MLB 서울시리즈
오타니 아내 - 황재균,지연 부부 - 차은우 순

마이크론 실적 중( 현재 시간외+15%)

데이터 센터

데이터 센터에서는 2024년까지 중간에서 고단위의 서버 단위 출하량이 성장할 것으로 예상되며, AI 서버용 강한 성장과 전통적인 서버의 적당한 성장이 이를 이끌 것입니다.

HBM: 우리는 대량 생산을 시작하고 HBM3E의 2024 회계 연도 2분기 첫 매출을 인식했습니다. 이제 고용량 HBM3E 제품의 출하량을 시작했으며, 고객들은 경쟁사의 솔루션에 비해 30% 낮은 전력 소비를 지적했습니다. 우리의 HBM3E 제품은 Nvidia의 H200 텐서 코어 GPU의 일부가 될 것이며, 우리는 다양한 플랫폼 자격을 갖춘 여러 고객들과 진행 상황을 이루고 있습니다. 우리는 HBM에서 수백만 달러의 매출을 생성하고 2024 회계 연도 두 번째 분기에 전체 DRAM과 총 마진을 개선할 것으로 예상합니다. 우리의 HBM은 2024년도에 이미 판매완료되었으며, 2025년 공급량의 대부분은 이미 할당되었습니다. 우리는 2025년에 DRAM 비트 점유율을 늘릴 것으로 기대합니다.

이달 초, 우리는 우리의 12-high HBM3E 제품의 샘플을 제공했으며, 이는 DRAM 큐브당 50% 증가된 용량인 36 GB를 제공합니다. 우리는 12-high HBM3E가 2025년까지 고용량 생산과 혼합 증가로 시작될 것으로 예상합니다.

128GB 모듈:

분기 동안, 우리는 업계 최초의 모노 다이 기반 128GB 서버 DRAM 모듈의 검증을 완료했습니다. 우리는 강한 고객 수요를 예상하며, 128GB 제품에 대한 견고한 볼륨 램프를 기대합니다. 이는 수백만 달러의 매출로 2024 회계 연도 후반에 이어질 것입니다.

256GB MCRDIMM:

우리는 또한 우리의 256GB MCRDIMM 모듈 샘플링을 시작했습니다. 이는 서버당 DRAM 콘텐츠를 증가시키고 성능을 향상시킵니다.

데이터 센터 SSD:

우리는 2023년 달력에 있는 데이터 센터 SSD 시장에서 기록적인 매출 점유율을 달성했습니다. 분기 동안, 우리는 232-레이어 기반 530TB SSDs의 매출을 전 분기 대비 50% 이상 증가시켰습니다. 이 제품은 AI 데이터 레이크 애플리케이션을 위한 업계 최고의 성능, 신뢰성 및 지속 가능성을 제공합니다.

PC: 단위 볼륨은 2024년 달력에 낮은 단일 숫자 범위에서 성장할 것으로 예상됩니다. 우리는 다음 세대 AI PC 단위가 성장하여 2025년 총 PC 단위의 의미 있는 부분이 될 것으로 기대합니다.

CES에서, 마이크론은 업계 최초의 저전력 압축 부착 메모리 모듈 또는 LPCAMM2를 PC 애플리케이션을 위해 출시했습니다. LPCAMM2는 모듈형 폼 팩터를 제공하며, PC 모듈과 서버 모듈의 최대 용량 포인트인 64GB와 128GB를 제공합니다. 더 높은 대역폭, 낮은 전력, 더 작은 폼 팩터와 같은 혜택이 포함됩니다.
분기 동안, 우리는 232-레이어 기반 Crucial T705 Gen 5 소비자 SSD를 출시했으며, 이는 여러 편집자의 상을 받고 한 주요 출판사에 의해 "지금까지 나온 최고의 M.2 SSD"로 인식되었습니다. 우리는 우리의 클라이언트 SSD QLC 비트 출하량을 기록적인 수준으로 증가시켰으며, QLC는 거의 2/3를 대표합니다. 이로써 마이크론은 클라이언트 QLC SSDs에서 확고한 위치를 확립했습니다.

모바일 및 지능형 엣지

모바일: 스마트폰 단위 볼륨은 2024년 달력에 낮은 단일 숫자에서 중간 단일 숫자의 성장률을 유지할 것으로 예상됩니다. 우리는 AI 폰이 현재의 비 AI 플래그십 폰보다 50%에서 100% 더 많은 DRAM 콘텐츠를 가질 것으로 기대합니다.

DRAM에서, 우리는 이제 우리의 두 번째 세대, 1-베타 LPDRAM LP5x 제품을 샘플링하고 있으며, 이는 우리의 플래그십 스마트폰을 위한 전력 효율성 향상과 성능 증가를 제공합니다. NAND에서, 우리는 232-레이어 NAND UFS4.0 장치를 발표했습니다.

자동차: 우리는 파트너들과 함께 자동차 내에서 가장 진보된 기능을 가지는 자동차의 강력한 성장을 경험했습니다. 우리는 ADAS에 대한 지속적인 개선으로 인해, 차량당 콘텐츠가 지속적으로 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

산업: 기본적으로, 우리는 전반적인 건강한 수요를 유지하고 있으며, 유통업체는 안정된 수익을 지속하고 있습니다. 우리는 향후 수요가 지속적으로 증가할 것으로 보고, 특히 고밀도 장치, 백엔드 및 프론트엔드의 재고 개선에 대한 투자를 계속할 것입니다

▲10:30 안덕근 산업통상자원부 장관, SK하이닉스 용인 반도체 클러스터 현장방문(용인)
▲14:00 강경성 산업통상자원부 1차관, 첨단로봇경제 TF(무보)
▲14:00 최남호 산업통상자원부 2차관, 원전설비 수출 점검회의(무보)

https://v.daum.net/v/20240321060047733

[대신증권 이석영] 코리아에프티: 긍정적 영업환경 지속 기대

-2023년 매출액 6,795억원(YoY +21.1%), 영업이익 339억원(YoY +74.5%) 기록
-완성차 판매 호조에 따른 탑라인 성장, HEV 물량 확대에 따른 마진율 개선
-전기차 가격저항에 따른 하이브리드차 판매 호조는 지속될 가능성이 높다는 판단
-미국, 유럽은 정책적으로 전기차 전환 시기를 늦추고 있는 상황
-현대차그룹향 매출비중 22년 87%, 23년 84%, 24년(E) 79%로 점진적 감소
-현대차그룹향 캐니스터 독점 지위를 유지하며 글로벌 고객사향 매출 확대 진행중
-2024년 매출액 7,312억원(YoY +7.6%), 영업이익 369억원(YoY +8.9%) 전망

https://bit.ly/3TK020V

이규하 NH투자증권 연구원은 “MLCC는 출하량 기준 2021년 고점을 기록한 뒤 수요 둔화와 세트 업체들의 재고조정으로 2023년까지 업황이 부진했다”며 “하지만 이미 역사적으로 낮아진 재고와 중화권 스마트폰 수요 회복, 전장과 인공지능(AI) 관련 물량 증가로 향후 업황 회복세가 본격화될 것”이라고 밝혔다.

재고 측면에서 MLCC는 더 이상 낮아지기 어려운 수준까지 떨어진 상황이라고 이 연구원은 진단했다. 그는 “추가적인 수요 둔화가 진행되지 않는다면 삼성전기 가동률이 더 이상 낮아지기는 쉽지 않다”고 했다.

수요도 조금씩 개선되고 있다는 평가다. 이 연구원은 “특히 3월 중순 전후로 중화권 스마트폰 수요가 회복 조짐을 보이고 있어 삼성전기도 수혜가 가능할 것”이라며 “실제로 일부 MLCC의 경우 가격 상승이 나타나고 있다는 점도 긍정적인 부분”이라고 짚었다.

일본 금리 인상 영향으로 경쟁도 완화될 것으로 봤다. 업황과 별개로 엔저를 바탕으로 일본 MLCC 업체들이 공격적인 가격 정책을 통한 점유율 확대 전략을 추구하면서 글로벌 투자자들은 삼성전기의 점유율이 하락할 수 있다는 점을 우려했다.

이 연구원은 “최근 일본의 금리 인상으로 엔화의 추가 약세 가능성이 낮아졌다”며 “삼성전기의 점유율 하락 가능성도 제한적”이라고 판단했다. 중장기 업황 개선 사이클을 고려하면 현재 주가도 매력적인 수준이라는 것이다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005696955

최관순 SK증권 연구원은 “비상장 자회사 실적 개선에 따라 Target NAV 대비 할인율을 기존 35%에서 30%로 하향 조정했다”며 “만약 CJ 올리브영 상장, 잔여 지분 추가 매입 등 이벤트가 현실화한다면 CJ NAV 상승요인으로 CJ 주가 상승이 가능할 것”이라고 말했다.

CJ의 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 0.6% 증가한 10조6000억원, 영업이익은 74.7% 늘어난 5734억원으로 집계됐다. CJ제일제당(097950)(-3.7%), CJ ENM(035760)(-14.0%) 등 주요 상장 자회사의 탑라인 역성장에도 CJ 올리브영(38.0%), CJ 푸드빌(2.2%) 둥 주요 비상장 자회사의 성장으로 매출은 소폭 증가했다.

연결 영업이익은 CJ 제일제당(+24.0%), CJ ENM(+787.7%) 등 주요 자회사 영업이익 증가로 큰 폭으로 증가했다. CJ 올리브영의 지난해 연간 순이익은 전년 대비 66.9% 늘어난 3473억원을 기록했으며, CJ 푸드빌도 순이익이 25.6% 증가하며 비상장 자회사의 실적 개선세가 유지됐다고 최 연구원은 설명했다.

최 연구원은 “CJ 주가는 3월에만 15.8% 상승하며 높은 수익률을 기록했다”며 “상장 자회사의 NAV 증가폭은 크지 않았으나 CJ 올리브영, CJ 푸드빌 등 주요 비상장 자회사의 실적개선이 CJ 주가 상승을 이끌었다”고 설명했다.

그는 특히 CJ 올리브영은 2020년 유상증자 시 1조8000억원의 기업가치를 인정받은 바 있어 지난해 순이익 3473억원 고려 시 NAV 상승요인이 충분하다고 봤다. 하반기 금리 인하가 현실화한다면 상장에 대한 기대감으로 CJ의 주가 상승요인이 될 전망이라고 전망했다.

그러면서도 최 연구원은 CJ에 대한 투자의견은 중립으로 유지했다. 상장 자회사의 NAV 증가 기여가 제한적이었고, 현재 NAV 대비 할인율은 36.2%로 역사적으로 하단에 있어 밸류에이션 매력이 높지 않다고 판단하기 때문이다.

그는 “CJ 올리브영 상장, 잔여 지분 추가 매입 등의 이벤트가 현실화하면 CJ NAV 상승요인으로 CJ 주가 상승이 가능할 것”이라고 강조했다.


https://n.news.naver.com/article/018/0005696950