#유전자가위 #크리스퍼 #툴젠

https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0000943299?sid=105

#f&f #ff #프프 #ㅍㅍ

-F&F 주주들 입장에서는 F&F는 다른 의류주와 다르게 계속 실적이 성장하고 있는데
지금 주가 하락은 너무 한거 아니냐고 할 수 있지만
->섹터를 이기는 종목은 없고
->F&F 역시 성장률 감소로 벨류가 많이 감소 (실적이 10% 성장해도 벨류가 50% 감소하면 주가는 45% 하락)

결론
-현재 F&F의 주가는 너무 저렴한 것은 아님
-섹터를 이기는 종목은 없음. (소비가 날아나고 의류 섹터가 살아나야 F&F 주가도 오를 수 있음)
-회사는 너무 잘하고 있음 (아직도 연간 두 자리수 성장을 하고 이익률도 30%를 보여주는 기업이 또 어디가 있나....)

->소비가 살아나고 F&F의 +@성장(중국 듀베티카 및 SUPRA 그리고 세르지오타키니 + (유니버스티켓..??은 패쓰))를 잘 확인한다면
지금은 기회일 수도....

https://m.blog.naver.com/ljmljm00/223249218481

#크라우드웍스

현재 시총 1000억 선.
AI로 보느냐, HR로 보느냐
관점에 따라 쌀수도, 비쌀수도.

AI 섹터에 대한 관심도가 다시 높아질 때
'돈 버는 기업, 말이 되는 밸류에이션'을 찾게 되면-

AI 섹터로 보면 수십배의 멀티플이 합당하고
HR로 보아도 원티드랩 12~15배 감안시,
60~100억 해주는 흑자 AI 기업이 1000억 선이라면
괜찮은 안이 될수도 있지 않을까하는 생각을 해봤다.

언제일지는 모르겠지만..
AI.붐.온

https://m.blog.naver.com/ci_100/223248701727

비싸도 사람들이 사게끔 가치를 잘 포장하는 미국사과

https://v.daum.net/v/20231029165109954

#포스코파업 #가결

https://v.daum.net/v/20231029104839224

"하락이 당신을 잡아먹지 않습니다. 반등 직전에 도망치는 것이 당신을 잡아먹습니다."

#켄피셔

#알테오젠
길어서 가독성이 떨어져서 요약했는데도 기네요. 원글을 보실분은 아래 링크에서 보시면 됩니다.
https://blog.naver.com/prioritypass_/223249869426

​결론
키트루다 독점 계약에 대한 상황은 위에 충분히 설명을 한 것 같다.
올해~내년에는 추가 LO도 계속해서 나올거라 생각한다.
추가로 나올 LO는 일단 가정에서 빼더라도, 키트루다와 다잘렉스SC 바이오시밀러에서만 28년에는 매년 1.5조의 로열티 매출이 기대된다.
알테오젠의 현재 시총 3.1조. 미친거 아니야?
개인적으로 최소한 할로자임은 잡아야한다고 생각한다!

1. 키트루다 독점 계약
박순재 대표님이 하신 말. "내가 양보하면 당장 다음주라도 할 수 있음, 양사의 의지는 올해내로는 합의를 하자."
알테오젠을 오래 보신 분이라면, 알거다. 박순재 대표님이 이런 말을 하는 걸 본적이 있나?
계약에 관해서는 굉장히 조심스럽게, 그리고 모호하게, 얘기를 하시면 편이면서,
연내에는 나올 것 같다..라고 얘기를 하면 조금 양보를 하더라도 그 약속을 지키려고 연내에 계약을 내시는 성향.
그런 분이, 왜 이렇게 얘기를 하셨을까? 왜? 그 배경이 사실 굉장히 중요하다.
도대체 무슨 상황일까?
머크는 "자체적으로 개발한 피하주사를 버렸다."
머크가 개발한 자체 피하주사는 3주 간격으로 2회를 주사를 한다.
알테오젠의 히알루로니다아제와 결합한 주사는 6주 간격으로 1회 주사를 하면 된다.
3월에 있었던 컨콜에서 머크는 자체 제형이 시장에 출시될 건지에 대한 질문에,
임상 3상 데이터가 올해 발표될텐데, 이것에 대한 코멘트는 우리의 노력을 알리는거라고 코멘트. 응? 뭔 딴 소리지?
그러면서, 히알루로니다아제와 결합된 두번째 프로그램을 우선시한다고 코멘트를 했다.
약물을 체내로 전달하는 효율성, 주사부위 반응 감소 그리고 6주마다 투약할 수 있는 능력때문에.
즉, 피하주사 제형에서 머크가 곧 데이터를 공개할 자체 제형은 시장에 출시되지 않을거고,
알테오젠의 제형이 키트루다SC 제형의 유일한 선택지가 되는 것.
자 그럼 상황을 보자.
머크의 키트루다는 28년에 특허가 만료가 된다.
그래서 머크는 25년에 키트루다SC를 출시해서, 현재의 혈관주사로 처방을 하는 키트루다를, 피하주사 처방으로 시장을 바꿔버리려고 하는 중.
예전에 알테오젠 코멘트에 올려놓은 것이 있다.
로열티를 시장 추정치의 하단으로 얘기하는 사람이 있길래, 나는 상단 이상을 본다고. 그때 시장 추정치가 1~3%. 정확히는 아래와 같이 코멘트.
"로열티 추정폭을 하단을 보는게 현실적이라..머크의 현재 임상 상황, 경쟁상황, 특허상황, 대안여부를 고려해봤을때, 머크가 오히려 급한 상황입니다.",
"저는 키트루다 현재 상황을 고려해봤을때, 시장에서 예상하는 로열티 추정폭의 하단이 아니라 상단보다 더 높게 보고있습니다."
왜 그렇게 얘기를 했을까?
그때 간단히 언급한 머크의 현재 임상 상황, 경쟁상황, 특허상황, 대안여부가 오늘 글에 담겨있는거다.
지금 아쉬운건 머크지 알테오젠이 아니다. 그런데 할로자임이 받은 5%보다도 적은 로열티를 받는다고? 왜?
알테 입장에서 그럴거면 타사에 키트루다 SC 바이오시밀러를 10% 이상에 넘겨버리면 될텐데?
산도즈에게 LO한 로열티가 12%인데, 유일한 키트루다 바이오시밀러니 보수적으로 30% 점유율을 가져온다 가정하고,
거기서 로열티로 12%를 받으면 그것만 약 4%다.
머크 입장에서 생각해보자. 본인들이 5%주고 독점으로 팔면, 매출의 5%를 제외하고는 키트루다 매출을 온전히 다 가져갈 수 있다.
그런데 바이오시밀러가 나와서 시장의 30%를 뺐긴다면?
키트루다는 적응증이 계속 늘어나면서 매출이 계속 성장할걸로 예상이 되는 약이고,
28년에는 40조 매출을 기대하는..28년에는 머크 전체 매출의 50%를 차지할걸로 기대되는 약이다.
GPM이 70%가 넘는데, 그럼 40조 매출에 28조 매출총이익이 남기다가, SC 제형의 50%로 전환되고 알테오젠에 로열티로 5%를 준다고 생각하면,
20조 IV매출, 20조 SC매출에 IV에서 14조, SC에서 13조를 남기는 구조로 바뀌는거다. 총 40조 매출에 27조가 남는게 되는 것.
알테오젠에 10%를 로열티로 준다고 해도 40조 매출에 26조가 남는다.
뭐 IV 제형 매출을 그대로둔건, SC 제형이 아닌건 우리가 알 필요가 없으니 그냥 그대로라고 생각하자.
그런데 바이오시밀러가 나와서 30%를 가져가면?
머크는 20조 IV 매출, 14조 SC 매출에 23.8조가 남는다. 어라? 이익이 3.2조가 날라가네?? 로열티 10%를 줘도 2.2조가 이익이 줄어드는데?
알테 입장에서는 키트루다 바이오시밀러를 높은 로열티로 넘겨버리면, 사실 머크에 넘기는거랑 차이가 없다.
근데 머크 입장에서는 치명타인데? 이 상황을 숫자로 풀어봤는데, 하단? 1%?
지금 상황에 대한 이해도가 얼마나 떨어지는 얘기인지 이제 이해가 갈까?
로열티로 5%를 줘도, 10%를 줘도, 머크입장에서는 알테오젠에 높은 로열티를 주는게 훨씬 나은 선택인거다. 물론 10%는 과하다고 생각.
그러니 박순재 대표님도 자신있게 본인이 양보하면 당장 다음주라도 할 수 있다고 얘기를 하신거고.
협상에서 알테오젠이 완전한 갑인걸 이 상황과 대표님의 발언으로 충분히 알 수 있지않나.

#마카오박 #oci홀딩스 #디엔에프

10.29(일) 시장코멘트 : 주말에도 불편한 국장


1. 나스탁 변화주 조우 : 올해 하반기 지수단 변화주에 대한 반응은 타이밍만 다를뿐, 글로벌리 하방민감도 높은 상황으로 귀결(쉽게 말해 돌아가며 뒤졌다). 물론, 방향성은 하방이더라도 의미있는 저점 및 반전시도도 있었어요. 지난주 나스탁 -3.4% 하방변동성을 보인지라 예외는 아니나, "이번주 저점 및 반전시그널에 대한 관심"은 중요한 변수가 되겠다.


2. 주말에도 불편한 국장 : 야선마감 -1.1%. 지난 금요일장 아시아 떡반등에도 국장만 소외된 상황도 억울한데, 역추정상 나스탁 컨센 얼추 +1.5%에 못미쳐서 나락이라는 부분은 공감도 안되고, 그냥 불편한 주말이라는 소견.
장뚜껑 열어봐야 알겠지만. 추가적인 '방어전을 준비'하는 마인드는 필요하겠어요.


3. 주간 트레이딩 관심종목(OCI홀딩스, 디엔에프)

3-1 지난 금요일 반등 주도주 OCI홀딩스(시총 2조)
- 과도한 Peak out 우려를 불식시키는 호실적. 특히, 주주환원 정책 강화로 저평가 벗어날 것
* URL: https://parg.co/UkWc
97000 언더에서는 줍줍해서 3~5%의 짧은 목표수익률 정도는 충분히 가능할 것이라는 소견.

3-2 디엔에프(시총 2170억) : 이번주내 그대의 이벤트가 임박한거 아니냐는 의문. 주의해야 할 점은 작금 시장분위기상 뭐 호재만 나오면, 다이렉트로 셀온인지라. '장중대응이 가능하신 분들만 조정시 분알매수' 소견.

4. 심플한 뷰 : "예상보다 조정세가 길어질까?"
- 이쯤에서 충분하다면, 반도체+2차전지 섹터가 최선호
- 딜레이된다면, 숫자/성장나오는 '에스테틱/헬스케어'계열내 포지셔닝(바이오X)


5. 결론 : 지난주 금요일 지수가 빨간불이었지만, 반등이라고 하기에는 민망한 수준에서 마무리. 금융당국에서 '공매도 한시적 금지'에 대한 논의/검토도 이루어지고 있는만큼 시장상황이 '이미 극강의 시궁청'에 이른 현실임을 감안.

한두달 계좌에 쳐박아놔도 1도 불편하지 않은 종목들로 포트를 꾸려가거ㅏ 혹은 위에서 말씀드린 간간히 진입기회가 보이는 종목들로 트레이딩하면서 이겨내시길 바랍니다. 감사합니다!

중동 분쟁 우려가 커지면서 안전자산인 금에 투자자들의 관심도 높아진다. 금 현물 가격의 올해 상승률은 미국 뉴욕증시의 벤치마크인 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수의 수익률을 웃돈 상황이다.

27일(현지시간) 블룸버그통신·인베스팅닷컴 등에 따르면 이날 금 현물 가격은 전일 대비 1.09% 오른 온스(1온스=28.3g)당 2006.38달러를 기록했다. 금 현물가의 사상 최고치는 2020년의 2075.47달러였다.

금 현물가는 지난 7일 하마스가 이스라엘을 긴급 공격한 이후 약 9% 상승했다. 인베스팅닷컴에 따르면 27일 기준 금 현물가의 올해 상승률은 9.97%에 달하면 같은 기간 S&P500지수 수익률(7.24%)을 넘어섰다. 뉴욕증시는 최근 채권 금리 상승과 경기 불확실성에 약세를 나타내고 있다. 특히 S&P500지수는 지난 7월 고점 대비 10.3% 하락해 기술 조정 구간에 진입했다.

TB은행의 바트 멜렉 글로벌 원자재 전략 책임자 겸 상무이사는 "이스라엘이 가자지구로 진격하면서 국제유가도 오르고 있으며, 더 큰 분쟁으로 번질 위험이 커지고 있다"며 금값 상승 배경을 설명했다. 그는 "우리는 국제유가가 지정학적 긴장 고조로 더 오를 수도 있다고 본다"고 덧붙였다.

외신은 최근 미국 장기국채 금리가 16년 만에 최고치로 치솟는 상황에서도 금값이 오르는 것에 주목했다. 과거 통계를 살펴보면 같은 안전자산인 금값과 미국 국채금리는 반대로 움직여왔기 때문이다. 비슷한 상황이라면 미국 국채는 이자를 지급하기 때문에 상대적으로 금의 투자 매력이 떨어진다.

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=202310292200328861

네이버와 삼성전자가 다음달 1∼2일 영국에서 열리는 인공지능(AI) 정상회담에 참석한다.

네이버 하정우 AI 센터장은 29일 페이스북에 “영국 정부 초청으로 대한민국과 네이버를 대표해 참석한다”며 “한국에서는 정부, 삼성전자 네이버 딱 3곳 초청받았다”고 밝혔다.

AI 정상회담에는 이종호 과학기술정보통신부 장관과 전경훈 삼성전자 DX(디바이스경험) 부문 최고기술책임자(CTO) 겸 삼성리서치장(사장)이 참석하는 것으로 알려졌다.

영국 정부가 주최하는 이 행사에는 주요 7개국(G7) 고위 정부 인사를 비롯해 주요 AI 기업과 전문가가 모여 AI의 위험성을 공유하고 대책을 논의한다. 하 센터장은 “G7 국가의 정상급 인사, 빅테크 CEO, 학계, AI 윤리 시민단체 등이 참석하는 AI 안전 분야 세계 최고 권위의 회의체”라고 소개했다. 카멀라 해리스 미국 부통령, 사티아 나델라 마이크로소프트(MS) 최고경영자(CEO), 샘 올트먼 오픈AI CEO, 알파벳의 AI 조직인 딥마인드의 데미스 하사비스 CEO 등도 참석하는 것으로 전해졌다.

https://www.segye.com/newsView/20231029511588?OutUrl=daum