Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
연말에 자주 하는 배당락 매매를 많이들 고민하시는데, 문제는 배당락이 이제 연말이 아니라는 점.
과거의 패턴 기반 매매가 올해 그대로 갈지, 변화할지가 고민.
과거의 패턴 기반 매매가 올해 그대로 갈지, 변화할지가 고민.
Forwarded from YM리서치
🌟루닛 볼파라헬스 인수 요약
출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)
14일 루닛이 볼파라헬스를 약 2,500억(장내가에 프리미엄 47%를 붙인 가격)에 인수하겠다고 공시.
루닛이 볼파라헬스를 왜 인수했고, 어떤 효과가 있을지 요약해보자면 :
1. 볼파라는 의료산업 워크플로우 개선 디지털 서비스 제공사. 주력 제품은 유방암 촬영 필요 여부 판단 AI. 해당 제품은 미국 전체 유방촬용술 약 42%에서 사용되며, 미국 의료기관 2천 곳에서 사용됨. 또한 볼파라 매출 97%가 미국에서 발생.
2. 루닛이 볼파라를 인수한 가장 큰 이유가 바로 이것 : 볼파라를 인수하면 볼파라의 미국 내 유통 채널을 자동으로 얻을 수 있기 때문.
3. 더욱이 볼파라는 1억 건 이상의 유방촬영 데이터 보유 + 매년 2천 만 장의 데이터가 수집되고 있음 : '루닛 인사이트 MMG'(루닛의 주력제품) 개발 및 검증에 사용된 유방촬영 영상이 30만장임을 고려한다면 어마어마한 양. 이 정도 양의 영상 확보 위해서는 3천억 이상의 비용 확보 필요하다는 이야기.
4. 한편, 그간 루닛의 제품은 유방촬영, 흉부 엑스레이 등 기능적 관점에서 애플리케이션으로 개발된 셈인데, 볼파라의 기술·유통망과 결합으로 통합 플랫폼 제공이 가능할 것이라는 설명.
5. 즉, 루닛이 잘하는 것은 AI 데이터를 가져와 정제하고 분석해 AI를 만드는 과정이었다면, 부족한 것은 고객-특히 미국-과의 접점이었는데, 볼파라를 인수하면 이를 충족할 수 있다는 것.
6. 더욱이 루닛 매출에 볼파라 매출이 더해지면 내년부터 매출액 500-600억 정도의 MEGA 의료 AI기업이 탄생하는 것. 그러나 무엇보다 기대되는 것은 이들 간 시너지.
7. 이번 인수 건에 자금조달 우려 또한 존재했으나, 루닛 측은 보유현금, 유상증자, 인수금융 등 방법을 균형있게 활용해 재무구조 악화를 최대한 피하겠다는 입장. 볼파라의 경우 아직 적자이나, 이미 보유 현금 기준 BEP를 돌파한 상황이라, 인수가 결정된 상황에서 볼파라의 재무 리스크는 크지 않다고 판단.
8. 의료 AI기업들 중에서는 상장사가 많지 않은데, 이들 사이의 인수합병은 더더욱 찾아보기 힘들어, 이번 인수는 상당히 의미있는 것으로 판단되며, 대주주양도세 뿅망치 기간이 끝나야 가치반영이 가능할 듯.
출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)
14일 루닛이 볼파라헬스를 약 2,500억(장내가에 프리미엄 47%를 붙인 가격)에 인수하겠다고 공시.
루닛이 볼파라헬스를 왜 인수했고, 어떤 효과가 있을지 요약해보자면 :
1. 볼파라는 의료산업 워크플로우 개선 디지털 서비스 제공사. 주력 제품은 유방암 촬영 필요 여부 판단 AI. 해당 제품은 미국 전체 유방촬용술 약 42%에서 사용되며, 미국 의료기관 2천 곳에서 사용됨. 또한 볼파라 매출 97%가 미국에서 발생.
2. 루닛이 볼파라를 인수한 가장 큰 이유가 바로 이것 : 볼파라를 인수하면 볼파라의 미국 내 유통 채널을 자동으로 얻을 수 있기 때문.
3. 더욱이 볼파라는 1억 건 이상의 유방촬영 데이터 보유 + 매년 2천 만 장의 데이터가 수집되고 있음 : '루닛 인사이트 MMG'(루닛의 주력제품) 개발 및 검증에 사용된 유방촬영 영상이 30만장임을 고려한다면 어마어마한 양. 이 정도 양의 영상 확보 위해서는 3천억 이상의 비용 확보 필요하다는 이야기.
4. 한편, 그간 루닛의 제품은 유방촬영, 흉부 엑스레이 등 기능적 관점에서 애플리케이션으로 개발된 셈인데, 볼파라의 기술·유통망과 결합으로 통합 플랫폼 제공이 가능할 것이라는 설명.
5. 즉, 루닛이 잘하는 것은 AI 데이터를 가져와 정제하고 분석해 AI를 만드는 과정이었다면, 부족한 것은 고객-특히 미국-과의 접점이었는데, 볼파라를 인수하면 이를 충족할 수 있다는 것.
6. 더욱이 루닛 매출에 볼파라 매출이 더해지면 내년부터 매출액 500-600억 정도의 MEGA 의료 AI기업이 탄생하는 것. 그러나 무엇보다 기대되는 것은 이들 간 시너지.
7. 이번 인수 건에 자금조달 우려 또한 존재했으나, 루닛 측은 보유현금, 유상증자, 인수금융 등 방법을 균형있게 활용해 재무구조 악화를 최대한 피하겠다는 입장. 볼파라의 경우 아직 적자이나, 이미 보유 현금 기준 BEP를 돌파한 상황이라, 인수가 결정된 상황에서 볼파라의 재무 리스크는 크지 않다고 판단.
8. 의료 AI기업들 중에서는 상장사가 많지 않은데, 이들 사이의 인수합병은 더더욱 찾아보기 힘들어, 이번 인수는 상당히 의미있는 것으로 판단되며, 대주주양도세 뿅망치 기간이 끝나야 가치반영이 가능할 듯.
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YM리서치
안녕하세요, YM리서치입니다.
돈되는 고민만을 담아내겠습니다.
‼️Disclaimer‼️
본 채널은 투자 판단에 참고가 될만한 정보의 제공만을 목적으로 매수/매도에 대한 추천이 아니며, 채널의 콘텐츠는 작성자의 주관적인 견해를 바탕으로 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다.
투자자 본인의 판단과 책임 하에 투자 의사결정을 해야 하며, 본 채널에서 다루는 내용들은 구독자의 투자 결과에 따른 법적 책임이 없음을 밝힙니다.
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‼️Disclaimer‼️
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투자자 본인의 판단과 책임 하에 투자 의사결정을 해야 하며, 본 채널에서 다루는 내용들은 구독자의 투자 결과에 따른 법적 책임이 없음을 밝힙니다.
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2023.12.15 10:34:05
기업명: 나인테크(시가총액: 1,561억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결
계약상대 : LG전자 주식회사
계약내용 : 이차전지 제조장비
공급지역 : -
계약금액 : 614억
계약시작 : 2023-12-14
계약종료 : 2025-12-30
계약기간 : 2년
매출대비 : 69.15%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231215900369
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=267320
기업명: 나인테크(시가총액: 1,561억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결
계약상대 : LG전자 주식회사
계약내용 : 이차전지 제조장비
공급지역 : -
계약금액 : 614억
계약시작 : 2023-12-14
계약종료 : 2025-12-30
계약기간 : 2년
매출대비 : 69.15%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231215900369
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=267320
(위) 잿더미 속에서 부활할 바이오텍 (FT)
2024년 금리인하 장세가 가시화되면 가장 수혜를 볼 수 있는 업종이 바이오텍이 될 수 있다는 FT 이슈 기사입니다
================
- 미국 주식시장이 사상 최고치에 근접했지만 S&P Biotech 지수는 2021년 고점대비 여전히 50% 낮은 수준을 유지
- 그러나 2024년 금리인하 기대가 피어오르며 최대 수혜가 될 것이라는 기대감이 확산되고 있음. 11월 초 저점 대비 25%나 반등한 이유
- Janus Henderson 포트폴리오 매니저, "판데믹 당시 early-stage의 기업들이 말도 안되는 높은 밸류에이션을 받았었는데, 이제는 정반대 상황이 펼쳐지고 있음. 이제는 완전히 폐허가 되어버렸고, 그 잔해를 뒤지고 있는 형국"
- 지수 하락의 가장 큰 원인은 백신업체 Moderna와 비만치료제 개발업체인 Altimmune 때문. Moderna는 판데믹이 끝나면서 폭락했고 Altimmune은 심각한 부작용으로 급락
- 2023년 10월 기준 글로벌 바이오텍 중 232개 기업이 보유 현금액보다 시가총액이 낮은 기현상까지 발생. 화이자까지 어닝쇼크로 망가지며 더 분위기는 싸해짐
- 금리 상승은 바이오텍 밸류에이션에 영향을 줄 수밖에 없음. 바이오텍은 미래의 성장성으로 평가할 수밖에 없기 때문
- 2020-21년 당시 IPO할 준비가 안되어 있는 업체들이 마구잡이로 상장한 것에 대한 자기반성도 나오고 있음. 2020-21년 250개나 되는 헬스케어 기업이 상장했는데, 퍼포먼스가 너무 안좋아 후속 투자가 이루어지기 어려운 분위기가 만들어짐
- 그러나 비만 치료제 등 일부 분야는 계속 투자자들이 자금을 싸들고 오고 있으며 혁신은 지속. 약가 인하 등 압력과 대선 이슈 등이 있긴 하나 낙관주의적 훈풍이 오랜만에 나타나기 시작한 것에 주목
- 더 많은 기업들이 자본조달에 성공할 수 있고, 일반 투자자들이 돌아오기 시작할 것으로 기대
2024년 금리인하 장세가 가시화되면 가장 수혜를 볼 수 있는 업종이 바이오텍이 될 수 있다는 FT 이슈 기사입니다
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- 미국 주식시장이 사상 최고치에 근접했지만 S&P Biotech 지수는 2021년 고점대비 여전히 50% 낮은 수준을 유지
- 그러나 2024년 금리인하 기대가 피어오르며 최대 수혜가 될 것이라는 기대감이 확산되고 있음. 11월 초 저점 대비 25%나 반등한 이유
- Janus Henderson 포트폴리오 매니저, "판데믹 당시 early-stage의 기업들이 말도 안되는 높은 밸류에이션을 받았었는데, 이제는 정반대 상황이 펼쳐지고 있음. 이제는 완전히 폐허가 되어버렸고, 그 잔해를 뒤지고 있는 형국"
- 지수 하락의 가장 큰 원인은 백신업체 Moderna와 비만치료제 개발업체인 Altimmune 때문. Moderna는 판데믹이 끝나면서 폭락했고 Altimmune은 심각한 부작용으로 급락
- 2023년 10월 기준 글로벌 바이오텍 중 232개 기업이 보유 현금액보다 시가총액이 낮은 기현상까지 발생. 화이자까지 어닝쇼크로 망가지며 더 분위기는 싸해짐
- 금리 상승은 바이오텍 밸류에이션에 영향을 줄 수밖에 없음. 바이오텍은 미래의 성장성으로 평가할 수밖에 없기 때문
- 2020-21년 당시 IPO할 준비가 안되어 있는 업체들이 마구잡이로 상장한 것에 대한 자기반성도 나오고 있음. 2020-21년 250개나 되는 헬스케어 기업이 상장했는데, 퍼포먼스가 너무 안좋아 후속 투자가 이루어지기 어려운 분위기가 만들어짐
- 그러나 비만 치료제 등 일부 분야는 계속 투자자들이 자금을 싸들고 오고 있으며 혁신은 지속. 약가 인하 등 압력과 대선 이슈 등이 있긴 하나 낙관주의적 훈풍이 오랜만에 나타나기 시작한 것에 주목
- 더 많은 기업들이 자본조달에 성공할 수 있고, 일반 투자자들이 돌아오기 시작할 것으로 기대