동훈이형테마가 한동안 시장에 메인으로 자리잡는거로 보임

[금일 #CJ대한통운 주가 상승 관련]

- 회사측에서는 특별한 이슈는 없다고 하니, 당사 추정은 두 가지 정도입니다.

- 첫째는 국내 및 해외NDR 이후 반등이 나쁘지 않았다는 피드백이 있어서 단순 수급요인

- 둘째는 어제 알리바바 실적 발표 영향

- 전일 알리바바가 실적을 발표했는데, 전사 매출 성장률은 8.5%, 중국커머스는 4%였습니다.

- 반면 해외커머스 성장률이 53%로 높은 성장세를 시현했고, 해외커머스는 리테일과 도매로 나눌수 있습니다.

- 해외커머스에서 리테일 비중은 77% 수준인데, 리테일 주문건수가 28% 증가하면서 해외커머스 매출이 73% 증가했습니다.

- 터키, 동남아, 알리익스프레스 모두 성장이 높게 나타난 것으로 추정되구요. 한국 직구는 알리익스프레스쪽으로 잡힙니다. 따로 실적을 공개하지는 않고 있습니다.

- CJ대한통운이 알리물량을 처리하고 있는데, 1분기 약 350만박스, 2분기 550만박스, 3분기 900만박스로 높은 성장세를 시현 중입니다.

- CJ대한통운의 오늘 주가 상승은 알리바바의 해외커머스 성장세가 높게 나온 영향으로 추정되네요

#알리익스프레스 #광군제

#툴젠 이 형님 #제넥신 을 끌어주는 상황?

2376호 어록입니다

오늘의 어록입니다

2023.11.17 10:54:51
기업명: 현대엘리베이터(시가총액: 1조 8,119억)
보고서명: 수시공시의무관련사항(공정공시)

제목 : 주주가치 제고를 위한 기업지배구조 정책

* 주요내용
당사는 기업지배구조 정책을 수립한 바, 아래와 같이 안내 드립니다.

1. 주주환원정책(FY2023~FY2027)
1)중장기 배당정책: 당기순이익(일회성 이익 제외한 경상적 이익)의 50% 이상 현금배당 또는 자기주식 취득/소각
2)일회성 이익의 배당 : 경상적 이익과 별도로 일회성 이익의 일정 비율을 현금배당 또는 자기주식 취득/소각
3)최저배당금 설정 : 주당 500원(2022년 결산 배당 기준)

2. 이사회운영정책
1)사외이사후보추천위원회 검증 전 독립된 외부 전문기관의 검증 프로세스 추가
2)이사회 의장을 사외이사로 선임
- 현재 임기 중인 이사회 의장(현정은 사내이사)이 2023년말 이사 사임 의사를 표명함에 따라 후임 이사회 의장을 사외이사 중에서 선임할 예정
3)사외이사 평가 보상 : 주식매수선택권(stock option) 부여를 통한 성과평가 연동제 도입 (단, 퇴임 후 행사 가능)
4)이사회내 위원 신설 : 내부거래위원회, 리스크관리위원회
5)감사위원회 전담 지원조직 설치
6)국내외 신뢰도 있는 기관의 지표 및 가이드라인을 기반으로 한 이사회 평가 정례화

* 기타 중요사항
- 상기 정책은 경영환경 및 시장상황 등에 따라 변동될 수 있음.
- 상기 1. 주주환원 정책 중 배당금은 각 사업연도별 정기주주총회의 승인을 통해 최종 결정될 예정임.
- 상기 2. 이사회운영 정책은 필요시 사안별로 이사회 승인을 통하여 시행될 예정임.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231117800096
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=017800

본느

⭐️본느(226340)

[3줄 요약]
- ODM 기업들 실적이 차별적으로 나오는 가운데, 본느는 3Q 양호한 실적을 발표했음
- 실적발표 내용을 보면, 3Q 미국향 수주잔고가 가파르게 올라왔고 이는 대부분 4Q에 실현(선적)될 것으로 예상(140억 정도 가능 전망)
- 미국 인디브랜드 성장이 둔화되지 않는다면, 북미 ODM에서 수혜받을 기업이며 현재 영국과 프랑스에서도 인디브랜드 열풍이 시작되고 있기에 지속해서 주목할만한 기업.

[사업개요]
- 화장품 ODM(제조업자 설계생산)과 자체 브랜드 사업, OEM(주문자 위탁생산)을 통한 생산 체계를 갖춘 화장품 개발 전문 회사로 볼 수 있음.

- 본느는 글로벌 브랜드 업체를 대상으로 한 화장품 ODM 사업과 자체 화장품 브랜드 사업 영위 중.
*ODM -> Pixi, Avon, Patchology, ASW, Sephora 등
*자체브랜드 -> Touch in SOL, Stage-Q, Forest Heal 등

1) ODM 사업
- 일반적인 ODM 사업 형태와 달리 생산설비 미보유이며 국내 400여개 등 제조업체(하나코스, 한국화장품제조, 코스맥스)를 통해 위탁 생산하는 독자적인 비즈니스 모델 구축.

* Pixi = 메이크업 아트스트가 창업한 브랜드로 미국 LA 중심 유통, 포지셔닝은 30대 중반 여성, 가격대 중반

* Fenty beauty = LVMH 산하의 브랜드인 Kendo와 합작하여 출자, 리한나가 런칭한 코스메틱 브랜드
- 2017년 Beauty for all 모두를 위한 뷰티라는 슬로건을 내세우며 출시 한달만에 한화 9억을 벌어들였고, 1년만에 7200억을 벌어들였음. 본느는 2018년부터 fenty Beauty와 계약

- 이 외에도 레어뷰티 등이 있는데 대부분 탑스타/유명 아티스트들이 런칭한 브랜드.

- ODM 주요 제품은 Watsons 퓨어뷰티 멀티 펑션 비비크림, Avon 글로벌 글라스 이펙트 하이드로겔 페이스마스크
- 전 세계 30여 개국에 수출되어 3,000여개 매장에 입점되어 있으며, 브랜드 주요 제품은 Touch in SOL 노 포어블럼 프라이머, 메탈리스트 립스틱&섀도우 듀오 등이 있음.

2) 브랜드 사업
총 7개 자체 브랜드 보유
- 터치인솔(색조), 메디솔(기초), 아토세이프(친환경 세제), 컬러버킷(색조), 스테이지큐(색조), 미라클아일랜드(스킨케어), 포레스트힐(스킨케어)
- 터치인솔은 2018년 미국 울타뷰티에 입점 하면서 북미시장에 정상 진입했으나, 코로나 이후 21년 세포라, 울타뷰티 오프라인 채널에서 전면 철수했음.
- 24년 1Q 세포라/울타뷰티 재입점 예정.

[실적]
- 22년 기준 부문별 매출비중: ODM(32%), 자체브랜드(64%)
- 3Q23 기준 부문별 매출비중: ODM(41.84%), 자체브랜드(41.77%)
- 2Q23 매출액 196억, 영업이익 15억/순익 10억
- 3Q23 매출액 191억, 영업이익 25억/순익 28억

[미국에서 인디 브랜드 열풍]
- 인디 브랜드의 약진은 ODM 기업들의 수혜를 기대해볼만 함.
- 인디 브랜드는 대형 화장품 업체와 같은 프로세스를 갖출 수 없어, ODM사 등 파트너와 협업하는 경우가 많음.
- 신규 인디 브랜드 사업자라는 사업의 특성상 MOQ에 대해 민감할 수 있음.
- 높은 MOQ는 재고에 대한 리스크

[MOQ(최소 주문 수량)]
Why 본느?
- ODM 중 본느에 주목해야 하는 이유는, 낮은 수준의 최소 주문 수량(MOQ)에 대응 가능하기 때문.
- 본느는 자체 생산이 아니라 여러 OEM 업체와 계약을 맺고 있음.
- 라인별로 계약하기에 BEP 레벨은 낮고, 낮은 MOQ로 연결됨.
- 신규 런칭을 준비하는 인디 브랜드 입장에서는 최적의 ODM 파트너.
본느는 기존과 신규 고객에 모두 대응 가능함.

[고객사]
- 기존: PIXI(동사 ODM 4-50%), Fenty Beauty(설립 1년만에 연매출 7,200억)의 판매량 증가중
- 신규: PTR, KENDO, Rare Beauty등 성장이 기대됨

[아토세이프(자회사)]
- 2024년 2월 하나27호 스팩 합병 상장 예정 -> 철회
- 친환경 세제 ‘쉬슬러’, 기능성 치약 ‘덴티본조르노’ 등
- 현재 공장 1개는 온라인 채널 물량만 생산 가능한 수준, 2024년 CAPA 100억 규모 공장 추가 확보로 홈쇼핑 채널 수요 본격 대응
- 2023년 기준 매출액 400억, 영익 30억 기록 전망

[모멘텀]
- 인디브랜드 성장이 미국-영국-프랑스로 커지고 있음.
- ODM 업체들이 매출액-영익이 올라온 만큼 주가가 같이 올라왔는데, 본느 혼자 주가가 못 올라왔음.
- 내년 1Q에 철수했던 울타뷰티 재입점이 이루어지면 추가 매출 창출 가능.
- 이번 아토세이프 철회는 밸류가 깎여서 철회한 것인데, 내년 7~9월 사이 재청구 예정.

[리스크]
- 현재는 인디 브랜드가 폭발적인 성장을 보이고 있지만, 언제든 변화할 수 있음.
- 시총이 1천억 미만이라 큰 손들이 매매하기 어려울 수 있음.
- 현재 CB 잔액이 140억정도 남아있음(IR 쪽에서는 단기 엑싯 물량이 아니라고 판단 중인 것으로 추정)

#본느
#투자에대한책임은전적으로본인에게있음을알립니다

#삼천당제약 #주담통

자의인지 타의인지 알 수 없지만 갤럭시아 코인 지갑이 털렸습니다.


범인은 클레이스왑에서 계속 내다 던집니다. 전문 보따리꾼들은 던지는 걸 주워다 빗썸에 넘깁니다. 빗썸에선 MM 봇이 계속 받아먹는 아름다운 김치코인 사이클이 돌아가네요.

빗썸에서 갤럭시아 MM돌리는 팀은 잔고가 삭제 중인데 꿀잠 중인가 보네요. 빗썸에서 급하게 입금을 막아주지 않는 이상 MM팀은 거지꼴 확정입니다.


쩐주한테 원화랑 코인 받아서 MM 돌리는 걸텐데 이대로라면 여타 MM들 처럼 어디 사무실로 끌려가서 쩐주한테 맞겠네요. 이제 내일부터 갤럭시아로 MM 돌리던 팀의 목슴을 건 잔고 복구를 예상해봅니다.

그렇다고 뇌 빼고 갤럭시아 줍다간 손목 짤릴 확률 높습니다. 병행해서 봇 돌리는 다른 코인으로 펌핑시켜서 개미들 잔고 털어먹는 게 더 쉬운 방법아닐까 합니다.

갤럭시아 재단도 너무 상심치 마세요. 좁쌀에서 톨로, 톨에서 갤럭시아로 이미 3단 포대 갈이였는데 새로운 이름 공모전을 여시는 건 어떨까요.

#GXA

#해성디에스

대구빡을 들기 시작하는 모습