[한투증권 조철희] KMW: 주가는 빠져있고, 수주 기대감은 올라오고

● Action: 매수할 시점. 우려 지나갔고, 주가 빠졌고, 수주 기대감 올라오고
- 우려 지나감: 국내 MMR 납품. 1분기부터 납품 재개됨
- 주가 빠졌고: 4분기, 1분기 실적 우려로 큰 폭의 하락
- 수주 기대감: 2~3분기에 공동개발프로젝트 다수 발주 대기

● 4Q19 실적
- 매출액 893억원(-66.3% QoQ, +64.8% YoY), 영업이익 -2억원(적자전환)
- 매출액 전분기 대비 감소 요인은 2019년 국내 MMR 납품 조기 마감, 해외 수출 매출 감소 등 때문
- 영업이익은 매출 감소에 따른 고정비 부담 증가와, 보수적 회계처리 방침에 따라 기기충당금적립 비율 소폭 상향으로 (연간 매출에 대한 충당금 중 상향분)일시에 비용 발생

● 2~3분기에 집중된 모멘텀
- 실적은 상반기까지는 전년과 비슷. 3분기부터 증가할 것
- 근거는 해외 수주. 통신사들의 투자집행 결정 및 발주 등은 상반기(특히 2분기)에 집중. 일본, 미국, 중국 등지로의 수주 기대. 또한 알려지지 않은 다양한 수주모멘텀 존재
- 글로벌 SI업체들과 JDM(공동개발납품) 진행 가능하고, 5G 관련 프로젝트 수행한 유일한 업체
- 대부분의 수주건들이 공동개발에 근거한 것으로 수주 가시성은 높음(규모는 미지수)

보고서: https://bit.ly/31Ryz15
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
2월14일 IT 주요뉴스

● LG이노텍, 카메라 모듈 시설투자에 4천789억원
-LG이노텍이 광학솔루션 사업과 관련된 신규시설투자로 4천798억원을 집행할 예정이라고 13일 공시
-LG이노텍 측은 투자 목적에 대해 "광학솔루션 사업 경쟁력 지속 강화 및 시장 수요 대응"이라고 설명
Link: http://bit.ly/2URgEGm

● Coronavirus outbreak impact: Apple iPhone plan reportedly unaffected
-코로나 바이러스의 영향에도 불구, 9월에 있을 다음 세대 아이폰 공개 계획은 변함없을 것으로 예상
-애플은 늦은 시작에도 불구, 5G 시장에 진출할 예정
Link: http://bit.ly/2w7IgMP

● Apple reportedly in high demand for 5nm A14 to support 5G devices
-업계에 따르면, 5G를 지원하기위한 5nm A14 모바일 애플리케이션 프로세서 (AP)에 대한 Apple의 요구는 7nm A13보다 50-60% 높을 것으로 예상
-A14는 다양한 5G 주파수 대역의 다양한 iOS 모바일 장치에 적용될 수 있으며, Qualcomm은 2020년에 새로운 iPhone 장치에 5G Snapdragon X55 모뎀 칩셋을 제공 할 것이라고 덧붙임
Link: http://bit.ly/37p1JFJ

● 무라타·야교, 중국 MLCC 공장 재가동
-신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)으로 정상 가동이 지연됐던 일본 무라타와 대만 야교의 중국 적층세라믹콘덴서(MLCC) 공장이 모두 재가동
-공급 부족과 가동률 저하가 지속되는 가운데 야교는 MLCC 가격을 30% 올릴 예정. 이르면 다음달 1일부터 적용
Link: http://bit.ly/2uIQiLS

● 캠시스, 갤럭시S20·플러스에 전후면 카메라 모듈 공급
-지난 13일, 캠시스가 삼성전자 갤럭시S20 및 갤럭시S20플러스 모델에 카메라 모듈을 퍼스트 벤더로 공급했다고 발힘
-캠시스는 갤럭시S20와 갤럭시S20플러스 전면 1000만 화소 위상검출자동초점(PDAF) 카메라 모듈과 후면 1200만 화소 초광각 카메라 모듈을 공급
Link: http://bit.ly/3bB6cIY

● Taiwan hinge makers resuming operations in China
-업계에 따르면, 대만 힌지 제조 업체들은 중국에서의 생산을 재개
-Shin Zu Shing(SZS)의 중국 동관, 곤산, 쑤저우 내 공장은 점진적으로 생산 재개 중
Link: http://bit.ly/2vyRyBu

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
2월17일 IT 주요뉴스

● 갤럭시Z플립 출시 첫 날.."갤폴드보다 잘나가네"
-삼성전자와 이동통신 3사가 이날 오전부터 갤럭시Z 플립 온·오프라인 판매를 시작한 결과 일부 온라인 매장에서는 판매 시작 후 몇 시간 지나지 않아 완판
-갤럭시Z 플립의 출고가가 갤럭시폴드(239만 8천원) 대비 70만원 이상 내린 것도 예상치 못한 인기 원인 중 하나
Link: http://bit.ly/39FnClL

● 갤럭시Z플립 싱가포르서 완판
-삼성전자의 두 번째 폴더블 폰인 '갤럭시Z 플립'이 싱가포르에서 판매 시작 1시간만에 완판
-이 같은 분위기는 삼성전자의 첫 폴더블 폰인 갤럭시 폴드의 인기와 비슷하다는 평가
Link: http://bit.ly/2Hwrs4O

● 美 ITC, '배터리 영업비밀 침해' SK이노에 조기패소 판결
-미국 국제무역위원회(ITC)가 14일(현지시간) LG화학과 SK이노베이션의 2차전지 영업비밀침해 소송과 관련해 SK이노베이션에 '조기패소판결(Default Judgment)'
-ITC가 더 이상의 추가적인 사실심리나 증거조사를 하지 않고 LG화학의 주장을 인정했다는 뜻으로 풀이
Link: http://bit.ly/37BHdlf

● 세경하이테크, 갤럭시Z플립 특수보호필름 단독 공급
-세경하이테크가 12일 공개된 삼성 갤럭시Z플립의 강화유리 커버윈도용 보호필름을 단독 납품
-세경하이테크는 갤럭시Z플립에 커버윈도용 보호필름을 공급하면서 투명 PI 필름과 UTG 소재 커버윈도 모두 보호필름 납품 이력 보유
Link: http://bit.ly/2HweGTP

● Coronavirus outbreak impact: Digitimes Research estimates impacts on major Chinese IT sectors
-Compal Electronics, Quanta Computer, Inventec을 포함한 대만 기반의 ODM 업체들은 코로나 바이러스 이후 예상했던 것보다 빨리 생산력 회복
-코로나 바이러스의 영향에도 불구하고, IC테스트 솔루션 업체인 CHPT는 웨이퍼 프로브 카드와 하이엔드 핸드셋 AP 테스트 주문을 계속해서 받고 있음
Link: http://bit.ly/2UUI51S

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
2월18일 IT 주요뉴스

● "유리라고 홍보하더니, 플라스틱 수준" 美 유튜버, 갤Z플립 저격
-미국 유튜버 넬슨은 "갤럭시Z플립의 디스플레이는 유리라고 부르기에는 적합하지 않으며 소비자들이 유리 디스플레이에 기대하는 수준에도 부합하지 않는다" 지적
-삼성전자 측은 "갤럭시Z플립의 UTG위에는 갤럭시폴드와 비슷한 보호막이 있다"고 밝힘. 미국 IT전문매체 더버지도 보호막에 스크래치가 난 것일 수 있다고 보도
Link: http://bit.ly/39LvrGL

● 갤럭시S20, 내수용엔 '초고속 5G’ 28㎓ 안테나 없다
-삼성전자의 최신 스마트폰인 갤럭시S20 중 국내에서 판매할 S20 플러스와 울트라 모델이 미주 판매용보다 각각 2g씩 가벼운 것으로 확인
-미주 판매용에는 5G(세대) 이동통신용 초고주파(28㎓) 모듈이 들어가지만 국내용에는 탑재하지 않았기 때문에 2g의 무게 차이 발생
Link: http://bit.ly/39GSD8R

● 트럼프가 때려도 큰소리 치던 화웨이, 코로나에 무너지나
-카운터포인트리서치는 코로나로 인해 중국 스마트폰 시장이 올 1분기 전년동기대비 20% 이상 감소하고, 오프라인 시장은 같은 기간 50%까지 감소할 것으로 예상
-카운터포인트리서치는 전체 매출에서 중국 매출이 60%를 차지하고 있는 화웨이가 가장 큰 타격을 입을 것으로 예상
Link: http://bit.ly/39EnJ11

● 中 오포, 웨어러블 시장 뛰어든다…30만원대 스마트워치 출시 임박
-중국 스마트폰 제조사 오포가 1분기 중 30만원대 스마트워치를 출시할 예정
-네덜란드 IT매체 레츠고디지털은 14일(현지시간) 오포가 첫 번째 스마트워치를 1분기 안에 출시하면서 웨어러블 시장에 진출한다고 보도
Link: http://bit.ly/2UZphP6

● LG이노텍, 애플 ‘꽉’ 붙잡는다…아이폰·아이패드에 TOF 공급 유력
-LG이노텍이 올해 애플의 아이패드·아이폰 신제품에 비행 비행시간거리측정(TOF) 모듈을 공급할 것으로 전망
-애플은 올해 상반기 출시 예정인 신형 아이패드와 하반기 출격하는 아이폰 4종 중 프로버전 2종에 TOF 모듈을 탑재할 계획
Link: http://bit.ly/322ZO8M

● MWC 취소 날벼락' 스마트폰 업계, 꼬인 일정 풀기 '분주'
-MWC 바르셀로나 2020 취소 영향으로 모바일 제조사들은 플래그십 모델 홍보와 향후 제품 출시 일정에 어려움을 겪을 것으로 예상
-MWC 참가 예정이었던 모바일 제조사들은 기업별 상황에 따라 소셜네트워크서비스(SNS) 채널을 통해 행사를 생중계하거나 일부 국가에서만 신제품 공개행사를 진행할 것으로 알려짐
Link: http://bit.ly/2V0Q90Y

● 5G phone shipments projections cut
-대만 IC업체들에 따르면, 코로나 바이러스로 인해 5G 핸드폰의 올 1분기 판매량은 예상보다 낮아질 것
-2020년 5G 핸드폰의 글로벌 수요 예측치는 1억 5천만~2억만 대 수준으로 떨어짐
Link: http://bit.ly/2SA6mbR

● Global smartphone shipments to fall below 1.3 billion units in 2020, says Digitimes Research(Digitimes prime)
-Digitimes Research has revised downward its global smartphone shipment forecast this year to 1.278 billion units with shipments of 5G models likely to be less than 200 million.

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
2월19일 IT 주요뉴스

● 적수없는 갤S20·Z플립..."올봄 삼성 독무대"
-코로나19 여파로 주요 스마트업체들의 신제품 출시가 미뤄지고 있어 유일하게 먼저 신제품을 공개한 삼성전자의 독무대가 1·4분기 내내 이어질 전망
-갤럭시Z플립은 국내는 물론 미국, 스페인, 싱가포르, 아랍에미리트(UAE), 프랑스 등 1차 출시 국가에서 모두 ‘완판(완전판매)’을 기록
Link: http://bit.ly/324CVBQ

● LG전자, '접사 탑재' 실속형 스마트폰 3종 공개
-LG전자가 이번에 공개한 LG K61, LG K51S, LG K41S는 2분기부터 중남미와 유럽 시장에 순차 출시. 후면에 표준, 초광각, 심도, 접사 등 렌즈 4개를 탑재
-디스플레이는 6.5인치, 전면 베젤은 최소화. K61과 K51S는 펀치홀, K41S는 V노치 디자인 적용. 가로가 넓은 시네마틱 화면 비율을 구현해 몰입감을 높임
Link: http://bit.ly/38FIut8

● 모토로라 레이저 폴더블, 일주일만에 화면 보호막 손상
-모토로라 레이저 폴더블 스마트폰이 출시된 지 2주가 채 되지 않은 가운데, 화면에 기포가 일어나며 보호막이 들 뜬 제품이 등장
-미국 IT매체 씨넷이 진행한 내구성 테스트에서 모토로라 레이저 폴더블폰은 화면을 약 2만 7000번 접자 고장. 테스트는 4시간이 채 걸리지 않음
Link: http://bit.ly/38IE8kM

● LS전선, 전기차·ESS 자회사 'LS EV코리아' 코스닥 상장
-LS전선이 전기차와 ESS(에너지저장장치) 부품을 공급하는 자회사 'LS EV코리아'를 내달 코스닥 시장에 상장
-LS EV 코리아는 폭스바겐, 볼보, BYD(비야디) 등 글로벌 완성차 업체와 LG화학에 전기차용 와이어링 하네스와 배터리팩 부품, ESS용 부품 등을 공급
Link: http://bit.ly/2u6ld4m

● The Samsung Galaxy Z Fold 2 and Note 20 could come sooner than you think
-갤럭시 폴드2는 노트 20에 사용될 새로운 형태의 펜을 사용할 수도 있음
-Max Weinbach는 갤럭시 Z 폴드2(또는 갤럭시 폴드2)는 8월에 출시될 가능성이 크며 이는 노트 20 출시 이후가 될 것이라 언급
Link: http://bit.ly/39R1FQZ

● TSMC cuts chip output for Huawei(Digitimes prime)
-TSMC has started reducing its chip output for Huawei, but is still working closely with the China-based vendor in the development for advanced 5nm and 3nm chip solutions, according to industry sources.

[한투증권 조철희] 제이앤티씨(204270): IPO: 매력적인 공모가, 잠재력 큰 글라스 업체

● 글로벌 최고 3D글라스 회사
- 1996년 커넥터 사업 지출을 시작으로 2014년 세계 최초 3D글라스 개발. 2018년부터 삼성디스플레이, LG디스플레이, BOE 등으로 납품
- 모회사인 JNTE의 핵심 공정설비 제작 기술과 JNTC의 공정기술을 바탕으로 세계 최고의 기술력 구축

● 강화유리, OLED 스마트폰 증가와 함께 커져가는 기회
- 여러가지 이슈로 2017년, 2018년 매출 부진. 2019년 3분기 누적 기준 매출액은 지난해 매출액과 유사
- 화웨이가 FOLED 패널 채용을 늘리면서 납품 기회가 생겼고, 하반기에는 화웨이 MATE30Pro에 keyless 제품으로 본격적으로 납품 시작
- 2020년에는 화웨이 P시리즈 및 MATE 시리즈를 중심으로 매출이 늘어날 전망

● 커넥터, 믿음직한 캐시카우
- 커넥터는 전자부품을 상호 연결하기 위해 사용하는 부품으로 충전기, SIM, 이어폰 등에 사용
- JNTC는 최신 모바일 트렌드 변화에 맞춘 고기능성 커넥터를 생산
- 커넥터 사업부는 연간 900~1,000억원 수준의 매출액이 발생하는 안정적인 사업부로 큰 성장을 기대하기는 어려움

● UTG로 또 한번 찾는 기회
- 제이앤티씨는 3D글라스 가공 경험을 통한 기술 바탕으로 중화권 UTG 시장 진출을 노리는 중
- 현재 글로벌 폴더블폰 시장의 커버글라스는 UTG와 CPI 관련 기술이 동시에 개발
- 최근 출시된 클램셸타입 갤럭시Z플립은 최초로 UTG(타사 제품)를 채용

● 매력적인 valuation으로 상장
- 2019년 4분기 화웨이향 납품을 감안하면 추정 매출액은 3,500억~4,000억원, 2019년 추정 PER은 10배 이하
- 올해는 P시리즈 및 MATE 시리즈에 납품가능하고, 자동차향으로 납품될 전망이어서 2020년 예상 PER은 2019년 PER 대비 더 하락할 것
- 중장기 관점에서는 폴더블 핵심 부품인 UTG 납품 모멘텀이 가시화되면 높은 수준의 valuation multiple을 받을 수 있을 전망

보고서: http://bit.ly/2P4e0cm

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
2월20일 IT 주요뉴스

● 삼성SDI, 헝가리 배터리 2공장 라인 투자 작업 착수
-삼성SDI는 헝가리 괴드 배터리 공장에 적용할 스태킹(Stacking) 공정용 장비 구매의향서(LOI)를 지난달 핵심 협력사인 필옵틱스에 전달
-삼성SDI 헝가리 공장 투자는 2030년까지 이어짐. 중장기 목표는 1공장과 2공장을 모두 더해 2030년까지 월 1800만셀
Link: http://bit.ly/2P9yaBU

● 하반기 갤럭시폴드 신제품, 커버윈도 UTG로 가닥
-19일 업계에 따르면 삼성전자는 하반기 갤럭시폴드 신제품 커버윈도 소재로 울트라신글래스(UTG) 적용 추진 중
-삼성이 도우인시스 외에 유티아이와 켐트로닉스를 통해서도 UTG를 준비한 것은 올해 두 개 폴더블폰 모두에 UTG 커버윈도를 적용하기 위해서임
Link: http://bit.ly/38Ip2Mj

● 삼성전자, 중국 공장 폐쇄 ‘신의 한 수’…애플·화웨이 울상
-중국은 전 세계 스마트폰의 70%가 양산되는 곳. 애플 아이폰은 90% 이상 중국에서 납품
-삼성전자는 지난 2018년부터 중국 스마트폰 공장 폐쇄 시작. 현재 베트남과 인도 ‘투트랙’ 구조
Link: http://bit.ly/2V1K6cJ

● "추워서?" 갤럭시Z 플립 화면 균열…레이저도 들뜸 현상
-갤럭시Z 플립의 화면이 갈라지고 레이저 폰에서는 화면이 뜨는 문제가 잇따라 발생
-IT전문매체 샘모바일은 갤럭시Z플립에는 충격을 흡수하는 레이어(층)을 추가했지만 고릴라 글라스 수준의 내구성을 기대해서는 안된다 설명
Link: http://bit.ly/39ZjFJ1

● Optical lens makers see sales hit by coronavirus outbreak(Digitimes prime)
-Taiwan-based optical lens and module makers with manufacturing operations in China will see their sales hit by the coronavirus outbreak in the first quarter, according to company sources.

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
2월21일 IT 주요뉴스

● "화재 이어 REC 가격도 급락"…겹악재에 신음하는 ESS 업계
-신재생에너지 활성화를 위한 대표 '유인책'으로 꼽히는 REC 가격이 급락하면서, 혜택 없이는 사실상 ESS 수요를 기대할 수 없는 상황
-ESS 업계 관계자는 REC 가격이 하락하면 ESS를 새로 설치하려는 수요가 크게 줄어들 것이라 전망
Link: http://bit.ly/39RIqqc

● 한밤의 클릭 소동…'Z플립 톰브라운' 개운치 않은 완판
-삼성전자는 21일 0시부터 자사 온라인몰 삼성닷컴에서 '갤럭시Z 플립 톰브라운 에디션' 판매를 시작한 결과, 오전 2시 넘어 준비된 수량을 모두 소진
-그러나 전날 밤부터 삼성닷컴에 접속자들이 한꺼번에 몰려들면서 판매 시작 30분 전부터 사이트 접속이 원활치 않아 구매자들은 불만의 목소리를 높임
Link: http://bit.ly/2V7R9jX

● 코오롱인더 "CPI 생산라인 완전가동"
-코오롱인더스트리가 투명 폴리이미드(CPI) 필름 양산라인을 완전 가동 중이라고 밝힘
-휴대폰, 패드(태블릿) 등 다양한 응용처(애플리케이션)용으로 CPI 필름을 양산 및 테스트하고 있음
Link: http://bit.ly/3c4sDGG

● FPCB maker Career to increase Kunshan plant capacity for 5G applications
-대만 FPCB 업체인 Career Technology는 5G관련 capa를 늘리기 위해 중국 쿤산에 있는 공장에 4,000만 달러를 투자
-업계에 따르면 Career Technology는 타오위엔시 공장에 5G 안테나 보드 시장으로 복귀를 위해 LCP (액정 폴리머) 보드 생산 라인을 설치할 수 있다고 밝힘
Link: http://bit.ly/2VfoTMB

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
2월24일 IT 주요뉴스

● 삼성 "구미 휴대폰 공장 일시 폐쇄…생산차질 없을 것"
-삼성전자가 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 확진자가 근무하던 구미2 사업장을 일시 폐쇄. 다만 이곳 휴대폰 생산에는 차질이 없을 것이라는 입장
-구미2 사업장은 삼성전자 휴대폰 생산과 개발이 이뤄짐. 현재는 일부 프리미엄 스마트폰과 폴더블폰 등이 생산
Link: http://bit.ly/2uky9nk

● 스마트폰 출하량, 화웨이 39% 애플 38% 삼성 2% 감소
-코로나19 영향으로 지난 1월 글로벌 스마트폰 출하량이 7% 급감. 감염증 확산에 따른 스마트폰 업계의 피해 규모가 가시화
-업계에서는 스마트폰 업계의 실적 악화는 올해 1분기 내내 이어질 것이라는 분석. 연초는 각 업체가 신제품을 공개하고 판매량이 집중되는 시기인데, 감염증 탓에 제품 생산부터 마케팅까지 차질을 빚고 있기 때문
Link: http://bit.ly/2PjEh6z

● 화웨이' 배재된 美 5G 장비시장…석권 노린 삼성(종합)
-삼성전자는 미국 5위 이동통신사업자인 US셀룰러에 5G·4G 이동통신 장비 공급계약을 체결
-삼성은 버라이즌·AT&T·스프린트 등 현지 주요 이통사에 이어 US셀룰러까지 모두 통신장비 고객사로 확보. 이들 통신사의 가입자 비중을 합치면 전체 시장의 80%를 차지
Link: http://bit.ly/2PjhjN7

● 삼성-스미토모, ‘투명PI’ 동맹 계속…코오롱인더는 中 공략
-삼성디스플레이는 일본 스미토모화학의 투명폴리이미드필름(PI)을 지속 활용할 예정. 스미토모가 투명PI를 양산하면, 자회사 동우화인켐이 하드코팅 작업을 마치고 납품하는 구조
-코오롱인더스트리는 중국 시장을 공략. 자체 투명PI 브랜드인 ‘CPI’를 모토로라, 화웨이, 샤오미 등에 납품. CPI가 생산되는 구미공장은 현재 거의 최대치로 가동되는 중
Link: http://bit.ly/2SQeKEa

● 제이앤티씨, 공모가 1만1000원 확정...공모밴드 초과
-총 공모금액은 1210억원. 상장 후 시가총액은 공모가 기준 6363억원 수준. 수요예측에는 1282개 기관이 참여해 경쟁률은 1077.88대 1
-회사는 공모에서 조달한 자금으로 5G 상용화와 자율주행차용 디스플레이 곡면 커버유리 제조시설 투자 및 차세대 기술 연구 개발에 활용할 예정
Link: http://bit.ly/32l4Ai1

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
2월25일 IT 주요뉴스

● Coronavirus outbreak may not affect 2020 5G capex if contained by mid-year, Digitimes Research says
-5G망 구축은 코로나로 인해 일시적으로 중단될 수 있지만, 6월까지 전염병이 통제될 경우 2020년 하반기에 5G 구축을 위한 자본비용을 대폭 확장할 것이라고 Digitimes research는 밝힘
-2003년 SARS 발생으로 얻은 경험으로 볼 때 검역 및 기타 격리 조치는 궁극적으로 모바일 가입자 증가, 모바일 수익 및 음성 트래픽 측면에서 통신 서비스에 대한 사람들의 의존도를 심화시킬 것
Link: http://bit.ly/3c4btc7

● MLCC, chip resistor prices set to rise(Digitimes prime)
-Prices for MLCCs and chip resistors are expected to rise through the fourth quarter of 2020 due to tight supply, according to industry sources in Taiwan.

● 삼성 구미사업장 생산 재개..."화웨이, 애플 직격탄"
-삼성전자 신종 코로나바이러스 확진자가 근무해 지난 22일부터 일시 폐쇄됐던 구미2 사업장이 오늘(24일) 오후 1시부터 재가동
-삼성전자 관계자는 "오늘(24일) 오후 1시부터 구미2 사업장을 재가동했으며, 갤럭시S20 시리즈의 초도 물량 생산에는 차질이 없다"고 밝힘
Link: http://bit.ly/2v4EpAe

● 화웨이, 메이트Xs 발표... "갤럭시폴드 5G보다 훨씬 빠르다 "
-화웨이의 폴더블 스마트폰 신제품 '메이트Xs'는 전작에서 약점으로 손꼽히던 디스플레이 내구성과 힌지 구조를 개선하고 자체 5G 원칩솔루션 등 기술력을 총 집결
-화웨이의 리처드 유는 “메이트Xs는 보다 강력한 연결성과 통합된 사용자 경험으로 폴더블 스마트폰 기준을 높일 것”이라며 “동급 제품 가운데 가장 빠른 5G 스마트폰”이라고 강조
Link: http://bit.ly/38XIUej

● 폴더블 스마트폰 'UTG-CPI' 하이브리드 커버윈도 나올 수도
-24일 업계에 따르면 향후 폴더블폰 커버윈도 소재로 UTG 위에 투명 PI 필름을 쌓아올리는 방안이 하나의 해결책으로 제시
-한편 UTG에 투명 PI 필름을 결합하는 제시안은 커버윈도 구조가 복잡해져서 장기적인 해결책이 되기는 어려울 전망
Link: http://bit.ly/3bXSdNk

[한투증권 조철희] 2020년 1월 중국 핸드셋 출하량 -38.9% YoY

● 중국 핸드셋 출하량: 2,081.3만대. YoY 38.9% 감소

● 통신세대별: 2G 34.6만대, 4G 1,500.3만대, 5G 546.5만대

● 신제품 출시는 34종. 전년동기대비 6.3% 늘어남. 2G 8종, 4G 18종, 5G 8종

● 특이점: 춘절로 인한 영업일 수 감소(올해는 1월, 지난해 2월), 코로나 영향으로 수요 크게 감소. 5G 출하량은 지난해 4분기와 비슷한 수준 유지. 2019년 5G폰은 총 1,377만대 출하됨

● 2월~3월 코로나 영향이 본격적으로 나타날 것으로 판단. 수요 위축/공급 어려움 등이 겹친 상황. 그러나 기존 중국발 스마트폰 업황 개선은 ‘지연’되는 것으로 판단

● 코로나 이후 5G 기지국 공급 증가 – 스마트폰 공급/수요 증가 – 부품 낙수효과로 이어지는 선순환은 하반기부터 이뤄질 것

KMW의 임원/주요주주특정증권등소유상황보고서(임원들의 주식 매도/매수) 관련 KMW의 설명은 다음과 같습니다.

금번 임원의 주식매각공시는 유상증자에 참여한 물량이 작년말에 보호예수가 풀렸는데, 4월 양도세를 회피하기 위한 매도입니다.
회사 사정과는 무관합니다.

실제로 공시를 열람해보시면 오늘 주가 상승 시 매도가 이뤄진 것은 아닙니다.

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
2월26일 IT 주요뉴스

● MLCC, chip resistor prices set to rise through 2020
-대만 업계에 따르면 코로나바이러스의 발병 낙폭이 점차 가시화되고 있는 가운데, MLCC와 chip register 공급량이 5G 애플리케이션 수요에 미치지 못하면서 2020년까지 가격이 오를 것으로 예상
-대만 Yageo와 Walsin Technology, 일본 Murata, 한국의 삼성전기를 포함한 메이저 업체들은 현재 MLCC와 chip registor 재고가 낮은 수준
Link: http://bit.ly/2TibhNF

● [단독]삼성전자, UHD TV 라인업 ‘크리스탈 UHD’로 통일..차별화 속도
-26일 관련 업계에 따르면 삼성전자는 기존 프리미엄 UHD와 일반 UHD로 구성했던 UHD TV 라인 제품명을 올해부터 크리스털 UHD로 통일하기로 결정
-중저가 시장 경쟁이 심화하는 가운데 삼성전자는 크리스털 UHD TV로 기술 경쟁력을 과시해 해당 시장을 지속 선도하겠다는 계획
Link: http://bit.ly/37ZprJd

● 코로나에 부품 달린 것 아니었다···갤S20울트라 공급 부족, 왜
-예약 물량의 절반 가까이가 S20 울트라로 몰리면서, S20 울트라 예약자중 일부는 1~2개월 후에나 상품을 받을 수 있을 전망
-삼성전자 관계자는 울트라 모델의 공급 부족이 코로나로 인한 부품공급 문제는 아니라 밝힘. S20 울트라 공급에 어려움을 겪는 이유는 1억800만 화소 이미지 센서의 양산이 원활치 못하기 때문
Link: http://bit.ly/38Z8TSV

● ‘인덕션’ 혹평의 반전… ‘아이폰11’로 애플 점유율 2.5배 ‘껑충’
-지난해 4분기 애플의 한국 점유율이 직전 분기보다 2.5배 증가, 국내 스마트폰 시장은 전분기 대비 1.6% 증가했음
-스마트폰 시장은 몇 년 동안 감소세였지만, 지난해 5G 상용화 이후 상반기 소폭 성장세로 전환했고 3분기에는 갤럭시노트10 등 5G 모델이 추가 출시로 회복세
Link: http://bit.ly/32yBrjK

● 에릭슨-노키아, 대만 5G 장비 3천억원 규모 수주
-대만 최대 통신사 청화텔레콤은 첫 5G 프로젝트에서 노키아와 에릭슨으로부터 각각 35억3천만 대만달러, 38억5천500만 대만달러 규모의 5G 장비를 구매키로 했다고 밝힘
-대만 언론에 따르면 이들 대만 3대 통신사는 올해 5G 장비 구매에 약 200억 대만달러를 소요할 것으로 추산
Link: http://bit.ly/3a0wSAY

● Xiaomi reportedly cutting orders with chip suppliers(Digitimes prime)
-Speculation is circulating in Taiwan's IC design sector that Xiaomi has started cutting orders with its chip suppliers, with Oppo and Vivo set to follow in Xiaomi's footsteps.

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
2월27일 IT 주요뉴스

● [단독] 삼성SDI, 제2의 테슬라 ‘리비안’ 뚫었다…배터리 공급 계약 초읽기"
-아마존은 내년 운행을 목표로 리비안에 올해부터 2024년까지 밴 10만대를 제작 요구. 배터리 공급 규모는 확인되지 않으나 아마존이 리비안에 주문한 전기차 밴 물량 전부가 유력
-삼성SDI가 지난해 영국 자동차 제조사 재규어랜드로버의 차세대 전기차에 배터리를 단독 공급한 것도 리비안의 선택에 영향을 미친 것으로 예상
Link: http://bit.ly/2VrT3fI

● 코로나19, 애플 아이폰12 출시도 차질 우려
-애플은 통상적으로 매년 가을 아이폰 새 모델을 출시. 중국 춘절 연휴 직후부터 애플 엔지니어들이 폭스콘 같은 중국 생산공장을 방문해 조립 과정 조정 작업을 해 왔음
-코로나19 사태가 장기화되고 중국 여행 제한 조치가 길어질 경우 아이폰 준비 작업이 차질을 빚을 수도 있을 전망
Link: http://bit.ly/2vjtDGi

● 코로나19가 中 스마트폰 유통 확 바꿨다
-코로나19가 중국 스마트폰 유통 구조를 바꿈. 온라인 제품 발표, 온라인 판매가 활성화되면서 기업별 스마트폰 시장 지위에도 변화가 예상
-중국 언론은 코로나19로 인해 전통적으로 오프라인 대비 온라인에서 강세를 보이던 중국 스마트폰 기업의 시장 점유율이 확대될 수 있을 것이란 분석
Link: http://bit.ly/2TvNkmv

● 에이치에프알, 버라이즌 5G 프론트홀 장비 공급업체로 선정
-현재 기지국 장비간 연동 테스트 중이다. 오는 2분기 수주(PO)를 받아 3분기 관련 매출이 발생할 것으로 전망
-에치에프알은 파트너십을 맺고 있는 후지쯔네트워크커뮤니케이션즈를 통해 버라이즌에 5G 패킷(Packet) 프론트홀 장비를 공급할 계획
Link: http://bit.ly/2HZ2Txw

● Xiaomi reportedly cutting back IC orders
-대만 IC 공급업체들에 따르면, 중국 Xiaomi는 대만의 IC 공급 업체에 대한 주문을 철회하고 있으며 Oppo와 Vivo도 대만 IC 공급 업체에 주문을 줄이려하고 있음
-중국 공장재개율이 상승하기 시작했지만, 대부분의 중국 핸드셋 업체는 유통 채널에서의 많은 핸드셋 재고로 인해 압력을 받고 있으며, 재고 정리에 우선 순위를 두어야함
Link: http://bit.ly/2I2rAcc

● Yageo sees inventory run low(Digitimes prime)
-Yageo, a maker of MLCCs and chip resistors, has seen its inventory reach the lowest levels in nearly 10 years, according to company chairman Pierre Chen.

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
2월28일 IT 주요뉴스

● Yageo sees MLCC, chip resistor inventory hit 10-year low
-Yageo는 MLCC와 chip resistor의 재고가 거의 10년 내 최저라 밝히며, 비용 인상분을 반영해 가격을 올릴 것이라 밝힘
-Yageo에 따르면 2월 전체가동률은 35-38% 수준이며 3월에 50%까지 반등할 전망. 5G용 수동소자 수요는 증가할 전망이지만 제조사 대부분의 재고가 낮은 수준이라 수급이 타이트한 상황
Link: http://bit.ly/3a3FG9s

● LG전자, 해외용 '프리미엄 5G폰' V60씽큐 공개
-LG전자가 북미·유럽 등 해외에만 출시하겠다고 밝힌 '프리미엄 5G 스마트폰' V60씽큐를 27일 공개. 한국에서는 판매하지 않음
-LG MC본부는 "북미와 유럽은 5G 서비스가 시작하고 있다"며 "V60씽큐로 현지 초기 수요에 대응하겠다"고 밝힘
Link: http://bit.ly/2TkrOkp

● 삼성-LG, 코로나19에 TV 출시 행사 '불투명'
-TV 제조사들은 3월 진행 예정이던 TV 발표 행사 여부와 신제품 출시 시기를 놓고 고민. 수백여 매체가 참석하는 대규모 출시 행사를 예정대로 진행할지는 불투명
-LG전자 관계자는 “(신제품 출시 행사와 관련해) 현재 정해진 바 없다”며 “코로나19 상황을 예의주시하면서 행사 진행 여부 및 계획을 검토할 예정이다”고 밝힘
Link: http://bit.ly/2VEDIZl

● SKT “5G 실내 중계기 기술력 유럽 뚫었다”
-SK텔레콤은 도이치텔레콤과 함께 국내 기술 기반으로 개발한 5G RF 중계기를 2분기 중 독일 주요 도시에 구축한다고 27일 밝힘
-향후 양사는 고객 체험 서비스에서 얻은 피드백과 데이터를 분석해 독일 5G네트워크에 중계기를 최적화한 후 독일에서 상용화할 예정
Link: http://bit.ly/32wcpBE

● 2GB 영화 2초면 내려받는다···삼성, 美서 3배 빠른 5G 시연
-삼성이 미국 1위 통신사업자 버라이즌과 공동으로 현지에서 국내보다 최대 3배 빠른 5세대(5G) 이동통신 서비스를 구현
-삼성전자는 무선통신 유닛과 디지털통신 유닛을 결합한 ‘28㎓ 대역 지원 5G 통합형 기지국’을 버라이즌에 공급
Link: http://bit.ly/398jvyJ