Forwarded from [대신증권 류형근] 반도체
Tech News Update (2024.03.05)
[삼성증권 반도체 소부장/류형근]
■ Nvidia AI GPU 로드맵과 CoWoS
- 대만공상시보에 따르면, Nvidia는 2Q24 H200을 출시할 전망. B100의 경우, Chiplet Architecture를 채택.
- H200과 B100은 각각 TSMC의 4nm, 3nm 공정을 도입. Nvidia의 강한 오더로 TSMC 3/4nm 공정 가동률은 Full 가동 수준에 근접.
- Commercial Times의 관련 보도
1) CoWoS: TSMC는 첨단 패키징에 중점을 두고, Longtan 시설에서 장비를 이전. Zhunan의 AP6 공장도 신속하게 가동하며 수요에 대응 중.
2) 당초 2H24 예정이었던 Tongluo 공장 착공은 2Q24에 시작될 전망. 1H27까지 3D Fabric 생산 능력을 높여 월 110K의 12인치 웨이퍼를 생산하는 것이 목표.
■ SK하이닉스, Kioxia와 HBM 동맹
- 4일 지지통신 등 외신들은 SK하이닉스가 Kioxia에 HBM을 공동 생산하는 방안을 제안했다고 보도.
- Kioxia는 합병을 추진 중인 Western Digital과 제안에 대해 협의 중이라는 설명.
- Kioxia가 SK하이닉스의 제안을 받아들일 경우, 생산은 Kioxia의 요카이치와 키타카미 공장이 될 전망.
■ 삼성전자 HBM
- 4일 업계에 따르면, 삼성전자는 HBM3e 제품 양산을 앞당기기 위해 100여 명의 최정예 엔지니어들을 투입.
- 올해 상반기 중 HBM3e 양산에 나설 계획이며, 엔비디아의 제품 인증을 통과하는 것이 목표.
■ 삼성전자 엑시노스 모뎀 5400 공개
- 삼성전자는 차세대 5G 모뎀 신제품인 엑시노스 모뎀 5400 사양을 최초로 공개.
- 최대 초당 11.2Gb의 데이터 전송 속도를 업계 최초로 달성했으며, 노키아 기지국 장비의 상호운용성 테스트 통과.
- 모뎀 칩은 스마트폰의 음성/데이터 정보를 신호로 변환하거나 외부의 신호를 음성과 데이터로 바꾸는 역할을 수행하며, 모뎀 칩 성능에 따라 통신 품질이 좌우.
■ 한화정밀기계, 차세대 ALD 개발
- 한화정밀기계는 몰리브덴 ALD 장비를 개발 중.
- 몰리브덴은 텅스텐 대비 비저항이 낮고, 증착 후 불소 잔여물이 남지 않아 차세대 반도체용 Metal Gate 소재가 될 가능성이 존재.
- 마이크론은 DRAM 1c부터 Metal Gate에 몰리브덴을 적용. 삼성전자와 SK하이닉스는 DRAM 1d 이후 몰리브덴 활용을 검토 중.
- 시제품 단계. 상용화까진 수년 이상이 소요될 전망.
감사합니다
[삼성증권 반도체 소부장/류형근]
■ Nvidia AI GPU 로드맵과 CoWoS
- 대만공상시보에 따르면, Nvidia는 2Q24 H200을 출시할 전망. B100의 경우, Chiplet Architecture를 채택.
- H200과 B100은 각각 TSMC의 4nm, 3nm 공정을 도입. Nvidia의 강한 오더로 TSMC 3/4nm 공정 가동률은 Full 가동 수준에 근접.
- Commercial Times의 관련 보도
1) CoWoS: TSMC는 첨단 패키징에 중점을 두고, Longtan 시설에서 장비를 이전. Zhunan의 AP6 공장도 신속하게 가동하며 수요에 대응 중.
2) 당초 2H24 예정이었던 Tongluo 공장 착공은 2Q24에 시작될 전망. 1H27까지 3D Fabric 생산 능력을 높여 월 110K의 12인치 웨이퍼를 생산하는 것이 목표.
■ SK하이닉스, Kioxia와 HBM 동맹
- 4일 지지통신 등 외신들은 SK하이닉스가 Kioxia에 HBM을 공동 생산하는 방안을 제안했다고 보도.
- Kioxia는 합병을 추진 중인 Western Digital과 제안에 대해 협의 중이라는 설명.
- Kioxia가 SK하이닉스의 제안을 받아들일 경우, 생산은 Kioxia의 요카이치와 키타카미 공장이 될 전망.
■ 삼성전자 HBM
- 4일 업계에 따르면, 삼성전자는 HBM3e 제품 양산을 앞당기기 위해 100여 명의 최정예 엔지니어들을 투입.
- 올해 상반기 중 HBM3e 양산에 나설 계획이며, 엔비디아의 제품 인증을 통과하는 것이 목표.
■ 삼성전자 엑시노스 모뎀 5400 공개
- 삼성전자는 차세대 5G 모뎀 신제품인 엑시노스 모뎀 5400 사양을 최초로 공개.
- 최대 초당 11.2Gb의 데이터 전송 속도를 업계 최초로 달성했으며, 노키아 기지국 장비의 상호운용성 테스트 통과.
- 모뎀 칩은 스마트폰의 음성/데이터 정보를 신호로 변환하거나 외부의 신호를 음성과 데이터로 바꾸는 역할을 수행하며, 모뎀 칩 성능에 따라 통신 품질이 좌우.
■ 한화정밀기계, 차세대 ALD 개발
- 한화정밀기계는 몰리브덴 ALD 장비를 개발 중.
- 몰리브덴은 텅스텐 대비 비저항이 낮고, 증착 후 불소 잔여물이 남지 않아 차세대 반도체용 Metal Gate 소재가 될 가능성이 존재.
- 마이크론은 DRAM 1c부터 Metal Gate에 몰리브덴을 적용. 삼성전자와 SK하이닉스는 DRAM 1d 이후 몰리브덴 활용을 검토 중.
- 시제품 단계. 상용화까진 수년 이상이 소요될 전망.
감사합니다
❤1
화이자, 2030년까지 바이오의약품 개발에 집중하는 것은 IRA 약가 협상이 케미컬의약품(9년)과 바이오의약품(13년)에 적용되는 기준이 다르기 때문이라 밝힘
바이오의약품의 IRA 약가인하를 회피하는 방법은 피하주사 개발이 있겠습니다. 이제 본격적으로 빅파마들이 IRA 약가인하에 대한 대책마련을 공식적으로 시장에 언급합니다.
https://www.biospace.com/article/ira-drives-pfizer-s-decision-to-focus-on-biologics-not-small-molecules/
-엄본좌 코멘트
바이오의약품의 IRA 약가인하를 회피하는 방법은 피하주사 개발이 있겠습니다. 이제 본격적으로 빅파마들이 IRA 약가인하에 대한 대책마련을 공식적으로 시장에 언급합니다.
https://www.biospace.com/article/ira-drives-pfizer-s-decision-to-focus-on-biologics-not-small-molecules/
-엄본좌 코멘트
BioSpace
IRA Drives Pfizer’s Decision to Focus on Biologics, Not Small Molecules
Pfizer’s oncology strategy to build up its biologics portfolio and dramatically reduce small molecules was influenced by the Inflation Reduction Act’s drug price negotiation provisions.
❤3
일부 증권가에서는 반도체가 지겹다면 바이오 쪽으로 눈을 돌려보라고 조언합니다.
바이오주가 역사적으로 미국 암학회 등 이벤트가 있는 3~4월에 수익률이 좋은데요.
최근에는 이 바이오 업종 내에서도 알테오젠에 대한 관심도가 굉장히 큽니다.
알테오젠은 미국 제약사인 머크사와 면역항암제 키트루다의 피하주사 제형 개발을 독점 계약했다는 소식에 주가가 연일 상승하고 있습니다.
지금 주가가 16만 원 선, 시총이 8조 원 수준인데 4년 뒤에는 시총이 31조까지 높아질 수 있다는 증권사 리포트가 나왔습니다.
미래에셋증권에서는 알테오젠 주가가 오를 수 있는 이유는 6가지 제시했습니다.
글로벌 일등 제품인 키트루다를 계약했고, 머크사가 피하주사 제형에 대한 판매 의지가 높고, 계약 규모가 압도적이라고 평가했습니다.
또 알테오젠의 경우 머크사를 파트너로 뒀다는 레퍼런스가 있고, 항암제 중에서 가장 뜨거운 ADC 피하주사 제형에 대한 추가 기술 계약 기대도 커지고 있고요.
여기에 5월 MSCI 지수 편입 가능성도 높다는 분석입니다.
이미 지난달 108%나 폭등한 알테오젠의 주가가 계속해서 상승할 수 있을지 주목됩니다.
https://v.daum.net/v/20240305082703512?from=newsbot&botref=KN&botevent=e
바이오주가 역사적으로 미국 암학회 등 이벤트가 있는 3~4월에 수익률이 좋은데요.
최근에는 이 바이오 업종 내에서도 알테오젠에 대한 관심도가 굉장히 큽니다.
알테오젠은 미국 제약사인 머크사와 면역항암제 키트루다의 피하주사 제형 개발을 독점 계약했다는 소식에 주가가 연일 상승하고 있습니다.
지금 주가가 16만 원 선, 시총이 8조 원 수준인데 4년 뒤에는 시총이 31조까지 높아질 수 있다는 증권사 리포트가 나왔습니다.
미래에셋증권에서는 알테오젠 주가가 오를 수 있는 이유는 6가지 제시했습니다.
글로벌 일등 제품인 키트루다를 계약했고, 머크사가 피하주사 제형에 대한 판매 의지가 높고, 계약 규모가 압도적이라고 평가했습니다.
또 알테오젠의 경우 머크사를 파트너로 뒀다는 레퍼런스가 있고, 항암제 중에서 가장 뜨거운 ADC 피하주사 제형에 대한 추가 기술 계약 기대도 커지고 있고요.
여기에 5월 MSCI 지수 편입 가능성도 높다는 분석입니다.
이미 지난달 108%나 폭등한 알테오젠의 주가가 계속해서 상승할 수 있을지 주목됩니다.
https://v.daum.net/v/20240305082703512?from=newsbot&botref=KN&botevent=e
언론사 뷰
[어제장 오늘장] 반도체가 가져온 '국내증시의 봄'…수익률도 꽃 필까?
■ 재테크 노하우 100분 머니쇼 '어제장 오늘장' - 장연재 꽃 피는 춘삼월, 우리 증시에도 봄이 찾아왔습니다. 어제(4일) 양 지수도 반등하며 기분 좋은 3월의 출발을 알렸습니다. 결국 '믿을 구석'은 반도체였던 건지, 반도체주의 강세가 시장 전체 상승세를 견인했습니다. 3월 우리 증시, '반도체'를 중심으로 수익률도 활짝 필지 기대됩니다. 코스피
❤5👍1
Forwarded from [ IT는 SK ] (Mingyu Kwon)
[SK증권 반도체/전기전자/디스플레이 mid-small Cap. 이동주]
* 넥스틴
중국향 수주 재개 + 선단/후공정 확대
▶️ Comment
- 미중분쟁에 따른 중국 반도체 자립화 수혜
- 미국 K장비사 점유율 반사 수혜, 중국 수출 비중 21년 48% > 23년 75%까지 증가
- BF(~15나노)대비 로우엔드인 DF(~30나노)의 미 제재 대상 비포함 가능성
- 4Q23부터 SMIC, CXMT향 수주 증가, 3분기말 수주잔고 306억 수준, 4분기말 수주잔고 500억원으로 파악
- 24년 중국 반도체 자립을 위한 정부 지원책, 개별 기업의 투자 증가 및 JV를 통한 신규 고객사 접점 확대 기대
- EUV, HBM 장비 등도 고객사와 개발 진행 중, 계속되는 기회 요인으로 부각 전망
▶️ 보고서 URL : https://tinyurl.com/7e3bf2rz
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam
*SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://news.1rj.ru/str/sksresearch
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
* 넥스틴
중국향 수주 재개 + 선단/후공정 확대
▶️ Comment
- 미중분쟁에 따른 중국 반도체 자립화 수혜
- 미국 K장비사 점유율 반사 수혜, 중국 수출 비중 21년 48% > 23년 75%까지 증가
- BF(~15나노)대비 로우엔드인 DF(~30나노)의 미 제재 대상 비포함 가능성
- 4Q23부터 SMIC, CXMT향 수주 증가, 3분기말 수주잔고 306억 수준, 4분기말 수주잔고 500억원으로 파악
- 24년 중국 반도체 자립을 위한 정부 지원책, 개별 기업의 투자 증가 및 JV를 통한 신규 고객사 접점 확대 기대
- EUV, HBM 장비 등도 고객사와 개발 진행 중, 계속되는 기회 요인으로 부각 전망
▶️ 보고서 URL : https://tinyurl.com/7e3bf2rz
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam
*SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://news.1rj.ru/str/sksresearch
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
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