📌알테오젠 현황

1. 있는 물량 다 끌어다 팔던 기관, 연기금, 사모펀드도 순매수세로 전환한지 3일차.
*사람들이 머크 계약으로 추정한 밸류는 10조를 봤지만, 연기금도 10조 넘어서 산다.

2. 최근 개인들이 꽤 많이 던지기는 했지만, 매도 주체들이 사라지니 주가는 연일 강세 중.

3. 신용거래도 3일전부터 재개됐지만, 상환물량이 더 많아 아직 주가에 큰 부스트요인은 없음, 재개 자체에 주목 필요.

4. 3/26 주총에서 ADC SC제형 관련 잘 진행되고 있다는 긍정 코멘트도 있었고, 최근 국내 테르가제(알테오젠의 히알루로니다제) 영업이 시작됐다는 이야기도 있음.

5. 기존 마일스톤 관련 계약은 여전히 견고하고, SC제형은 오버 로얄티 요인으로 작용될 가능성. -> 빅 파마 특허만료 방어, IRA 약가인하 회피 위한 신약 지위.

6. MSCI 편입도 확정적인 수준이고, MSCI 모멘텀으로 오른 주식이 아니기에 패시브 자금 유입도 기대됨.

7. 글로벌 의약품 매출액 1위인 키트루다를 기반으로한 SC 3상 결과도 올 2~3분기에 발표되고, 이후 빅 파마들과 공식적인 SC제형 관련 계약이 발표될 가능성을 높게 점치고 있음(사견).
*머크가 자체 기술이 통하지 않아서 알테오젠 SC제형을 쓸 수 밖에 없었음, 이로써 레퍼 증명됐다고 생각.

8. 현재 제/바 대장 두 명 중 HLB가 15.5조인데, 알테오젠이 더 못 갈 이유는 없다고 생각함.
*HLB 주주분들에겐 죄송하지만, 알테오젠의 로드맵이 더 좋아보이는게 사실 아닌가 생각.

9. 추가적인 A/S가 계속 필요하겠지만, 현재 기준 및 환경에서는 개인적으로 좋아보임.

#알테오젠