증가
-LG화학과 삼성SDI가 지난해 중국산 전기차에 장착된 배터리를 제외한 시장에서 각각 2위와 4위를 기록
Link: https://bit.ly/2FeWhLi

● 애플 '아이폰11' 추정 이미지 유출…"후면 카메라가 3개, 디자인 확 바뀔까?"
-IT 트위터리안 트위터 계정에 따르면 아이폰11로 추정되는 스마트폰의 사진이 공개
-후면 왼쪽 상단부에 카메라 렌즈 3개가 삼각형 모양으로 장착되어 있는 것이 특징. 한 개의 카메라는 ToF 카메라가 될 것으로 예상
Link: https://bit.ly/2sbquDe

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 702 (-0.2/-6.2/-12.2/-12.6)
Micron: 38 (4/7.2/-3.7/-17.3)
Intel: 217 (0.5/1.1/2.6/2.8)
Qualcomm: 68 (-0.3/-0.8/0.8/-11.8)
Sony: 63 (3.5/2.5/-5.3/9.5)
Murata: 29 (4.6/-4/-11.6/-3.1)
TDK: 9 (1.6/-1.1/-4.8/-13.4)
Sharp: 5 (6.2/3.5/-18.8/-69.9)
TSMC: 179 (2.3/-6.4/-3.3/-10.6)
Largan: 14 (6.8/-4.3/0.5/-25.6)

[한투증권 조철희] LG전자 4Q18 잠정실적: 생각보다 더 추웠던 4분기

● 8일 오후 3시 잠정실적(전사 매출액, 영업이익) 발표. 사업부별 세부 내용은 월말 컨퍼런스콜을 통해 발표

● 매출액 15.8조원(-7% YoY), 영업이익 753억원(-79.5% YoY)

● 영업이익이 컨센서스(3,981억원)를 크게 하회. 최근 실적 추정치들이 크게 낮아진 점을 감안해도 부진한 실적. 연결자회사 LG이노텍이 1,100억원 수준의 영업이익을 기록한 것으로 추정돼 LG전자는 적자를 기록한 것으로 추정

● 부진한 주요인은 MC(핸드셋)와 HE(TV) 때문. MC 사업부는 부진한 스마트폰 업황 속에서도 출하량 감소폭이 시장대비 더 컸었음. 4분기 마케팅 비용 증가에 고정비 부담이 가중된 것으로 추정. 일회성비용 유무 여부는 추후 컨퍼런스콜을 통해 확인할 수 있을 것

● HE사업부도 중남미 지역 환율이 비우호적이었고, 연말 쇼핑시즌을 앞두고 산업 경쟁 강도가 심화됐음

● 스마트폰 업황 부진은 1분기에도 지속되고, 중남미 지역 환율이 여전히 우호적이지 않은 상황.특히 지난해 상반기에 TV수요가 우호적인 환율과 스포츠 이벤트 등으로 이례적으로 좋았었음. 올해 상반기에는 전년대비 이익 증가 어려울 것

● 2019년 영업이익 추정치를 낮춰 목표주가를 85,000원으로 12% 하향 조정. Valuation이 부담스러운 수준이 아니고, 최근 실적 기대가 없었던 만큼 주가 추가 조정 크진 않겠지만 단기 상승 모멘텀도 부족 

보고서: https://goo.gl/nvZS4y

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
1월9일 IT 주요뉴스

● 통계에 따르면 중국에서 아이폰 뿐만 아니라 스마트폰 전체 출하량이 12~15.5% 감소
-중국 정보 산업부 산하 정보 통신 기술 연구원(CAICT)은 12월 출하량이 전년 대비 15.5% 감소한 약 3억 9천만대를 기록했다고 발표
-Canalys는 작년 중국의 출하량이 12 % 감소했다고 추정
Link: https://bit.ly/2CX8kuZ

● LG 스마트폰 부진의 늪…4분기 적자 폭 커져
-LG전자는 4분기 매출액 15조7천705억원, 영업이익 753억원을 기록했다고 8일 공시
-4분기 수익성이 급격히 악화한 원인은 스마트폰 사업을 담당하는 MC사업본부에서 비롯한 것으로 파악
Link: https://bit.ly/2H2dVV6

● 갤S9·노트9 부진…IM부문 영업익 9분기 만에 2조원대 깨져
-4분기 삼성전자 IM(IT·모바일)부문은 1조 5,000억원의 영업이익을 거뒀을 것으로 추정
-IM부문이 분기 영업이익 2조원을 넘지 못한 것은 2016년 3분기 갤럭시노트7 발화 사건 이후 처음
Link: https://bit.ly/2LXUj3c

● 삼성·LG '차세대TV 주도권' 확실한 선 긋기
-삼성디스플레이는 미래 기술로 꼽히는 양자점-유기발광다이오드(QD-OLED) 시제품을 CES 2019 현장에서 제한 공개
-LG전자는 롤러블 OLED TV와 8K OLED TV 연내 양산을 시작
Link: https://bit.ly/2QwrRGv

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 715 (1.9/-4.4/-11.1/-10.9)
Micron: 38 (-0.8/6.3/-3/-17.9)
Intel: 218 (0.6/1.7/1.1/3.4)
Qualcomm: 68 (-0.9/-1.7/-2.3/-12.6)
Sony: 63 (0.1/2.6/-1.6/9.7)
Murata: 29 (-0.1/-4/-8.4/-3.2)
TDK: 9 (1.2/0.1/0/-12.4)
Sharp: 5 (-0.1/3.4/-15.2/-70)
TSMC: 177 (-1.1/-7.4/-3.5/-11.6)
Largan: 14 (1.1/-3.2/3.1/-24.8)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
1월10일 IT 주요뉴스

● 아이폰 안팔려서… 생산량 10% 줄인다
-애플은 작년 말 대만 폭스콘·페가트론 등 아이폰 생산 업체들에게 올 1분기 아이폰 신제품 3종의 생산량을 당초 계획보다 10%가량 줄이겠다고 통보
-당초 4700만대 이상 생산 예정이었던 아이폰 신제품 생산량은 4000만∼4300만대 수준으로 줄어들 것이라는 예상. 이는 전년대비 23% 감소한 수치
Link: https://bit.ly/2RGZQjU

● 애플, 아이폰 8, XR, XS, XS맥스 등 중국 내 최대 가격 인하
-중국의 내셔널 비즈니스 데일리 보고서에 따르면 중국 내 아이폰 8, 8+, XR, XS, XS맥스는 평균적으로 400위안(약 59달러) 할인 판매중
-가장 큰 가격 인하는 아이폰 XR로서, 450위안(약 66달러) 할인 판매중
Link: https://bit.ly/2VIJvdY

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 725 (1.7/-2.9/-9.1/-9.4)
Micron: 40 (5/8.2/0.7/-13.8)
Intel: 219 (0.6/2/1.3/4)
Qualcomm: 69 (1.2/-1.4/-1.3/-11.6)
Sony: 64 (0.9/3.6/-1.3/10.7)
Murata: 30 (1/-3.1/-6.1/-2.3)
TDK: 9 (-0.4/-0.3/2/-12.7)
Sharp: 5 (-0.5/2.9/-11.5/-70.1)
TSMC: 182 (2.4/-1.8/-2.9/-9.5)
Largan: 15 (6.3/9/5.3/-20)

● Yageo 12월 매출액 발표

- 12월 매출액 45.3억대만달러(+35.4% YoY, -15.7% MoM)
- 4분기 매출액 162.3억대만달러(+68.2% YoY, -47.1% QoQ)
- 2018년 매출액 771.7억대만달러(+139.23% YoY)

삼성전기와, LG전자 내용 변경됐습니다. 확인부탁드립니다.

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
1월11일 IT 주요뉴스

● 삼성 갤럭시S10, 내달 20일 미국 샌프란시스코에서 공개(종합)
-삼성전자는 갤럭시S10 시리즈를 다음 달 20일 오전 11시(현지시간) 미국 샌프란시스코 빌 그레이엄 시빅 오디토리움에서 공개
-갤럭시S10의 단독 공개 행사를 MWC 직전에 열어 업계 관심을 주목시키고, MWC에서는 폴더블폰을 내놓을 가능성이 높음
Link: https://bit.ly/2VGmacE

● 폭스콘 12월 매출 감소. 소비재 카테고리 제품 수요의 감소가 원인
-12월 폭스콘 매출 8% 하락. 대표에 의하면 소비재 부문의 수요 감소가 주요인
-이는 작년 2월 이후 전년대비 매출 최대 감소폭
Link: https://bit.ly/2RhMR97

● 美 TV시장 휩쓴 '메이드 인 차이나'...삼성전자 1위 자리 흔들
-삼성전자는 지난해 3분기 누적 기준으로 북미 시장 TV 판매량이 642만대 기록. 전년(721만대) 대비 10% 감소
-반면 TCL, 하이센스, 동방 등 중국 업체의 약진. TCL은 LG전자를 꺾고 북미시장 2위 차지
Link: https://bit.ly/2VJCxVV

● 전자·유통은 철수하는데…배터리업계 돈 들고 중국으로
-10일 LG화학은 중국 난징 배터리 공장에 1조 2,000억원을 투자하겠다고 발표
-중국 산시성 시안에 배터리 공장을 둔 삼성SDI도 제2공장 신설 검토중
Link: https://bit.ly/2FtnMRB

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 727 (0.3/8.2/-9/-9.1)
Micron: 40 (1.3/15.8/-0.3/-12.7)
Intel: 222 (1.1/9.1/1.5/5.2)
Qualcomm: 69 (0.3/2/-1.6/-11.3)
Sony: 61 (-3.1/0.3/-7.8/7.2)
Murata: 28 (-4/-7/-14/-6.2)
TDK: 9 (-2.6/-2.9/-3.1/-15)
Sharp: 5 (0.1/3.1/-10.6/-70.1)
TSMC: 182 (0.2/0.5/-4.7/-9.3)
Largan: 14 (-1.7/8.5/-2/-21.4)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
1월14일 IT 주요뉴스

● 애플, 아이폰용 '5G 모뎀' 새공급처 한국 삼성전자와 대만 미디어텍 검토
-애플의 공급관리부문 간부는 퀄컴과의 재판에서 애플이 5G대응 모뎀의 조달처로서 삼성전자와 미디어텍도 검토하고 있다고 언급
-애플이 5G 모뎀의 조달처를 결정하였는지, 5G 아이폰을 2019년에 발표할지는 아직 미지수
Link: https://bit.ly/2RnExEE

● 애플, 올해 신형 아이폰 3종 출시...LCD는 올해까지
-LCD 모델의 판매 부진에도 파이프라인 변경이 쉽지 않아, 2019년에도 LCD모델 출시. 그러나 2020년부터는 LCD 모델 생산 중단 예상
-애플은 최고 사양 모델에는 후면에 트리플 카메라를 탑재하고, 나머지 두 모델에는 후면에 듀얼 카메라를 탑재할 것으로 보도
Link: https://bit.ly/2Cg97FY

● 애플, 최신 아이폰 중국서 대대적 할인…판매부진 타개책
-中 가전유통업체 선잉, 아이폰 평균 20만원 인하
-그러나 여전히 중국 내 가격이 미국 판매가보다 26~28% 비싼 상태
Link: https://bit.ly/2Fq27dO

● '포장 여는' 갤S10·폴더블폰…삼성폰 반등 이끌 '투톱' 뜬다
-다음달 20일 미국 샌프란시스코에서 갤럭시S10과 폴더블폰이 함께 선보일 것으로 예상
-갤S10은 세계 최초 5G 스마트폰 타이틀이 유력. 인피니티-O 디스플레이, 트리플 또는 쿼드 카메라, 스크린 내장 지문인식 센서, 안면인식 센서 등을 탑재할 것으로 전망
Link: https://bit.ly/2SR1VqN

● 삼성전자, 중저가폰에도 디스플레이 지문인식 기능 넣는다
-삼성전자는 올해 출시 예정인 갤럭시A90, A70, A50 3개 모델에 디스플레이 지문인식 기능을 준비
-센서와 모듈 제조사들을 선정했으며 2분기 양산에 돌입할 계획으로 파악
Link: https://bit.ly/2QJim6P

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 720 (-1/2.7/-8/-10)
Micron: 40 (0.3/10.1/5.3/-12.4)
Intel: 223 (0.8/3.6/2.2/6)
Qualcomm: 70 (1.2/1.6/-0.2/-10.2)
Sony: 62 (1.4/2.7/-5/8.7)
Murata: 28 (-2.1/-0.8/-12.9/-8.1)
TDK: 9 (1.9/1.7/0.6/-13.4)
Sharp: 6 (8.4/14.6/-0.5/-67.6)
TSMC: 186 (2.1/6/-0.7/-7.4)
Largan: 15 (8.2/22.2/9.1/-14.9)

[한투증권 조철희] 중소 카메라모듈 업체 전성시대(파트론 목표가 상향)

● 파트론, 파워로직스, 엠씨넥스 등에 주목. 중소 카메라모듈업체 어닝모멘텀 시작

● 지난해 2분기부터 삼성전자 중저가폰에도 멀티카메라가 채용되기 시작. 3, 4분기에 걸쳐 수율 안정화 작업 진행. 올해 중저가 스마트폰에 멀티카메라 탑재비율이 크게 높아져 연간 내내 ASP 상승효과 누릴 것

● 갤럭시 S10 전면카메라 스펙이 업그레이드(일부 듀얼 채용, 화소수 증가)되면서 ASP도 추가 상승할 것. 갤럭시 S10의 예상 출하량은 전작 추정치 3,200만대 대비 30% 증가한 4,000만대 수준

● S10에는 라이트 모델이 생기면서 총 모델수가 3개(기존 S시리즈 2개)로 증가. 중저가 스마트폰 고객층도 타게팅할 것. Q 증가와 P 상승으로 S10 출시 최대 수혜는 카메라모듈 업체가 될 것

● S10 납품 물량 많을 것으로 예상되는 파트론과 파워로직스가 최대 수혜

● 파트론 목표주가 기존 11,000원에서 13,000원으로 상향. 실적추정치 상향 조정에 따른 BPS 증가 때문. 지난해 4분기 영업이익이 137억원(영업이익률 6.5%)으로 기존 추정치 95억원을 크게 상회

● 2019년 예상 매출액 1조 773억원(+35.6% YoY), 영업이익 639억원(+119.5% YoY). 1) 카메라 ASP상승(42%), 2) 수율안정화, 3) 신제품 매출(언더글라스 지문인식 1,000억원 이상) 효과 동시에 누릴 것

보고서: https://goo.gl/4nnKJG

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
1월15일 IT 주요뉴스

● 삼성전자, '갤럭시S10 엑스(X)' 첫 5G폰 최종 확정
-삼성전자의 첫 5세대(5G) 스마트폰 모델명이 '갤럭시S10 엑스'로 최종 확정
-디스플레이 지문인식·6개 카메라 앞세워 3월 말 국내 출격
Link: https://bit.ly/2TPeFOR

● 아이폰 잘 안팔려 스펙 낮춘다…국내 부품주 "어쩌나"
-애플은 올 가을 유기발광다이오드(OLED)를 탑재한 2개 모델과 액정표시장치(LCD)를 탑재한 1개 모델을 출시할 계획
-후면 트리플 카메라는 최상위 1개 모델에만 탑재되며, 나머지 두 모델에는 기존과 동일한 듀얼 카메라가 적용될 것이라는 예상
Link: https://bit.ly/2RMAml9

● "올해 세계 스마트폰 시장 더 줄어든다…5%까지 감소 예상"
-15일 트렌드포스에 따르면 올해 전세계 스마트폰 생산량은 14억 1천만대로, 작년보다 3.3% 줄어들 것으로 예상
-미중 무역 전쟁으로 인한 불확실성이 합쳐지면 생산량이 5%까지 감소할 수 있을 것이라는 우려감 존재
Link: https://bit.ly/2VRRyF4

● 애플 "퀄컴이 아이폰XS 들어갈 모뎀칩 팔기를 거부했다"
-애플측 지난해 하반기 출시한 아이폰 신제품에 퀄컴의 모뎀칩을 탑재하기를 원했는데, 퀄컴이 칩 공급을 거부했다고 주장
-애플의 주장은 올해부터 본격화할 5G 스마트폰 출시 경쟁과 관련된 것으로 여러 IT 매체들은 분석
Link: https://bit.ly/2SZQ0r3

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 709 (-1.5/1.4/-9.4/-11.4)
Micron: 39 (-3.7/2/1.4/-15.7)
Intel: 221 (-1.2/1.9/1/4.7)
Qualcomm: 69 (-0.3/1.5/-0.6/-10.5)
Sony: 62 (0/-0.7/-5/8.7)
Murata: 28 (0/-5.2/-12.9/-8.1)
TDK: 9 (0/0.1/0.6/-13.4)
Sharp: 6 (0/8/-0.5/-67.6)
TSMC: 184 (-1.1/2.4/-1.8/-8.5)
Largan: 16 (0.4/14.8/9.5/-14.6)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
1월16일 IT 주요뉴스

● TV 패널 가격은 2분기 전까지 계속해서 하락할 것
-2018년 4분기 평균 10% 이상 하락한 TV 패널 가격은 수요 부진으로 1분기에 더 하락할 것
-그러나 삼성 디스플레이를 포함한 다수의 제조업체에서 공급 감소로 TV 패널 가격은 2분기부터 반등할 가능성 높음
Link: https://bit.ly/2HeMKXl

● '아이폰 SE2' 출시 임박.. 이번 봄 가능성 높아
-영국 매체 '맥월드'에 따르면 아이폰SE2 모델이 올해 봄 안에 출시될 가능성이 있고, 해당 모델의 가격은 용량에 따라 399달러~499달러로 책정
-크기는 기존 아이폰 SE 모델보다 약간 큰 4.2인치이며 홈버튼이 달린 기존의 아이폰 형태와 노치 디자인이 함께 공존하는 형태로 추측
Link: https://bit.ly/2Ha7kIa

● MWC 주인공은 LG 'G8씽큐'?…화웨이와 노키아도 '기웃'
-LG전자는 G6 공개 이후 2년 만에 MWC에서 G8씽큐를 공개할 예정
-화웨이와 소니도 각각 P30과 XZ4를 공개할 예정
Link: https://bit.ly/2RPw1hc

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 724 (2/1.5/-6.6/-9.5)
Micron: 38 (-2/0.7/0.3/-17.3)
Intel: 222 (0.5/1.8/3.2/5.3)
Qualcomm: 68 (-2.7/-0.4/-2.2/-12.9)
Sony: 64 (2.2/1.3/-3.1/11.1)
Murata: 29 (5.1/-0.2/-10.5/-3.4)
TDK: 9 (3.8/2.6/2.1/-10.1)
Sharp: 6 (-3.7/4/-2.3/-68.8)
TSMC: 186 (1.2/4.7/-1.2/-7.4)
Largan: 16 (0.9/14.4/9/-13.9)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
1월17일 IT 주요뉴스

● 잇따른 화재로 공공 이어 민간 ESS도 가동 중단 사태…ESS 올 스톱 사태 오나 '초긴장'
-지난 2017년 8월부터 현재까지 ESS에서 발생한 화재는 총 20건
-삼성SDI의 배터리를 탑재한 ESS에서도 지난해 6건의 화재가 발생. 다만 SDI는 현재로선 가동 중단요청을 검토하지 않고 있다는 입장
Link: https://bit.ly/2W0uDrd

● ‘아이폰 배터리 스캔들’ 결국 애플을 쐈다
-2018년 애플이 배터리 가격을 대폭 할인한 결과, 평소보다 10배 많은 1,000만개 이상의 배터리가 교체됨
-배터리 스캔들이 신형 아이폰 부진으로 이어졌다는 분석
Link: https://bit.ly/2Mdxmcw

● 홀 디스플레이 '갤A9프로' 이달 나온다
-홀 디스플레이 ‘인피니티 O’를 탑재한 갤럭시 A8s가 국내에 ‘갤럭시 A9프로’라는 이름으로 출시
-갤럭시 A9프로는 전면 2,400만 화소 카메라와 후면 2,400만·1,000만·500만 화소 트리플 카메라를 탑재
Link: https://bit.ly/2RPBC7g

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 733 (1.2/1.1/-6.7/-8.4)
Micron: 38 (-1.2/-5.2/-1.6/-18.3)
Intel: 220 (-1/0.2/0.8/4.3)
Qualcomm: 67 (-0.8/-2.4/-4.3/-13.7)
Sony: 62 (-2/-1.6/-0.9/8.9)
Murata: 28 (-3.3/-4.4/-11.7/-6.6)
TDK: 9 (-3.9/-1/-0.8/-13.6)
Sharp: 6 (-3.3/1/-1.5/-69.8)
TSMC: 183 (-1.5/0.8/-2.3/-8.8)
Largan: 16 (-0.7/6.9/9.8/-14.5)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
1월18일 IT 주요뉴스

● 대만 TSMC, 1분기 실적 전망 하향조정...애플 부진 탓
-TSMC는 1분기 실적 전망에 대해 매출액은 전년 동기 대비 최대 10%, 영업 이익은 20% 이상 줄어들 것으로 예측
-가장 큰 하향조정 원인은 아이폰용 CPU(중앙 처리 장치) 생산이 줄어든 점
Link: https://bit.ly/2VZYDDF

● 밀려든 주문만 175조원, 한국 배터리에 봄이 왔다
-국내 배터리 3사의 전기차용 배터리 수주 잔액은 작년 말 기준 175조원을 넘어선 것으로 알려짐. 2018년 계약한 신규 수주 뮬량만 110조원
-미국, 유럽의 자동차 업체들이 전기차 사업에 시동을 걸면서 중국, 일본이 아닌 국내 업체에 물량을 더 많이 주고 있는 상황
Link: https://bit.ly/2SYIvQR

● "전기차 배터리 산업 경쟁력 中 8.36 > 日 8.04 > 韓 7.45"
-2014년 30%를 웃돌던 한국 배터리 기업의 점유율은 지난해 11%대에 불과
-한국 전기차 배터리 사업은 기술경쟁력은 일본에, 성장잠재력은 중국에 뒤처졌으며, 시장점유율과 사업환경 분야는 최하위로 평가
Link: https://bit.ly/2sGEYvj

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 737 (0.6/1.3/-3.1/-7.9)
Micron: 38 (0.9/-5.7/7.9/-17.6)
Intel: 221 (0.7/-0.2/6.4/5)
Qualcomm: 66 (-0.9/-3.6/-3.4/-14.4)
Sony: 62 (0.2/1.7/-0.5/9.1)
Murata: 28 (0.8/0.4/-11.6/-5.9)
TDK: 9 (0.4/2/-1.5/-13.2)
Sharp: 5 (-2.1/-1.3/-5/-70.5)
TSMC: 185 (1.3/1.9/-2.5/-7.6)
Largan: 15 (-0.9/7.7/6.3/-15.3)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
1월21일 IT 주요뉴스

● 선명한 '갤럭시S10'…실물은 이런 모습?
-갤럭시S10E는 다른 2개 모델과 달리 디스플레이 지문인식이 빠지고, 측면 전원 버튼이 지문인식센서 역할을 할 것으로 예측
-갤럭시S10과 S10플러스는 모두 후면 트리플 카메라가 들어갔으며, 전면은 갤럭시S10에는 싱글, S10플러스에는 듀얼 카메라가 탑재
Link: https://bit.ly/2RCnaAn

● 시장정체에 중국폰 역습… 휴대전화 수출 뚝
-지난해 국내 휴대전화 수출액(부분품 포함)은 146억 1,000만달러로 전년보다 23.2% 감소. 16년만에 최저치
-지난해 중국업체의 공세에 직격탄을 맞아 감소 폭이 컸다는 분석
Link: https://bit.ly/2sBgALd

● '사면초가' 애플, 결국 저가폰 카드 꺼낼까
-단종된 아이폰SE, 애플 공식 홈페이지에서 '재고떨이' 
-일각에서는 아이폰SE 2 출시를 위한 움직이라는 분석
Link: https://bit.ly/2S0u4yG

● 애플 ‘아이폰XI’ 예상 스펙...아이패드 프로와 같은 주사율 120Hz?
-대화면 라인업인 아이폰XI 맥스의 경우 4000mAh의 대용량 배터리가 탑재되며, 고속 무선 충전 기능도 적용될 전망
-이외에도 노치가 줄어들고, 전면 카메라는1000만 화소, 후면 카메라는 트리플 카메라가 탑재될 것이란 예상
Link: https://bit.ly/2Hxb46C

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 742 (0.6/3/4/-7.3)
Micron: 40 (5.5/-0.7/17.9/-13)
Intel: 225 (1.5/0.5/9.7/6.6)
Qualcomm: 67 (0.9/-3.9/0.8/-13.7)
Sony: 63 (0.4/0.7/4/9.5)
Murata: 28 (-0.9/1.6/-7.2/-6.7)
TDK: 9 (-0.8/-0.6/0.8/-13.9)
Sharp: 6 (8.2/-1.5/13.5/-68)
TSMC: 184 (-0.9/-1.1/-1.5/-8.4)
Largan: 16 (6.9/6.4/16.6/-9.5)