Forwarded from [대신증권 류형근] 반도체
HBM, 다음 로드맵은 제조 효율성 향상
[삼성증권 반도체 소부장/류형근]
■ HBM 대규모 후공정 증설, 그 다음은?
- HBM 후공정 대규모 증설 투자가 전개되고 있고, 그다음의 로드맵은 제조 효율성 향상에 있을 것이라 생각합니다.
- HBM의 경우, 현재 수율이 최대 60-70% 선에 머무르고 있는 것으로 추정되며, 이는 일반 DRAM의 황금 수율 (80-90% 선)을 하회하는 수준입니다.
- 수율 향상이 필요하다면 패키지 테스트의 신설과 검사/계측 스텝의 확대가 솔루션이 될 것이라 생각합니다.
■ 기여 가능한 국내 업체는?
- HBM용 패키지 테스터는 현실적으로 단기간에 국산화하기가 어려워 보입니다. 다만, 패키지 테스터 내 실장되는 부품인 테스트 소켓은 국내 소켓 업체가 공급업계와 오랜 기간 동안 Co-Work을 하며, 개발을 해왔습니다. 리노공업과 ISC의 수혜로 이어질 수 있는 이야기입니다.
- 검사/계측 솔루션 및 기타 장비: 한미반도체, 넥스틴, 고영, 파크시스템스, 인텍플러스, 테크윙 등이 기여 가능한 영역이라 판단됩니다.
■ 투자 전략
- 그간 첨단 기술 도입의 초입부에서 국내 업체들의 기여는 한정적이었습니다.
- 기술 도입의 초입부인 만큼 가성비보다 신뢰성이 우선시되었고, 기술력이 뛰어난 외국 소재/부품/장비가 우선적으로 도입되는 경향이 강했습니다.
- HBM에선 변화가 나타나고 있다는 판단입니다. 시장 확대의 초입부에서부터 과거 대비 빠르게 국산화 노력들이 나타나고 있습니다. 관련 업체들에 대한 지속적인 관심이 필요한 시점이라 생각됩니다.
자료: http://bit.ly/428Y3pw
(2024/1/24 공표자료)
[삼성증권 반도체 소부장/류형근]
■ HBM 대규모 후공정 증설, 그 다음은?
- HBM 후공정 대규모 증설 투자가 전개되고 있고, 그다음의 로드맵은 제조 효율성 향상에 있을 것이라 생각합니다.
- HBM의 경우, 현재 수율이 최대 60-70% 선에 머무르고 있는 것으로 추정되며, 이는 일반 DRAM의 황금 수율 (80-90% 선)을 하회하는 수준입니다.
- 수율 향상이 필요하다면 패키지 테스트의 신설과 검사/계측 스텝의 확대가 솔루션이 될 것이라 생각합니다.
■ 기여 가능한 국내 업체는?
- HBM용 패키지 테스터는 현실적으로 단기간에 국산화하기가 어려워 보입니다. 다만, 패키지 테스터 내 실장되는 부품인 테스트 소켓은 국내 소켓 업체가 공급업계와 오랜 기간 동안 Co-Work을 하며, 개발을 해왔습니다. 리노공업과 ISC의 수혜로 이어질 수 있는 이야기입니다.
- 검사/계측 솔루션 및 기타 장비: 한미반도체, 넥스틴, 고영, 파크시스템스, 인텍플러스, 테크윙 등이 기여 가능한 영역이라 판단됩니다.
■ 투자 전략
- 그간 첨단 기술 도입의 초입부에서 국내 업체들의 기여는 한정적이었습니다.
- 기술 도입의 초입부인 만큼 가성비보다 신뢰성이 우선시되었고, 기술력이 뛰어난 외국 소재/부품/장비가 우선적으로 도입되는 경향이 강했습니다.
- HBM에선 변화가 나타나고 있다는 판단입니다. 시장 확대의 초입부에서부터 과거 대비 빠르게 국산화 노력들이 나타나고 있습니다. 관련 업체들에 대한 지속적인 관심이 필요한 시점이라 생각됩니다.
자료: http://bit.ly/428Y3pw
(2024/1/24 공표자료)
Forwarded from TRENDSETTER GLOBAL
NK맥스는
대주주 반대매매가능성이 있다고 합니다.
하한가갈만한 악재가 아니었다 봤는데
하한가인 이유가 나온것 같습니다.
대주주 반대매매가능성이 있다고 합니다.
하한가갈만한 악재가 아니었다 봤는데
하한가인 이유가 나온것 같습니다.
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Forwarded from 제약/바이오/미용 원리버 Oneriver
엔케이맥스 회계 이슈 이상 무. 되려 올해 당기순이익 흑전까지 생각되는 중. 회계 이슈 있다고 억까 당하면서 주가 빠지다가 반대매매 일어난 것으로 파악 중.. 회사 입장문 올라오면 올리겠습니다.
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Forwarded from 루팡
엔비디아와 AMD의 "긴급 주문"은 계속 증가하고 있으며, TSMC CoWoS가 생산 능력을 두 배로 늘릴 것
24일 디지타임즈가 반도체 장비 제조사들의 말을 인용해 “엔비디아, AMD 등 고객사의 '긴급 주문'이 늘어나면서 TSMC의 CoWoS 등 첨단 패키징 확장 계획이 가속화되고 생산능력 목표도 상향됐다”고 밝혔다고 보도했다.
엔비디아는 현재 주문량의 약 50%를 차지하고 있으며, H100 납품 주기도 여전히 10개월에 달해 AI 관련 칩 수요가 여전히 높은 수준임을 보여준다.
반도체 장비 업계 관계자들은 NVIDIA가 PC 그래픽 카드 시장 모델을 통해 모든 공급망과 고객이 수행하는 주문의 규모와 흐름을 마스터했으며 수량, 가격 및 주문 할당을 거의 완벽하게 통제하고 있다고 지적합니다. 이전 시장에서 보고된 초과 예약 문제가 없어야 합니다.
TSMC의 CoWoS 월간 생산능력은 2024년 말까지 32,000개에 달하고, 2025년 말까지 44,000개로 늘어날 것으로 추정된다(반면 2023년 월간 생산능력은 2,000개 미만).
2024년에는 CoWoS 생산 능력이 분기별로 증가함에 따라 NVIDIA의 공급도 확대될 것이며 Quanta, Supermicro, ASUS, Gigabyte 및 ASRock도 더 많은 AI GPU를 확보할 수 있을 것이며 AI 서버 출하량이 강세를 보일 것입니다.
또 엔비디아는 2분기에 H100의 업그레이드 버전인 H200도 출시할 예정이다. 가장 주목받는 3나노 B100은 평소대로 3월 GTC 컨퍼런스에서 공개될 예정이며, 9월 양산이 예상된다.
지금까지 항상 시장 운영을 정확하게 파악해 온 NVIDIA는 2023년 11월에 제공된 재무 예측 데이터를 수정하지 않았습니다. 4분기 매출이 200억 달러에 이를 것으로 예상합니다 ( 전분기 181억2000만달러)
https://www.ithome.com/0/746/898.htm
24일 디지타임즈가 반도체 장비 제조사들의 말을 인용해 “엔비디아, AMD 등 고객사의 '긴급 주문'이 늘어나면서 TSMC의 CoWoS 등 첨단 패키징 확장 계획이 가속화되고 생산능력 목표도 상향됐다”고 밝혔다고 보도했다.
엔비디아는 현재 주문량의 약 50%를 차지하고 있으며, H100 납품 주기도 여전히 10개월에 달해 AI 관련 칩 수요가 여전히 높은 수준임을 보여준다.
반도체 장비 업계 관계자들은 NVIDIA가 PC 그래픽 카드 시장 모델을 통해 모든 공급망과 고객이 수행하는 주문의 규모와 흐름을 마스터했으며 수량, 가격 및 주문 할당을 거의 완벽하게 통제하고 있다고 지적합니다. 이전 시장에서 보고된 초과 예약 문제가 없어야 합니다.
TSMC의 CoWoS 월간 생산능력은 2024년 말까지 32,000개에 달하고, 2025년 말까지 44,000개로 늘어날 것으로 추정된다(반면 2023년 월간 생산능력은 2,000개 미만).
2024년에는 CoWoS 생산 능력이 분기별로 증가함에 따라 NVIDIA의 공급도 확대될 것이며 Quanta, Supermicro, ASUS, Gigabyte 및 ASRock도 더 많은 AI GPU를 확보할 수 있을 것이며 AI 서버 출하량이 강세를 보일 것입니다.
또 엔비디아는 2분기에 H100의 업그레이드 버전인 H200도 출시할 예정이다. 가장 주목받는 3나노 B100은 평소대로 3월 GTC 컨퍼런스에서 공개될 예정이며, 9월 양산이 예상된다.
지금까지 항상 시장 운영을 정확하게 파악해 온 NVIDIA는 2023년 11월에 제공된 재무 예측 데이터를 수정하지 않았습니다. 4분기 매출이 200억 달러에 이를 것으로 예상합니다 ( 전분기 181억2000만달러)
https://www.ithome.com/0/746/898.htm
Ithome
英伟达、AMD“超级急单”只增不减，消息称台积电 CoWoS 将翻倍扩产 - IT之家
台积电 2024 年底 CoWoS 月产能将达 3.2 万片，2025 年底再增至 4.4 万片（而 2023 年月产能不到 2000 片）。
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Forwarded from 엔케이맥스 정보채널☝️
존경하는 엔케이맥스 주주 여러분
2024년 올 한 해도 주주 여러분의 가정에 항상 건강과 행복이 가득하길 기원합니다.
먼저 항상 엔케이맥스의 성장과 발전에 아낌없는 성원과 지지를 보내주시는 주주 여러분께 진심으로 감사드립니다.
최근 주식시장 대내외 변동성으로 인해 주가가 급락했습니다. 이번 주가 하락으로 주주분들께 심려를 끼쳐드려 진심으로 죄송합니다. 회사는 사태 해결과 주주 피해 최소화를 위해 최선을 다하겠습니다.
회사 내부적인 경영 활동은 정상적으로 진행되고 있으며 재무 건전성과 경영 안정성 또한 그 어떤 문제도 발생하지 않았습니다.
특히 일부 투자자가 걱정하는 관리종목 편입 우려도 가능성이 없습니다. 미국 법인 엔케이젠바이오텍이 관계사로 전환되며 미국법인 손실이 한국법인 재무제표에 영향을 미치지 않게 됐기 때문입니다.
오히려 미국법인의 나스닥 상장에 따른 보유주식 평가차익 발생으로 재무구조가 개선될 것으로 예상됩니다.
이와 함께 엔케이맥스는 올해 본격적인 매출 증대를 위해 다양한 사업에 힘을 쏟을 전략입니다.
① 올해는 NK세포치료제에 대한 매출이 처음으로 발생되는 해가 될 것입니다. 지난해 11월 일본 후생노동성으로부터 받은 GMP 허가를 기반으로 일본에서 세포치료제 사업을 시작할 예정입니다. 현재 일본 현지 병원과 IRB(의학연구윤리심의위원회) 심의를 진행 중이며, 통과되는 대로 본격적인 환자 치료에 돌입합니다.
② 중동 지역에서는 투자 유치와 합작법인(JV) 설립을 통해 세포치료제 사업을 시작할 계획입니다. 올해 국내와 중동지역 등에서 GMP 증설을 목표로 하고 있습니다.
③ 건기식 제품은 1분기 내 면세점 4곳에 입점 예정입니다. 온라인 영업을 강화해 중국 및 동남아 시장 공략을 가속화할 계획입니다.
회사는 NK치료제와 건기식 제품 등 다양한 사업 매출 증대를 위해 글로벌 시장에서 총력을 다하고 있습니다. 앞으로도 인류 건강을 위한 바이오 산업에 앞장서는 기업으로 성장해 나가겠습니다.
또한 주주 여러분 및 시장과의 활발한 소통을 통해 주주가치 제고를 위한 노력을 이어가겠습니다.
엔케이맥스의 성장에 지속적인 관심과 지지를 부탁드립니다. 모든것이 저의 불찰 입니다. 감사합니다.
엔케이맥스 대표이사 박상우 배상
2024년 올 한 해도 주주 여러분의 가정에 항상 건강과 행복이 가득하길 기원합니다.
먼저 항상 엔케이맥스의 성장과 발전에 아낌없는 성원과 지지를 보내주시는 주주 여러분께 진심으로 감사드립니다.
최근 주식시장 대내외 변동성으로 인해 주가가 급락했습니다. 이번 주가 하락으로 주주분들께 심려를 끼쳐드려 진심으로 죄송합니다. 회사는 사태 해결과 주주 피해 최소화를 위해 최선을 다하겠습니다.
회사 내부적인 경영 활동은 정상적으로 진행되고 있으며 재무 건전성과 경영 안정성 또한 그 어떤 문제도 발생하지 않았습니다.
특히 일부 투자자가 걱정하는 관리종목 편입 우려도 가능성이 없습니다. 미국 법인 엔케이젠바이오텍이 관계사로 전환되며 미국법인 손실이 한국법인 재무제표에 영향을 미치지 않게 됐기 때문입니다.
오히려 미국법인의 나스닥 상장에 따른 보유주식 평가차익 발생으로 재무구조가 개선될 것으로 예상됩니다.
이와 함께 엔케이맥스는 올해 본격적인 매출 증대를 위해 다양한 사업에 힘을 쏟을 전략입니다.
① 올해는 NK세포치료제에 대한 매출이 처음으로 발생되는 해가 될 것입니다. 지난해 11월 일본 후생노동성으로부터 받은 GMP 허가를 기반으로 일본에서 세포치료제 사업을 시작할 예정입니다. 현재 일본 현지 병원과 IRB(의학연구윤리심의위원회) 심의를 진행 중이며, 통과되는 대로 본격적인 환자 치료에 돌입합니다.
② 중동 지역에서는 투자 유치와 합작법인(JV) 설립을 통해 세포치료제 사업을 시작할 계획입니다. 올해 국내와 중동지역 등에서 GMP 증설을 목표로 하고 있습니다.
③ 건기식 제품은 1분기 내 면세점 4곳에 입점 예정입니다. 온라인 영업을 강화해 중국 및 동남아 시장 공략을 가속화할 계획입니다.
회사는 NK치료제와 건기식 제품 등 다양한 사업 매출 증대를 위해 글로벌 시장에서 총력을 다하고 있습니다. 앞으로도 인류 건강을 위한 바이오 산업에 앞장서는 기업으로 성장해 나가겠습니다.
또한 주주 여러분 및 시장과의 활발한 소통을 통해 주주가치 제고를 위한 노력을 이어가겠습니다.
엔케이맥스의 성장에 지속적인 관심과 지지를 부탁드립니다. 모든것이 저의 불찰 입니다. 감사합니다.
엔케이맥스 대표이사 박상우 배상
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