Forwarded from 허혜민의 제약/바이오 소식통 (민수 신)
★ 루닛(328130): 모든 데이터는 결국 루닛을 통합니다
[키움 의료기기 / 신민수]
◆ 애널리스트 코멘트
동사는 지난 12월 14일, 유방조영술 AI 솔루션 개발사 Volpara Health를 2,525억 원에 인수하겠다고 공시하였습니다.
Volpara의 유방조영술 미국 시장 점유율은 약 42%로 시장 침투를 성공적으로 진행하였습니다. 해당 인프라를 기반으로 1억 장 이상의 데이터를 보유 중이고, 매년 2천만 장 이상의 데이터가 누적될 예정입니다.
이 2천만 장의 데이터를 현금으로 환산하면 최소 1,000억 원 이상의 가치가 있다고 추정됩니다.
또한, 지난 10주년 간담회에서 동사가 발표한 ‘AI 플랫폼 기업’으로의 도약에도 이번 인수가 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 전망합니다.
Volpara는 향후 연간 매출액 300억 원 이상을 기록할 수 있을 것이고, 영업현금흐름은 이미 양전하여 긍정적인 흐름을 보여주고 있습니다.
미국 주요 경쟁사인 RadNet과 비교하면, Volpara가 경쟁 상황에서 앞서고 있는 상황이기에 동사도 미국 시장에서의 유리한 위치를 점하고 있다고 판단합니다.
호주 시장에서의 주요 M&A 사례, 2023년 주요 헬스케어 M&A 사례들을 분석한 결과, 인수 프리미엄도 합리적인 수준으로 책정하여 적절한 가격에 좋은 기업을 인수했다고 보고 있습니다.
Volpara는 Microsoft와 7년 넘게 협업을 진행해온 회사로서, 동사가 Volpara를 인수함으로써 Microsoft와의 협업 타진도 기대해볼 수 있는 상황이 찾아왔습니다.
키움 제약/바이오 소식통 → https://news.1rj.ru/str/huhpharm
★ 보고서 링크: https://me2.do/FfArsbv4
* 컴플라이언스 검필
* 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.
[키움 의료기기 / 신민수]
◆ 애널리스트 코멘트
동사는 지난 12월 14일, 유방조영술 AI 솔루션 개발사 Volpara Health를 2,525억 원에 인수하겠다고 공시하였습니다.
Volpara의 유방조영술 미국 시장 점유율은 약 42%로 시장 침투를 성공적으로 진행하였습니다. 해당 인프라를 기반으로 1억 장 이상의 데이터를 보유 중이고, 매년 2천만 장 이상의 데이터가 누적될 예정입니다.
이 2천만 장의 데이터를 현금으로 환산하면 최소 1,000억 원 이상의 가치가 있다고 추정됩니다.
또한, 지난 10주년 간담회에서 동사가 발표한 ‘AI 플랫폼 기업’으로의 도약에도 이번 인수가 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 전망합니다.
Volpara는 향후 연간 매출액 300억 원 이상을 기록할 수 있을 것이고, 영업현금흐름은 이미 양전하여 긍정적인 흐름을 보여주고 있습니다.
미국 주요 경쟁사인 RadNet과 비교하면, Volpara가 경쟁 상황에서 앞서고 있는 상황이기에 동사도 미국 시장에서의 유리한 위치를 점하고 있다고 판단합니다.
호주 시장에서의 주요 M&A 사례, 2023년 주요 헬스케어 M&A 사례들을 분석한 결과, 인수 프리미엄도 합리적인 수준으로 책정하여 적절한 가격에 좋은 기업을 인수했다고 보고 있습니다.
Volpara는 Microsoft와 7년 넘게 협업을 진행해온 회사로서, 동사가 Volpara를 인수함으로써 Microsoft와의 협업 타진도 기대해볼 수 있는 상황이 찾아왔습니다.
키움 제약/바이오 소식통 → https://news.1rj.ru/str/huhpharm
★ 보고서 링크: https://me2.do/FfArsbv4
* 컴플라이언스 검필
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