[메리츠증권 전기전자/IT부품장비 양승수]

나무가(190510)
본업 회복 + 3D 센싱 신사업 기대감

- 2024년 연결 매출액과 영업이익은 각각 4,505억원(+28.0% YoY), 266억원(+24.3%YoY)을 전망

- 삼성전자의 출하량 회복과 동시에 고객사 내 동사의 공급 물량 확대를 기대

- 올해 삼성전자는 2023년 JDM으로 생산했던 A1시리즈를 다시 자체 생산으로 전환할 전망 → 2022년 자체 생산 당시 후면 메인카메라 벤더였던 동사의 재진입 예상

- 2023년 진입에 실패했던 폴더블 시리즈의 경우 올해 카메라 스펙 변화가 예상됨에 따라 동사의 공급망 진입 가능성이 부각

- 중장기적으로 애플, 삼성전자, LG전자 등 글로벌 IT 기업들의 확장현실(XR) 시장 진입과 함께, 동사 3D 센싱 모듈의 수요 증가를 예상

- 작년까지는 관련 매출이 빔프로젝터/의료기기/로봇청소기로만 일부 발생했으나 올해부터 주력 고객사의 XR 기기 내 탑재가 기대되기 때문

- 주력 고객사 외에 글로벌 메이저 게임사향 3D 센싱 모듈 개발도 진행 중 → 정확한 출시 시점은 정해지지 않았으나 향후 확장현실 기반의 신작 게임기 출시가 이뤄질 경우 동사 3D 센싱 모듈의 탑재 기대

- 3D센싱 모듈의 상대적 고수익성과 높은 XR 시장 성장성을 감안하였을 때, 동사 3D 센싱 제품의 본격적인 공급 확대와 함께 나타날 수 있는 실적 성장과 멀티플 확장 가능성에 주목

- 현재 주가는 당사 2024년 추정치 기준 7.9배(그림7)로 최근 주가 반등에도 부담 없는 밸류에이션 구간에 위치 중

https://bit.ly/48zldIg (링크)


*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

✅ 저궤도 위성통신

📌 2024년 연내 스페이스X ‘기기 직접 연결(D2D) 위성통신’ 상용화 목표
📌 2025년 이리듐 '스타더스트' 상용화 목표

📁 기가레인, 에이스테크, 알에프세미, RFHIC, 한 화시스템, 한국항공우주, 한화에어로스페이스, 켄코 아에어로스페이스, 인텔리안테크, 쎄트렉아이, 제노코, LG넥스원, AP위성, 에치에프알, 케이엠더블유, 머큐리, 오이솔루션, 텔레필드, 옵티코어, 와이어블, 옵티코어, 센서뷰, 이루온, 석경에이티, 우리넷, 아이씨에이치, 머큐리, 오이솔루션

지구 저궤도 인공위성과 스마트폰을 직접 연결해 통신음영지역을 없애고 6세대 이동통신(6G) 같은 차세대 통신을 구현하는 ‘기기 직접 연결(D2D) 위성통신’ 상용화 경쟁이 본격적으로 펼쳐진다. 스페이스X가 올해 상용화를 목표로 기술 검증을 진행 중이고 후발주자들도 비슷한 서비스를 준비 중이어서 D2D 무선통신 시대가 본격 개화할 전망이다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004287206?sid=105

루닛은 삼성전자와 '루닛 인사이트 CXR', '루닛 인사이트 CXR 트리아지' 등 AI 솔루션 2개 제품에 대한 공급 계약을 체결했습니다.

계약에 따라 루닛의 AI 솔루션은 삼성전자의 프리미엄 이동형 및 고정형 엑스레이 촬영장비에 탑재되어 해외 주요 국가에 판매됩니다.

양사는 북미, 유럽 등 글로벌 빅마켓에서의 판매에 집중할 예정이며, 특히 응급상황에서 강점이 있는 '루닛 인사이트 CXR 트리아지'를 통해 병원 중환자실 및 응급실을 대상으로 영업력을 집중할 계획입니다.

http://www.edaily.co.kr/news/newspath.asp?newsid=01374326638758376.

[리딩투자증권 유성만]

■ 플리토(300080) - AI시대에는 나를 주목하세요!!!


투자포인트

1. AI시대에 언어번역의 필수 데이터 제공: AI시대가 본격적으로 개화되면서, 글로벌 언어번역에 필요한 ‘말뭉치’의 가치가 부각되고 있다.
글로벌 IT&인터넷 업체들과 플리토와의 협업은 본격적인 AI서비스 확장을 위해 확대될 것으로 전망된다.
‘Chat GPT’가 불러온 LLM 성장은 기존 대비 더 많은 데이터와 AI기반의 언어번역이 요구되는데, 완전에 가까운 번역이 가능할 때까지 동사의 말뭉치를 비롯한 언어번역에 있어서 오류를 수정해주는 데이터의 수요가 폭증할 것이다. 영어&일본어&중국어부터 희귀한 아랍어까지 다양한 종류의 언어 데이터를 서비스 하며, 트래픽 증가로 인한 동사의 플랫폼 가치 또한 동반상승 할 것이다.

2. ‘말뭉치’는 AI 시대 동시통역에도 필수적인 Data:
올해부터 글로벌 IT회사들이 출시 예정인 디바이스에 이종언어간 동시통역 기능이 탑재될 것으로 예상되며, 출시 초기 완성도 구축 및 향후 추가적인 업데이트 과정에서 동사의 오류 수정 서비스가 적용될 것으로 전망한다.
언어데이터의 수요는 IT를 비롯하여 자동차, 헬스케어, 엔터테인먼트, 여행&숙박 등 다양한 산업 군으로 확장 적용되어 동사는 단순한 통번역 서비스가 아닌 언어데이터 오류수정 서비스를 통해 무한한 이종산업간 확장 및 적용이 가능하다. 또한 ‘메뉴&웹툰 번역서비스’ 등 ‘텍스트와 이미지’ 등 다양한 데이터를 분석할 수 있는 서비스를 제공하면서, 향후 추가적인 사업영역 확장이 가능하다.

3. 본격적으로 실적이 증가하는 시기:
22년 매출액은 136억원(YoY +46.1%), 영업손실 66억원(YoY 적지)을 기록
23년 연결기준 예상 매출액은 171억원(YoY +25.4%), 영업손실46억원(YoY 적지)
24년 연결기준 예상 매출액은 286억원(YoY +67.3%), 영업이익 43억원(YoY 흑전)

* 보고서 링크: https://url.kr/kmox7g

(당사 컴플라이언스 결재를 받았습니다.)

리딩투자증권 리서치센터 텔레그램: https://url.kr/xv1yhq

노바티스가 중국 아르고의 rna 치료제 1상 단계 후보물질 두개를

무려 42억달러에 계약......

베링거에 이어 rna포트폴리오 확장 중.

한국 rna는 올릭스 올리패스

http://m.biospectator.com/view/news_view.php?varAtcId=20763

인탑스 문닫음

#봇핏 #인탑스 #드림텍

인탑스는 외장재 사출과 조립을 담당하고 드림텍은 PBA 모듈을 만든다는 것이다.
아무래도 드림텍이 맡은 것이 좀더 난이도가 있다보니 봇핏에서 발생할 이익도 두배정도인 것으로 알려져있다.

https://m.blog.naver.com/gentlealgu/223047776204