✅슈어소프트테크(298830)
1. 사업 개요
- 21년째 미션 크리티컬 SW 시험 검증 V&V 전문기업
- 미션 크리티컬 산업: 자동차/국방우주항공/의료/금융 등 작은 실수가 치명적인 결과를 가져올 수 있는 고신뢰-고위험 산업이며, 오류 발생 시 막대한 피해 발생하는 산업
- 미션크리티컬 SW -> 자동차, 철도, 국방, 원준, 우주항공
- V&V(Verification and Validation): 기능, 성능, 안전성, 보완성, 신뢰성 등에 대해 국제 기준을 달성하고 있는 지 확인하는 과정이며 시험 검증을 포함한 포괄 개념
- 전 과정에 필수적인 자동화 솔루션 국산화에 성공(국제기준)

2. 차별점
- 지금까지 자동차, 국방, 원자력 크게 3분야, 자동차(전기차, 자율주행차, 커넥티드카)
- 자동차 내 미션 크리티컬 sw 차지 비중이 지속 증가
- V&V 수요는 향후 5년 이상 견조하게 성장할 것으로 예상
- 추가로 우주항공, 조선, 로봇 분야에서도 고객 증가
- 3년 전부터 이 분야에 대한 기술 개발 진행하고 있음
- 2022년 설립 이후 약 1,700여건 업무 수행 레코드 보유
2-1) 성장전략 1
- 기존 주력 산업은 적극적 인재채용 및 투자(CAGR +20%)
2-2) 성장전략 2
- 우주항공, 조선, 로봇에 대해 지속 투자(먹거리 다양화)
2-3) 성장전략 3
- 해외매출은 전체 매출의 10% 정도, 향후 해외 매출 2배 이상 늘려갈 것

3. 매출구성
- 코드 검증 솔루션(56.3%) : SW 구성하는 핵심 요소인 소스코드를 다양한 측면에서 분석
- 시스템검증 솔루션(25.0%): SW를 HW에 탑재하여 상호작용-반응 등 분석하여 문제점 파악
- 모델 검증 솔루션(8.2%): SW코드 개발에 앞서 만들어진 도식 및 수식 모델을 분석하여 문제점 파악
- 미래기술검증 솔루션(10.5%): 자율주행, 커넥티드 등 미래 기술에 대한 검증

4. Q&A(대표인터뷰)
Q. 검증 솔루션 3종이 추구하는 신뢰도는 어느 정도 수준까지 커버 가능?
- 미션 크리티컬 SW는 위험도에 따라 여러 개로 구분(자동차는 A-D, 항공은 A-E 등)
- 자동차, 철도, 국방, 원자력, 항공 분야에서 가장 높은 등급까지 커버 가능함

Q. 국내 및 해외 경쟁사는? 국내 기업이 슈어를 쓰는 이유?
- 단 시간 내 기술 축적이 이루어지지 않음. 상당히 장기간
- 국내 후발주자나 뚜렷한 경쟁상대가 없음
- 해외는 미국과 유럽에서 5-6개의 경쟁사가 있음
- 당연히 국내 시장에도 진출해 있고, 국내 법인이 있는 경우도 있음
- 결국 외산 솔루션들과 경쟁하고 있음.
- 고객사들이 슈어를 쓰는 이유는 모델/코드/시스템 검증을 한 번에 이룬다는게 쉽지 않음(이건 글로벌리 경쟁도 충분함)
- 국내 회사들은 기술지원, 언어지원, 가격 메리트 등에서 이점을 느끼고 있음

Q. AI챗봇 검증 시스템 계획이 있는지?
- 미션 크리티컬 산업에서 AI를 쓸려는 움직임이 나오고 있지만, 챗봇과는 좀 다른 방향임
- LLM이 미션 크리티컬에 접목되는 것에 대한 방향은 아직 고민중

Q. 23년 예상 매출 및 이익은?
- 올해도 최소 15-20% 이상의 매출 성장 기대, SW회사 특성 상 25%내외 영업이익 성장 기대(영익이 더 빠르게 증가함)

*종목추천아님, 1주도 없어요

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