DS투자증권은 29일 현대차(005380)에 대해 저평가 해소 기대감이 이어질 것으로 전망하며, ‘매수’ 투자의견을 유지한다고 밝혔다. 목표가는 종전 25만원에서 30만원으로 상향 조정했다. 전일 종가는 24만8000원이다.

최태용 DS투자증권 연구원은 “지난 27일 정부에서 저PBR 제고 정책에 대한 지속성을 시사하면서 기대감이 주가에 지속 반영 중”이라며 “배당락일이었지만 약 4% 상승 마감했다”고 밝혔다.

최 연구원은 “정책적 관점에서 현대차의 주가순자산비율(PBR)(fwd. 12M)은 0.67배로 1배에 근접한 기아(000270) 대비 여전히 업사이드가 유효하다”며 “정책은 기업의 자율적 참여를 기본으로 하지만 연기금 스튜어드십 코드에 반영하는 등 부분적 강제성이 추가됐고, 상장지수펀드(ETF) 편입 가능성 등을 감안하면 저평가 해소 기대감은 지속될 전망”이라고 봤다.

이어 “실적 개선도 기대된다”며 “우호적인 환율 지속, 우려 대비 견조한 미국 수요, 하이브리드 강세 지속과 미국의 전기차(EV) 전환 계획 연기 등 한국 완성차 업체에게는 유리한 환경”이라고 평가했다. 최 연구원은 “더불어 하반기 현대차 인도법인(HMI) IPO 진행 시 재평가 요인으로 작용할 가능성이 높다”고 봤다.

최 연구원은 “일본 완성차 주요 3사(도요타, 혼다, 닛산)의 평균 PBR은 0.61배로 밸류업 프로그램 시행 전(2023년 3월) 대비 43.9% 상승했다”며 “국내 밸류업 프로그램의 불확실성을 감안해 상승률에 50% 할인율 적용 시 타겟 P/B는 0.82배”라고 분석했다. 그는 “Target P/E은 5.3배로 피어 평균 P/E에 20% 할인을 적용했다”며 “이에 목표주가를 상향한다”고 밝혔다.

https://n.news.naver.com/article/018/0005682862

[NH/손세훈] 스몰캡 - 코리아에프티

[NH/스몰캡(황지현)]

[코리아에프티]

★‘사랑후애’, 역대 최고 실적

■4Q23 Review: 역대 최고 실적 기록

4분기 연결 매출액 1,994억원(+30.1% y-y), 영업이익 114억원(+26.7% y-y, 영업이익률 5.7%)으로 당사 추정치 상회하며 역대 최고 실적 기록

이익 레벨 높아지면서 DPS 전년 대비 50% 증대된 120원(시가배당율 3.3%)으로 결정

2023년 어닝 서프라이즈를 기록하며 당사 2024년 실적 추정치 기존 대비 상향

2024 예상 매출액 7,271억원(+7.0% y-y), 영업이익 376억원(+11.0% y-y, 영업이익률 5.2%)으로 전망

우호적인 전방 산업과 동사 실적 성장성 고려 시 2024E PER 5.6배는 저평가 수준이라 판단


■하이브리드차 판매 강세 지속

국내 유일 카본 캐니스터 생산 업체. 환경규제 강화에 따라 지난 10년간 ASP 3-4배 상승하며 동사 외형 성장 견인

하이브리드차에 탑재되는 카본 캐니스터의 경우 고난도의 기술력이 필요하기 때문에 기존 제품 대비 평균 단가 2배 이상 높음

기술적 진입장벽에 의해 향후에도 독점적 지위 이어나갈 것으로 판단

하이브리드차 수요가 확대됨에 따라 동사 실적도 동반 성장할 전망

지난 1월 하이브리드차 판매량 유럽 37.8만대(+22.3% y-y), 미국 11.9만대(+55.4% y-y), 국내 3.6만대(+66.9% y-y) 기록하며 호조세 지속됨

포드, GM, 벤츠 등 주요 완성차 업체들이 하이브리드차 생산 강화 계획을 밝히며 동사에 우호적인 시장 분위기 형성되는 중, 이에 밸류에이션 re-rating 필요한 시점


☞리포트: http://download.nhqv.com/CommFile/cis/rsh/epr/CISPPR20240228225148480.pdf


NH리서치(전체):

https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAFHbdMrZ7R4DN-MJqw

NH리서치[Mid/Small Cap] 텔레그램 :

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[현대차증권 제약/바이오 엄민용]
퓨쳐켐(220100)
Not Rated
알츠하이머 치료제로 진단 시장 확대

일라이 릴리 도나네맙 국내 첫 환자 투약되어 진단제 CMO사인 동사의 물질도 투약 시작
- 올해 4월 일라이 릴리의 알츠하이머 치료제 도나네맙(donanemab)의 국내 임상 3상 첫 환자 투약이 개시될 예정, 국내 임상이 면제되었던 레카네맙과 달리 도나네맙은 국내에서 임상 진행. 15개 병원에서 임상이 진행 중이며 80명 환자 모집 완료 및 18개월 투약 진행
- 일라이 릴리는 도나네맙의 FDA 승인 시점에 대해 지난 4분기 실적 발표에서 ‘24년 4분기 언급, FDA 승인이 기존 상반기에서 4분기로 늦어진 점 아쉬움
- 동사는 릴리의 알츠하이머 치료제 도나네맙의 국내 임상 3상 시 진단을 위해 처방되는 방사성동 위원소 진단제 아미비드를 국내 처방 환자들에게 독점 공급하는 CMO 계약을 20억원 규모 체결, 4월 첫 환자 투약이 이루어지는 만큼 본격적인 CMO 생산 돌입
- 연내 레카네맙 국내 승인 및 도나네맙 3상 투약 개시에 따른 동사 알츠하이머 및 파킨슨 진단제 매출 확대 기대. 도나네맙 FDA 승인 시 퓨쳐켐 진단 CMO 매출에 대한 기대감도 높아질 것

바이오젠/에자이 레카네맘 올해 매출액 크게 증대 기대, 진단제 시장도 본격 확대될 것
- 바이오젠/에자이의 알츠하이머 치료제 레카네맙(lecanemab)이 지난 해 7월 FDA 승인 후 일본에서 1월 20일 출시, 일본도 보험 적용되어 환자 1인당 298만엔(약 2,700만원) 약가 책정
- 바이오젠 레카네맙 국내 임상은 면제되어 지난 6월 국내 허가신청을 마쳤고 하반기 국내 허가 완료 예정. 드디어 알츠하이머 치료제 레카네맙 처방 환자가 국내에서도 발생 예정
- 동사가 보유 중인 알츠하이머 진단제 ‘알자뷰’의 매출 확대에 기여할 것으로 보이며, 미국 CMC가 지난 10월 15일 보험 확대 결정해 알츠하이머 진단제의 올해 매출 특히 주목
- 바이오젠은 지난 19일 출시 지연으로 레켐비 매출이 1,000만 달러 (한화 133억원) 수준으로 낮은 매출액 보였으나 ‘28년 약 45억달러까지 확대될 것으로 전망
- 중국 또한 1월 승인 완료되었으며 영국, 이스라엘은 우선심사 중으로 올해 유럽을 포함 총 20여 개국 승인 대기 중으로 레카네맙과 함께 알츠하이머 진단제 성장 또한 본격화될 것

FC705 중국 기술이전 순항 중으로 계약금과 중국 임상 1상 진입 마일스톤 유입 기대
- 중국 HTA와 전립선암 치료제 FC705에 대한 기술이전 협의는 현재 순항 중. 기술이전 시 수령하는 계약금과 연내 임상 1상 진입에 따른 마일스톤을 포함하여 2,000만 달러 수준 연내 인식
- 중국 기술이전에 대한 시점은 이르면 1분기로 막바지 단계가 진행 중임을 언급. 국내 임상 2상은 20명 환자 모두 첫 투약을 마쳤고 8주간격 6회투약 완료 환자 부작용 없이 진행 중
- FC303 전립선암 진단제 또한 상반기 투약을 모두 마무리하고 3분기 결과보고서(CRS) 수령 및 4분기 식약처 허가신청되어 ‘25년 하반기 허가완료 목표로 순항 중


* URL: https://buly.kr/B7XPG8t

** 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

Tigress Financial Partners, 엔비디아 목표주가 985 달러로 상향 (이전 790달러)

최근 전년 대비 256% 증가한 221억 달러의 4분기 매출을 기록했다고 발표했습니다. 이러한 급증은 가속 컴퓨팅과 제너레이티브 AI가 티핑 포인트에 도달하면서 전 세계적으로 높은 수요가 발생했기 때문입니다.

특히 데이터 센터 부문은 대형 클라우드 서비스 제공업체, 전문 GPU 클라우드 서비스, 엔터프라이즈 소프트웨어 기업, 소비자 인터넷 기업의 상당한 수요에 힘입어 전년 대비 409% 증가한 184억 달러의 매출을 기록하는 등 강세를 보였습니다.

또한 유니티는 성장을 강화할 것으로 예상되는 중요한 파트너십과 협업을 발표했습니다. 여기에는 구글과 협력하여 구글의 개방형 언어 모델인 젬마에 맞게 엔비디아의 데이터센터 및 PC AI 플랫폼을 최적화하고, 아마존 AWS와 전략적 협력을 확대하여 AWS에서 엔비디아 DGX 클라우드를 호스팅하는 것이 포함됩니다.

또한, 엔비디아는 암젠이 신약 개발, 진단 및 소비자 의학 인사이트를 위해 엔비디아 DGX 슈퍼포드(SuperPOD)를 사용할 예정으로 의료 분야에도 진출하고 있습니다.

NVIDIA의 게임 매출은 GeForce RTX 40 SUPER 시리즈 GPU 출시에 힘입어 전년 대비 56% 증가한 29억 달러를 기록했습니다. 자동차 부문 매출은 4% 감소했지만, NVIDIA 드라이브 플랫폼의 추가 도입을 발표했습니다. 프로페셔널 시각화 부문 매출은 전년 대비 105% 성장한 4억 6,300만 달러를 기록했습니다.

이 회사의 애널리스트는 AI 통합 기능의 출시와 클라우드 기반 AI 서비스를 활용할 수 있는 유리한 위치에 있는 NVIDIA의 업계 선도적인 AI 역량을 강조했습니다.

인터랙티브 디지털 콘텐츠 제작에 필수적인 제너레이티브 AI 애플리케이션과 시각 데이터 처리 리더십 및 지속적인 데이터센터 도입에 대한 NVIDIA의 전략적 움직임은 자본 및 주주 가치에 대한 상당한 수익을 지속적으로 창출할 것으로 예상됩니다.

https://kr.investing.com/news/stock-market-news/article-93CH-1013761

이거 조금만 더 디테일하게 이야기하면..

2030년경에는

에코프로머티 30만톤 캐파 예상한다는 사람들이 많음.


에코앤드림은 2030년 10만톤..


시총 13조원 / 3= 4.3조원

물론 기술력 차이가 있겠지?

기술력 할인율 50퍼센트 해주고..

그럼 2.1조원.

근데 여기서 중소형기업이라서 또 할인율..10-20퍼센트..

그렇다면 1.7조원..

현재 8500억..

업사이드 100퍼센트 논리..


믿거나 말거나..

디자인하우스 직원수