Forwarded from [한투증권 채민숙] 반도체
[한투증권 채민숙] SK하이닉스 주가 하락 코멘트
▶ 화웨이 Mate 60 Pro에 SK하이닉스 DRAM, NAND가 사용된 것으로 알려지면서 SK하이닉스 포함 반도체주 주가 하락 중
▶ SK하이닉스는 화웨이가 미국 수출 통제 리스트에 오르기 직전인 20년 9월 마지막으로 판매한 이후 직접 판매한 이력이 없음
▶ SK하이닉스가 미국 제재를 피해 몰래 화웨이에 수출하는 것은 절대 불가능
▶ 중국 대리점이나 ODM단에서 완제품이 백도어로 판매되었을 가능성이 높음
▶ SK하이닉스에서 구매한 제품을 재판매하는 것은 계약 상 엄격하게 금지되어 있음. 재판매가 사실로 밝혀진다면 해당 대리점이나 ODM 등은 추후 하이닉스와의 거래가 어려워지는 등 실질적인 불이익이 따를 것
▶ 화웨이의 이번 신제품 공개는 미국 제재에도 불구하고 자체적으로 반도체 조달이 가능하다는 점을 보여주기 위한 목적이 클 것
▶ 메모리 공급은 비정상적인 방법을 사용했고 이미 적발된 이상 추가적인 조달이 어려워지면서 Mate 60 Pro의 대량 생산은 어려울 전망
▶ SMIC 7nm로 제작한 AP는 SMIC의 수익성을 악화시킬 것. 단기간은 정부 보조금으로 지원한다고 해도 지속 가능하기 어려울 것으로 예상
▶ 또한 90% 이상의 부품을 자급했음에도 메모리만큼은 SK하이닉스 제품을 쓴 것은 중국의 DRAM, NAND가 아직 선단 노드로 진입하지 못했음을 오히려 증명
▶ 금번 사건으로 미국이 한국 기업의 중국 내 판매를 제재하는 등 직접적으로 불이익을 줄 가능성은 낮음. 단, 한국 기업에 대한 수출 통제를 완화하고 있는 현재의 분위기가 경색될 우려는 있음
▶ 단기적으로 반도체주 투자 심리에 악재이나 펀더멘탈을 훼손하는 이슈는 아님. 현재의 주가 하락은 과도하다는 판단
▶ DRAM DDR5를 중심으로 ASP 반등 가능성이 높아지고 4분기 서버향 수요 회복을 앞두고 있는 현 시점은 반도체 투자 적기
▶ 삼성전자, SK하이닉스 및 전공정 장비 기업에 대한 비중 확대 의견 유지
텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/KISemicon
▶ 화웨이 Mate 60 Pro에 SK하이닉스 DRAM, NAND가 사용된 것으로 알려지면서 SK하이닉스 포함 반도체주 주가 하락 중
▶ SK하이닉스는 화웨이가 미국 수출 통제 리스트에 오르기 직전인 20년 9월 마지막으로 판매한 이후 직접 판매한 이력이 없음
▶ SK하이닉스가 미국 제재를 피해 몰래 화웨이에 수출하는 것은 절대 불가능
▶ 중국 대리점이나 ODM단에서 완제품이 백도어로 판매되었을 가능성이 높음
▶ SK하이닉스에서 구매한 제품을 재판매하는 것은 계약 상 엄격하게 금지되어 있음. 재판매가 사실로 밝혀진다면 해당 대리점이나 ODM 등은 추후 하이닉스와의 거래가 어려워지는 등 실질적인 불이익이 따를 것
▶ 화웨이의 이번 신제품 공개는 미국 제재에도 불구하고 자체적으로 반도체 조달이 가능하다는 점을 보여주기 위한 목적이 클 것
▶ 메모리 공급은 비정상적인 방법을 사용했고 이미 적발된 이상 추가적인 조달이 어려워지면서 Mate 60 Pro의 대량 생산은 어려울 전망
▶ SMIC 7nm로 제작한 AP는 SMIC의 수익성을 악화시킬 것. 단기간은 정부 보조금으로 지원한다고 해도 지속 가능하기 어려울 것으로 예상
▶ 또한 90% 이상의 부품을 자급했음에도 메모리만큼은 SK하이닉스 제품을 쓴 것은 중국의 DRAM, NAND가 아직 선단 노드로 진입하지 못했음을 오히려 증명
▶ 금번 사건으로 미국이 한국 기업의 중국 내 판매를 제재하는 등 직접적으로 불이익을 줄 가능성은 낮음. 단, 한국 기업에 대한 수출 통제를 완화하고 있는 현재의 분위기가 경색될 우려는 있음
▶ 단기적으로 반도체주 투자 심리에 악재이나 펀더멘탈을 훼손하는 이슈는 아님. 현재의 주가 하락은 과도하다는 판단
▶ DRAM DDR5를 중심으로 ASP 반등 가능성이 높아지고 4분기 서버향 수요 회복을 앞두고 있는 현 시점은 반도체 투자 적기
▶ 삼성전자, SK하이닉스 및 전공정 장비 기업에 대한 비중 확대 의견 유지
텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/KISemicon
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넥스틸, 올 상반기 매출 4,000억원 돌파
22년 영업이익 1800억, 23년 상반기 영업이익 1300억.. 시가총액 2500억
미국 에너지용강관 시장의 견조한 수요로 매출액 및 영업이익을 높은 수준으로 유지하고 있는 것이다. 에너지용강관의 경우 고유가 기조가 산유국의 감산, 중국 경제 회복, 개도국 에너지 소비 증가 및 러시아와...
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22년 영업이익 1800억, 23년 상반기 영업이익 1300억.. 시가총액 2500억
미국 에너지용강관 시장의 견조한 수요로 매출액 및 영업이익을 높은 수준으로 유지하고 있는 것이다. 에너지용강관의 경우 고유가 기조가 산유국의 감산, 중국 경제 회복, 개도국 에너지 소비 증가 및 러시아와...
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철강금속신문
넥스틸, 올 상반기 매출 4,000억원 돌파
강관 제조업체 넥스틸이 올해 상반기 매출액 4,000억원을 돌파했다. 회사측이 금융감독원에 제출한 공시 내용에 따르면 올해 상반기 연결기준 매출액 4,132억원, 영업이익 1,337억원, 당기순익 1,073억원을 기록했다. 미국 에너지용강관 시장의 견조한 수요로 매출액 및 영업이익을 높은 수준으로 유지하고 있는 것이다. 에너지용강관의 경우 고유가 기조가 산유국의 감산, 중국 경제 회복, 개도국 에너지 소비 증가 및 러시아와 우크라이나 전쟁 확전으로 지속하는…
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Forwarded from 주식 로켓단
공모가 근처긴 한데...
코스피는 우리사주조합에 의무배정 수량이 있음. 하지만 직원들이 참여를 안함.
(IPO 꿀팁으로 유가증권상장은 우리사주조합 수량 소화되는거 확인해야 함. 소화되는지 여부를 회사에 물어보거나, 직원 평균 연봉확인 필요)
덕분에 실권주를 대량으로 하나증권에서 인수하였음. (상장수수료로 16억원을 받았는데.. ㅋㅋ)
하나증권이 손해 안볼려면 주가 띄우기 위해서 뉴스, 레포트 발간 하겠지? 라는 마음으로 접근하기보다는 끼가 있는 회사인지 살펴봐야 할텐데, IR북 중에 재밌는 포인트 올림.
(참고로 저는 안 합니다. 다른 테마들 보고 있어서.. (신약개발AI, 로봇 등))
코스피는 우리사주조합에 의무배정 수량이 있음. 하지만 직원들이 참여를 안함.
(IPO 꿀팁으로 유가증권상장은 우리사주조합 수량 소화되는거 확인해야 함. 소화되는지 여부를 회사에 물어보거나, 직원 평균 연봉확인 필요)
덕분에 실권주를 대량으로 하나증권에서 인수하였음. (상장수수료로 16억원을 받았는데.. ㅋㅋ)
하나증권이 손해 안볼려면 주가 띄우기 위해서 뉴스, 레포트 발간 하겠지? 라는 마음으로 접근하기보다는 끼가 있는 회사인지 살펴봐야 할텐데, IR북 중에 재밌는 포인트 올림.
(참고로 저는 안 합니다. 다른 테마들 보고 있어서.. (신약개발AI, 로봇 등))
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