삼성전자·SK하이닉스, 장비 국산화 추진에 관련 기업 수혜

신뢰성 평가란 메모리와 시스템 반도체 제품의 수명과 성능을 검증하는 과정을 말한다. 전수검사는 아니지만 많은 표본을 테스트해 신뢰성을 검증하기 때문에 차세대 반도체가 개발되면 수요도 커진다. 실제로 지난해 말부터 HBM의 신뢰성 평가 의뢰가 많아지고 있는 것으로 업계는 파악하고 있다. 올 하반기부터는 HBM3E의 다음 세대 제품인 HBM4(6세대 HBM)의 신뢰성 검사 물량도 늘 것으로 보인다.

큐알티(QRT)의 경우 주요 고객사인 SK하이닉스의 HBM3E 제품 양산이 다가오면서 실적 개선을 기대하고 있다. 지난해 큐알티는 반도체 업황 부진에 영업이익이 전년 대비 93% 감소한 7억원에 그쳤다. 양승수 메리츠증권 연구원은 “작년 기준 전체 매출의 58%을 차지하는 주력 고객사인 SK하이닉스향 신뢰성 평가 매출이 본격화돼 실적이 우상향할 것으로 전망된다”고 했다.

고영테크놀러지는 웨이퍼 레벨 패키징(WLP)에 특화된 제품으로 삼성전자, SK하이닉스와 제품 신뢰성 테스트를 진행 중이다. WLP는 차세대 패키징 기술인 어드밴스드 패키징(AVP) 공정에서 불량품을 검사해 생산 수율 향상을 돕는다. AVP는 이미 만들어진 반도체 칩을 쌓고 연결해 최종 형태의 반도체 칩 성능과 기능을 최적화하는 공정으로 HBM 등 차세대 AI 반도체를 제조하는 데 쓰인다.

오로스테크놀로지는 미국 KLA와 네덜란드 ASML이 과점하던 웨이퍼의 회로 패턴 정렬 상태를 측정하는 계측장비 국산화에 성공했고, 인텍플러스도 HBM 외관 검사장비 연내 양산을 목표로 고객사와 품질 테스트를 진행하고 있다.

검사장비와 신뢰성 평가 등에 대한 수요 증가 뿐만 아니라, 삼성전자와 SK하이닉스 등이 장비 국산화를 추진하면서 국내 반도체 장비 업계도 보조를 맞추고 있다. 해외 기업에 대한 공급망 의존도를 낮추고, 국내에서 문제 대응·해결에 도움을 줄 수 있기 때문이다.

이수림 DS투자증권 연구원은 “국내 메모리 반도체 제조사에서 공급망을 다변화하기 위해 테스트 일부 단계에 국산화를 추진하고 있어 국내 검사장비 업체의 수혜가 기대된다”고 말했다.


https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0000976924

이베스트 - 리노공업

[신한투자증권 혁신성장 허성규, 오강호]

디자인하우스/반도체IP - 한국형 실리콘 쉴드 가동

▶ ASIC 시대의 시작, AI부터 자율주행까지 
- 칩 내재화 니즈 및 ASIC의 전성비, 처리 속도 우위로 수요 증가
- 데이터센터용 AI 반도체의  향후 10년 CAGR 성장률 +21% 추정
- ASIC SoC 설계 증가는 곧 디자인하우스/반도체IP 수요 증가를 의미
- TSMC의 VCA인 GUC, Alchip의 Amazon, Meta 수주는 위 흐름을 방증 

▶파운드리 이원화로 인한 밸류체인 성장은 정해진 미래
- 여러 경로를 통해 아시아/북미권 팹리스의 파운드리 이원화 니즈 확인
- 10nm 이하 선단공정 경험 및 AI/HPC 어플리케이션 보유 DSP 주목 
- HBM, LPDDR, PCIe, SerDes 등 초고속 연결IP 보유한 반도체IP사 주목
- 관심 기업 : 가온칩스, 에이직랜드, 오픈엣지테크놀로지, 퀄리타스반도체

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=323597

위 내용은 2024년 3월 12일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

[신한투자증권 IT부품/전기전자 오강호]
 
퓨런티어: 실적보다 수주 그리고 전방
 
▶️ 2023년 영업이익 72억원(+339% YoY)
- 전장 장비 매출 확대로 실적 성장 성공
- 장비 매출액 286억원(+92% YoY) 기록
 
▶️ 1) 자율주행 시장 개화, 2) 변함없는 기술 경쟁력
- 자율주행 니즈↑, 카메라 센싱 및 모듈 공정 수혜 기대
- 24년 자동차內 평균 8개 카메라 모듈 탑재 (20년 2~3개)
- 전장용 장비 수주잔고 1Q22(14억), 4Q22(123억), 4Q23(129억)
 
▶️ 목표주가 33,000원, 투자의견 '매수'
- 2024년 → 2025년 EPS 1,139원으로 추정치 조정
- 2024년 업황 우려에도 핵심 성장 동력 변함 없다 판단

▶️ URL: https://url.kr/ucswj5


위 내용은 2024년 3월 12일 07시 12분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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“이중항체 이은 '삼중·사중' 온다”

차세대 블록버스터 유력 후보인 '이중항체(Bispecific antibody)' 항암제를 이을 '삼중항체(Trispecific antibody)' 개발이 본격화되고 있다. 전 세계적으로 임상시험에 진입한 삼중항체 항암제가 20개에 육박한다. 심지어 사중항체 항암제 개발도 시작됐다. 국내 기업들도 앞다퉈 다중항체 개발에 착수했다.

http://m.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=&nid=291535

알트시대가 온다 #위믹스

👉 위메이드/위메이드맥스/위메이드플레이

https://byline.network/2024/03/11-345/

📮[메리츠증권 유틸리티/건설 문경원]

▶After AI 시리즈 #1:
SMR Launch Detected
[메리츠증권 문경원/황수욱]

2024.03.12 (화)

(Report 요약본 링크) https://tinyurl.com/4d6mmvfp

Part 1. AI는 전기를 얼마나 소모하나
- Chat GPT는 구글 검색보다 전력을 10배 소모. 이미지 생성은 텍스트 생성보다 전력 60배를 소모. 향후 동영상 생성과 로보틱스 등 전력 소비량 증가는 가늠하기 힘들 정도
- 낡은 그리드로는 감당하기 어려운 상황. 이제부터 데이터센터는 자체적인(On-Site) 전력을 필요. 전력원 없이는 인허가 받기도 어려워지고 있음

Part 2. 궁극적인 해결책: 원전과 SMR
- 대형 원전과 SMR은 높은 이용률, 작은 소요 면적이라는 장점 덕분에 데이터센터와 걸맞는 전력원
- MS, Amazon 등 빅테크들은 2023년 들어 대형 원전, SMR에 투자 시작. 특히 샘 올트먼의 Oklo는 2024년 상장 예정
- 단조에서 가공까지 이어지는 제조 능력을 가진 두산에너빌리티와 같은 글로벌 파트너사가 필요

Part 3. 원전 산업 국제 정세와 미국의 정책 의지
- 지금 당장 SMR 산업에 주목해야 하는 이유는 크게 두가지. 1) 원전 산업의 국제 정세와, 2) 올해 나타날 정책 모멘텀 때문
- 미국의 원자력 산업에 대한 의지는 초당적. 특히 트럼프는 Agenda 47에서 원전 및 SMR 산업 지원에 대한 구체적인 공약 제시 중. 바이든도 IRA를 통해 원전 산업 세제 혜택 부여 중
- NuScale Power, Centrus Energy, BWX Technologies, Constellation Energy 등에 주목

(Report 요약본 링크) https://tinyurl.com/4d6mmvfp

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