[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
6월19일 IT 주요뉴스

● 삼성전자, 조만간 '갤럭시 폴드' 출시할 듯
-김성철 SDC 부사장은 한국정보디스플레이학회 20주년 기념 특별포럼 연설에서 “폴더블폰에서 제기된 문제를 대부분 해결했다”며 “패널 공급사로서 양산 계획에 맞춰 준비하고 있다”고 말했음
- 개선이 끝난 만큼 출시일이 조만간 결정될 것으로 보임
Link: https://bit.ly/2WNDtNf

● 화웨이 OUT에 애플 없는 무주공산…삼성 '5G폰 쐐기' 박는다
-국내 5G 이용자의 약 80%가 선택한 '갤럭시S10 5G'에 이어 오는 8월 공개·출시 예정인 하반기 신제품 '갤럭시노트10'을 5G 모델로만 출시해 5G폰 시장을 정조준할 방침
-전통적인 경쟁자 애플과 신흥 경쟁자 화웨이가 모두 주춤하자 시장조사기관들은 삼성전자의 5G 스마트폰 판매량을 잇따라 상향
Link: https://bit.ly/2XnLPdO

● China smartphone vendors to cut 2019 shipment goals (Digitimes prime)
-China-based smartphone vendors including Huawei, Xiaomi, Oppo and Vivo are expected to revise downward their shipment goals this year, as they have cut back on orders recently, according to sources at Taiwan-based IC design houses.

● 화웨이, 스페인 대형 5G사업 수주…“어부지리 삼성‧노키아 따돌려”
-화웨이, 美 압박 불구 5G 특허권으로 아직은 ‘큰 목소리’
-화웨이는 이번 스페인 사업 수주를 포함해 전 세계 30개 국가와 46개 5G 상용화 계약을 맺었다. 5G 기지국 수는 10만 개를 초월해 전 세계 1위
Link: https://bit.ly/2XXm4y6

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 913 (2.4/3/8.6/25.8)
Micron: 38 (5.7/-1.9/-1.3/8.1)
Intel: 212 (2.7/1.2/7.7/0.9)
Qualcomm: 87 (4.1/2/3.8/26.4)
Sony: 66 (-0.2/4.9/0.9/5.6)
Murata: 29 (-0.5/1/0.1/-69.3)
TDK: 9 (0.1/-1.3/-4.9/-1.8)
Sharp: 5 (-0.8/2.3/5.3/-4)
TSMC: 195 (1.1/-1.9/-1.1/4.4)
Largan: 16 (-0.8/5.3/-9.3/15.2)

안녕하세요.
RFHIC 그룹미팅(콥데이) 진행합니다.

일시: 6월 19일(수) 16시30분
장소: 한투 본사 11층 대회의실

참석 관련해서는 한투 담당 법인영업부 직원에게 문의 부탁드립니다.

감사합니다.

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
6월20일 IT 주요뉴스

● 삼성, 'TOF 모듈' 공급망 확대
-엠씨넥스는 130억원을 투자해 베트남에 신규 공장을 건설 중. 7월 말 완공 목표인 이 공장은 TOF 모듈을 만들기 위한 것
-그동안 삼성전자 TOF 모듈은 파트론이 공급, 또다른 카메라 모듈 업체인 A사도 삼성전자 납품할 TOF 중비 중
Link: https://bit.ly/2Xn8lnc

● "애플, 중국내 생산시설 최대 30% 이전 검토"
-미·중 무역분쟁 때문…스마트폰 생산기지는 인도·베트남 유력
-설령 무역 합의가 이뤄지더라도 애플은 이런 결정을 번복하지 않을 것으로 알려짐
Link: https://bit.ly/2x6sU8I

● 노트 시리즈 끝판왕 '갤럭시 노트10', 8월 7일 출시설 모락모락…
-8월 7일 뉴욕 브루클린 바클레이스센터에서 언팩 행사를 열 예정
-가격대는 120만~140만원대가 될 것이라는 전망
Link: https://bit.ly/2WTyVA2

● ‘휴전 or 확전’ 트럼프-시진핑 담판 열쇠는 화웨이
-통상 시스템을 둘러싼 양측의 이견과 깊은 불신이 이번 회담에서 풀리기는 어렵다는 주장이 지배적인 가운데 화웨이가 휴전 또는 확전을 결정 짓는 데 결정적인 변수가 될 것이라는 관측
-전문가는 “트럼프 대통령이 화웨이에 대해 양보할 가능성이 없지 않다”며 “다만, 정치적인 명분이 고민거리가 될 것”이라고 설명
Link: https://bit.ly/2WPyjAl

● Huawei cutting flagship smartphone shipments, says Digitimes Research (Digitimes)
-6월초 P30 시리즈 등 생산량 계획을 낮춤. Mate 30 시리즈 계획도 낮춘 것으로 Digitimes research는 밝힘
-Mate 30 시리즈는 하반기에 출시할 예정. 기존에는 lifecycle 예상 4천만대 규모였지만, 현재는 40~50% 기대감을 낮춘 것으로 알려짐
Link: https://bit.ly/2WU42M1

● MLCC and chip resistor supplier Walsin Technology will carry on its capacity expansion project in Taiwan, but continues to be cautious about its business outlook for the rest of 2019, according to company chairman Chiao Yu-heng.

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 910 (-0.3/1.6/10.1/25.4)
Micron: 38 (-1/-2.6/0.4/7)
Intel: 211 (-0.6/0.5/5.7/0.3)
Qualcomm: 87 (-0.2/0.8/5.2/26.2)
Sony: 67 (2/6.5/6.9/7.7)
Murata: 30 (4.4/3.3/7.7/-67.9)
TDK: 10 (4.6/1.4/6.4/2.7)
Sharp: 5 (4.3/3.3/11.6/0.2)
TSMC: 203 (3.6/-0.2/6.1/8.2)
Largan: 17 (7.6/11.5/4.9/24)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
6월21일 IT 주요뉴스

"● 애플 “美 정부의 대중국 관세로 경쟁력 약화”

"
-애플은 정부 웹사이트에 게재한 논평을 통해 이같이 밝히고 미국 정부가 추가 3000억 달러 규모의 중국산 수입품에 대한 25% 관세 부과를 진행하지 않아야 한다고 주장
-G20 정상회담 전에 양국의 무역협상팀은 대화를 재개할 계획
Link: https://bit.ly/2N2dwFf

● 中, 외국기업에 “시장개방-규제완화”… G20 앞두고 유화 제스처
"- 블룸버그통신 등은 중국 권력서열 2위 리커창(李克强) 총리가 20일 베이징에서 세계 유명 기업 19곳의 최고경영자(CEO)를 만났다고 보도
美 USTR대표 “中과 만나 대화”… 트럼프 “러-中과 잘 지내고 싶다”"
-양국 정상회담 전 G20 회의 현장에서 스티븐 므누신 재무장관과 함께 중국 무역협상 대표인 류허(劉鶴) 부총리를 만날 것으로 예상
Link: https://bit.ly/2XuO4fk

● 어, 5G폰 왜 갑자기 비싸졌지?
"-SKT 보조금 축소, KT도 저울질… 실구매가 8만~20만원 더 내야
美 USTR대표 “中과 만나 대화”… 트럼프 “러-中과 잘 지내고 싶다”"
-출시 앞둔 갤노트10·폴드 위해 S10 등 기존 스마트폰 지원 줄여
Link: https://bit.ly/2IY23RE

● Passive component firms slow down capacity expansion (Digitimes prime)
-Walsin 등은 캐파 확장 계획을 1, 2분기 늦출 계획
-2019년 들어 수요 둔화된 영향
Link: https://bit.ly/2WQzCu1

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 918 (0.8/2.7/11.4/26.4)
Micron: 38 (0.6/3.6/0.4/7.6)
Intel: 211 (0.3/1.9/5.9/0.6)
Qualcomm: 88 (1.3/4.5/9.9/27.8)
Sony: 68 (0.7/8.6/7.8/8.5)
Murata: 30 (-0.1/3.4/6.5/-68)
TDK: 10 (-0.6/2.3/6.1/2.1)
Sharp: 6 (1.9/2.2/14.3/2.1)
TSMC: 205 (0.4/-0.4/5.2/8.6)
Largan: 17 (-1.9/9.4/3.6/21.6)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
6월24일 IT 주요뉴스

● 갤럭시S10 5G, 80일만에 100만대
-지난 4월 5일 국내에 출시한 지 약 80일 만
-4월에는 5G 모델 판매 비중이 20% 수준이었지만 현재는 70~80%를 차지하는 것으로 알려짐
Link: https://bit.ly/2KUI6hh

● 5G폰 줄줄이 출격 대기… “연내 가입자 300만 간다”
-갤폴드 이어 노트10 출시 예고, 5G지원 기종 2대서 4대로 늘어
-커버리지 확대·품질개선 과제 속, 공짜폰 출혈경쟁 재현 가능성도
Link: https://bit.ly/2ZFrhej

● 美내부 이어 동유럽-남미서도 反화웨이 흔들
-동유럽·남미 국가들의 불참 선언, 안으로는 미국 정보통신기술(ICT) 기업들의 화웨이 거래 재개 요청을 받고 있음
-동남아에서 처음으로 5G 유선망 서비스를 선보인 필리핀 글로브텔레콤은 4G와 마찬가지로 화웨이 장비를 채택
Link: https://bit.ly/2L7pfjf

● 갤럭시 폴드 언제쯤 나올까…업계 "7월 말 출시 협의 중"
-삼성 '수주 내 일정 공지' 고수…7월말 지나면 갤노트10과 겹칠 수도
-화웨이는 최근 자사 폴더블 스마트폰 '메이트X'의 출시를 9월로 연기한 바 있음
Link: https://bit.ly/2Y8fc0W

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 915 (-0.3/2.4/11.1/26)
Micron: 37 (-2.6/-0.4/-2.2/4.8)
Intel: 212 (0.6/1.6/6.5/1.1)
Qualcomm: 88 (0/4/9.8/27.8)
Sony: 67 (-2.2/5.9/4.1/6)
Murata: 30 (-1.1/3.1/2.5/-68.3)
TDK: 9 (-0.5/2.2/5.4/1.6)
Sharp: 6 (1.1/6.8/15.7/3.2)
TSMC: 208 (1.4/3.5/7.6/10.2)
Largan: 17 (-2.6/3.5/3.3/18.5)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
6월25일 IT 주요뉴스

● 삼성전자, 하반기 중가형 5G 스마트폰 선보인다
-갤럭시A90' 또는 새 라인업 '갤럭시 R시리즈' 예상
-슬라이딩 회전식 카메라·45W 고속충전 지원 관측
Link: https://bit.ly/2Y77RyC

● "써보니까 괜찮네" LG 듀얼스크린2 나온다
-이르면 9월초 獨 IFA서 공개 계획, 45일만에 28만대 팔려 기대 이상
-G3 이후 가장 잘 팔리는 스마트폰… 폴더블 대중화 전 점유율 올리기
Link: https://bit.ly/2Fsd7FK

● 화웨이, 중가폰에 '7나노 AP' 탑재…미국발 위기 타개 '총력'
-화웨이는 이 AP를 신형 중가형 스마트폰인 '노바 5'에 탑재하며 프리미엄폰 이외의 스마트폰에도 7나노 AP를 최초로 장착
-향후 전망은 여전히 안갯속…스마트폰 판매량은 급감 추세
Link: https://bit.ly/2XxKa5u

● 올해 전세계 5G 가입자 1000만…한국에서만 300만 이상
-에렉슨은 전세계적으로 5G 투자가 속도를 낼 것으로 전망, 24년말에는 5G 인구 커버리지가 전세계 45~65%에 달할 것으로 분석
-2020년부터 서로 다른 주파수 대역에서 사용할 수 있는 5G 기기는 더 다양해질 것
Link: https://bit.ly/2X2xNPC

● PCB firms positive about demand for network equipment in 2H19 (Digitimes prime)
-PCB manufacturers have expressed optimism about demand for network equipment, particularly that for switches and routers, in the second half of 2019.

● ​中, 전기차 배터리 인증제도 철폐
-인증업체 명단에서 비야디, CATL 등 자국 배터리 기업만 포함시키고, 외국기업들은 아예 배제해 차별 논란이 빚어졌는데, 시행 4년 만에 이를 폐지
-한 외국 배터리 제조업체 관계자는 "해당 인증 제도가 없어져서 다행이지만 중국 정부가 실제로 모든 보조금 정책이 폐할 때까지는 완전히 확신할 수 없다"고 전함
Link: https://bit.ly/2IFs2P6

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 914 (-0.1/3/11.4/25.9)
Micron: 37 (-0.2/1.6/0.8/4.6)
Intel: 213 (0.4/3.1/9.3/1.5)
Qualcomm: 89 (0.6/6.5/11.9/28.6)
Sony: 68 (1.8/4.6/5.4/8)
Murata: 29 (-1.4/1/-0.4/-68.8)
TDK: 9 (-0.8/1.4/3.7/0.8)
Sharp: 6 (1/6.5/12.9/4.2)
TSMC: 202 (-3/2.1/4.6/6.9)
Largan: 17 (0.9/5.9/2.7/19.6)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
6월26일 IT 주요뉴스

● T-Mobile 6월 28일 6개 도시에서 5G 이동통신 서비스 상용화 시작
-T-Mobile은 6월 28일 갤럭시 S10 5G 판매에 발맞춰, 뉴욕 등 6개 도시에서 5G 서비스 개시
-올해 내로 추가적으로 5G 커버리지 확장할 계획
Link: https://bit.ly/2xfhKi0

● 삼성, 차기 폴더블폰은 6.7인치 '클램셸' 타입으로 출시
-가로축 중심 상하 인폴딩 방식 6.7 인치 화면에 '콤팩트' 강조
-관련 부품은 오는 11월부터 양산될 계획으로 알려졌음, 최종 제조는 올해 말 또는 내년초로 예상. 출시는 내년 상반기 전망
Link: https://bit.ly/2WZCLHX

● 모토로라 레이저 폴더블폰도 디스플레이 패널 결함
-대만 디스플레이 업체가 공급한 패널 결함 때문, 레노버, 중국 업체로 패널 대체 물색
-"하반기 폴더블 디스플레이 시장, 100만장 그칠 듯"
Link: https://bit.ly/2XEXSnq

● 폴더블폰 생태계 커진다...'갤럭시 폴드' 출시 임박
-실제 삼성전자는 18일 삼성디스플레이에 갤럭시 폴드 재출시 일정을 통보한 것으로 파악됐음
-삼성전자는 폴더블 스마트폰 사업을 흔들림 없이 추진하는 것으로 보임
Link: https://bit.ly/2NayYrB

● 美 견제받는 화웨이, 5G투자 계속 확대
-딩 화웨이 캐리어 최고경영자(CEO)는 24일 중국 저잔성 우전진에서 열린 연례 고객 회동에서 5G 제품 공급을 계속할 계획이라고 밝혔음
-특히 통신사들과 협력해서 ‘완벽하게 연결된 지능 세계’를 구축하는 데 힘을 쏟을 것이라고 덧붙였음
Link: https://bit.ly/2NcOD9V

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 900 (-1.5/0.9/10.3/24)
Micron: 36 (-1.5/0.8/-1.8/3)
Intel: 210 (-1.6/1.6/5.9/-0.2)
Qualcomm: 88 (-0.8/5/10.3/27.5)
Sony: 67 (-2.1/-0.1/6/5.7)
Murata: 29 (-0.5/0.7/-0.4/-68.9)
TDK: 9 (0.3/3/5/1)
Sharp: 6 (-0.3/7.4/15/3.9)
TSMC: 199 (-1/2.4/3.9/5.8)
Largan: 16 (-3/-0.1/3.2/16)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
6월28일 IT 주요뉴스

● Samsung vying for 5G chip orders from China handset vendors (Digitimes prime)
-Samsung Electronics has delivered 5G smartphone SoC samples to China-based smartphone vendors including Oppo and Vivo, and is striving to gain validation to be among their 5G chip suppliers, according to industry sources.

● LGD, 세계 최초 10.5세대 OLED 양산 준비 본격화
-갤럭시 폴드 출시 전이지만, 다양한 폴더블 모델을 준비 중인것으로 알려짐
-내년 상반기에는 2개(갤럭시폴더블2, 모토로라 레이저와 비슷한 폴더블폰)를 출시할 전망
Link: https://bit.ly/2IQGrYy

● 13분이면 스마트폰 완충하는 초고속 충전기술 나온다
-파주 P10 일부 장비 입고하고 테스트 돌입..6개월 이상 앞당겨, "10.5세대 OLED 라인 업계 최초 시도..철저한 준비 작업 필요"
-이르면 오는 2021년 상반기 양산 가능성..일부 건물 준공 인가, OLED 시장 급성장.."구형 공장 전환 등 수요 맞춰 적절히 대응"
Link: https://bit.ly/2Ye2PR6

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 919 (0/0.9/14.1/26.6)
Micron: 42 (2.8/12.2/16.7/20)
Intel: 212 (-1.5/0.8/7.8/1.1)
Qualcomm: 92 (0.6/5.1/12.9/32.5)
Sony: 67 (0.5/-1.3/7.7/6.3)
Murata: 30 (2.6/0.4/2.4/-67.8)
TDK: 10 (4.1/4.9/12.4/7.8)
Sharp: 6 (2.9/6.5/19/6.7)
TSMC: 201 (2.6/-1.4/2.1/6.7)
Largan: 17 (5/-2.5/3.1/20.8)

[한투증권 조철희] 전기전자, 통신장비: 미중 무역협상 재개

● 긍정적: 비에이치, LG이노텍, RFHIC

● 추가관세연기, 화웨이 제재 완후 가능성 때문

애플관련주: 비에이치, LG이노텍

● 애플 관련주들은 9월 아이폰 신제품 출시, 양호한 2분기 실적 발표를 앞두고도 미,중 무역분쟁으로 주가 상승 억제됐었음

● 2018년 기준 아이폰 매출의 90% 이상을 미국과 중국이 담당했었음

화웨이 관련: RFHIC

● 화웨이 관련해서는 협상 막바지까지 변수 남아있으나 최악은 지난것으로 판단

● 국가안보와 크게 상관 없는 스마트폰 분야는 공급재개 가능할 것으로 판단. 그러나 통신장비는 아직 보수적 관점의 접근이 유효

● 대표적인 화웨이 관련주인 RFHIC는 미국 제재와 큰 상관없이 내년 중국 내수 시장에서만 약 1,527억원 매출 발생 전망. 제재와 상관없이 큰 저평가 상태

● 만약 통신장비에 대한 미국 기업들의 부품공급까지 재개된다면, 큰 폭의 매출액 upside 발생 가능. 내년 매출액 전망 약 2,850억원중 화웨이 관련해서는 중국 내수 매출액 1,527억원 이외에는 증가분 없다고 가정했었음

● 참고로 화웨이 제재 관해서 RFHIC는 올해 하반기에만 약 300억원(화웨이의 해외 수출분에 대해) 매출액 차질 빚을것으로 예상했었음. 이에따라 제재 시작 이후 가이던스 낮췄었음

● 제재가 풀리면 내년에는 본격적인 글로벌 5G 시장 개화에 맞춰 현 추정치에서 큰 폭의 매출액 업사이드 가능

Link: https://bit.ly/323Pm0g

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
7월2일 IT 주요뉴스

● 이것이 '갤노트10'…첫 실물 추정 영상 등장
-화면 가운데로 이동한 셀피 카메라…후면 트리플 카메라 확인
-갤럭시노트10 플러스 후면에는 쿼드(4개) 카메라가 적용될 것으로 예상
Link: https://bit.ly/2Xd7vFy

● 네덜란드, 5G 장비 화웨이 규제 안해…"통신사 자율 책임"
-미국 등지에서 기피 대상이 된 중국 화웨이를 규제하지는 않았다고 로이터통신이 1일 보도
-네덜란드 법무장관은 이날 의회에 보낸 서한에서 5G 장비의 안보 위협을 조사하기 위해 설립된 특별팀이 이같은 결론을 내렸다고 답
Link: https://bit.ly/2RNUD7z

● China Mobile to push down 5G phone prices below CNY2,000 by year-end 2020 (Digitimes)
-차이나모바일은 핸드셋 업체들과 함께 CNY2,000($292) 이하의 5G 폰을 출시할 수 있게 노력한다고 밝힘
-에릭슨 보고서에 따르면 2024년도에는 19억명이 5G를 사용하고, 네트웍 커버리지는 45%에 달할 것
Link: https://bit.ly/2YpEjfS

● 특명! 인도 5G 시장을 잡아라
-중국 이어 2번째로 큰 시장. '중국 화웨이 빈자리 틈타 삼성전자, 에릭슨, 노키아 등 각축전
-인도 정부는 9월 중 5G 실증테스트를 하고 10월께 5G 주파수 경매를 시작해 연내 마무리한다는 계획
Link: https://bit.ly/2NqTq7B

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 927 (1.8/1.4/12.2/27.8)
Micron: 44 (3.9/20.6/16.3/26.4)
Intel: 215 (0.4/1.2/7.3/2.4)
Qualcomm: 94 (1.9/6.6/13.3/36.2)
Sony: 68 (2.4/2.4/13.7/8.5)
Murata: 32 (5/7.2/12.1/-66)
TDK: 11 (7/13.8/20.4/15.5)
Sharp: 6 (3.3/7.4/23.6/10.8)
TSMC: 208 (4/0/6.7/10.2)
Largan: 18 (10/11.3/15.7/31.9)

http://m.zdnet.co.kr/news_view.asp?article_id=20190702095144&re=zdk

회사통화결과 일부 마이너한 아이템 관련한 내용의 매각으로, 재무제표에 영향을 언급할 만한 내용은 아니라고 합니다.

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
7월3일 IT 주요뉴스

● "갤S10 인기는 진짜"…두달간(3월 출시 이후 5월까지) 1600만대 팔았다
-전작인 갤럭시S9시리즈와 같은 기간을 놓고 비교할 때 약 12% 증가
-세 모델 중 가장 인기있는 모델은 갤럭시S10플러스로 전체 판매량의 42%를 차지
Link: https://bit.ly/2XjYcse

● 나바로 “화웨이 5G 제한 정책 변함 없어…중국과 협상 시간 걸려”
-미국은 기본적으로 화웨이에 판매를 허용한 것은 반도체 칩으로, 국가안보에 아무런 영향을 미치지 않는 낮은 수준의 기술 품목
-미국 내에서 5G 관련 화웨이에 대한 정책은 변한 게 없음
Link: https://bit.ly/2RQ7q9s

● 화웨이 회장 "트럼프 제재 완화, 큰 영향 없어" 자신감
- (트럼프 대통령의 결정이) 우리가 현재 하는 일에 큰 영향을 줄 것 같지는 않다”면서 “우리는 우리 일을 제대로 하는 데 계속 집중할 것”이라고 덧붙임
-“미국 부품 구매가 허용되지 않는다 해도 중국산이나 다른 국가 제품을 활용할 수 있다는 확신이 있다”고 말함
Link: https://bit.ly/2XpPskr

● 베일 벗는 갤노트10…'16초 티저영상'에 담긴 '스펙 코드' 뜯어보니
-갤노트9 초대장의 비밀은 '리모컨' 기능…이번엔 S펜+카메라?
-카메라 탑재, 고용량 배터리·두께 문제…"활동반경 넓어질 것"
Link: https://bit.ly/2xt3Jxj

● "갤럭시폴드 2000대 테스트중"
-"준비 안됐는데 내가 밀어붙여" 첫 출시 때 결함 책임 인정
-출시 일정을 묻는 질문에는 "적절한 때에 내겠다(in due course)"며 "시간을 좀 더 달라"고 답
Link: https://bit.ly/307mJNY

● 테슬라, 배터리 내재화 추진...일 파나소닉 직격탄?
-테슬라는 그동안 일본 파나소닉 배터리를 주로 구매해왔음
-테슬라가 5월 미국 샌디에이고에 있는 배터리 업체 '맥스웰' 인수를 마무리한 것도 자체 배터리 전략의 일환으로 풀이됨
Link: https://bit.ly/2LyUofI

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 933 (0.6/2.1/11.1/28.5)
Micron: 44 (-1.3/19.3/18.8/24.8)
Intel: 215 (0.1/1/8/2.5)
Qualcomm: 94 (-0.7/5.3/14.9/35.3)
Sony: 68 (0/0.5/10.9/8.6)
Murata: 32 (0.2/9/10/-66)
TDK: 11 (-1.3/13.1/15/14)
Sharp: 6 (0.7/7.1/20.9/11.6)
TSMC: 208 (0.2/3.3/6/10.4)
Largan: 18 (-1.4/8.7/15.6/30)

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
7월4일 IT 주요뉴스

● 삼성 "日수출 규제에도 갤럭시 폴드 생산 영향 없을 것"… 외신 "재설계 완료"
-삼성전자는 최근 스마트폰 협력업체에 ‘일본 수출 규제로 인한 영향은 없다’는 내용의 공문을 발송
-삼성전자는 갤럭시 폴드를 100만대 이상 생산하겠다는 계획이지만, 이미 해당 부품의 재고를 몇 달치 이상 확보한 것으로 알려짐
Link: https://bit.ly/2Xnts9H

● 일본 '투명 폴리이미드' 수출 규제에 속으로 웃는 LG전자, 왜?
-스마트폰 디스플레이 공급사인 LG디스플레이가 일본의 수출 규제 품목인 플루오린(투명) 폴리이미드에 의존하지 않기 때문
-투명 플로이미드를 개발해 공급 중인 국내 제조사로는 코오롱인더스트리, SKC 등
Link: https://bit.ly/2XKN2fj

● 전기차 배터리, ESS로 한 번 더 달린다...폐배터리 시장 주목
-희귀금속 재활용·용도 변경 재사용...비용 절감·환경 영향 축소 기대
-본격 개장 전 배터리 제조업체·전기차 생산업체 간 역할 분담 필요
Link: https://bit.ly/2LBFhSs

● 밋밋한 날씨 '풀 죽은' 에어컨-제습기, 7월엔 반등할까
-아직까지 견디기 힘든 폭염이 없고 습하지 않다. 비교적 온화한 날씨에 에어컨, 제습기 판매실적이 예상보다 저조
-기상청은 올해 여름이 작년 폭염 수준에 못 미칠 것이라 전망. 그러나 최근 늦더위가 기승을 부리면서 여름 가전이 8월말, 9월까지 판매되는 일도 있어 기대감은 남음
Link: https://bit.ly/304uXXc

해외 주요 IT기업 주가흐름
시총 십억달러(1D/1W/1M/YTD)
Apple: 941 (0.8/4.5/10.4/29.6)
Micron: 44 (0/21.1/18.3/24.8)
Intel: 217 (0.8/3.6/7.6/3.4)
Qualcomm: 93 (-0.5/5.6/13.4/34.7)
Sony: 69 (0.9/3.6/13.7/9.6)
Murata: 31 (-2.5/6.8/11.6/-66.8)
TDK: 10 (-2.8/9.6/15.7/10.8)
Sharp: 6 (1/8.5/24.8/12.7)
TSMC: 202 (-2.6/1.7/4.5/7.5)
Largan: 17 (-5/6.4/14.4/23.5)

[한투증권 조철희] RFHIC: 흔들려서 더 편안한 기회

● 최근 화웨이 관련 뉴스로 주가 변동폭이 큰데, 주가 조정은 매력적인 매수 기회

● 트럼프 대통령의 제재 완화 발언 이후 통신장비 제재는 유지된다는 뉴스로 주가 변동성 커졌음

● 그러나 RFHIC 투자에는 미국의 제재와 별개로 중국 내수시장 개화, 삼성전자 수출 모멘텀(일본, 미국, 인도 등) 만으로도 적극적인 매수 기회

● 중국 시장은 올해 10월 상용화 시작. 기지국 설치 수 기준 한국대비 20년 3.6배, 21년 7배, 22년 10배 큰 시장. RFHIC는 화웨이 중국 내수 관련 매출액만 내년에 약 1,500억원 인식할 것. 올해 전사 매출액이 1,280억원임을 감안하면 매출액 큰 폭 증가

● 삼성전자 미국/일본 수출도 올해 말, 내년부터 빠르게 늘 것. 삼성전자가 국내 MMR 장비 공급에는 GaN증폭기를 사용하지 않음. 그러나 수출에는 GaN증폭기를 사용할 것으로 추정되고, RFHIC가 메인 벤더가 될 것. 삼성전자 수출 물량이 본격적으로 늘어나면 내년 실적 추정치에서 500~1,000억원의 추가 상향 조정도 가능

● 또한 인도 5G 시장 개화도 빨라지고 있음. 모디 총리가 선거 승리 이후 5G 주파수 경매 시기를 내년에서 올해로 앞당김. 세계에서 2번째로 큰 인도 시장도 내년에 열릴 수 있음. 삼성전자의 인도향 수출 발생 시 수혜 가능할 것

● 내년 실적추정치 매출액 2,850억원(+123.9% YoY), 영업이익 720억원(+177.9%)은 크게 공격적인 추정치가 아니라고 판단. 참고로 2020년 컨센서스 매출액은 1,889억원

● 매수의견과 목표주가 39,000원. KMW와 함께 통신장비주 top pick으로 추천

보고서: https://bit.ly/2xwESZe