Forwarded from 바이바이바이오🤡DS 제약/바이오 김민정
Forwarded from 현대차증권_리서치센터_채널 (유진 김)
[현대차증권 스몰캡/방산기계 곽민정]
오픈엣지테크놀로지(394280)
BUY/30,000(유지/유지)
CXL 핵심 컨트롤러 IP는 내가 제공
투자포인트 및 결론
- 클라우드 컴퓨팅과 모바일 디바이스의 온디바이스 기능 확대는 데이터 트래픽 증가와 데이터센터 디바이스 아키텍처의 변화를 주도. 서버, 스토리지, 가속기 간의 고속 통신을 구현하기 위해서는 저지연(low latency)을 통한 데이터 전송이 필요.
- CXL은 가속기, CPU와 메모리, GPU와 같은 프로세서 장치간에 고대역폭, 저지연 연결을 제공하여 보다 데이터를 효율적으로 활용할 수 있는 인터페이스 기술임. 메모리뿐만 아니라 GPU, AI 가속기와 같은 다양한 솔루션들을 보다 효율적으로 통합 활용할 수 있도록 만들어진 새로운 인터커넥트 기술. CXL은 메인 DRAM과 공존하면서 대역폭과 용량을 확장할 수 있어 인공지능, 머신러닝 등 고속의 데이터 처리가 요구되는 데이터센터를 중심으로 적용될 것으로
전망.
주요이슈 및 실적전망
- CXL 시장은 CXL 2.0이 처음 시장에 출시되는 2H24부터 본격적으로 개화될 것으로 전망되며, 글로벌 CXL 시장은 2022년 1.7백만달러(약 22억원)에서 2030년 200억달러(약 24조원)로 성장할 전망. 또한 글로벌 CXL 컨트롤러 시장은 2022년 9,600만달러(약 1,244억원)에서 7억 6,270만달러(약 9,900억원) 규모로 성장할 것으로 기대됨.
- 국내외 메모리 업체들이 CXL 제품을 출시하기 시작하면서 자체적으로 CXL 컨트롤러 개발을 하려고 하고 있음. 이를 구현하기 위해서는 CXL 컨트롤러 IP가 필요한데, 동사가 제공하는 메모리 컨트롤러 IP가 CXL 컨트롤러 칩 개발의 핵심 IP이기 때문에 채택될 가능성이 매우 높음.
- 동사는 인텔이 주도하는 CXL 컨소시엄에 등록된 국내 유일의 IP 업체이기도 하며, 현재 메모리 컨트롤러 IP가 동사의 주요 캐시카우인만큼 향후 국내외 업체들의 CXL 시장 개화시 본격적인 수혜 업체로서 성장할 것으로 예상됨.
주가전망 및 Valuation
- 반도체 고성능화에 따른 프로세서간 데이터를 원활하게 통신할 수 있도록 동사의 메모리 인터페이스 IP 수요는 더욱 늘어날 것으로 CXL 메모리 컨트롤러 IP 역시 본격 양산되는 2025년을 기점으로 실적에 크게 기여할 전망.
*URL: https://rb.gy/qdbdit
**동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
오픈엣지테크놀로지(394280)
BUY/30,000(유지/유지)
CXL 핵심 컨트롤러 IP는 내가 제공
투자포인트 및 결론
- 클라우드 컴퓨팅과 모바일 디바이스의 온디바이스 기능 확대는 데이터 트래픽 증가와 데이터센터 디바이스 아키텍처의 변화를 주도. 서버, 스토리지, 가속기 간의 고속 통신을 구현하기 위해서는 저지연(low latency)을 통한 데이터 전송이 필요.
- CXL은 가속기, CPU와 메모리, GPU와 같은 프로세서 장치간에 고대역폭, 저지연 연결을 제공하여 보다 데이터를 효율적으로 활용할 수 있는 인터페이스 기술임. 메모리뿐만 아니라 GPU, AI 가속기와 같은 다양한 솔루션들을 보다 효율적으로 통합 활용할 수 있도록 만들어진 새로운 인터커넥트 기술. CXL은 메인 DRAM과 공존하면서 대역폭과 용량을 확장할 수 있어 인공지능, 머신러닝 등 고속의 데이터 처리가 요구되는 데이터센터를 중심으로 적용될 것으로
전망.
주요이슈 및 실적전망
- CXL 시장은 CXL 2.0이 처음 시장에 출시되는 2H24부터 본격적으로 개화될 것으로 전망되며, 글로벌 CXL 시장은 2022년 1.7백만달러(약 22억원)에서 2030년 200억달러(약 24조원)로 성장할 전망. 또한 글로벌 CXL 컨트롤러 시장은 2022년 9,600만달러(약 1,244억원)에서 7억 6,270만달러(약 9,900억원) 규모로 성장할 것으로 기대됨.
- 국내외 메모리 업체들이 CXL 제품을 출시하기 시작하면서 자체적으로 CXL 컨트롤러 개발을 하려고 하고 있음. 이를 구현하기 위해서는 CXL 컨트롤러 IP가 필요한데, 동사가 제공하는 메모리 컨트롤러 IP가 CXL 컨트롤러 칩 개발의 핵심 IP이기 때문에 채택될 가능성이 매우 높음.
- 동사는 인텔이 주도하는 CXL 컨소시엄에 등록된 국내 유일의 IP 업체이기도 하며, 현재 메모리 컨트롤러 IP가 동사의 주요 캐시카우인만큼 향후 국내외 업체들의 CXL 시장 개화시 본격적인 수혜 업체로서 성장할 것으로 예상됨.
주가전망 및 Valuation
- 반도체 고성능화에 따른 프로세서간 데이터를 원활하게 통신할 수 있도록 동사의 메모리 인터페이스 IP 수요는 더욱 늘어날 것으로 CXL 메모리 컨트롤러 IP 역시 본격 양산되는 2025년을 기점으로 실적에 크게 기여할 전망.
*URL: https://rb.gy/qdbdit
**동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
증자 규모는 1조3천억원대, 증자 방식은 주주배정 후 실권주 일반 공모 방식으로 전해진다.
이번 유상증자는 LG디스플레이 지분 37.9%를 보유한 최대 주주인 LG전자가 주축이 될 것으로 보인다.
LG전자는 유상증자 과정에서 권리를 포기하는 기존 주주 지분이 있다면, 이를 포함해 출자 규모를 구주주 배정 물량의 최대 120%까지 확대하는 방안도 검토 중이다.
출처 : 연합인포맥스(https://news.einfomax.co.kr)
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4291744
이번 유상증자는 LG디스플레이 지분 37.9%를 보유한 최대 주주인 LG전자가 주축이 될 것으로 보인다.
LG전자는 유상증자 과정에서 권리를 포기하는 기존 주주 지분이 있다면, 이를 포함해 출자 규모를 구주주 배정 물량의 최대 120%까지 확대하는 방안도 검토 중이다.
출처 : 연합인포맥스(https://news.einfomax.co.kr)
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4291744
연합인포맥스
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Forwarded from 허혜민의 제약/바이오 소식통 (민수 신)
★ 루닛(328130): 모든 데이터는 결국 루닛을 통합니다
[키움 의료기기 / 신민수]
◆ 애널리스트 코멘트
동사는 지난 12월 14일, 유방조영술 AI 솔루션 개발사 Volpara Health를 2,525억 원에 인수하겠다고 공시하였습니다.
Volpara의 유방조영술 미국 시장 점유율은 약 42%로 시장 침투를 성공적으로 진행하였습니다. 해당 인프라를 기반으로 1억 장 이상의 데이터를 보유 중이고, 매년 2천만 장 이상의 데이터가 누적될 예정입니다.
이 2천만 장의 데이터를 현금으로 환산하면 최소 1,000억 원 이상의 가치가 있다고 추정됩니다.
또한, 지난 10주년 간담회에서 동사가 발표한 ‘AI 플랫폼 기업’으로의 도약에도 이번 인수가 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 전망합니다.
Volpara는 향후 연간 매출액 300억 원 이상을 기록할 수 있을 것이고, 영업현금흐름은 이미 양전하여 긍정적인 흐름을 보여주고 있습니다.
미국 주요 경쟁사인 RadNet과 비교하면, Volpara가 경쟁 상황에서 앞서고 있는 상황이기에 동사도 미국 시장에서의 유리한 위치를 점하고 있다고 판단합니다.
호주 시장에서의 주요 M&A 사례, 2023년 주요 헬스케어 M&A 사례들을 분석한 결과, 인수 프리미엄도 합리적인 수준으로 책정하여 적절한 가격에 좋은 기업을 인수했다고 보고 있습니다.
Volpara는 Microsoft와 7년 넘게 협업을 진행해온 회사로서, 동사가 Volpara를 인수함으로써 Microsoft와의 협업 타진도 기대해볼 수 있는 상황이 찾아왔습니다.
키움 제약/바이오 소식통 → https://news.1rj.ru/str/huhpharm
★ 보고서 링크: https://me2.do/FfArsbv4
* 컴플라이언스 검필
* 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.
[키움 의료기기 / 신민수]
◆ 애널리스트 코멘트
동사는 지난 12월 14일, 유방조영술 AI 솔루션 개발사 Volpara Health를 2,525억 원에 인수하겠다고 공시하였습니다.
Volpara의 유방조영술 미국 시장 점유율은 약 42%로 시장 침투를 성공적으로 진행하였습니다. 해당 인프라를 기반으로 1억 장 이상의 데이터를 보유 중이고, 매년 2천만 장 이상의 데이터가 누적될 예정입니다.
이 2천만 장의 데이터를 현금으로 환산하면 최소 1,000억 원 이상의 가치가 있다고 추정됩니다.
또한, 지난 10주년 간담회에서 동사가 발표한 ‘AI 플랫폼 기업’으로의 도약에도 이번 인수가 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 전망합니다.
Volpara는 향후 연간 매출액 300억 원 이상을 기록할 수 있을 것이고, 영업현금흐름은 이미 양전하여 긍정적인 흐름을 보여주고 있습니다.
미국 주요 경쟁사인 RadNet과 비교하면, Volpara가 경쟁 상황에서 앞서고 있는 상황이기에 동사도 미국 시장에서의 유리한 위치를 점하고 있다고 판단합니다.
호주 시장에서의 주요 M&A 사례, 2023년 주요 헬스케어 M&A 사례들을 분석한 결과, 인수 프리미엄도 합리적인 수준으로 책정하여 적절한 가격에 좋은 기업을 인수했다고 보고 있습니다.
Volpara는 Microsoft와 7년 넘게 협업을 진행해온 회사로서, 동사가 Volpara를 인수함으로써 Microsoft와의 협업 타진도 기대해볼 수 있는 상황이 찾아왔습니다.
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★ 보고서 링크: https://me2.do/FfArsbv4
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