[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
11월27일 IT 주요뉴스

● 아이폰용 OLED, 내년에도 한국 '독무대'…中 BOE는 '난망'
-삼성, 5.4·6.7인치 단독 납품 터치일체형 경쟁력 인정받아
-6.1인치 OLED는 삼성디스플레이와 LG디스플레이가 공급을 준비하고 있다. 6.1인치 OLED는 터치일체형이 아닌 기존 필름 부착 방식으로 기획
Link: https://bit.ly/33ieTlW

● 샤오미 스마트폰, '두께 0.3㎜' 초박형 지문센서 적용
-샤오미 미CC9프로, 초박형 광학식 지문센서 탑재
-중국 구딕스 센서 적용...부품 공간 확보에 유리
Link: https://bit.ly/2qPh03l

● 화웨이 "메이트X 화면 접히는 부분 솟는 현상은 정상"
-온라인 스토어에 올린 공지에서 "본 제품은 플렉서블 디스플레이를 채택하고 있다"며 "(폈을 때) 접는 부분이 솟아오르는 것은 정상적인 물리 현상"이라고 설명
-中누리꾼들 "기술 미성숙" vs "기술 진보엔 부족한 점 수반"
Link: https://bit.ly/33pbTnK

● 삼성 갤럭시, 71개국서 1위…중국만 남았다
-안드로이드 강세 국가서 호조…갤노트10·A 덕
-현지 업체 강세인 中선 불과 1% 점유율 기록
Link: https://bit.ly/33o40ik

● Taiwan backend firms optimistic about chip demand for mid-range 5G smartphones (Digitimes prime)
-Chip demand for mid-range 5G smartphones is expected to be robust in 2020, which will play a major driver of several Taiwan-based backend firms' revenue growth next year, according to industry sources.

● MediaTek intros new-gen 5G SoC (Digitimes prime)
-MediaTek has held a press conference to introduce the new generation of its 5G SoC chips, with a number of high-level executives at TSMC, ASE, SPIL, KYEC and CHPT among its guests.

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
11월28일 IT 주요뉴스

● 갤럭시S11 플러스, '펜타 카메라' 탑재하나
-렌더링 이미지 유출…직사각형 모듈에 렌즈 무작위 배치
-갤럭시S11에 레이저 자동초점(AF) 모듈이 도입될 것이라고 삼성 제품 정보에 정통한 트위터리안 아이스유니버스(@Ice Universe)는 전망
Link: https://bit.ly/2XRB2GJ

● 세경하이테크, 베트남 2공장 내달 준공
-예정보다 완공일 연기...준공식은 내달 18일
-스마트폰 데코 필름 생산능력 두 배로 확대, "폴더블폰 특수보호필름, CPI·UTG 모두 가능"
Link: https://bit.ly/35ECYVG

● [영상] 반도체 이미지센서 시장 지형도를 알아봅시다 ⓵ feat 넘사벽 소니
-스마트폰에 멀티카메라가 많이 채택이 되면서 이미지센서 시장도 굉장히 크게 급성장
-1등은 일본의 소니입. 수량 점유율이 26%, 매출액 점유율은 48.3%에 달합
Link: https://bit.ly/2DjGR6e

● Apple's mysterious 5.4" iPhone 12 Pro will have a top-shelf Samsung display (phone Arena)
-5.4인치 OLED는 컴팩트한 Pro모델. 5.4인치와 6.7인치는 삼성이 공급
-6.1인치는 화소수가 적고, LG와 삼성이 함께 OLED 패널 공급 추정
Link: https://bit.ly/2XRBLHQ

● Apple said to double AirPods Pro monthly production from 1 million to 2 million units due to strong demand
-에어팟 프로가 예상보다 더 강한판매량을 보이고 있음
-중화권 서플라이체인에 따르면 주문량이 월 1백만대에서 최소 2백만대 이상으로 늘었음
Link: https://bit.ly/2DnYkdL

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
11월29일 IT 주요뉴스

● QLED는 LCD라던 권봉석…삼성과 'TV전쟁' 수위 높일까
-LG전자, 신임 CEO에 TV 사업 이끌던 권봉석 사장
-전략·기획 전문가…삼성과 경쟁 관계 변할지 주목
Link: https://bit.ly/2Oxff4d

● 열 한번째 갤럭시S, 슬쩍 베일을 벗다
-갤럭시S11, 내년 2월 실속형, 일반형, 고급형 3종으로 공개될 듯
-카메라 개수, 화면 크기에 따라 차별화…특히 카메라 성능 강화에 방점
Link: https://bit.ly/2QZnCqH

● [LG 정기 인사] LG전자 사령탑 63년생 '권봉석'은 누구
-1987년 금성사 사업기획실 입사…현장 경험 풍부한 최고경영자
-'올레드 TV' 선택한 주인공
Link: https://bit.ly/34vpP10

● Xiaomi posts record revenue in 3Q19 (Digitimes prime)
-Xiaomi saw its third-quarter revenues climb to a record high of CNY53.66 billion (US$7.63 billion), driven mainly by strong sales generated from its IoT and smart home appliance products.

[한투증권 조철희] 2020년 아이폰 신모델 전망

● 2020년 하반기 신모델은 OLED 3종, LCD 모델 추가 여부 관심
- 최근 채널 체크 및 언론보도에 따르면 애플은 2020년 하반기에 3종의 OLED 신모델을 공개할 것
- 디스플레이 사이즈는 5.4인치, 6.1인치, 6.7인치로, 5.4인치와 6.7인치는 삼성디스플레이가 터치 일체형 패널(Y-OCTA)을 독점적으로 공급할 전망이고, 6.1인치는 LG디스플레이가 삼성디스플레이와 함께 OLED(spec은 고급모델 대비 낮을 것) 패널을 공급할 것으로 예상
- 하반기 LCD모델이 출시된다면 OLED모델 대체가 아닌 모델 수 증가로 추정됨

● 하반기에는 5G 모델 출시, 카메라 기능도 강화
- 2020년 하반기 신모델에는 5G모델이 채택될 전망
- 최고급 모델은 Sub-6GHz는 물론 mmWave(초고주파)도 지원할 것. 또한 일부 모델에는 ToF(3D센싱) 카메라도 탑재될 것으로 예상
- 2020년부터는 5G 모델 출시와 함께 후면에도 3D센싱이 탑재될 전망

● SE2도 상반기 출시 전망
- 상반기에는 중저가 모델인 SE2(Special Edition 2)가 출시될 전망
- 아이폰8이 단종되는 시기에 맞춰 아이폰8을 베이스로 중저가 LCD제품을 새롭게 내는 것으로, 출고가는 약 400달러로 예상하고, 예상 출하량은 약 3천만대(2016년 SE모델 출하량 수준)

● 결론은 내년 아이폰은 잘 팔린다
- 애플의 향후 아이폰 사업 목표는 콘텐츠 판매를 위한 판매량 늘리기가 될 것으로 예상
- 이에 따라 라인업이 보다 다양해지고, 급격한 원가 상승은 지양할 것
- 2020년 아이폰 출하량 전망은 2억대로 전년대비 10% 증가해 시장 증가율 3.3%를 상회할 것
- 다만 2019년 출시한 OLED 아이폰(아이폰11프로, 아이폰11프로맥스)은 출하량이 전년대비 부진해 연말, 연초 주가 불확실성이 존재할 수 있음

보고서: https://bit.ly/2rBbVM2

[한투증권 조철희] LG이노텍 (011070) : PCB 사업 영업정지 발표

● HDI, RFPCB 등 사업 영업정지
- LG이노텍은 전일 장 마감 후 PCB(HDI, RFPCB) 사업 영업 정지 발표
- PCB사업은 기판사업부에 속해 있는 사업. 2018년 기준 매출액은 2,476억원. 2019년에는 매출액 약 1,000억원, 영업적자 600억~700억원 추정
- 업황 부진으로 지속적으로 사업 다운사이징을 진행했었고, 영업정지 목적은 제품 수요 감소 및 경쟁 심화로 사업 부진 지속됐기 때문
- 향후 PCB 관련 일부 자원을 반도체기판 사업으로 전환할 것. 성장/수익 창출 가능한 사업 중심으로 포트폴리오 개선의 일환이라 밝힘

● 적자 규모 400억원 줄어들 것, 일부 추정치에 기반영
- PCB 사업부 철수로 2020년에는 약 400억원(600억~700억원 영업적자 사라짐. 공통비 배분 등을 고려해 400억원)의 영업적자가 줄어들 것. 다만 지속적인 다운사이징 기조를 추정치에 일부 반영. 우리 추정치에서 영업이익 증가는 220억원. 2020년 기존 영업이익 추정치 4,250억원
- 2019년 4분기에는 일부 일회성 비용 반영될 것으로 추정. 일회성 비용에 관해서는 추후 업데이트 할 것

● 2020년 전망 좋지만, 체크 포인트 존재
- 2020년 하반기에는 ToF 카메라 추가 채용 등으로 업황 양호할 것
- 아이폰8이 단종되는 시기에 맞춰 아이폰8을 베이스로 중저가 LCD제품을 새롭게 내는 것으로, 출고가는 약 400달러로 예상하고, 예상 출하량은 약 3천만대(2016년 SE모델 출하량 수준)
- 다만 단기 체크포인트는 존재. 2019년 신모델 중 LG이노텍이 트리플카메라를 납품하는 아이폰11프로, 아이폰11프로맥스의 출하량 부진. 연말, 연초 주문 감소 가능성 있음. 현재 아이폰11시리즈의 양호한 판매는 아이폰11(LCD모델) 때문

보고서: https://bit.ly/2XYd5xf

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
12월2일 IT 주요뉴스

● 美 블랙프라이데이, 온라인 매출 74억달러 대약진
-작년 사이버먼데이 이어 역대 2위..오프라인 매출은 감소
-온라인 매출은 블랙프라이데이로는 역대 최대 규모라면서 전년비 약 20% 급증, 오프라인은 6.2% 감소
Link: https://bit.ly/2sCDENf

● 완판 갤럭시폴드, 내년엔 더 얇게…"향후, S펜 탑재 검토 중"
-내년 초까지 갤럭시 폴드 판매량은 50만대 이상으로 늘어날 것으로 예상
-삼성 클램셸 폴더블폰은 먼저 출시될 예정인 같은 형태의 모토로라 레이저보다 높은 사양을 갖추더라도 가격은 모토로라 레이저(1천500달러)와 크게 차이 나지는 않을 것으로 예상
Link: https://bit.ly/35T2O8C

● 한솔테크닉스, 갤S11플러스 무선충전 모듈 주요 공급사로
-내년 삼성전자 갤럭시S11플러스 모델에 무선충전 모듈을 단독 공급
-삼성전기 사업 인수한 켐트로닉스는 최하위모델에 공급
Link: https://bit.ly/33FkaEl

● LG화학, 獨SMA와 손잡고 가정용 ESS사업 공략
-SMA에 LG화학 배터리 공급...독일 등 세계 최대 ESS시장 사업 본격화
-올해 전 세계 가정용 ESS 시장은 약 15만 대에 달하며 세계 최대 가정용 ESS 시장 독일은 이 가운데 약 3분의 1인 4만 여대를 차지
Link: https://bit.ly/2P0rNzX

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
12월3일 IT 주요뉴스

● 인텔 CPU 공급 부족, D램 시황에도 악영향
-PC 업계도 성수기 놓칠까 전전긍긍
-업계에선 내년부터 CPU 공급 부족이 조금씩 회복될 것으로 전망
Link: https://bit.ly/3603yJ7

● 삼성-부품협력사, 中 진출 확대 놓고 '동상이몽'
-삼성전자·디스플레이, 중국 업체 견제 속
-국내 부품업체 중국 진출 확대에는 '눈치'
Link: https://bit.ly/2rMzzp5

● 中 "화웨이 창업자 딸 체포, 美 전형적 정치 음모"
-멍완저우 부회장 체포에 관해 前캐나다 주워싱턴 대사 토로
-그 뒤엔 미국의 존 볼턴(John Bolton) 백악관 국가안보보좌관. 멍 부회장은 현재 벤쿠버 자택에 구금된 상태
Link: https://bit.ly/2P7o3MV

● Chipmakers, partners moving to secure 5G key components inventory (Digitimes)
-업계에 따르면 2020년 5G 출하는 최소 2억대
-TSMC의 7nm 공정에 대한 order는 2020년 상반기 capa까지 모두 차있음
Link: https://bit.ly/33CFGJS

● 5G chip price to stay above US$100 in 1H20 (Digitimes prime)
-5G chip pricing will stay above US$100 in the first half of 2020, a few times that for 4G solutions, as tight capacity at TSMC's 7nm node is likely to keep production cost at high levels, according to industry sources.

내일(12/4일 수요일) IT전문가 세미나 많은 참석 부탁드립니다!

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
12월4일 IT 주요뉴스

● 삼성, 내년 스마트폰 3.1억대 생산…화웨이 3억대 목표로 삼성 추격
-화웨이는 전체 스마트폰 생산 규모는 올해와 큰 차이가 없지만 ODM 물량이 확대
-3일 업계에 따르면 삼성전자는 2020년 스마트폰 생산 계획 목표를 3억1100만대로 내걸었음
Link: https://bit.ly/2DFFsXJ

● 화웨이 거래 끊으면 돈줄 제공 美 압박 새국면
-트럼프 행정부가 새롭게 출범시킨 미국국제개발금융공사(DFC)를 통해 신흥국 정부와 기업들에게 화웨이 및 ZTE 이외 통신 장비 구매를 지원하기 위해 600달러의 자금을 공급할 예정
-구체적인 지원 대상에 대해 언급하지 않았지만 스웨덴의 에릭슨과 핀란드의 노키아 등 유럽 업체가 반사이익을 얻을 것으로 업계 전문가는 내다보고 있음
Link: https://bit.ly/33KwdjG

● [영상] 반도체 이미지센서 시장 지형도 ② 소니
-소니가 수량 그리고 매출액 점유율 모두 1등
-삼성향은 줄어들고 애플향으로는 늘어나고 있음
Link: https://bit.ly/2OLlOA9

● 스마트폰 모뎀 접은 인텔, PC용 5G 모뎀 공략
-미디어텍 '디멘시티' SoC 패밀리 제품 협업
-네트워크 사업자, 통신 장비 제조업체, 클라우드 서비스 업체 등 다양한 고객층 요구에 부합하는 5G 기술을 개발하는 데 노력을 기울이고자 한다고 밝힘
Link: https://bit.ly/2P7Dfdb

● MPI, LCP materials for smartphone antennas to coexist (Digitimes prime)
-MPI (modified polyimide) and LCP (liquid crystal polymer) materials for smartphone antennas are expected to coexist, with the former technology being adopted mainly for Android models, and the latter likely to be increasingly used by Apple for its iPhones from 2020 onwards, according to industry sources.

● Apple to launch mini-LED iPad in 2020 (Digitimes prime)
-Apple will introduce a 12.9-inch iPad Pro series featuring mini-LED backlit displays in 2020, with related suppliers set to kick off shipments in the third quarter, according to industry sources.

많은 참석 부탁드립니다. 감사합니다.

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
12월5일 IT 주요뉴스

● 삼성과 애플, 외관도 카메라도 점점 닮아가네
-사진 유출된 삼성 '갤럭시 S11', '아이폰11프로' 후면 카메라와 흡사
-애플, 삼성 '야간 모드'와 비슷한 '다크 모드' 기능 새롭게 적용
Link: https://bit.ly/364nOsZ

● 갤럭시A 신형, 삼성 폰 '年 3억대' 시동 건다
-12일 베트남에서 공개...카메라로 Z세대 정조준
-갤럭시A, 내년 연 3억대 발판 역할...수익성 지속 개선
Link: https://bit.ly/2OO7KWo

● 아이티엠반도체 배터리 보호회로 이미 아이폰11 시리즈에 들어갔다
-3공장 곧 완공, 4공장 부지도 추가 매입
Link: https://bit.ly/38gLdcK

● China telecom carriers and smartphone vendors gear up for 5G (Digitimes)
-5G 사전가입자수 1,000만명 넘었었음. 이중 60%가 차이나모바일
-차이나모바일은 2020년 5G 가입자수 7천만명 기대. 중국 5G폰 판매 1억대 넘을 것
Link: https://bit.ly/2PeLPH6

● Qualcomm intros new 5G SoC lineup (Digitimes prime)
-Qualcomm has introduced its 8- and 7-series Snapdragon SoC chips designed for 5G smartphones slated for launch in 2020. TSMC and Samsung reportedly are both being contracted to manufacture the chips.

● Midrange 5G smartphone market to heat up in 1H20 (Digitimes prime)
-The market for not only high-end 5G smartphones but also midrange models is set to heat up in the first half of 2020.

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
12월6일 IT 주요뉴스

● Yageo boosts hiring in Taiwan, China amid high demand (Taipei Times)
-수요 회복이 예상보다 빨라 생산량 늘리기 위해 중국에서 1,000명 고용
-기존 계획은 1Q20에 늘리기로 했었던 것. 가동률 높이기 위한 조치
Link: https://bit.ly/38d7A2q

● 예약해도 못 사...에어팟 프로 동 났다
-입학·졸업 겹쳐 수요 폭증 "내년 초까지 품귀현상 지속"
-가로수길서도 예약 없이 구매 불가능
Link: https://bit.ly/36b9EXd

● 삼성 갤럭시S11, 최대형은 6.8인치…카메라 대폭 강화
-내년 갤럭시S11 시리즈, 6.2·6.7·6.8인치로 구성
-6.8인치 제품에 1억800만화소·5배 광학줌 적용
Link: https://bit.ly/2rXQ6Xu

● 미국 주요 IC 설계 업체 매출 감소…원인은 '화웨이'
-브로드컴, 퀄컴 등의 매출이 지속적으로 감소 중
-내년에 다시 성장세 돌아설 전망
Link: https://bit.ly/2LoGxHF

● TSMC to kick off 3nm process manufacturing in 2022
-TSMC has reiterated it is on track to move 5nm process technology to commercial production in the first half of 2020, and disclosed plans to kick off production of chips built using a newer 3nm process node in 2022.

● Apple to launch five iPhones in 2020, iPhone without ports in 2021 (phone Arena)
-대만 밍치궈 전망. 내년 상반기 모델은 LCD 1종(SE2, 4.7인치), 하반기는 OLED 4종(6.1인치 Pro, 6.7인치 Pro Max, 6.1인치 Plus/Max, 5.4인치 12)
-2021년은 portless 아이폰 나올 것
Link: https://bit.ly/33PO4Wt

마지막 뉴스 요약은 아래와 같이 정정 합니다. 상반기 lcd 1종, 하반기 oled 4종 입니다.

● Apple to launch five iPhones in 2020, iPhone without ports in 2021 (phone Arena)
-대만 밍치궈 전망. 내년 상반기 모델은 LCD 1종(SE2, 4.7인치), 하반기는 OLED 4종(6.1인치 Pro, 6.7인치 Pro Max, 6.1인치 Plus/Max, 5.4인치 12)
-2021년은 portless 아이폰 나올 것
Link: https://bit.ly/33PO4Wt

[한투증권 테크팀] 12월 Tech Strategy: 흔들리지 말고 내년을 준비할 시기

● 내년에 상승할 종목을 미리 담아두자
- 최근 주식 시장이 약세지만, 업황 전망에는 변함이 없어 내년 상승을 대비해 12월을 비중확대의 시기로 삼을 것을 추천

● 8개월만의 LCD TV 패널가격 안정화
- 양호한 연말 TV수요로 재고가 소진되면 패널가격 반등도 가능
- OLED TV사업 등 여전히 불확실성이 남아 있지만 LG디스플레이에 대한 우려도 점차 낮아져 주가 반등의 기회가 있을 것

● 중국 핸드셋 출하량 증가는 2020년초 예상
- 중국 핸드셋 출하량은 10월에도 감소했지만 중국의 5G 서비스가 상용화로 내년초부터 증가세로 전환될 것
- OLED 관련 업체의 연말/연초 주문감소 계절성은 올해도 이어질 것으로 판단

● 내년 상반기 중국의 OLED와 2차전지 업황 반등 예상
- 4분기 중국의 OLED 패널 생산과 전기차 배터리 출하가 저점을 보일 전망
- 내년 상반기엔 신규 가동될 OLED 라인들과 전기차 보조금 감소 여파에서 회복될 배터리 수요 덕분에 업황 반등 예상

● 대형주 top pick은 LG디스플레이와 삼성전기, 중소형주에선 RFHIC, 덕산네오룩스

본문: http://bit.ly/33SaV3R

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
12월9일 IT 주요뉴스

● “5G 선점에 화웨이 효과까지"...삼성전자 네트워크사업부 '역대 최고 실적'
-삼성전자 네트워크사업부가 올해 사상 최대 매출을 달성할 것으로 전망
-5세대 이동통신(5G) 시장 개화와 미국의 화웨이 제재로 인한 '반사이익' 영향
Link: https://bit.ly/2LzWta9

● LG전자, 일본 스마트폰시장 재도전… '듀얼 스크린' 통할까
-LG전자는 8일 이통사 소프트뱅크를 통해 G8X를 일본에 출시했다고 밝힘
-5G를 계기로 향후 일본 프리미엄 스마트폰 시장에서 영향력을 확대해 나간다는 전략
Link: https://bit.ly/2Rzp57k

● "애플 아이폰, 2년 내 충전 단자도 없는 '완전 무선'될 것"
-9to5Mac은 밍치 궈 홍콩 TF인터내셔널 연구원의 보고서를 인용해 "애플은 충전·데이터 전송용 라이트닝 포트를 USB-C타입으로 바꾸는 대신 제거한 완전한 '무선 아이폰'을 내놓을 것"이라고 함
-애플은 다양한 아이폰 라인업을 통해 하이엔드급부터 저가형까지 다양한 라인업을 통해 시장에 대응하려는 전략을 세운 것으로 보임
Link: https://bit.ly/36fCa9V

● Taiwan IC design houses see orders slow down from China
-대만 IC디자인 회사들은 연말 재고 점검으로 중국 고객들의 주문 속도가 느려졌고, 11월과 12월 팹리스 칩 제조업체들의 매출이 줄어들 수도 있다고 언급함
-중국의 칩 주문은 화웨이를 비롯한 중국 업체들이 신제품을 출시하는 1H20에 모멘텀을 재개할 것으로 보임
Link: https://bit.ly/38toJ8u

● AUO loses Motorola foldable Razr OLED orders to Chinese peers
-모토로라는 충분한 캐파가 없는 AUO에서 중국 BOE, CSOT등으로 폴더블 스마트폰용 패널 발주를 전환함
-모토로라가 11월 중순 출시한 첫 폴더블 스마트폰 모토 라즈르는 12월 26일부터 미국 통신사 파트너인 버라이즌에서 예약판매에 들어갈 예정
Link: https://bit.ly/2Ry4DE4