[유안타증권 반도체 백길현]

■아이엠티(451220 KQ):
건식세정 장비 성장성에 관심


▶️ 2023년 연간 실적은 예상대비 부진할 것
- 올해 연간 예상 매출액과 영업손익은 각각 63억원(YoY -42%), 영업적자 24억원(YoY 적지)을 기록할 것으로 추정. 주요 반도체 고객들의 장비 Capex 감소 영향이 불가피 했기 때문.


▶️ 2024~2025년 M사의 HBM CAPA 확대 전략은 동사의 CO2 Cleaning(건식 세정장비) 수요 증가를 전망케 함.

- 동사는 2022년 글로벌 DRAM 공급업체 M사의 HBM Post Dicing 공정 내 C02 세정 장비 납품을 개시한 바 있음.

- 이는 기존 습식 세정 방식 대비 생산 수율이 높고, 단위 공정 시간이 짧다는 점이 장점으로 부각되고 있음. 무엇보다 HBM 생산 시 Bottleneck 이 되고 있는 Particle 이슈를 완화시켜주는 것으로 파악.

- 한편 Micron의 HBM3E는 경쟁업체대비 10% 나은 성능, 30% 낮은 전력 소비로 고객사로부터 긍정적인 피드백을 받았으며 금번 분기부터 HBM3E 샘플물량을 다수의 고객에게 납품 중인 것으로 파악.

- 또한 2024년초 HBM3E 양산을 시작하고, 2025년 전체 HBM 시장 내에서도 DRAM Bit 점유율과 유사한 수준까지 확대할 계획.


▶️중장기 성장 동력은 충분
- 아이엠티는 당사 유안타증권을 상장 주관사로 선정하여 2023년 10월 10일에 코스닥 시장에 상장.

- 단기 Lock up 물량으로 인한 변동성이 부담으로 작용할 수 있으나 중장기 성장 동력은 충분하다는 판단임.

1)C02 Cleaning 장비의 고객 다변화에 대한 가능성을 배제할 수 없을 것. 국내 H사는 HBM용 Burn-in 공정 내 CO2 세정 장비 도입을 긍정적으로 검토중인 것으로 파악.

2)국내 메모리업체들의 2024~2025년 DRAM 선단공정 내 EUV 적용 Layer 확대로, 동사 EUV MASK Baking 장비 양산 매출을 기대.

3)이차전지용 Laser Cleaning 장비 납품 일정에 변동성이 있긴 하지만, 세정 자동화 트렌드 및 라인 당 필요 장비 도입 수 증가는 동사 향후 실적에 긍정적으로 작용할 것.

@자료링크: https://url.kr/y791c8

#레고켐바이오 악성 김새론 물량 소화하고 오를듯

시장성 인정받은 레고켐바이오의 L/O… 업계 "유의미한 옵션딜"

http://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=50977

바이오-항체 시장 회복 신호 강함
(NH투자증권 박병국 한승연 연구원)

레고켐바이오
에이비엘바이오
에이프릴바이오
와이바이오로직스

페이지가 많은 산업보고서는 따로 올려드릴게요
https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research

머크의 전략 알테오젠
얀센의 전략 레고켐바이오

이뮤노반트 신고가 다시 트라이

#바이오가즈아 2 (12/27)

- Healthcare 섹터 작년 언더퍼폼 이후 ‘24년 어웃퍼폼 가능성 의견 (BTIG)
- 바이오 상승, 바이오텍 ETF XBI +2%
- Gracell Biotech +60%, 중국 CAR-T치료제 기업 인수 - 1.5조원딜
- RayzeBio +100%, BMS가 인수 발표 - $4.1bn 딜 (5조원), radiopharmaceutical drugs업체 (방사선의약품)
- 어제도 바이오텍 인수 기사가 두개나.. 제약바이오 업종내 M&A가 계속 나오고 있음. Good 물들어오는중👍


https://www.wsj.com/health/pharma/bristol-myers-squibb-to-buy-rayzebio-for-4-1-billion-ad509029

12/26(화) 내부자 매수입니다.

오로스테크놀로지: 이준우 대표가 12/22 약 20,000주를 배우자에게 증여, 증여가는 28,100원으로 추정, 증여액은 5.6억원으로 추정, 금일 종가는 29,250원

DSR: 홍하종 사장이 12/26 400,000주를 딸 홍유경에게 증여, 증여가는 4,365원, 증여액은 17억원, 금일 종가는 4,320원

출근길에 봐주세요 👍🏻 어제 레고켐바이오의 k-셀온(기관 매도), 지금이 기회인 이유와 계약 설명, 그리고 개인 의견이 담겨있습니다🫶🏻

https://youtu.be/IwcbWL_gmYA?si=pFeSV2XPEpf2BVlb