KB증권은 1일 주성엔지니어링에 대해 국내 고객사향 D램 전환투자 장비가 예정대로 공급되고 있으며, 기존 메모리 중심에서 비메모리로의 확장성이 가시화되고 있다고 말했다. 투자의견은 매수, 목표주가는 4만3000원을 각각 유지했다.
박주영 KB증권 연구원은 "주성엔지니어링의 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 8% 감소한 983억원, 영업이익은 29% 하락한 199억원으로 컨센서스(매출액 830억원·영업익 210억원) 대비 매출은 상회, 영업이익은 부합했다"고 밝혔다.
이어 "이는 국내 고객사의 1a 나노미터(nm) 전환 투자향 장비 매출이 예상보다 빨리 인식돼 예상 매출을 상회한 것으로 추정된다"며 "반도체 장비 매출은 4개 분기 만에 반등에 성공했으며, 올해도 매 분기 성장이 전망된다"고 말했다.
박 연구원은 “AI(인공지능) 반도체 시장의 성장으로 여러 종류의 반도체를 하나의 기판에 담고자 하는 이종 접합 기술(Chiplet)이 발전하고 있다"며 "이는 기판의 대형화를 야기했고, 기존 기판이 기술적인 한계에 봉착해 글로벌 반도체 업체들은 글라스 기판에 대한 연구를 진행하고 있다"고 설명했다.
주성엔지니어링은 해외 고객사와 함께 글라스 기판 안에 있는 커패시터 증착용 ALD(원자층증착) 장비를 개발하고 있다.
그는 "연구개발(R&D)이 마무리되면 초도 물량에 대한 장비발주서(P/O)가 이르면 상반기, 늦어도 올 하반기에는 발생할 것으로 예상된다"며 "기존 메모리 장비보다 단가가 높을 것으로 예상되는 만큼 실제 양산까지 이어진다면 주성엔지니어링의 실적 상향 요인으로 작용할 것"이라고 판단했다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0012350996
박주영 KB증권 연구원은 "주성엔지니어링의 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 8% 감소한 983억원, 영업이익은 29% 하락한 199억원으로 컨센서스(매출액 830억원·영업익 210억원) 대비 매출은 상회, 영업이익은 부합했다"고 밝혔다.
이어 "이는 국내 고객사의 1a 나노미터(nm) 전환 투자향 장비 매출이 예상보다 빨리 인식돼 예상 매출을 상회한 것으로 추정된다"며 "반도체 장비 매출은 4개 분기 만에 반등에 성공했으며, 올해도 매 분기 성장이 전망된다"고 말했다.
박 연구원은 “AI(인공지능) 반도체 시장의 성장으로 여러 종류의 반도체를 하나의 기판에 담고자 하는 이종 접합 기술(Chiplet)이 발전하고 있다"며 "이는 기판의 대형화를 야기했고, 기존 기판이 기술적인 한계에 봉착해 글로벌 반도체 업체들은 글라스 기판에 대한 연구를 진행하고 있다"고 설명했다.
주성엔지니어링은 해외 고객사와 함께 글라스 기판 안에 있는 커패시터 증착용 ALD(원자층증착) 장비를 개발하고 있다.
그는 "연구개발(R&D)이 마무리되면 초도 물량에 대한 장비발주서(P/O)가 이르면 상반기, 늦어도 올 하반기에는 발생할 것으로 예상된다"며 "기존 메모리 장비보다 단가가 높을 것으로 예상되는 만큼 실제 양산까지 이어진다면 주성엔지니어링의 실적 상향 요인으로 작용할 것"이라고 판단했다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0012350996
Naver
KB證 "주성엔지니어링, 비메모리 시장 확장 원년"
KB증권은 1일 주성엔지니어링에 대해 국내 고객사향 D램 전환투자 장비가 예정대로 공급되고 있으며, 기존 메모리 중심에서 비메모리로의 확장성이 가시화되고 있다고 말했다. 투자의견은 매수, 목표주가는 4만3000원을
Forwarded from 6해치 투자 운영
<저PBR> 투자아이디어 공유 240201
저번주 주말부터 저PBR 기업들을 스터디해오면서,
개인적으로 중요하게 생기는 포인트들이 생김
맹목적으로 저PBR들이 처음엔 섹터액션으로 올랐지만,
이 후 정말 찐종목으로 압축된다고 봄
그 조건들을 개인적으로 정리해봄
- 유형자산이 장부에 많이 잡히는 제조업은 자세히 봐야함
> PBR = ROE 와 PER의 곱
> 회계상 자본은 자산 - 부채고 이 항목들에 제조업은 과소, 과대계상된 기업군들이 많음
> 대표적으로 유형자산이 기계장치가 대부분으로 잡혀있는 제조업에서 PBR이 사실 고철덩어리로 과대계상돼있는 부분들이 많음
- 상장기업 자회사 더블카운팅 이슈
> 몇몇기업들은 현재 상장기업을 자회사로 두고있음
> 더블카운팅 이슈
> 회계적으로 자회사를 상장하니까 더블카운팅돼서 PBR의 착시효과가 나옴
> 이런것을 과연 정말 찐 저PBR 기업으로 볼 수 있는가?
찐수혜 결론
- 결국 순현금이 많고 (실제로 많이쌓이면서) +
+ 장부상 유형자산등 청산가치가 과대하게 안잡혀있으며
= 최대한 공정가치 PBR이 낮은 기업은 진짜 수혜로 볼 듯
관심 저PBR : 게임섹터
유형자산(기계장치 등)이 거의 없으며,
인력으로만 돌아가는 구조
현재 PBR이 정말 찐 PBR(진짜 청산가치)과 비슷한 업종이라고 보여서 스터디
> 하지만, 생각보다 재무구조가 이미 박살난 기업들이 많았음
관심 : NHN, 컴투스, 크래프톤, 엔씨소프트
> 이유는 순현금이 많고, 영업권을 손상처리할 거리가 없으며, 자회사 더블카운팅이슈는 있지만 모두 별도 법인 자체의 현금창출능력이 뛰어나 주주환원여력이 충분하다고 보임
저번주 주말부터 저PBR 기업들을 스터디해오면서,
개인적으로 중요하게 생기는 포인트들이 생김
맹목적으로 저PBR들이 처음엔 섹터액션으로 올랐지만,
이 후 정말 찐종목으로 압축된다고 봄
그 조건들을 개인적으로 정리해봄
- 유형자산이 장부에 많이 잡히는 제조업은 자세히 봐야함
> PBR = ROE 와 PER의 곱
> 회계상 자본은 자산 - 부채고 이 항목들에 제조업은 과소, 과대계상된 기업군들이 많음
> 대표적으로 유형자산이 기계장치가 대부분으로 잡혀있는 제조업에서 PBR이 사실 고철덩어리로 과대계상돼있는 부분들이 많음
- 상장기업 자회사 더블카운팅 이슈
> 몇몇기업들은 현재 상장기업을 자회사로 두고있음
> 더블카운팅 이슈
> 회계적으로 자회사를 상장하니까 더블카운팅돼서 PBR의 착시효과가 나옴
> 이런것을 과연 정말 찐 저PBR 기업으로 볼 수 있는가?
찐수혜 결론
- 결국 순현금이 많고 (실제로 많이쌓이면서) +
+ 장부상 유형자산등 청산가치가 과대하게 안잡혀있으며
= 최대한 공정가치 PBR이 낮은 기업은 진짜 수혜로 볼 듯
관심 저PBR : 게임섹터
유형자산(기계장치 등)이 거의 없으며,
인력으로만 돌아가는 구조
현재 PBR이 정말 찐 PBR(진짜 청산가치)과 비슷한 업종이라고 보여서 스터디
> 하지만, 생각보다 재무구조가 이미 박살난 기업들이 많았음
관심 : NHN, 컴투스, 크래프톤, 엔씨소프트
> 이유는 순현금이 많고, 영업권을 손상처리할 거리가 없으며, 자회사 더블카운팅이슈는 있지만 모두 별도 법인 자체의 현금창출능력이 뛰어나 주주환원여력이 충분하다고 보임
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Forwarded from 잡담방
엔케이맥스
1. 사건의 발단
-기존 주담대출 2023년 연장 불가 통보
다만 올해 2월쯤 에 다시 신청하면 가능하다함
-사채쪽에서 대환대출 가능하다함 특수관계인쪽까지 싹 팔고 판 금액만큼 사채로 땡겨서 삼(월이자 5%)
-2월 내로 옮겨서 공시의무 눈을 피해가려고했음
공시하면 주가 폭락할것으로 보고 불법이지만 감행함
-주가 폭락으로 사채애들이 산금액 싹 반대매매 때림
-공시의무 피해가려는것이 다 들통이 나버림
2. 앞으로의 대응
-3자배정 유증 한달이내로 100억이상으로 진행할 예정
(최대한 빠르게 간다함)
-사우디와의 협의가 최대주주 공석으로 잠정 스톱
-우호지분 및 유증통해서 확보한 물량으로 최대주주 올라서서 사우디 협상 완료 후 임상스텝 및 회사경영 정상궤도로 올릴 예정
-현재 우호지분 약 30%정도 확보했다하나, 경영참여되는 최대주주는 공석이라 이부분이 빠르게 진행되어야함
3. 상장 폐지되나?
-벌점 크게 먹고 정지는 안됨
다만 주가가 정상화 되기까지 시간이 다소 걸림
1. 사건의 발단
-기존 주담대출 2023년 연장 불가 통보
다만 올해 2월쯤 에 다시 신청하면 가능하다함
-사채쪽에서 대환대출 가능하다함 특수관계인쪽까지 싹 팔고 판 금액만큼 사채로 땡겨서 삼(월이자 5%)
-2월 내로 옮겨서 공시의무 눈을 피해가려고했음
공시하면 주가 폭락할것으로 보고 불법이지만 감행함
-주가 폭락으로 사채애들이 산금액 싹 반대매매 때림
-공시의무 피해가려는것이 다 들통이 나버림
2. 앞으로의 대응
-3자배정 유증 한달이내로 100억이상으로 진행할 예정
(최대한 빠르게 간다함)
-사우디와의 협의가 최대주주 공석으로 잠정 스톱
-우호지분 및 유증통해서 확보한 물량으로 최대주주 올라서서 사우디 협상 완료 후 임상스텝 및 회사경영 정상궤도로 올릴 예정
-현재 우호지분 약 30%정도 확보했다하나, 경영참여되는 최대주주는 공석이라 이부분이 빠르게 진행되어야함
3. 상장 폐지되나?
-벌점 크게 먹고 정지는 안됨
다만 주가가 정상화 되기까지 시간이 다소 걸림
#알테오젠 #테르가제 #엄민용 연구원
알테오젠, 자회사 합병법인 '알테오젠 헬스케어' 출범
전세계 최초 인간유래 히알루론산분해효소 제품 ‘테르가제’의 종병급 판매위한 의약영업 전문회사로 합병
동물유래가 800억 시장가진 피부시술용 통증 및 부종완화 제품 (필러 분해, 수술 후 붓기, 임산부 등 투약 중)
올해부터 테르가제 국내 매출 발생, 의원급은 국내 제약사 3곳과 파트너십 협의 중
국내 바이오텍 기술력으로 개발되어 제약사와 함께 판매하는 최초 사례라는 점에서 의미가 큼!
https://www.newsway.co.kr/news/view?ud=2024020108110347156
알테오젠, 자회사 합병법인 '알테오젠 헬스케어' 출범
전세계 최초 인간유래 히알루론산분해효소 제품 ‘테르가제’의 종병급 판매위한 의약영업 전문회사로 합병
동물유래가 800억 시장가진 피부시술용 통증 및 부종완화 제품 (필러 분해, 수술 후 붓기, 임산부 등 투약 중)
올해부터 테르가제 국내 매출 발생, 의원급은 국내 제약사 3곳과 파트너십 협의 중
국내 바이오텍 기술력으로 개발되어 제약사와 함께 판매하는 최초 사례라는 점에서 의미가 큼!
https://www.newsway.co.kr/news/view?ud=2024020108110347156
뉴스웨이
알테오젠, 자회사 합병법인 '알테오젠 헬스케어' 출범 - 뉴스웨이
바이오 플랫폼 기업 알테오젠은 자회사인 '세레스에프엔디'와 '엘에스메디텍'이 합병했다고 1일 밝혔다. 합병법인은 더욱 내실있는 성장을 기하고 구성원의 소속감과 통일감, 기업 이미지를 제고하기 위해 상호를 '알테오젠 헬스케어'로 변경했다. 합병법인은 기존 각 자회사별 영업 마케팅 조직을 재편·보강해 알테오젠 상업화 제품의 국내외 비즈니스를 통합하여 담당할 예정이다. 현행법상 품목허가를 받기 위해서는 의약품 판매허가가 필요하다. 이
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