이베스트 - 리노공업

[신한투자증권 혁신성장 허성규, 오강호]

디자인하우스/반도체IP - 한국형 실리콘 쉴드 가동

▶ ASIC 시대의 시작, AI부터 자율주행까지 
- 칩 내재화 니즈 및 ASIC의 전성비, 처리 속도 우위로 수요 증가
- 데이터센터용 AI 반도체의  향후 10년 CAGR 성장률 +21% 추정
- ASIC SoC 설계 증가는 곧 디자인하우스/반도체IP 수요 증가를 의미
- TSMC의 VCA인 GUC, Alchip의 Amazon, Meta 수주는 위 흐름을 방증 

▶파운드리 이원화로 인한 밸류체인 성장은 정해진 미래
- 여러 경로를 통해 아시아/북미권 팹리스의 파운드리 이원화 니즈 확인
- 10nm 이하 선단공정 경험 및 AI/HPC 어플리케이션 보유 DSP 주목 
- HBM, LPDDR, PCIe, SerDes 등 초고속 연결IP 보유한 반도체IP사 주목
- 관심 기업 : 가온칩스, 에이직랜드, 오픈엣지테크놀로지, 퀄리타스반도체

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=323597

위 내용은 2024년 3월 12일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

[신한투자증권 IT부품/전기전자 오강호]
 
퓨런티어: 실적보다 수주 그리고 전방
 
▶️ 2023년 영업이익 72억원(+339% YoY)
- 전장 장비 매출 확대로 실적 성장 성공
- 장비 매출액 286억원(+92% YoY) 기록
 
▶️ 1) 자율주행 시장 개화, 2) 변함없는 기술 경쟁력
- 자율주행 니즈↑, 카메라 센싱 및 모듈 공정 수혜 기대
- 24년 자동차內 평균 8개 카메라 모듈 탑재 (20년 2~3개)
- 전장용 장비 수주잔고 1Q22(14억), 4Q22(123억), 4Q23(129억)
 
▶️ 목표주가 33,000원, 투자의견 '매수'
- 2024년 → 2025년 EPS 1,139원으로 추정치 조정
- 2024년 업황 우려에도 핵심 성장 동력 변함 없다 판단

▶️ URL: https://url.kr/ucswj5


위 내용은 2024년 3월 12일 07시 12분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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“이중항체 이은 '삼중·사중' 온다”

차세대 블록버스터 유력 후보인 '이중항체(Bispecific antibody)' 항암제를 이을 '삼중항체(Trispecific antibody)' 개발이 본격화되고 있다. 전 세계적으로 임상시험에 진입한 삼중항체 항암제가 20개에 육박한다. 심지어 사중항체 항암제 개발도 시작됐다. 국내 기업들도 앞다퉈 다중항체 개발에 착수했다.

http://m.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=&nid=291535

알트시대가 온다 #위믹스

👉 위메이드/위메이드맥스/위메이드플레이

https://byline.network/2024/03/11-345/

📮[메리츠증권 유틸리티/건설 문경원]

▶After AI 시리즈 #1:
SMR Launch Detected
[메리츠증권 문경원/황수욱]

2024.03.12 (화)

(Report 요약본 링크) https://tinyurl.com/4d6mmvfp

Part 1. AI는 전기를 얼마나 소모하나
- Chat GPT는 구글 검색보다 전력을 10배 소모. 이미지 생성은 텍스트 생성보다 전력 60배를 소모. 향후 동영상 생성과 로보틱스 등 전력 소비량 증가는 가늠하기 힘들 정도
- 낡은 그리드로는 감당하기 어려운 상황. 이제부터 데이터센터는 자체적인(On-Site) 전력을 필요. 전력원 없이는 인허가 받기도 어려워지고 있음

Part 2. 궁극적인 해결책: 원전과 SMR
- 대형 원전과 SMR은 높은 이용률, 작은 소요 면적이라는 장점 덕분에 데이터센터와 걸맞는 전력원
- MS, Amazon 등 빅테크들은 2023년 들어 대형 원전, SMR에 투자 시작. 특히 샘 올트먼의 Oklo는 2024년 상장 예정
- 단조에서 가공까지 이어지는 제조 능력을 가진 두산에너빌리티와 같은 글로벌 파트너사가 필요

Part 3. 원전 산업 국제 정세와 미국의 정책 의지
- 지금 당장 SMR 산업에 주목해야 하는 이유는 크게 두가지. 1) 원전 산업의 국제 정세와, 2) 올해 나타날 정책 모멘텀 때문
- 미국의 원자력 산업에 대한 의지는 초당적. 특히 트럼프는 Agenda 47에서 원전 및 SMR 산업 지원에 대한 구체적인 공약 제시 중. 바이든도 IRA를 통해 원전 산업 세제 혜택 부여 중
- NuScale Power, Centrus Energy, BWX Technologies, Constellation Energy 등에 주목

(Report 요약본 링크) https://tinyurl.com/4d6mmvfp

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.