펀더멘탈형투자:데이타,숫자,방향성,안정성
-주가보다는 밸류중심
-숫자 개선의 가능성이 높은 투자
-중장기적 투자 가능, 조정시 모아가는 안정성 추구
센티멘털형투자:이슈&테마,분위기,수급,변동성
-밸류보다는 주가중심
-가능성보다는 분위기에 의한 수급 쏠림
-단기적 대응을 잘 해야, 상승초기에 잘 따라붙어야 하나 대부분 설거지 대상조심
-주가보다는 밸류중심
-숫자 개선의 가능성이 높은 투자
-중장기적 투자 가능, 조정시 모아가는 안정성 추구
센티멘털형투자:이슈&테마,분위기,수급,변동성
-밸류보다는 주가중심
-가능성보다는 분위기에 의한 수급 쏠림
-단기적 대응을 잘 해야, 상승초기에 잘 따라붙어야 하나 대부분 설거지 대상조심
Forwarded from Chee's 잡동사니!! (Chee's 잡동사니)
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(코스모신소재) 내맘대로 적정시총 계산
금일 가격 기준 전고점을 벗겨버린 코스모신소재 1. Q가정 <양극재> '22년 2만톤 '23년 4...
[펄어비스(263750)/BUY(유지)/13만원(유지) - 다올투자증권 게임 김하정]
★ 출시 직후 5위만 기록해도 현재주가 매력적
▶️ 목표주가와 투자의견 유지
목표주가 13만원(12MF EPS 28.1x)과 투자의견 매수 유지. Valuation은 글로벌 게임 업종 2022E PER을 40% 할증한 값. Dokev 출시로 2023E EPS Growth 74.4%가 전망되므로 프리미엄 부여 타당. 중국 검사모 출시 이후 성과 반영과 붉은사막 출시 불확실성 제거 위해 밸류에이션 기준 시점 변경
▶️ 1Q22E 프리뷰와 중국 검사모 추정치 변경
- 1Q22E 매출액 914억원(YoY -9.4%), 영업이익 35억원(YoY -73.1%) 추정. 기존 IP 매출 감소로 인한 실적 부진 전망. 그러나 단기 주가는 실적보다는 26일 출시될 중국 검사모(검은사막 모바일) 초기 성과에 좌우된다고 판단
- 중국 검사모 추정치 변경. 2022E 추정치에는 큰 변동 없으나(일 매출 기준 기존 27억원, 변경 26억원) 초기 성과와 하향안정화 기울기 조정
▶️ 중국 검사모의 초기 성과가 당사 추정치에 부합할 경우 초기 매출순위 iOS 기준 5위 기록 전망
매출순위 경쟁작 몽환서유 일 매출을 6~80억원 수준으로 판단하며, 원신의 대형 업데이트 효과 지속됨에 따라 4월 27일 원신이 4위 이상 기록한다고 판단하기 때문(4p. 참조). 초기 매출순위가 이와 다를 경우 당사 추정치 상회/하회한다고 판단 가능
♣️ 보고서 및 컴플라이언 노티스☞ https://bit.ly/3vAND2f
★ 출시 직후 5위만 기록해도 현재주가 매력적
▶️ 목표주가와 투자의견 유지
목표주가 13만원(12MF EPS 28.1x)과 투자의견 매수 유지. Valuation은 글로벌 게임 업종 2022E PER을 40% 할증한 값. Dokev 출시로 2023E EPS Growth 74.4%가 전망되므로 프리미엄 부여 타당. 중국 검사모 출시 이후 성과 반영과 붉은사막 출시 불확실성 제거 위해 밸류에이션 기준 시점 변경
▶️ 1Q22E 프리뷰와 중국 검사모 추정치 변경
- 1Q22E 매출액 914억원(YoY -9.4%), 영업이익 35억원(YoY -73.1%) 추정. 기존 IP 매출 감소로 인한 실적 부진 전망. 그러나 단기 주가는 실적보다는 26일 출시될 중국 검사모(검은사막 모바일) 초기 성과에 좌우된다고 판단
- 중국 검사모 추정치 변경. 2022E 추정치에는 큰 변동 없으나(일 매출 기준 기존 27억원, 변경 26억원) 초기 성과와 하향안정화 기울기 조정
▶️ 중국 검사모의 초기 성과가 당사 추정치에 부합할 경우 초기 매출순위 iOS 기준 5위 기록 전망
매출순위 경쟁작 몽환서유 일 매출을 6~80억원 수준으로 판단하며, 원신의 대형 업데이트 효과 지속됨에 따라 4월 27일 원신이 4위 이상 기록한다고 판단하기 때문(4p. 참조). 초기 매출순위가 이와 다를 경우 당사 추정치 상회/하회한다고 판단 가능
♣️ 보고서 및 컴플라이언 노티스☞ https://bit.ly/3vAND2f
[유안타증권 디스플레이/이차전지 김광진(02-3770-5594)]
★ 솔루스첨단소재 : 점진적 실적 개선
- 자료링크 : https://bit.ly/3Mmvfkw
▶️ 1Q22 Review : 전분기 대비 적자폭 축소
- 매출액 1,236억원(+29.2% QoQ), 영업적자 -24억원(적자지속 QoQ) 기록
- 글로벌 전기차 업체향 공급 본격화됨에 따라 전지박 매출 301억원(+157% QoQ)으로 유의미한 성장
- 그러나 전력비 상승 등에 기인한 전지박 부문 원가 부담 지속으로 전사 영업적자 지속
▶️ 2Q 흑자 전환 및 신규 수주 모멘텀 기대
- 2Q22 예상 실적은 매출액 1,249억원(+1% QoQ), 영업이익 28억원(흑자전환 QoQ) 전망
- 지정학적 리스크 지속으로 전지박(동박 포함)부문 매출은 855억원(+4% QoQ)으로 전분기 대비 소폭 성장 예상
- 다만, 비용 효율화(수율 개선 및 전력비 감소)로 전지박 부문 적자폭 추가 축소에 따른 수익성 개선 전망
- 또한 헝가리 2단계(1.8만톤/연) 양산 개시(9월 예정)를 앞두고 신규 수주에 대한 부분들이 2Q 중 구체화될 것으로 판단
▶️ 목표주가 소폭 하향하나 매수 의견 유지
- 목표주가 산정 기준이 되는 ‘23년 예상 실적 하향 조정에 따라 목표주가를 기존 11만원에서 10만원으로 10% 하향
- 그러나 1) 전지박 부문 수익성 개선 확인되고 있으며, 2) 신규 수주 및 증설 차질없이 진행 중인 점 감안 매수 의견 유지
상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함. 본 내용은 투자 판단의 참고사항이며, 투자판단의 최종 책임은 본 게시물을 열람하시는 이용자에게 있습니다
★ 솔루스첨단소재 : 점진적 실적 개선
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▶️ 1Q22 Review : 전분기 대비 적자폭 축소
- 매출액 1,236억원(+29.2% QoQ), 영업적자 -24억원(적자지속 QoQ) 기록
- 글로벌 전기차 업체향 공급 본격화됨에 따라 전지박 매출 301억원(+157% QoQ)으로 유의미한 성장
- 그러나 전력비 상승 등에 기인한 전지박 부문 원가 부담 지속으로 전사 영업적자 지속
▶️ 2Q 흑자 전환 및 신규 수주 모멘텀 기대
- 2Q22 예상 실적은 매출액 1,249억원(+1% QoQ), 영업이익 28억원(흑자전환 QoQ) 전망
- 지정학적 리스크 지속으로 전지박(동박 포함)부문 매출은 855억원(+4% QoQ)으로 전분기 대비 소폭 성장 예상
- 다만, 비용 효율화(수율 개선 및 전력비 감소)로 전지박 부문 적자폭 추가 축소에 따른 수익성 개선 전망
- 또한 헝가리 2단계(1.8만톤/연) 양산 개시(9월 예정)를 앞두고 신규 수주에 대한 부분들이 2Q 중 구체화될 것으로 판단
▶️ 목표주가 소폭 하향하나 매수 의견 유지
- 목표주가 산정 기준이 되는 ‘23년 예상 실적 하향 조정에 따라 목표주가를 기존 11만원에서 10만원으로 10% 하향
- 그러나 1) 전지박 부문 수익성 개선 확인되고 있으며, 2) 신규 수주 및 증설 차질없이 진행 중인 점 감안 매수 의견 유지
상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함. 본 내용은 투자 판단의 참고사항이며, 투자판단의 최종 책임은 본 게시물을 열람하시는 이용자에게 있습니다
키움 반도체 박유악입니다.
♠️ 티씨케이 [TP 17만원]
: 반도체 부품 대장주의 귀환
♠️ 투자 포인트
1) 1Q22 영업이익 291억원으로, 당사 기대치 부합. 시장 컨센서스는 상회
2) 2Q22 영업이익 314억원, '22년 영업이익 1,268억원의 사상 최대치 전망
삼성전자 P3와 SK하이닉스의 M16의 가동률 상승이 본격화되며, SiC Ring의 출하량 증가세가 지속될 것으로 판단
3) 티씨케이의 SiC Ring은 고객사의 신규 공장 가동과 3D NAND의 단층 수 증가에 대한 수혜로, 올 한해 큰 폭의 실적 성장을 기록할 전망. 3D NAND가 176단 이상으로 높아지면서 '장비 내에 사용되는 SiC Ring의 사용량'이 크게 증가하고, 경쟁사와의 SiC Ring에 대한 기술 격차가 확대되며, 고객사 내 점유율도 재차 확대될 것으로 판단
이러한 수요 강세에 대응하기 위해서는 SiC Ring에 대한 대규모의 capacity 증설이 필요할 것으로 예상되는데, 이는 그 동안 눌려왔던 티씨케이 주가의 강한 반등을 이끌 전망. 반도체 업종 top pick으로 매수 추천함.
♠️ 리포트: http://bit.ly/36zpdh0
♠️ 티씨케이 [TP 17만원]
: 반도체 부품 대장주의 귀환
♠️ 투자 포인트
1) 1Q22 영업이익 291억원으로, 당사 기대치 부합. 시장 컨센서스는 상회
2) 2Q22 영업이익 314억원, '22년 영업이익 1,268억원의 사상 최대치 전망
삼성전자 P3와 SK하이닉스의 M16의 가동률 상승이 본격화되며, SiC Ring의 출하량 증가세가 지속될 것으로 판단
3) 티씨케이의 SiC Ring은 고객사의 신규 공장 가동과 3D NAND의 단층 수 증가에 대한 수혜로, 올 한해 큰 폭의 실적 성장을 기록할 전망. 3D NAND가 176단 이상으로 높아지면서 '장비 내에 사용되는 SiC Ring의 사용량'이 크게 증가하고, 경쟁사와의 SiC Ring에 대한 기술 격차가 확대되며, 고객사 내 점유율도 재차 확대될 것으로 판단
이러한 수요 강세에 대응하기 위해서는 SiC Ring에 대한 대규모의 capacity 증설이 필요할 것으로 예상되는데, 이는 그 동안 눌려왔던 티씨케이 주가의 강한 반등을 이끌 전망. 반도체 업종 top pick으로 매수 추천함.
♠️ 리포트: http://bit.ly/36zpdh0
칩스앤미디어(094360)
잠정실적(연결)
[영업이익] 11억원
QoQ(%) -63.3
YoY(%) 187.3
컨센대비(%) 77.7
[PER(연율)] 51.8
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220422900091
잠정실적(연결)
[영업이익] 11억원
QoQ(%) -63.3
YoY(%) 187.3
컨센대비(%) 77.7
[PER(연율)] 51.8
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220422900091
👍1
Forwarded from 재야의 고수들
한경..이 아니고 재고 베스트 애널리스트 후보 <조선> 부문
Final Results
28%
엄경아 - 신영
2%
김용민 - 케이프
2%
유승우 - SK
2%
정동익 - KB
2%
김홍균 - DB
2%
한영수 - 삼성
11%
최광식 - 다올
2%
최진명 - NH
50%
승도리 - 무소속
Forwarded from 산업트렌드
KB증권 폐배터리 220421.pdf
635.3 KB
Forwarded from 산업트렌드
현대차증권 에너지 220422.pdf
11 MB