[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
2월24일 IT 주요뉴스

● 삼성 "구미 휴대폰 공장 일시 폐쇄…생산차질 없을 것"
-삼성전자가 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 확진자가 근무하던 구미2 사업장을 일시 폐쇄. 다만 이곳 휴대폰 생산에는 차질이 없을 것이라는 입장
-구미2 사업장은 삼성전자 휴대폰 생산과 개발이 이뤄짐. 현재는 일부 프리미엄 스마트폰과 폴더블폰 등이 생산
Link: http://bit.ly/2uky9nk

● 스마트폰 출하량, 화웨이 39% 애플 38% 삼성 2% 감소
-코로나19 영향으로 지난 1월 글로벌 스마트폰 출하량이 7% 급감. 감염증 확산에 따른 스마트폰 업계의 피해 규모가 가시화
-업계에서는 스마트폰 업계의 실적 악화는 올해 1분기 내내 이어질 것이라는 분석. 연초는 각 업체가 신제품을 공개하고 판매량이 집중되는 시기인데, 감염증 탓에 제품 생산부터 마케팅까지 차질을 빚고 있기 때문
Link: http://bit.ly/2PjEh6z

● 화웨이' 배재된 美 5G 장비시장…석권 노린 삼성(종합)
-삼성전자는 미국 5위 이동통신사업자인 US셀룰러에 5G·4G 이동통신 장비 공급계약을 체결
-삼성은 버라이즌·AT&T·스프린트 등 현지 주요 이통사에 이어 US셀룰러까지 모두 통신장비 고객사로 확보. 이들 통신사의 가입자 비중을 합치면 전체 시장의 80%를 차지
Link: http://bit.ly/2PjhjN7

● 삼성-스미토모, ‘투명PI’ 동맹 계속…코오롱인더는 中 공략
-삼성디스플레이는 일본 스미토모화학의 투명폴리이미드필름(PI)을 지속 활용할 예정. 스미토모가 투명PI를 양산하면, 자회사 동우화인켐이 하드코팅 작업을 마치고 납품하는 구조
-코오롱인더스트리는 중국 시장을 공략. 자체 투명PI 브랜드인 ‘CPI’를 모토로라, 화웨이, 샤오미 등에 납품. CPI가 생산되는 구미공장은 현재 거의 최대치로 가동되는 중
Link: http://bit.ly/2SQeKEa

● 제이앤티씨, 공모가 1만1000원 확정...공모밴드 초과
-총 공모금액은 1210억원. 상장 후 시가총액은 공모가 기준 6363억원 수준. 수요예측에는 1282개 기관이 참여해 경쟁률은 1077.88대 1
-회사는 공모에서 조달한 자금으로 5G 상용화와 자율주행차용 디스플레이 곡면 커버유리 제조시설 투자 및 차세대 기술 연구 개발에 활용할 예정
Link: http://bit.ly/32l4Ai1

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
2월25일 IT 주요뉴스

● Coronavirus outbreak may not affect 2020 5G capex if contained by mid-year, Digitimes Research says
-5G망 구축은 코로나로 인해 일시적으로 중단될 수 있지만, 6월까지 전염병이 통제될 경우 2020년 하반기에 5G 구축을 위한 자본비용을 대폭 확장할 것이라고 Digitimes research는 밝힘
-2003년 SARS 발생으로 얻은 경험으로 볼 때 검역 및 기타 격리 조치는 궁극적으로 모바일 가입자 증가, 모바일 수익 및 음성 트래픽 측면에서 통신 서비스에 대한 사람들의 의존도를 심화시킬 것
Link: http://bit.ly/3c4btc7

● MLCC, chip resistor prices set to rise(Digitimes prime)
-Prices for MLCCs and chip resistors are expected to rise through the fourth quarter of 2020 due to tight supply, according to industry sources in Taiwan.

● 삼성 구미사업장 생산 재개..."화웨이, 애플 직격탄"
-삼성전자 신종 코로나바이러스 확진자가 근무해 지난 22일부터 일시 폐쇄됐던 구미2 사업장이 오늘(24일) 오후 1시부터 재가동
-삼성전자 관계자는 "오늘(24일) 오후 1시부터 구미2 사업장을 재가동했으며, 갤럭시S20 시리즈의 초도 물량 생산에는 차질이 없다"고 밝힘
Link: http://bit.ly/2v4EpAe

● 화웨이, 메이트Xs 발표... "갤럭시폴드 5G보다 훨씬 빠르다 "
-화웨이의 폴더블 스마트폰 신제품 '메이트Xs'는 전작에서 약점으로 손꼽히던 디스플레이 내구성과 힌지 구조를 개선하고 자체 5G 원칩솔루션 등 기술력을 총 집결
-화웨이의 리처드 유는 “메이트Xs는 보다 강력한 연결성과 통합된 사용자 경험으로 폴더블 스마트폰 기준을 높일 것”이라며 “동급 제품 가운데 가장 빠른 5G 스마트폰”이라고 강조
Link: http://bit.ly/38XIUej

● 폴더블 스마트폰 'UTG-CPI' 하이브리드 커버윈도 나올 수도
-24일 업계에 따르면 향후 폴더블폰 커버윈도 소재로 UTG 위에 투명 PI 필름을 쌓아올리는 방안이 하나의 해결책으로 제시
-한편 UTG에 투명 PI 필름을 결합하는 제시안은 커버윈도 구조가 복잡해져서 장기적인 해결책이 되기는 어려울 전망
Link: http://bit.ly/3bXSdNk

[한투증권 조철희] 2020년 1월 중국 핸드셋 출하량 -38.9% YoY

● 중국 핸드셋 출하량: 2,081.3만대. YoY 38.9% 감소

● 통신세대별: 2G 34.6만대, 4G 1,500.3만대, 5G 546.5만대

● 신제품 출시는 34종. 전년동기대비 6.3% 늘어남. 2G 8종, 4G 18종, 5G 8종

● 특이점: 춘절로 인한 영업일 수 감소(올해는 1월, 지난해 2월), 코로나 영향으로 수요 크게 감소. 5G 출하량은 지난해 4분기와 비슷한 수준 유지. 2019년 5G폰은 총 1,377만대 출하됨

● 2월~3월 코로나 영향이 본격적으로 나타날 것으로 판단. 수요 위축/공급 어려움 등이 겹친 상황. 그러나 기존 중국발 스마트폰 업황 개선은 ‘지연’되는 것으로 판단

● 코로나 이후 5G 기지국 공급 증가 – 스마트폰 공급/수요 증가 – 부품 낙수효과로 이어지는 선순환은 하반기부터 이뤄질 것

KMW의 임원/주요주주특정증권등소유상황보고서(임원들의 주식 매도/매수) 관련 KMW의 설명은 다음과 같습니다.

금번 임원의 주식매각공시는 유상증자에 참여한 물량이 작년말에 보호예수가 풀렸는데, 4월 양도세를 회피하기 위한 매도입니다.
회사 사정과는 무관합니다.

실제로 공시를 열람해보시면 오늘 주가 상승 시 매도가 이뤄진 것은 아닙니다.

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
2월26일 IT 주요뉴스

● MLCC, chip resistor prices set to rise through 2020
-대만 업계에 따르면 코로나바이러스의 발병 낙폭이 점차 가시화되고 있는 가운데, MLCC와 chip register 공급량이 5G 애플리케이션 수요에 미치지 못하면서 2020년까지 가격이 오를 것으로 예상
-대만 Yageo와 Walsin Technology, 일본 Murata, 한국의 삼성전기를 포함한 메이저 업체들은 현재 MLCC와 chip registor 재고가 낮은 수준
Link: http://bit.ly/2TibhNF

● [단독]삼성전자, UHD TV 라인업 ‘크리스탈 UHD’로 통일..차별화 속도
-26일 관련 업계에 따르면 삼성전자는 기존 프리미엄 UHD와 일반 UHD로 구성했던 UHD TV 라인 제품명을 올해부터 크리스털 UHD로 통일하기로 결정
-중저가 시장 경쟁이 심화하는 가운데 삼성전자는 크리스털 UHD TV로 기술 경쟁력을 과시해 해당 시장을 지속 선도하겠다는 계획
Link: http://bit.ly/37ZprJd

● 코로나에 부품 달린 것 아니었다···갤S20울트라 공급 부족, 왜
-예약 물량의 절반 가까이가 S20 울트라로 몰리면서, S20 울트라 예약자중 일부는 1~2개월 후에나 상품을 받을 수 있을 전망
-삼성전자 관계자는 울트라 모델의 공급 부족이 코로나로 인한 부품공급 문제는 아니라 밝힘. S20 울트라 공급에 어려움을 겪는 이유는 1억800만 화소 이미지 센서의 양산이 원활치 못하기 때문
Link: http://bit.ly/38Z8TSV

● ‘인덕션’ 혹평의 반전… ‘아이폰11’로 애플 점유율 2.5배 ‘껑충’
-지난해 4분기 애플의 한국 점유율이 직전 분기보다 2.5배 증가, 국내 스마트폰 시장은 전분기 대비 1.6% 증가했음
-스마트폰 시장은 몇 년 동안 감소세였지만, 지난해 5G 상용화 이후 상반기 소폭 성장세로 전환했고 3분기에는 갤럭시노트10 등 5G 모델이 추가 출시로 회복세
Link: http://bit.ly/32yBrjK

● 에릭슨-노키아, 대만 5G 장비 3천억원 규모 수주
-대만 최대 통신사 청화텔레콤은 첫 5G 프로젝트에서 노키아와 에릭슨으로부터 각각 35억3천만 대만달러, 38억5천500만 대만달러 규모의 5G 장비를 구매키로 했다고 밝힘
-대만 언론에 따르면 이들 대만 3대 통신사는 올해 5G 장비 구매에 약 200억 대만달러를 소요할 것으로 추산
Link: http://bit.ly/3a0wSAY

● Xiaomi reportedly cutting orders with chip suppliers(Digitimes prime)
-Speculation is circulating in Taiwan's IC design sector that Xiaomi has started cutting orders with its chip suppliers, with Oppo and Vivo set to follow in Xiaomi's footsteps.

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
2월27일 IT 주요뉴스

● [단독] 삼성SDI, 제2의 테슬라 ‘리비안’ 뚫었다…배터리 공급 계약 초읽기"
-아마존은 내년 운행을 목표로 리비안에 올해부터 2024년까지 밴 10만대를 제작 요구. 배터리 공급 규모는 확인되지 않으나 아마존이 리비안에 주문한 전기차 밴 물량 전부가 유력
-삼성SDI가 지난해 영국 자동차 제조사 재규어랜드로버의 차세대 전기차에 배터리를 단독 공급한 것도 리비안의 선택에 영향을 미친 것으로 예상
Link: http://bit.ly/2VrT3fI

● 코로나19, 애플 아이폰12 출시도 차질 우려
-애플은 통상적으로 매년 가을 아이폰 새 모델을 출시. 중국 춘절 연휴 직후부터 애플 엔지니어들이 폭스콘 같은 중국 생산공장을 방문해 조립 과정 조정 작업을 해 왔음
-코로나19 사태가 장기화되고 중국 여행 제한 조치가 길어질 경우 아이폰 준비 작업이 차질을 빚을 수도 있을 전망
Link: http://bit.ly/2vjtDGi

● 코로나19가 中 스마트폰 유통 확 바꿨다
-코로나19가 중국 스마트폰 유통 구조를 바꿈. 온라인 제품 발표, 온라인 판매가 활성화되면서 기업별 스마트폰 시장 지위에도 변화가 예상
-중국 언론은 코로나19로 인해 전통적으로 오프라인 대비 온라인에서 강세를 보이던 중국 스마트폰 기업의 시장 점유율이 확대될 수 있을 것이란 분석
Link: http://bit.ly/2TvNkmv

● 에이치에프알, 버라이즌 5G 프론트홀 장비 공급업체로 선정
-현재 기지국 장비간 연동 테스트 중이다. 오는 2분기 수주(PO)를 받아 3분기 관련 매출이 발생할 것으로 전망
-에치에프알은 파트너십을 맺고 있는 후지쯔네트워크커뮤니케이션즈를 통해 버라이즌에 5G 패킷(Packet) 프론트홀 장비를 공급할 계획
Link: http://bit.ly/2HZ2Txw

● Xiaomi reportedly cutting back IC orders
-대만 IC 공급업체들에 따르면, 중국 Xiaomi는 대만의 IC 공급 업체에 대한 주문을 철회하고 있으며 Oppo와 Vivo도 대만 IC 공급 업체에 주문을 줄이려하고 있음
-중국 공장재개율이 상승하기 시작했지만, 대부분의 중국 핸드셋 업체는 유통 채널에서의 많은 핸드셋 재고로 인해 압력을 받고 있으며, 재고 정리에 우선 순위를 두어야함
Link: http://bit.ly/2I2rAcc

● Yageo sees inventory run low(Digitimes prime)
-Yageo, a maker of MLCCs and chip resistors, has seen its inventory reach the lowest levels in nearly 10 years, according to company chairman Pierre Chen.

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
2월28일 IT 주요뉴스

● Yageo sees MLCC, chip resistor inventory hit 10-year low
-Yageo는 MLCC와 chip resistor의 재고가 거의 10년 내 최저라 밝히며, 비용 인상분을 반영해 가격을 올릴 것이라 밝힘
-Yageo에 따르면 2월 전체가동률은 35-38% 수준이며 3월에 50%까지 반등할 전망. 5G용 수동소자 수요는 증가할 전망이지만 제조사 대부분의 재고가 낮은 수준이라 수급이 타이트한 상황
Link: http://bit.ly/3a3FG9s

● LG전자, 해외용 '프리미엄 5G폰' V60씽큐 공개
-LG전자가 북미·유럽 등 해외에만 출시하겠다고 밝힌 '프리미엄 5G 스마트폰' V60씽큐를 27일 공개. 한국에서는 판매하지 않음
-LG MC본부는 "북미와 유럽은 5G 서비스가 시작하고 있다"며 "V60씽큐로 현지 초기 수요에 대응하겠다"고 밝힘
Link: http://bit.ly/2TkrOkp

● 삼성-LG, 코로나19에 TV 출시 행사 '불투명'
-TV 제조사들은 3월 진행 예정이던 TV 발표 행사 여부와 신제품 출시 시기를 놓고 고민. 수백여 매체가 참석하는 대규모 출시 행사를 예정대로 진행할지는 불투명
-LG전자 관계자는 “(신제품 출시 행사와 관련해) 현재 정해진 바 없다”며 “코로나19 상황을 예의주시하면서 행사 진행 여부 및 계획을 검토할 예정이다”고 밝힘
Link: http://bit.ly/2VEDIZl

● SKT “5G 실내 중계기 기술력 유럽 뚫었다”
-SK텔레콤은 도이치텔레콤과 함께 국내 기술 기반으로 개발한 5G RF 중계기를 2분기 중 독일 주요 도시에 구축한다고 27일 밝힘
-향후 양사는 고객 체험 서비스에서 얻은 피드백과 데이터를 분석해 독일 5G네트워크에 중계기를 최적화한 후 독일에서 상용화할 예정
Link: http://bit.ly/32wcpBE

● 2GB 영화 2초면 내려받는다···삼성, 美서 3배 빠른 5G 시연
-삼성이 미국 1위 통신사업자 버라이즌과 공동으로 현지에서 국내보다 최대 3배 빠른 5세대(5G) 이동통신 서비스를 구현
-삼성전자는 무선통신 유닛과 디지털통신 유닛을 결합한 ‘28㎓ 대역 지원 5G 통합형 기지국’을 버라이즌에 공급
Link: http://bit.ly/398jvyJ

[한투증권 조철희] 케이엠더블유(032500): 겨울 지나면 풍성한 수주의 계절

● NOKIA 경영난 뉴스는 큰 우려는 아님
- NOKIA는 초반 5G 시장점유율 고전에도 불구, R&D를 통한 부족 기술 만회와 5G 도입으로 실적 흑자전환
- 전략적 차원에서 다양한 방안(자산매각/합병)을 검토하는 것일 뿐 심각한 위기에 봉착한 것은 아님
- 지난해 KMW의 NOKIA 매출 의존도는 기진입한 내수 시장 때문이었음. 올해부터 매출처 다변화가 이뤄지며 NOKIA 의존도는 빠르게 낮아질 것

● 글로벌 5G 관련 발주는 2~3분기에 집중될 것
- 지난해 한국의 5G 투자 cycle에서 KMW의 매출액은 3분기에 집중(38.7%)
- 올해도 다수의 국가에서 4G/5G 장비를 새로 투자하는 만큼 발주는 2~3분기에 집중될 것
- 국내향 통신장비 납품이 1분기에 재개된 현 시점에서는 매출액 증가를 주도할 해외수주에 집중할 시기

● KMW의 높은 수주 가시성, 추울 때 사야 한다
- 수주 pool이 훌륭, 매수 의견과 목표주가 8만원(20F PER 20배) 유지
- 일본(F社), 북미 지역(S社 등)에서 다수의 시스템 공동개발 프로젝트 진행. 해당 국가/통신사가 통신장비 인프라 투자 진행 시 관련 수주는 2분기 예상
- 구상 초기부터 공동개발을 진행하는 시스템 장비의 수주 가시성이 부품 업체 보다 높기 때문에 KMW 투자 안정성이 부각됨

보고서: http://bit.ly/2Pxqidu
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월2일 IT 주요뉴스

● 삼성 '스마트폰 생산' 구미사업장 세번째 확진자 발생
-삼성전자 구미사업장에서 세 번째 코로나19 확진자가 발생. 구미사업장 가동 중단은 지난주에 이어 두 번째
-구미 2사업장 전체는 1일 저녁까지, 확진자가 근무한 층은 3일 오전까지 폐쇄 예정
Link: http://bit.ly/2wfYX99

● [코로나19] LG이노텍에서도 확진자 발생…구미A1공장 폐쇄
-LG이노텍은 1일 구미1A공장 직원 한명이 코로나19 확진 판정을 받았다 밝힘. 구미1A공장은 LG이노텍의 주력 제품인 카메라모듈을 생산하는 라인
-구미1A공장 생산라인 가동을 중단하고 근무 중이던 직원 전원을 자택 대기, 보건 당국과 협의해 안전하다고 판단할 경우 오는 3일부터 공장 정상 가동 예정
Link: http://bit.ly/2PxTLUP

● [토요리뷰]"통품·음질 잡았다?"…갤버즈+, 에어팟 프로랑 비교해보니
-카운터포인트 리서치에 따르면 지난해 1억2000만대 수준이었던 글로벌 무선이어폰 시장은 올해 2억3000만대 규모에 도달할 예정
-갤럭시버즈+는 '통화품질'과 '배터리 용량'을 개선해 사용성을 높임. 버즈+는 11시간 연속재생 가능한 반면 에어팟 프로는 노이즈 캔슬링 기능을 켜고 사용할 경우 약 4시간 내외에 그침
Link: http://bit.ly/3ciRnei

● 갤Z플립 써보니… “화장품이야?” 들고 다니는 ‘맛’나네
-주머니에서 꺼내 바로 잠금해제를 하는 일반 폰과 달리 펼쳐야 하는 추가 행위가 거슬리지 않고 펼친 화면 크기도 익숙하다는 점에서, 갤럭시Z플립은 한층 평범함에 다가선 폴더블폰이란 인상
-미국 정보기술(IT) 매체 더버지는 플렉스 모드 지원 앱이 몇 개 없고, (기기를 구부려) 카메라가 원하는 곳을 가리키도록 하는 건 1,380달러를 써야 하는 이유가 되진 못한다고 평가
Link: http://bit.ly/32DQGYu

● 갤S20, 국내선 왜 '괴물용량' 빠졌나
-국내의 경우 최대 용량인 16GB램·512GB저장용량 모델이 출시되지 않는데다 5G 서비스도 ‘초고속’인 밀리미터파(mmWave·28GHz)는 지원하지 않음
-국내는 대용량 선호도가 있긴 하지만 금액 부담으로 512GB가 더 큰 인기를 끌진 않고, 국내 밀리미터파 네트워크 구축은 올해 하반기 이후가 지나야 시작될 것이기 때문이라 분석
Link: http://bit.ly/2PF8VHX

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월3일 IT 주요뉴스

● China reportedly to offer subsidies to rejuvenate handset market
-중국은 핸드셋 시장을 되살리기 위해서 5G 핸드폰 구매 보조금을 지급할 예정. 대만 IC 업체에 따르면, 중국 정부와 통신사는 1분기말쯤 관련 대책을 구체화할 것으로 예상
-중국 통신사들이 코로나에도 불구하고 5G 인프라 투자를 가속화할 것으로 밝혀 보조금은 빨리 나올 것으로 기대됨
Link: http://bit.ly/2Tv7woh

● Apple CEO Tim Cook said the Trump administration directly intervened to help the iPhone maker break into India
-애플의 팀쿡에 따르면 트럼프 행정부가 애플을 대신해 로비했기 때문에 애플은 더 이상 현지 리테일 파트너를 찾지 않아도 될 것이라고 함
-애플은 올해부터 인도에서 온라인 판매를 시작하고 내년에 첫번째 매장을 열 예정. 현지 리테일 파트너를 통해야하는 법률 때문에 진입이 힘들었던 인도시장 진출 발판 마련
Link: http://bit.ly/39jbAi6

● 5G 실적부진' 노키아, CEO 전격 교체… 라지브 수리 고문으로
- 핀란드의 한전 ‘포텀’ 페카 룬드마크 신임 CEO 선임
- 재임 기간 5G 통신장비 시장 점유율 확대를 위해 고군분투해 왔으나 초기 시장에서 경쟁사들에 밀리면서 부진한 성적을 기록
Link: https://bit.ly/3cvb3vN

● 삼성 구미사업장, 네 번째 코로나10 확진자…"생산 차질없어"
-삼성전자에 따르면 구미2사업장에 근무하는 직원 한명이 코로나19 확진 판정. 해당 직원이 근무했던 층은 3일 저녁까지 폐쇄
-해당 직원은 생산라인 근무자는 아닌 것으로 알려짐. 관계자는 "해당 직원이 근무했던 층만 내일 저녁까지 폐쇄한다"며 "스마트폰 생산 라인에는 문제가 없다"고 말함
Link: http://bit.ly/2vwUm2b

● “아이폰 생산, 2분기까지도 크게 개선되지 않을 것”
-지난 몇 주 간 코로나19 사태로 인해 폭스콘, 페가트론 등 중국에 있는 애플 공급사의 생산이 지연되고 있으며, 회사 측의 생산 재개 결정에도 일부 인력만 현장으로 복귀하고 있다고 경고
-TF 인터내셔널의 밍치궈는 최근 아이폰 카메라 렌즈 제조사 ‘Genius Electronic Optical’의 카메라 렌즈 출하량은 지난 한 달 간 크게 감소했으며, 공급이 줄어들고 있다고 밝힘
Link: http://bit.ly/2vof44r

● 둔화되는 5G 가입자 증가세… 올해 1500만 달성 빨간불
-지난해 8월 이후 가입자 증가세가 지속적인 하락세. 이 추세가 지속되면 통신업계가 올해 기대했던 5G 가입자 1500만 달성도 어려울 것으로 관측
-지난해 하반기부터 보조금 경쟁이 완화되며 가입자 증가율이 줄어드는 모양새. 또한 코로나19 확산 여파로 소비 심리가 하락한 것도 영향
Link: http://bit.ly/2IaIllB

● 4G 주파수에 쏘아올린 5G …해외 상용화 '눈길'
-4세대 통신(4G) 주파수에 5G 신호를 쏘아 올릴 수 있는 동적 스펙트럼 공유(DSS)가 연내 상용화. DSS는 기존 4G LTE에서도 5G NR 데이터를 보낼 수 있는 기술
-에릭슨에 따르면 글로벌 파트너사의 DSS 상용화를 위한 라이브 테스트가 진행 중. 연내 에릭슨 장비로 5G 네트워크를 구축하고 있는 80%의 글로벌 이통사가 이를 도입할 것으로 예상
Link: http://bit.ly/32GPXGa

● RichWave expects revenue growth in 2020(Digitimes prime)
-RF component specialist RichWave Technology expects to post an impressive revenue increase this year, driven by growing demand for 5G phones, AIoT and wireless, and sensor related applications.

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월4일 IT 주요뉴스

● 삼성디스플레이, 폴더블 생산 연말까지 月100만대로 확대…소재·부품 협력사 확대 주목
-3일 업계에 따르면 삼성디스플레이는 현재 월 26만대 수준인 폴더블 디스플레이 생산 능력을 5월까지 60만대 규모로 확대할 계획
-하반기에도 또 다른 신형 폴더블 스마트폰을 판매할 계획. 지난해 1개 모델에서 올해 2개 모델로 제품 수가 늘어나는 만큼 디스플레이 생산 능력도 커져야 함
Link: http://bit.ly/2vAINag

● 삼성SDI, 필옵틱스 배터리 장비 신설법인에 투자 검토
-필옵틱스의 에너지 사업 부문을 물적분할하는 피비엠(PBM)에 투자하는 방안이 유력하게 검토
-피비엠이 정식으로 출범하는 4월 1일 이후에 양사 논의가 본격화될 수 있음. 필옵틱스는 스태킹 공정용 장비를 독점으로 공급
Link: http://bit.ly/2VIUo1M

● RFHIC, 올해 삼성전자 5G 통신장비에 GaN 제품 공급
-갈륨나이트라이드(GaN) 전력증폭(PA) 부품 업체 RFHIC가 올해 삼성전자 5세대(G) 통신장비에 GaN 제품 공급을 본격화
-RFHIC 관계자는 3일 "올해는 삼성전자 매출비중이 가장 클 것"이라며 "지난해까지는 화웨이 매출 비중이 가장 컸다"고 말함
Link: http://bit.ly/2x8bPP0

● 갤럭시Z플립, 中 2차 판매도 30분 만에 '완판'
-3일 중국 전자업계에 따르면 삼성전자 갤럭시Z플립은 이날 오전 삼성전자 온라인 매장, 티몰, 징둥닷컴, 쑤닝 등 온라인 채널에서 2차 판매를 시작한 지 30분 만에 완판
-갤럭시Z플립 중국 출고가는 1만1천99위안(약 207만원)
Link: http://bit.ly/2VSQKm7

● Foxconn expects flat 1H20(Digitimes prime)
-Foxconn, among the major assemblers of Apple products, expects to resume normal production in China by the end of March. The Taiwan-based company also forecast revenues for the first half of 2020 to be on par with year-ago levels, with sales for the second quarter outpacing the prior quarter's levels.

● BOE lands new orders for foldable smartphones(Digitimes prime)
-Flat panel display maker BOE Technology has reportedly obtained orders for foldable smartphones from Huawei and four other brand vendors.

어제자 폭스콘의 공식 업데이트 입니다.

[한투증권 테크팀] 3월 Tech Strategy: COVID-19, 치명적이지 않다

● 스마트폰, PC 수요 등에 영향
- 공급망 붕괴에 대한 우려는 완화되고 있고 부정적 영향은 수요에 집중될 것
- 선진국으로의 확산이 심각하지 않다면 데이터센터업체들의 반도체 수요, 유럽 전기차 수요에 미치는 영향은 크지 않을 전망

● 메모리수급에 미치는 영향 미미
- 서버쪽 수요 강세와 하반기 공급부족을 예상한 고객들의 구매증가 등으로 수급은 타이트할 것

● 스마트폰 출하량 전망 하향 조정, 그래도 큰 걱정은 없다
- COVID-19 영향으로 2020년 연간 스마트폰 출하량 증가율 전망치를 기존 +3.3%에서 -3.0%로 하향조정
- 하반기부터는 현재 부진한 아시아지역을 중심으로 수요개선을 예상

● 유럽 전기차의 나홀로 강세
- COVID-19가 유럽 전기차 수요에 미칠 영향은 제한적이어서 차별화된 소재업체의 실적과 주가 예상

● 대형주 top pick은 삼성전자와 삼성SDI, 중소형주 top pick은 포스코케미칼과 비에이치

본문: http://bit.ly/32MRKJK

[한투증권 조철희] 비에이치: 매력적인 매수 기회

● 결론: 적극 매수

● 주요 내용: 1) 올해 실적 하반기 애플 OLED 모멘텀으로 전년대비 큰 개선 2) 최근 주가는 COVID-19로 인한 애플 관련주 투자심리 악화로 크게 하락, 3) 그러나 회사는 하반기 OLED에 집중하는 상황. 상반기 COVID-19 영향은 미미. 그런데 주요 애플 관련주 중 가장 많이 빠졌다.

● COVID-19 영향 크지 않다, 원래 하반기가 성수기
- 1월말 고점 대비 주가 16% 하락(최근 상승 반영)
- 애플의 조립라인이 중국에 집중. 애플도 1분기 매출액 영향이 있음을 시인
- 그러나 BH 연간 실적에 미치는 영향은 적음. 다행히 BH는 주로 하반기 OLED 신모델에 납품
- 2020년 추정 매출액에서 상반기 비중은 33.5%로 적음. 애플향 기준 24% 불과
- 애플향 매출액이 추가 감소해도 100~200억원 수준(연간 전사 가이던스 9,000억원)

● 폭스콘도 3월말 공장 100% 가동 가이드, A사향 사업은 여전히 밝다
- 폭스콘은 3월 3일 컨퍼런스콜 진행. 현재 중국 공장 가동 상황은 수요의 50% 수준. 3월말까지는 100% 수준까지 올릴 것으로 전망
- 1분기 매출액은 COVID-19 영향으로 YoY 15% 이상 감소할 것이라 밝혔음. 그러나 연간 매출액은 전년과 유사. COVID-19 영향이 연간으로 보면 치명적이지 않음을 시사
- 특히 애플은 Big3(삼성전자, 화웨이, 애플) 중 유일하게 YoY 출하량이 증가

● 투자포인트 변함없어 더 높아진 투자 매력
- 올해 추정 매출액은 8,407억원(+28.4% YoY), 영업이익 1,003억원(+60.4% YoY)
- 애플향 매출액은 5,557억원(+48.5% YoY)
- 하반기 집중적인 실적 개선 전망
- COVID-19 영향은 투자의견에 영향 없음
- 목표주가 28,000원(2020년 PER 10배)을 유지

보고서: http://bit.ly/2Tz92pD
한투 전기전자/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월5일 IT 주요뉴스

● 美 5G폰 10대중 7대 '메이드 인 삼성전자'
-삼성전자는 지난해 미국 5G 스마트폰 시장에서 74%의 시장점유율을 기록. 그 다음으로는 LG전자(15%), 원플러스(11%) 순
-카운터포인트리서치는 "2019년 미국에서 5G 스마트폰 판매는 여러 가지 이유로 기대에 못 미쳤지만, 올해는 5G 상용화가 본격화 되면서 판매량이 크게 증가할 것"이라고 전망
Link: http://bit.ly/3cBKxkr

● 삼성 신형 무선이어폰에 독일 대신 中업체 배터리
-최근 삼성SDI가 무선이어폰 배터리 시장에 진출하겠다고 밝힌 상태여서 조달처는 더 늘어날 것으로 전망
-삼성SDI는 지난해 무선이어폰용 초소형 배터리 시장이 3억셀에서 오는 2025년 12억셀로 연평균성장률이 26% 이상이라며 충분한 사업성이 있다고 판단
Link: http://bit.ly/2PMVsOe

● Foxconn to resume normal production in China by end of March
-폭스콘의 주요 생산 시설이 있는 중국에서 3월말까지 정상 생산할 것으로 기대. 2020년 상반기 매출액은 전년과 비교해서 변동 없을 것으로 전망
-폭스콘에 따르면 메모리, 수동소자, 일부 중요한 재료 등의 가격 인상에 대해서는 공급사와 장기적인 협력관계를 유지하고 있기 때문에 단기적 변동에 큰 영향을 받지 않을 것
Link: http://bit.ly/2PJzUSA

● Apple PCB suppliers see orders deferred(Digitimes prime)
-Flexible PCB suppliers of Apple have seen orders for the upcoming iPhone series dubbed tentatively SE2 deferred from the first quarter to the second, and may see their second-quarter sales buck seasonal trends.

● Taiwan optical component makers expect demand from China 5G sector to pick up(Digitimes prime)
-Taiwan-based optical communications component makers expect demand for related 5G applications from China to pick up soon, as China's government has urged an acceleration of 5G deployments locally, according to industry sources.