Forwarded from 유안타증권 반도체 백길현 (Glenda Baik)
'2등' 삼성 따돌린다…인텔, 1.4나노에서도 기술력 과시
11일 반도업계에 따르면 인텔은 지난달 말 미국에서 열린 세계적인 광학회 'SPIE 2024'에서 1.4나노(14A)급 파운드리 공정의 스펙을 처음으로 공개했다.
인텔은 1.8나노 공정의 첫 고객으로 세계적인 IT 회사 마이크로소프트(MS)를 받아들였으며 이들과 150억 달러(약 20조 원) 칩 생산 계약을 체결했다고도 발표했다.
https://m.sedaily.com/NewsView/2D6LGVBMDV#cb
11일 반도업계에 따르면 인텔은 지난달 말 미국에서 열린 세계적인 광학회 'SPIE 2024'에서 1.4나노(14A)급 파운드리 공정의 스펙을 처음으로 공개했다.
인텔은 1.8나노 공정의 첫 고객으로 세계적인 IT 회사 마이크로소프트(MS)를 받아들였으며 이들과 150억 달러(약 20조 원) 칩 생산 계약을 체결했다고도 발표했다.
https://m.sedaily.com/NewsView/2D6LGVBMDV#cb
서울경제
[단독] 삼성보다 한박자 빠른 인텔…이번엔 '1.4나노' 도발
파운드리(반도체 위탁 생산) 부활을 선언한 미국 인텔이 잇달아 1나노(나노미터·10억분의 1m)급 공정에서 기술력을 과시...
#알테오젠 #검색왕 님
> 연결 매출 약 1천억에 가깝게 성장
> 지난해 대비 매출 100%성장도 아니고 235% 성장
> 지난해 대비 적자 축소!
> 뒤로 갈수록 마일스톤 규모가 커지는 계약 이기에 2024년은 흑자전환도 기대 해 볼만함!
> 개별재무제표 기준 매출액 834.8억원, 영업손실 9.0억원 및 당기순이익 48.7억원.
이는 전기 대비 매출액은 854.0% 증가, 영업손실은 95.7% 감소하고, 당기순이익은 130.3% 증가된 것.
> 알토스 등 자회사 빼고 순수 알테오젠의 개별사업만 봤을때 폭풍성장 한것을 알 수 있음.
> 15일에 마지못해 공시하던 우리 알테가 달라졌어요~ 솔직히 오늘 공시 할줄 몰랐는데, 충분히 만족할만한 결과이기에 평소보다 빨리 공시 한것으로 보임.
https://m.blog.naver.com/alteking/223380029881
> 연결 매출 약 1천억에 가깝게 성장
> 지난해 대비 매출 100%성장도 아니고 235% 성장
> 지난해 대비 적자 축소!
> 뒤로 갈수록 마일스톤 규모가 커지는 계약 이기에 2024년은 흑자전환도 기대 해 볼만함!
> 개별재무제표 기준 매출액 834.8억원, 영업손실 9.0억원 및 당기순이익 48.7억원.
이는 전기 대비 매출액은 854.0% 증가, 영업손실은 95.7% 감소하고, 당기순이익은 130.3% 증가된 것.
> 알토스 등 자회사 빼고 순수 알테오젠의 개별사업만 봤을때 폭풍성장 한것을 알 수 있음.
> 15일에 마지못해 공시하던 우리 알테가 달라졌어요~ 솔직히 오늘 공시 할줄 몰랐는데, 충분히 만족할만한 결과이기에 평소보다 빨리 공시 한것으로 보임.
https://m.blog.naver.com/alteking/223380029881
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<알테오젠>
> 연결 매출 약 1천억에 가깝게 성장 > 지난해 대비 매출 100%성장도 아니고 235% 성장 > 지난해 ...
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#알테오젠 #주주총회
(코스닥)알테오젠 - 주주총회소집공고 http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20240311000904
2024-03-11
1. 일시 : 2024년 3월 26일(화) 오전 9시 2. 장소 : 대전광역시 유성구 엑스포로 107(도룡동 4-19) 대전컨벤션센터 1층 중회의장
(코스닥)알테오젠 - 주주총회소집공고 http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20240311000904
2024-03-11
1. 일시 : 2024년 3월 26일(화) 오전 9시 2. 장소 : 대전광역시 유성구 엑스포로 107(도룡동 4-19) 대전컨벤션센터 1층 중회의장
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.03.11 15:20:19
기업명: 레이(시가총액: 2,393억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)
대표보고 : 거버먼트 오브 싱가폴/싱가포르
보유목적 : 단순투자
보고전 : -%
보고후 : 5.091%
보고사유 : 보유비율 5% 이상에 대한 신규보고
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240311000405
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=228670
기업명: 레이(시가총액: 2,393억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)
대표보고 : 거버먼트 오브 싱가폴/싱가포르
보유목적 : 단순투자
보고전 : -%
보고후 : 5.091%
보고사유 : 보유비율 5% 이상에 대한 신규보고
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240311000405
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=228670
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.03.11 15:17:53
기업명: LIG넥스원(시가총액: 3조 9,116억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)
대표보고 : 거버먼트 오브 싱가폴/싱가포르
보유목적 : 단순투자
보고전 : -%
보고후 : 5.098%
보고사유 : 보유비율 5% 이상에 대한 신규보고
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240311000398
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=079550
기업명: LIG넥스원(시가총액: 3조 9,116억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)
대표보고 : 거버먼트 오브 싱가폴/싱가포르
보유목적 : 단순투자
보고전 : -%
보고후 : 5.098%
보고사유 : 보유비율 5% 이상에 대한 신규보고
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240311000398
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=079550
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.03.08 17:16:04
기업명: LIG넥스원(시가총액: 4조 326억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)
대표보고 : 지아이씨 프라이빗 리미티드/싱가포르
보유목적 : 단순투자
보고전 : -%
보고후 : 6.371%
보고사유 : 보유비율 5% 이상에 대한 신규보고
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240308000794
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=079550
기업명: LIG넥스원(시가총액: 4조 326억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)
대표보고 : 지아이씨 프라이빗 리미티드/싱가포르
보유목적 : 단순투자
보고전 : -%
보고후 : 6.371%
보고사유 : 보유비율 5% 이상에 대한 신규보고
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240308000794
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=079550
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Forwarded from 미래에셋 제약/바이오 김승민
Immunovant/한올 주가를 눌러왔던(?) 로슈의 IL-6R antibody Enspryng(satralizumab) 내용. 별 업데이트 없음.. 중증근무력증(gMG) 3상 데이터 발표 1H24 예정
t.me/bioksm
t.me/bioksm
👍5
Forwarded from TNBfolio
어둠의 메신저 '텔레그램' 9억명 돌파…뉴욕 IPO 추진
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024031123501238046
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024031123501238046
머니투데이
어둠의 메신저 '텔레그램' 9억명 돌파…"뉴욕 IPO 가능성" - 머니투데이
증거를 남기지 않아 수사기관을 기피하는 인물들이 많은 쓰는 것으로 알려진 이른바 어둠의 메신저 '텔레그램'이 사용자 9억명을 돌파했다. 러시아 창업주는 뉴욕과 같은 서방 자본시장에서 이 회사의 기업공개(IPO)를 고려하는 것으로 전해졌다. 11일(현지시간) 파이낸셜타임즈(FT)는 텔레그램 창업주인 러시아 태생 파벨 두로프(Pavel Durov)가 2년 전부...
🤔4
Forwarded from 루팡
오라클 실적(시간외 +13.2%)
EPS: $1.41 (추정 $1.38)
매출: $13.28B (추정 $13.28B)
- 클라우드 매출(IaaS 및 SaaS): $5.1B (추정 $5.06B)
- 클라우드 인프라(IaaS) 매출: $1.8B(전년 대비 +49%)
- 클라우드 애플리케이션(SaaS) 매출: $3.3B(전년 대비 +14%)
- Fusion Cloud ERP(SaaS) 매출: $0.8B(전년 대비 +18%)
- NetSuite 클라우드 ERP(SaaS) 매출: $0.8B(전년 대비 +21%)
조정 영업이익률: 44% (추정 42.9%)
배당금 $0.40/shr
기타 지표:
Remaining Performance Obligations: 29% 증가하여 $80B 이상
주목할만한 점
- 2세대 AI 인프라에 대한 강력한 수요로 클라우드 인프라(IaaS) 매출이 49% 증가하여 오라클의 클라우드 비즈니스가 빠르게 성장하고 있음을 알 수 있습니다.
- Cerner의 고객 대부분을 Oracle의 2세대 클라우드 인프라로 마이그레이션했습니다.
- 다음 분기부터 이러한 고객은 새로운 외래 클리닉 클라우드 애플리케이션 제품군을 사용할 수 있습니다.
"Gen2 AI 인프라에 대한 수요가 상당하기 때문에 클라우드 인프라 용량을 예약하는 대규모 계약이 계속 수주될 것으로 예상 합니다 공급을 초과하여 신규 클라우드 데이터 센터를 개설하고 기존 클라우드 데이터 센터를 매우 빠르게 확장하고 있음에도 불구하고' Oracle Corp는 Gen2 클라우드 인프라 비즈니스가 가까운 장래에 3분기에 53% 증가하여 초고속 성장 단계를 유지할 것으로 예상합니다.
Oracle Corp는 현재 $80B의 나머지 성과 의무 중 43%가 향후 4분기 동안 수익으로 인식될 것이라고 밝혔습니다.
CEO: "3분기의 기록적인 성과, 특히 클라우드 인프라에서의 성과는 Oracle의 새로운 벤치마크를 제시합니다. 우리의 확장 클라우드 데이터 센터와 새로운 외래 클리닉 클라우드 애플리케이션 제품군과 같은 혁신적인 AI 기반 솔루션은 업계 표준을 재정의하고 성장 궤도를 촉진할 준비가 되어 있습니다."
- Oracle은 이전 FY'26 전망이 너무 '보수적'일 수 있다고 밝혔습니다.
- Cerner를 포함한 4분기 총 수익이 4% - 6% 증가할 것으로 예상됩니다.
어닝콜
다음 주에 엔비디아와 예정되어 있는 깜짝 놀랄 소식이 있습니다.
그 동안 우리는 기록적인 수준의 데이터 센터를 구축하고 있으며 이는 세계 최대 규모의 데이터 센터입니다. 하지만 이 모든 것을 온라인에 연결하려면 24개월이 걸립니다. RPO는 수요를 충족할 수 없기 때문에 수익보다 빠르게 성장하고 있습니다. 그러나 우리가 이를 온라인으로 가져오면 즉시 생산 능력이 채워지고 있으며, Capex가 상당히 높아지더라도 여전히 마진이 개선될 것으로 기대합니다. 이를 통해 우리는 향후 수년간 고성장 회사로 자리매김할 수 있게 되었으며 일단 역량을 확보하게 되면 성장이 가속화될 것입니다. 우리는 단일 클라우드 인프라의 세계는 끝났다고 생각하며 고객은 여러 클라우드 기술이 서로 소통하기를 원합니다. 우리는 이 일을 하는 유일한 회사이고 경쟁자가 없습니다.
EPS: $1.41 (추정 $1.38)
매출: $13.28B (추정 $13.28B)
- 클라우드 매출(IaaS 및 SaaS): $5.1B (추정 $5.06B)
- 클라우드 인프라(IaaS) 매출: $1.8B(전년 대비 +49%)
- 클라우드 애플리케이션(SaaS) 매출: $3.3B(전년 대비 +14%)
- Fusion Cloud ERP(SaaS) 매출: $0.8B(전년 대비 +18%)
- NetSuite 클라우드 ERP(SaaS) 매출: $0.8B(전년 대비 +21%)
조정 영업이익률: 44% (추정 42.9%)
배당금 $0.40/shr
기타 지표:
Remaining Performance Obligations: 29% 증가하여 $80B 이상
주목할만한 점
- 2세대 AI 인프라에 대한 강력한 수요로 클라우드 인프라(IaaS) 매출이 49% 증가하여 오라클의 클라우드 비즈니스가 빠르게 성장하고 있음을 알 수 있습니다.
- Cerner의 고객 대부분을 Oracle의 2세대 클라우드 인프라로 마이그레이션했습니다.
- 다음 분기부터 이러한 고객은 새로운 외래 클리닉 클라우드 애플리케이션 제품군을 사용할 수 있습니다.
"Gen2 AI 인프라에 대한 수요가 상당하기 때문에 클라우드 인프라 용량을 예약하는 대규모 계약이 계속 수주될 것으로 예상 합니다 공급을 초과하여 신규 클라우드 데이터 센터를 개설하고 기존 클라우드 데이터 센터를 매우 빠르게 확장하고 있음에도 불구하고' Oracle Corp는 Gen2 클라우드 인프라 비즈니스가 가까운 장래에 3분기에 53% 증가하여 초고속 성장 단계를 유지할 것으로 예상합니다.
Oracle Corp는 현재 $80B의 나머지 성과 의무 중 43%가 향후 4분기 동안 수익으로 인식될 것이라고 밝혔습니다.
CEO: "3분기의 기록적인 성과, 특히 클라우드 인프라에서의 성과는 Oracle의 새로운 벤치마크를 제시합니다. 우리의 확장 클라우드 데이터 센터와 새로운 외래 클리닉 클라우드 애플리케이션 제품군과 같은 혁신적인 AI 기반 솔루션은 업계 표준을 재정의하고 성장 궤도를 촉진할 준비가 되어 있습니다."
- Oracle은 이전 FY'26 전망이 너무 '보수적'일 수 있다고 밝혔습니다.
- Cerner를 포함한 4분기 총 수익이 4% - 6% 증가할 것으로 예상됩니다.
어닝콜
다음 주에 엔비디아와 예정되어 있는 깜짝 놀랄 소식이 있습니다.
그 동안 우리는 기록적인 수준의 데이터 센터를 구축하고 있으며 이는 세계 최대 규모의 데이터 센터입니다. 하지만 이 모든 것을 온라인에 연결하려면 24개월이 걸립니다. RPO는 수요를 충족할 수 없기 때문에 수익보다 빠르게 성장하고 있습니다. 그러나 우리가 이를 온라인으로 가져오면 즉시 생산 능력이 채워지고 있으며, Capex가 상당히 높아지더라도 여전히 마진이 개선될 것으로 기대합니다. 이를 통해 우리는 향후 수년간 고성장 회사로 자리매김할 수 있게 되었으며 일단 역량을 확보하게 되면 성장이 가속화될 것입니다. 우리는 단일 클라우드 인프라의 세계는 끝났다고 생각하며 고객은 여러 클라우드 기술이 서로 소통하기를 원합니다. 우리는 이 일을 하는 유일한 회사이고 경쟁자가 없습니다.
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Forwarded from [대신증권 류형근] 반도체
Tech News Update (2024.03.12)
[삼성증권 반도체 소부장/류형근]
■ 삼성전자 시안 공장 가동률 70% 대 회복
- 최근 삼성전자 시안 공장 가동률은 70%를 상회.
- 현재 8세대 (236단) 공정 전환을 진행하고 있는 만큼 월 생산량은 다소 줄어들었을 것으로 추정.
- 2H22부터 시작된 메모리 업황 악화에 대응하기 위해 2H23 시안 공장 가동률을 20~30% 수준까지 하락.
■ 삼성전자 평택 4공장 PH3 클린룸 공사 앞당길 전망
- 삼성전자 평택캠퍼스 공사를 맡은 협력사는 직원들에게 오는 31일부터 4공장 페이즈2(PH2) 클린룸 공사에 대한 변동 사항이 생겼다고 확정 공지.
- 건설 현장 근로자는 약 2만 명에서 1만~1.3만 명으로 한시적으로 줄어들 전망.
- PH2는 4공장에 설치되는 파운드리용 클린룸. 설계 변경을 위해 이달 중으로 PH2 공사에 대한 조정을 할 방침.
- PH2 대신 메모리 반도체 생산라인에 설치되는 PH3 클린룸 공사를 먼저 진행할 예정.
■ 인텔 파운드리 1.4nm
- 업계에 따르면 인텔은 SPIE 2024에서 14A 파운드리 공정의 스펙을 최초로 공개.
- 14A로 만든 칩은 18A급 공정보다 와트당 성능이 15% 이상 향상. 14A에서 5% 성능을 끌어올린 14A-E 공정의 경우 18A 대비 칩 집적도가 1.2배나 개선될 전망.
- 14A 공정에서 High-NA EUV 장비 최초 사용 예정.
■ 갤럭시 S24 글로벌 초도 판매 전작대비 8% 상승
- 카운터포인트리서치에 따르면 올해 1월 28일부터 2월 17일까지 집계한 갤럭시S24 시리즈 세계 누적 판매 대수는 지난해 같은 기간 S23 시리즈 대비 약 8％ 증가.
- 사전 예약에서만 121만대를 판매한 국내 시장의 경우 갤럭시S24 시리즈 판매량은 전작보다 약 22％ 증가.
- 영국, 독일, 프랑스, 네덜란드 등 유럽 지역에서 높은 사전 예약 주문량을 바탕으로 약 28％ 급증. 미국도 전작 대비 약 14％ 증가.
- 소비자 절반 이상은 주력 모델 갤럭시S24 울트라(52％)을 선택했으며, S24 플러스(21％)도 전작 플러스 모델(15％)과 비교했을 때 판매량이 53％ 증가.
감사합니다
[삼성증권 반도체 소부장/류형근]
■ 삼성전자 시안 공장 가동률 70% 대 회복
- 최근 삼성전자 시안 공장 가동률은 70%를 상회.
- 현재 8세대 (236단) 공정 전환을 진행하고 있는 만큼 월 생산량은 다소 줄어들었을 것으로 추정.
- 2H22부터 시작된 메모리 업황 악화에 대응하기 위해 2H23 시안 공장 가동률을 20~30% 수준까지 하락.
■ 삼성전자 평택 4공장 PH3 클린룸 공사 앞당길 전망
- 삼성전자 평택캠퍼스 공사를 맡은 협력사는 직원들에게 오는 31일부터 4공장 페이즈2(PH2) 클린룸 공사에 대한 변동 사항이 생겼다고 확정 공지.
- 건설 현장 근로자는 약 2만 명에서 1만~1.3만 명으로 한시적으로 줄어들 전망.
- PH2는 4공장에 설치되는 파운드리용 클린룸. 설계 변경을 위해 이달 중으로 PH2 공사에 대한 조정을 할 방침.
- PH2 대신 메모리 반도체 생산라인에 설치되는 PH3 클린룸 공사를 먼저 진행할 예정.
■ 인텔 파운드리 1.4nm
- 업계에 따르면 인텔은 SPIE 2024에서 14A 파운드리 공정의 스펙을 최초로 공개.
- 14A로 만든 칩은 18A급 공정보다 와트당 성능이 15% 이상 향상. 14A에서 5% 성능을 끌어올린 14A-E 공정의 경우 18A 대비 칩 집적도가 1.2배나 개선될 전망.
- 14A 공정에서 High-NA EUV 장비 최초 사용 예정.
■ 갤럭시 S24 글로벌 초도 판매 전작대비 8% 상승
- 카운터포인트리서치에 따르면 올해 1월 28일부터 2월 17일까지 집계한 갤럭시S24 시리즈 세계 누적 판매 대수는 지난해 같은 기간 S23 시리즈 대비 약 8％ 증가.
- 사전 예약에서만 121만대를 판매한 국내 시장의 경우 갤럭시S24 시리즈 판매량은 전작보다 약 22％ 증가.
- 영국, 독일, 프랑스, 네덜란드 등 유럽 지역에서 높은 사전 예약 주문량을 바탕으로 약 28％ 급증. 미국도 전작 대비 약 14％ 증가.
- 소비자 절반 이상은 주력 모델 갤럭시S24 울트라(52％)을 선택했으며, S24 플러스(21％)도 전작 플러스 모델(15％)과 비교했을 때 판매량이 53％ 증가.
감사합니다
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Forwarded from [ IT는 SK ] (Mingyu Kwon)
[SK증권 반도체 소부장/전기전자 부품 이동주]
* 국내 테스트 소켓 3사 업데이트
ISC (투자의견 매수, 목표주가 13만원으로 상향)
리노공업 (투자의견 매수, 목표주가 28만원으로 상향)
티에프이 (Not Rated)
1. ISC (약속의 시간)
▶️ Comment
- 1Q24 실적, 시장 눈높이 상회 전망. 북미 대표 3사(I, N, A) 매출 비중 50% 이상 추정
- 2024년 비메모리 중심의 외형 성장과 수익성 개선. 메모리는 상저하고
- 외형 성장에 힘을 실어 줄 구조적 변화는 2H24부터 스타트
- 본격적인 실적 사이클 궤도 진입 목전. 후공정 주도주와의 키 맞추기가 필요한 시점
▶️ 보고서 URL : https://tinyurl.com/42mx6uzk
2. 리노공업 (전통 강호)
▶️ Comment
- 모바일 중심의 양산용 출하는 부진, 신규 어플리케이션향 R&D용 출하는 견조. 수익성 높은 R&D향 비중 증가에 따른 믹스 효과로 4Q23 OPM 52% 달성
- 신규 어플리케이션(GPU, CPU, 차량용 SoC, XR)의 신규 R&D 프로젝트는 신뢰성과 백그라운드가 중요해 동사가 핵심적 역할. 신규 건들의 판가와 수익성은 지속 상승하기에 동사의 수익성도 구조적으로 높아질 수 밖에 없음
- 모바일향 비중(60%)이 여전히 높다는 점에서 외형 성장보다는 추세적인 수익성 개선 관점에서의 접근 유효
▶️ 보고서 URL : https://tinyurl.com/2eydceek
3. 티에프이 (업황 부진에도 최대 매출 달성)
▶️ Comment
- 2023년 Peer 업체들의 실적은 감소한 반면, 동사는 창사 이래 최대 매출액 시현
- 주요 고객사 내 비메모리 신규 R&D 과제 확보. 턴키 솔루션 공급까지 이어지면 고객사 내 의미 있는 실적 달성도 가능
- 향후 주요 고객사의 HBM, Adv. PKG 영역에서 선전을 가정하면 동사의 하이엔드 시장 진입도 가시화. 이후 글로벌 고객사 확대로까지 연결
- 소켓 시장 overweight, 모두가 승자. 테스트 소켓도 스페셜티 성격이 짙어지며 후발 업체에게도 충분한 기회 요인이 생길 수 있는 시장. 실적 온기 반영에 대한 시점과 속도의 차이일 뿐 함께 성장하는 방향성은 동일
▶️ 보고서 URL : https://tinyurl.com/nnbe4vsn
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam
*SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://news.1rj.ru/str/sksresearch
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
* 국내 테스트 소켓 3사 업데이트
ISC (투자의견 매수, 목표주가 13만원으로 상향)
리노공업 (투자의견 매수, 목표주가 28만원으로 상향)
티에프이 (Not Rated)
1. ISC (약속의 시간)
▶️ Comment
- 1Q24 실적, 시장 눈높이 상회 전망. 북미 대표 3사(I, N, A) 매출 비중 50% 이상 추정
- 2024년 비메모리 중심의 외형 성장과 수익성 개선. 메모리는 상저하고
- 외형 성장에 힘을 실어 줄 구조적 변화는 2H24부터 스타트
- 본격적인 실적 사이클 궤도 진입 목전. 후공정 주도주와의 키 맞추기가 필요한 시점
▶️ 보고서 URL : https://tinyurl.com/42mx6uzk
2. 리노공업 (전통 강호)
▶️ Comment
- 모바일 중심의 양산용 출하는 부진, 신규 어플리케이션향 R&D용 출하는 견조. 수익성 높은 R&D향 비중 증가에 따른 믹스 효과로 4Q23 OPM 52% 달성
- 신규 어플리케이션(GPU, CPU, 차량용 SoC, XR)의 신규 R&D 프로젝트는 신뢰성과 백그라운드가 중요해 동사가 핵심적 역할. 신규 건들의 판가와 수익성은 지속 상승하기에 동사의 수익성도 구조적으로 높아질 수 밖에 없음
- 모바일향 비중(60%)이 여전히 높다는 점에서 외형 성장보다는 추세적인 수익성 개선 관점에서의 접근 유효
▶️ 보고서 URL : https://tinyurl.com/2eydceek
3. 티에프이 (업황 부진에도 최대 매출 달성)
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- 2023년 Peer 업체들의 실적은 감소한 반면, 동사는 창사 이래 최대 매출액 시현
- 주요 고객사 내 비메모리 신규 R&D 과제 확보. 턴키 솔루션 공급까지 이어지면 고객사 내 의미 있는 실적 달성도 가능
- 향후 주요 고객사의 HBM, Adv. PKG 영역에서 선전을 가정하면 동사의 하이엔드 시장 진입도 가시화. 이후 글로벌 고객사 확대로까지 연결
- 소켓 시장 overweight, 모두가 승자. 테스트 소켓도 스페셜티 성격이 짙어지며 후발 업체에게도 충분한 기회 요인이 생길 수 있는 시장. 실적 온기 반영에 대한 시점과 속도의 차이일 뿐 함께 성장하는 방향성은 동일
▶️ 보고서 URL : https://tinyurl.com/nnbe4vsn
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam
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