Forwarded from 스크랩 by 훵키클리닉
https://youtu.be/0QS2Ve3dGNw
#버핏
질문: 하이룽 버핏멍거~ 너네 우리한테는 마켓타이밍 맞추는 건 불가능하다고 얘기하잖아.
근데 당신들 기록들 좀 봐봐. 중요한 의사결정 내릴 때마다 타이밍 졸라 잘 맞췄었네. 그거 워찌하는겨?
답변: 일단 널 고용하고싶다 ㅎㅎ
우린 담주 월요일에 주식시장이 어찌될지에 대해 1도 모른다. 평생 몰라왔음. 주식시장 전망이나 경제 전망에 근거해 어떤 주식의 매수를 결정한 적은 없다.
내가 그런 식으로 결정해왔다면 2020년 3월 폭락 때 마이 샀겄지. 나 그 기회 진짜 완전 놓쳤잖아.
우린 시장이 일정 기간 하락해주기를 항상 바래왔다. 그래야 더 많이 살 수 있으니까. 근데 사실 이런 건 초딩들도 알 수 있는 거잖아? 물론 학교에서 가르쳐주진 않지만...
사람들은 우리가 얼마나 똑똑한지 말하고 다니던데 우리 별로 안 똑똑함
👉 베스트댓글: 애뉴얼 미팅에서 이 두 사람이 한 모든 말들을 집에서 다 들을 수 있다니! 그게 공짜라니!!
#버핏
질문: 하이룽 버핏멍거~ 너네 우리한테는 마켓타이밍 맞추는 건 불가능하다고 얘기하잖아.
근데 당신들 기록들 좀 봐봐. 중요한 의사결정 내릴 때마다 타이밍 졸라 잘 맞췄었네. 그거 워찌하는겨?
답변: 일단 널 고용하고싶다 ㅎㅎ
우린 담주 월요일에 주식시장이 어찌될지에 대해 1도 모른다. 평생 몰라왔음. 주식시장 전망이나 경제 전망에 근거해 어떤 주식의 매수를 결정한 적은 없다.
내가 그런 식으로 결정해왔다면 2020년 3월 폭락 때 마이 샀겄지. 나 그 기회 진짜 완전 놓쳤잖아.
우린 시장이 일정 기간 하락해주기를 항상 바래왔다. 그래야 더 많이 살 수 있으니까. 근데 사실 이런 건 초딩들도 알 수 있는 거잖아? 물론 학교에서 가르쳐주진 않지만...
사람들은 우리가 얼마나 똑똑한지 말하고 다니던데 우리 별로 안 똑똑함
👉 베스트댓글: 애뉴얼 미팅에서 이 두 사람이 한 모든 말들을 집에서 다 들을 수 있다니! 그게 공짜라니!!
YouTube
I totally missed the market timing in March 2020, says Warren Buffett
Chairman and CEO Warren Buffett and Vice Chairman Charlie Munger preside over the Berkshire Hathaway annual meeting, nicknamed the “Woodstock for Capitalists.” The Omaha, Nebraska, event gives shareholders a chance to hear the legendary pair discuss investing…
#인터로조 #휴비츠
기분탓인지 백신접종후 시력이 저하된느낌
- 현실은 노안 시작
- 라식 10년만에 다시 안경 맞출예정
https://m.blog.naver.com/dicecasts/222724595517
기분탓인지 백신접종후 시력이 저하된느낌
- 현실은 노안 시작
- 라식 10년만에 다시 안경 맞출예정
https://m.blog.naver.com/dicecasts/222724595517
NAVER
시력 저하는 메가트랜드인가?
시골의사 박경철 원장의 W 관련 내용보고... 10년 마다 바뀌는 세상에 대해서 생각해 봅니다. (내용은 길...
[Display Weekly : 하나금투 디스플레이/2차전지 김현수, 위경재]
'유기재료 강력한 매수 기회'
Play with Display : https://bit.ly/3skbVN9
▶️ 패널 : LCD 기업 반등
- 한국 및 대만 패널 메이커들은 최근 한달 간의 하락 이후 가격 매력 부각되며 한 주간 상승했고(LG디스플레이 +1.8%, AUO +4.7%, Innolux +3.7%), BOE는 애플향 OLED 패널 출하 감소 지속되며 한 주간 -3.4% 하락했다.
- 5월 상반월 TV 패널 가격은, 전 인치 하락세 지속됐으나 하락폭이 대폭 확대됐던 4월과 달리 하락세가 다소 완화된 모습이다. 60인치 이상 및 40인치대는 하락폭 축소됐고, 55인치 역시 전반월과 유사한 1%대 하락률 기록했다. 30인치대의 경우 소면적 TV 수요 감소로 패널 가격 하락폭 확대되는 모습이다. 4월 중순까지 YTD 누적 TV 판매 데이터를 살펴보면, 전체 TV 판매량이 YoY -10% 역성장하는 국면에서도 1,000달러 이상 TV 판매량은 +9% 증가, OLED TV 판매량은 +43% 증가했다. TV 시장 역시 하이엔드 수요 강세가 뚜렷하다. LCD 진영의 전반적인 수요 약세 예상되나, 50인치 이상 대면적 TV 패널 가격 하락폭은 축소될 것으로 판단한다.
- IT 부문의 경우 모니터는 14개 반월, 노트북은 10개 반월 연속 하락세 이어졌고 하락폭은 축소됐다. 대만 PC 제조 업체 Quanta 3월 매출이 YoY +17%, MoM +22%로 반등 한 바 있으나 의미있는 수요 반등 시그널이라고 판단하기는 이르다. 이번주 발표 예정인 4월 매출 추이를 봐야하겠으나, 리오프닝 국면에서 당분간 IT 수요 둔화 지속될 것으로 판단한다.
▶️ 소재 및 장비 : Value Trap
- 주가 하락세 지속되던 유기재료 기업 Universal Display가 1분기 실적 호조로 한 주간 +5.7% 상승했다(1분기 매출 YoY +12% 증가, 영업이익 YoY -2% 감소). 글로벌 세트 수요 둔화 속에서도 OLED 패널 탑재된 하이엔드 세트 수요는 견조한 흐름 나타내며(1분기 TV 시장 출하 YoY -10%, OLED TV 출하 YoY +43%, 스마트폰 시장 출하 YoY -7%, 아이폰 출하 YoY Flat) 매출 성장세 이어갔으나 원자재 가격 상승 등 영향으로 수익성은 전년 동기 대비 다소 악화됐다. 그럼에도 불구하고 지속적인 매출 성장 및 연간 가이던스(매출 6.3억달러-6.5억달러, YoY +15%) 유지로 주가 상승했다. 특히, 여전히 형광 소재 사용 중인 청색 유기재료에 대해 2024년까지 인광 소재 상용화 가능함을 재확인 시켜준 것도 주가 상승의 주 이유다.
- Universal Display와 동종 기업인 덕산네오룩스는 한 주간 -2.9% 하락하며 12M Fwd 기준 18배 수준까지 주가 하락했다. 현재 국내 디스플레이 기업 중 YTD 주가 하락 폭이 제일 크다(-28%). 중국 스마트폰 수요 부진에 따른 가이던스 하향 조정으로 주가 하락했으나 덕산네오룩스 역시 전방 수요는 프리미엄 세트 메이커들의 OLED 스마트폰이다. 폴더블 스마트폰 및 OLED 노트북 등 신규 수요 확장세도 여전하다. 1분기 실적은 다소 부진할 수 있겠으나, 현재 가격 고려 시 강력한 매수기회라고 판단한다.
- 1분기 실적 서프라이즈 시현한 LX세미콘과 이녹스첨단소재는 각각 -6.1%, -3.9% 하락했다. 수요 Peak-out 논리 때문이나, 이들의 전방 수요도 세트 시장 내에서 하이엔드에 집중돼 있다. 다만, 당분간은 섹터 Peak-out 논리 앞에서 Value trap에 갇혀있을 가능성이 높다. Trap 속에서도 OLED TV 등 하이엔드 수요 성장, 자체적인 마진 개선 추이, 최근 회자되는 신규 사업 진출 가능성 감안할 때, 실적 및 Valuation Factor 모두 상승 추세 그릴 가능성이 높다. 분할 매수를 통한 기대수익률 극대화 가능하다고 판단한다.
- 대만 PI필름 기업 Taimide는 한 주간 +5.6% 상승했다. Taimide와 PI첨단소재의 YTD 주가 상승률 차이(+35.5% vs -15.9%)는 가격 차이에 기인한다. Taimide는 가파른 상승에도 2022년 실적 기준 P/E19배 이며, PI첨단소재는 주가 부진 불구 여전히 2022년 실적 기준 P/E 20배를 상회한다. PI첨단소재 실적 성장성은 확고하나 2023년 실적 pricing을 위해 시간이 필요한 상황이다.
(컴플라이언스 승인을 득함)
'유기재료 강력한 매수 기회'
Play with Display : https://bit.ly/3skbVN9
▶️ 패널 : LCD 기업 반등
- 한국 및 대만 패널 메이커들은 최근 한달 간의 하락 이후 가격 매력 부각되며 한 주간 상승했고(LG디스플레이 +1.8%, AUO +4.7%, Innolux +3.7%), BOE는 애플향 OLED 패널 출하 감소 지속되며 한 주간 -3.4% 하락했다.
- 5월 상반월 TV 패널 가격은, 전 인치 하락세 지속됐으나 하락폭이 대폭 확대됐던 4월과 달리 하락세가 다소 완화된 모습이다. 60인치 이상 및 40인치대는 하락폭 축소됐고, 55인치 역시 전반월과 유사한 1%대 하락률 기록했다. 30인치대의 경우 소면적 TV 수요 감소로 패널 가격 하락폭 확대되는 모습이다. 4월 중순까지 YTD 누적 TV 판매 데이터를 살펴보면, 전체 TV 판매량이 YoY -10% 역성장하는 국면에서도 1,000달러 이상 TV 판매량은 +9% 증가, OLED TV 판매량은 +43% 증가했다. TV 시장 역시 하이엔드 수요 강세가 뚜렷하다. LCD 진영의 전반적인 수요 약세 예상되나, 50인치 이상 대면적 TV 패널 가격 하락폭은 축소될 것으로 판단한다.
- IT 부문의 경우 모니터는 14개 반월, 노트북은 10개 반월 연속 하락세 이어졌고 하락폭은 축소됐다. 대만 PC 제조 업체 Quanta 3월 매출이 YoY +17%, MoM +22%로 반등 한 바 있으나 의미있는 수요 반등 시그널이라고 판단하기는 이르다. 이번주 발표 예정인 4월 매출 추이를 봐야하겠으나, 리오프닝 국면에서 당분간 IT 수요 둔화 지속될 것으로 판단한다.
▶️ 소재 및 장비 : Value Trap
- 주가 하락세 지속되던 유기재료 기업 Universal Display가 1분기 실적 호조로 한 주간 +5.7% 상승했다(1분기 매출 YoY +12% 증가, 영업이익 YoY -2% 감소). 글로벌 세트 수요 둔화 속에서도 OLED 패널 탑재된 하이엔드 세트 수요는 견조한 흐름 나타내며(1분기 TV 시장 출하 YoY -10%, OLED TV 출하 YoY +43%, 스마트폰 시장 출하 YoY -7%, 아이폰 출하 YoY Flat) 매출 성장세 이어갔으나 원자재 가격 상승 등 영향으로 수익성은 전년 동기 대비 다소 악화됐다. 그럼에도 불구하고 지속적인 매출 성장 및 연간 가이던스(매출 6.3억달러-6.5억달러, YoY +15%) 유지로 주가 상승했다. 특히, 여전히 형광 소재 사용 중인 청색 유기재료에 대해 2024년까지 인광 소재 상용화 가능함을 재확인 시켜준 것도 주가 상승의 주 이유다.
- Universal Display와 동종 기업인 덕산네오룩스는 한 주간 -2.9% 하락하며 12M Fwd 기준 18배 수준까지 주가 하락했다. 현재 국내 디스플레이 기업 중 YTD 주가 하락 폭이 제일 크다(-28%). 중국 스마트폰 수요 부진에 따른 가이던스 하향 조정으로 주가 하락했으나 덕산네오룩스 역시 전방 수요는 프리미엄 세트 메이커들의 OLED 스마트폰이다. 폴더블 스마트폰 및 OLED 노트북 등 신규 수요 확장세도 여전하다. 1분기 실적은 다소 부진할 수 있겠으나, 현재 가격 고려 시 강력한 매수기회라고 판단한다.
- 1분기 실적 서프라이즈 시현한 LX세미콘과 이녹스첨단소재는 각각 -6.1%, -3.9% 하락했다. 수요 Peak-out 논리 때문이나, 이들의 전방 수요도 세트 시장 내에서 하이엔드에 집중돼 있다. 다만, 당분간은 섹터 Peak-out 논리 앞에서 Value trap에 갇혀있을 가능성이 높다. Trap 속에서도 OLED TV 등 하이엔드 수요 성장, 자체적인 마진 개선 추이, 최근 회자되는 신규 사업 진출 가능성 감안할 때, 실적 및 Valuation Factor 모두 상승 추세 그릴 가능성이 높다. 분할 매수를 통한 기대수익률 극대화 가능하다고 판단한다.
- 대만 PI필름 기업 Taimide는 한 주간 +5.6% 상승했다. Taimide와 PI첨단소재의 YTD 주가 상승률 차이(+35.5% vs -15.9%)는 가격 차이에 기인한다. Taimide는 가파른 상승에도 2022년 실적 기준 P/E19배 이며, PI첨단소재는 주가 부진 불구 여전히 2022년 실적 기준 P/E 20배를 상회한다. PI첨단소재 실적 성장성은 확고하나 2023년 실적 pricing을 위해 시간이 필요한 상황이다.
(컴플라이언스 승인을 득함)